Lam Research LRCX

Логотип акции Lam Research, LRCX
Доходность за полгода
0,43%
Сектор
Информационные технологии
Логотип акции Lam Research, LRCX
Авторы Пульса о LRCX
Что вы думаете про Lam Research?
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
27 января 2023 в 14:32
Отчет Lam Research $LRCX за IV квартал Этому скучному производителю оборудования для полупроводниковой промышленности всё еще нипочем рецессия, инфляция и снижение спроса на чипы. Компания вновь отчиталась о рекордной квартальной выручке и прибыли. 🟢 Выручка: $5,3 млрд (прогноз $5,1 млрд), +25% г/г 🟢 Прибыль на акцию: $10,71 (прогноз $10,05) Маржинальность чуть снизилась, но всё равно остается высокой: GM 45%, OM 32%. От активного найма компания перешла к сокращению 7% штата. Снижен прогноз по выручке и прибыли на следующий квартал. Для рынка это не стало сюрпризом, о снижении выручки в 2023 году компания предупреждала заранее. 🏭 Огромные капитальные затраты для новых фабрик $INTC и $TSM текут к Lam Research и другим игрокам подсектора. Это прослеживается в разбивке выручки по регионам: доля продаж в США растет, а в Китае и Тайвани снижается. Объем байбека восстановился до $456 млн после просадки в III квартале. Свободный кеш увеличился с $4,6 до $4,8 млрд. Реакция рынка на отчет нейтрально-положительная. 🚀 Ранее я отмечал, что на предыдущем отчете в акции был влит крупнейший объем с весны 2020 года. Всего за квартал акции прибавили более 50% и вышли из нисходящего тренда, который длился весь прошлый год. Вышли красиво, с повышенным объемом и ретестом трендовой. Сейчас торгуются выше всех скользящих средних, а RSI на недельках всё еще в норме. По P/S=3,6 компания стоит уже недешево относительно исторических значений, зато P/E=14 сейчас ниже среднего за последние 5 лет. Держу в портфеле с 2020 года, доля 5%. Наблюдать убыток по позиции пришлось меньше месяца.
Самые свежие посты скрыты

Откройте счет или войдите в личный кабинет для просмотра актуальных постов про ценные бумаги

27 декабря 2022 в 7:15
Выбор Тинькофф
​​⏹️ Lam Research Corporation $LRCX - обзор поставщика оборудования для полупроводниковой промышленности ▫️ Капитализация: 55,8$ млрд ▫️ Выручка TTM: 18$ млрд ▫️ Прибыль TTM: 4,9$ млрд ▫️ P/B: 7,6 ▫️ fwd p/e 2022: 12 ▫️ fwd dividend 2022: 1,7% 👉 Будет ряд постов именно с обзорами компаний полупроводникового сектора, но только тех, которые являются бенефициарами санкций и торговой войны США с Китаем. Плюс данных компаний в том, что их могут проливать вместе с остальными компаниями сектора, хотя фундаментал у них сильный. 👉 Lam Research - американский поставщик оборудования для изготовления пластин и сопутствующих услуг для полупроводниковой промышленности. ✅ Пока выручки производителей чипов падают, а убытки растут, поставщики оборудования чувствуют себя прекрасно из-за деглобализации и расширения производств. Компания в 3кв2022 увеличила выручку до почти 5,1$ млрд (+17,9% г/г). Валовая маржа выросла на 18,2% г/г, а чистая прибыль - на 20,1%. ✅ Компания сохраняет положительные прогнозы на будущие кварталы, у компании растет не только фактическая, но и отложенная выручка. ✅ У компании относительно небольшой чистый долг (около 5$ млрд). На данный момент такой уровень долговой нагрузки полностью покрывается чистой прибылью за 1 год. ✅ Компания платит невысокие дивиденды, но делает это стабильно. Сейчас прогнозные выплаты за 2022й год составят около 1,7%. ❌ Практически вся выручка компании сосредоточена в Азии. В случае самых неблагоприятных санкционных проблемах, компания может временно потерять существенную часть рынка сбыта. Вывод: Lam Research - интересный бизнес от которого зависит ряд производств. С одной стороны есть недостаток в виде зависимости компании от рынков Китая и Тайваня, а с другой - существенная доля выручки сосредоточена в сегменте производства памяти. В любом случае, сейчас существует тенденция, по «переезду» производств, которая будет выливаться в дополнительные заказы для подобных компаний, а зависимость покупателей оборудования в данном сегменте очень высока (по классике, у компании много офисов по миру, но все основные «мозги» и производство находится в США). Компания оценена недорого для своего сектора, но и дисконта я здесь не вижу. Если бумаги просядут еще на 15-20%, думаю, что можно будет покупать. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #обзор #LamResearsh #LRCX
63
Нравится
9
21 декабря 2022 в 11:16
It’s alive! Случилось невероятное: пришли первые дивиденды после блокировки НРД. Сквозь огонь, воду, санкции и бесконечные обещания СПБ Биржи $SPBE проскочили целых 6 долларов от $LRCX Lam Research. Однако, есть нюанс. Судя по сумме, дивы пришли по отсечке от 12 сентября. За предыдущие три отсечки поступлений не было. По другим акциям с дивидендами, которые были или есть в портфеле, в этом году не поступило абсолютно ничего. Посмотрим, дойдут ли дивиденды после разблокировки активов, о чем вчера вышли обнадеживающие новости.
4
Нравится
12
A
16 декабря 2022 в 12:33
$LRCX Дивы пришли. Только мне? Как-то тихо
1
Нравится
1
Дарим до 20 000 ₽ акциями за курсы
Пройдите четыре курса по инвестированию. За каждый мы подарим акцию, а за прохождение всех - мега-акцию
Подробнее
16 декабря 2022 в 11:44
✅AMD названа «лучшим выбором» в полупроводниковой отрасли Аналитик Morgan Stanley Джозеф Мур переключает свой «лучший выбор» в полупроводниках с Lam Research на AMD. Это изменение «в меньшей степени связано с краткосрочным энтузиазмом в отношении AMD», которая все еще несет некоторый риск из-за сокращения капвложений в облачные вычисления. Все акции группы «значительно выросли в период пересмотра доходов», Lam Research, в частности, вырос почти на 50% за восемь недель после отчета о доходах компании. Lam Research по-прежнему имеет рейтинг «Лучше рынка», но «величина ралли несколько подрывает наш энтузиазм». Акции AMD также выросли, но «остаются худшими акциями среди компаний с большой капитализацией». Аналитик имеет рейтинг «Выше рынка» и целевую цену $77 по акциям AMD. #amd #lrcx 👣 Заходите в профиль, подписывайтесь на канал. 👀 Комментируйте, ставьте лайки, если было полезно. $AMD $LRCX
15 декабря 2022 в 21:23
#Акции Advanced Micro Devices ( NASDAQ: $AMD ) закрылись в четверг более чем на 3%, став одними из самых слабых акций полупроводниковых компаний, так как полупроводниковый сектор в целом резко упал после ястребиного прогноза Федеральной резервной системы и слабых потребительских расходов. В четверг аналитик Morgan Stanley Джозеф Мур заявил , что AMD ( AMD ) заменила Lam Research ( NASDAQ: $LRCX ) в качестве ведущих акций компании в области полупроводников на 2023 год, отметив, что AMD, возглавляемая доктором Лизой Су, на самом деле не участвовала в ралли. акций полупроводников за последние пару месяцев. Мур, оценивающий как AMD ( AMD ), так и Lam Research ( LRCX& ) с избыточным весом, отметил, что перспективы отрасли в следующем году по-прежнему «сложны», что заставляет фирму проявлять осторожность, даже несмотря на рост акций в последние недели, в том числе на 50 % повышения для Lam. «Lam остается [избыточным весом] и является нашей предпочтительной акцией полукапитализации, и мы определенно думаем, что некоторая относительная переоценка была в порядке, но масштабы ралли несколько подрывают наш энтузиазм», — написал Мур в исследовательской заметке. «Тем временем AMD также выросла, но остается худшей компанией с большой капитализацией, несмотря на то, что их дорожная карта серверов заметно улучшила ее позицию технологического лидера в течение года». Акции Lam Research ( LRCX ) упали более чем на 4%, тогда как акции конкурентов KLA Corp. ( $KLAC ) и Applied Materials ( $AMAT ) упали на 5,3% и 4,6% соответственно. Акции ON Semiconductor ( NASDAQ: $ON ) упали почти на 5%, при этом некоторые инвесторы связывают этот шаг с потенциальным соглашением с Wolfspeed ( $WOLF ) о дополнительных мощностях пластин. В исследовательской заметке аналитик Piper Sandler Харш Кумар сказал, что он «вполне уверен» в том, что ON Semiconductor ( ON ) не была компанией, подписавшей сделку с Wolfspeed ( WOLF ), добавив, что компания, вероятно, будет независимой от пластин с самого начала. 2024 года, что делает такую ​​сделку ненужной. Акции других полупроводников также резко упали в четверг, включая конкурентов AMD Intel ( $INTC ) и Nvidia ( NASDAQ: $NVDA ), акции которых упали примерно на 4% каждая. Акции полупроводников, связанных со смартфонами, таких как Qualcomm ( $QCOM ), Skyworks Solutions ( $SWKS ) и Qorvo ( $QRVO ), упали на 4,2%, 3,4% и 4,1% соответственно, поскольку правительство США заявило, что розничные расходы в ноябре снизились на 0,6% по сравнению с октябрем. Акции компаний Texas Instruments ( $TXN ), Analog Devices ( ADI ), Micron Technology ( MU ), Broadcom ( $AVGO ) и Marvell Technology ( MRVL ) также упали на 2% и более. В прошлом месяце Advanced Micro Devices ( AMD ) заявила, что урегулировала все текущие патентные споры с Analog Devices ( ADI ) на взаимосогласованных условиях .
16 ноября 2022 в 19:12
$LRCX предполагаю небольшое снижение, затем еще разок наверх до 519, далее вниз до 312.😉 на квартал растянется движение.
11 ноября 2022 в 18:34
$LRCX уже недалеко до целевой цены 560 от Citigroup. Я не верю, что сегодняшняя вакханалия продлится, что нам раздали плюшки и не отнимут их потом в двойном размере. Типа доллар по 30 в понедельник или что-то ещё в том же духе. Продал, вообще фиксирую всё, кроме самого железобетонного и купил $SQQQ
28 октября 2022 в 22:34
Под конец 2022 года решил все-таки немного перетрясти свой инвестиционный портфель: •Для начала оформил статус квалифицированного инвестора; •Сделал временно, а может быть и нет, распределение 50/50 🇺🇸 и 🇷🇺, новые доли на фото; •Снизил долю ETF на 🇺🇸, т.к. еще нет доступа к Finex; •Вместо $FXUS, буду временно набирать бпиф от тинькофф $TSPX, но мне совсем не нравится у него отставание гораздо выше вшитой комиссии от индекса s&p 500, который к тому же не учитывает реинвестирование дивидендов; •Пришлось продать $META, переложился в $GOOG; •Продал $SBER и переложился в $SBERP; •Интересно придут ли когда-нибудь дивиденды от иностранных компаний, или опять СПБ обещает и вешает лапшу на уши? Если не заберут по мобилизации, вероятность такую не исключаю, то с декабря возобновлю ежемесячное пополнение счета и буду добиваться новых целевых долей по активам докупкой. По $NLMK, $GMKN, $NVTK, $PHOR увеличил долю до 6%, т.к. по прежнему вижу перспективы в развитии данных компаний, по $SGZH также. $MSCI и $LRCX неплохо было бы докупить на недавних уровнях. Еще, взял на заметку, прочтение заинтересовавшей книги #теорияигр, автор Барри Нейлбаф. Мои критерии выбора отдельных компаний для долгосрочного инвестирования не изменились: 1. Обязательно растущая выручка прошлые 5-10 лет + прогноз роста, исключение некоторые циклические компании России. 2. Желательно растущая чистая прибыль прошлые 5-10 лет + прогноз роста. 3. Растущая прибыль на акцию (рост EPS), которая в дополнение к росту чистой прибыли показывает, что кол-во акций не увеличивается или производится байбэк. 4. Маржинальность для России более 10%, для США более 6%. 5. Бизнес компании мне понятен, понятна стратегия развития бизнеса и сильные стороны по сравнению с конкурентами. 6. Понимание того, что продукты компании будут востребованы и через 20 лет. 7. Компания должна находиться в растущих секторах экономики. Исключением является нефтедобыча (по нефтедобыче отдельно решу когда выходить, но не раньше 2030 года). 8. Если есть дивиденды, то для США они должны быть постоянно растущими, для России этот критерий не подходит из-за цикличности. 9. Долговая нагрузка должна быть на приемлемых уровнях. 10. Не влезать во всякое хайповое 💩, чтобы в случае просадки можно было не переживать, и со спокойной душой докупать просевшие компании. Но если хайповое 💩 вырастит и превратится в хорошую компанию, то потом войдет в индексы и после этого индексного фильтра уже попадет в мои ETF. Значит часть роста новых качественных компаний не будет пропущена! 11. Портфель из активов в целом не должен вызывать эмоций и быть максимально скучным.
11
Нравится
3
26 октября 2022 в 18:09
"Бегите глупцы" раз дали такую возможность. Фиксирую NYSE по максимуму всё что можно, кроме многообещающих $LRCX $SHOP $FDX $TDOC $DIS . И жду следующей жести.
Еще 4
25 октября 2022 в 15:25
$FATE искосила от отметки 18,4 и рванула, точно сработано ☺️ $9868 XPEV от второй отметки отскочила корейка в копейку и сразу в рост 👍 приятно. $LI также от второй отметки отскочила и ее сразу откупили как и пол Китая, кто следил - 🤝. $BLNK прям день отработки моих ценовых отметок 🤣 и все отскочили на 15%+, зарядки в том числе. $MTTR также от отметки отскочила хорошо, далеко не убежит конечно. $BBBY отметка 4,36 поставлена месяц назад при цене 15. Кто послушал - молодец 🤣 $LRCX двигается точно по стрелке, уже достиг ценовой отметки, пора остыть☺️ Ничего удивительного в отскоке нет, весь рынок отскочил, самое приятное что от моих отметок👍 присоединяйтесь, следите критикуйте☺️
Еще 6
2
Нравится
7
Цена акции 4 февраля 2023
534 $