Форум — Goldman Sachs

$GS Партнёрство на сумму 1 млрд долларов подписали Goldman Sachs и суверенный фонд благосостояния Абу-Даби Mubadala Investment Company. Целью является увеличение присутствия в Азиатско-Тихоокеанском регионе ― привлечение 1 млрд капитала по всему спектру частного кредитования. Особое внимание будет уделяться многообещающему рынку Индии. Фонд Mubadala заявляет, что восточное направление занимает центральное место в его стратегическом росте. Goldman Sachs считает, что сейчас регион находится на ранних этапах эпохи частного кредитования. По данным исследователей Preqin, рынок частного кредитования Азиатско-Тихоокеанского региона вырос в 3,5 раза за 10 лет, к 2027 году он превысит 100 млрд долларов. Но на его долю приходится лишь 5,5% мирового рынка частного кредитования стоимостью около 1,5 трлн долларов. Goldman Sachs, который недавно открыл офис в международном финансовом центре города Абу-Даби, управляет активами на сумму 110 млрд долларов по всему миру. Mubadala управляет 276 млрд долларов. Похожее соглашение Goldman Sachs заключил полгода назад с пенсионным фондом канадского Онтарио, чтобы инвестировать в азиатские частные кредиты.

Разбор эмитентов Finversia (американские акции) 22 февраля 2024 прошла онлайн встреча в инвестиционном клубе Finversia, на которой мы с Яном Артом рассматривали эмитентов в качестве кандидатов на включения/добавления/исключения портфеля Finversia. Далее я приведу свои краткие выводы сначала по американским эмитентам, а потом по российским (все решения Инвестклуба доступны подписчикам на ресурсах Finversia) $TRIP - точно не альфа-скакун, очень переоценён по показателю P/E, потерял почти 50% за 5 лет, не стоит включать в портфель $AAPL - компания выбыла из альфа-скакунов из-за прошлого года, но компания уже настолько велика, что ей будет тяжело обходить рынок в целом, поэтому рассматривать данную акцию стоит с позиции репликации индексного подхода $UNP - не является альфа-скакуном, а для отрасли в которой работает - является явно переоценённой с точки зрения фундаментальных индикаторов, однако компания ведёт себя очень схоже с индексом, но есть компании лучше подходящие к этой задаче $STLD - не альфа-скакун, но стремиться им стать, сильно подкачал последний год. Но очень интересна по фундаментальным факторам, найти такие значения среди американских акций крайне непросто, тем более среди крупных компаний. Либо искать дополнительные факторы роста, либо воздержаться от покупки. $WBA - анти альфа-скакун, интересная история с точки зрения разброса в фундаментальных мультипликаторах для изучения, но не подходит для портфеля ни с какой точки зрения. $BAC - не альфа-скакун, очень интересен по фундаментальным индикаторам, на долгосроке может подойти для репликации индексного инвестирования, но не драйвер роста $JPM - почти вошёл в альфа-скакуны, можно сказать осталось совсем чуть-чуть. Хороши показатели по мультипликаторам, но хуже чем в BAC на дату рассмотрения. По моим статистическим индикаторам подходит близко к зоне продаж. Подходит для репликации индекса. $MS - не альфа-скакун, выглядит как будто стал на короткое время стал любителем, а потом интерес к акциям сошёл на нет и начиная с середины 2022 по сути стагнировал. Рассматривать как репликация индекса стоит, но не более $GS - не альфа-скакун, лучше чем рассмотренный в этот же день MS, но несильно. Мультипликаторы настривают на покупку, но подходит для репликации индексного фонда $WFC - не альфа-скакун, проигрывает BAC, JPM, MS, GS. Привлекательные фундаментальные индикаторы, подходит для репликации индекса

$GS The Wall Street Journal: по данным Goldman Sachs, в 2024 году экономика США вырастет на 2,3%, уровень безработицы опустится ниже 4%, а вероятность рецессии составит всего 15%. https://www.wsj.com/economy/goldman-sachss-chief-economist-has-nailed-big-calls-heres-his-next-one-84122b35?mod=hp_lead_pos5

ДУМКИ ТРЕЙДЕРОВ.💡РУБРИКА. ЧЕМ И КАК ТОРГУЮТ ТРЕЙДЕРЫ❓#ПРОЖАРКА #аналитика #ЧЕРНЫХ Индекс пробивает 3210. Поэтому следует сокращать позиции в убыток: Совкомфлот ( $FLOT). Флот в отличие от ГМКН перспективы имеет, просто сейчас общая коррекция на рынке не дает им реализоваться Газпромнефть ( $SIBN) по текущей цене 806 Газпром $GAZP по текущей цене 160,26. Неплохая попытка: в момент 4%+ профита было. Как и по Роснефть и Газпромнефти, что закрыли выше. Там тоже по 4% профита в моменте было. Может быть, впоследствии буду половину забирать профита в районе 4% Закрываю ГМК ( $GMKN). Уж сколько шансов ему давали. Не знаю. Менеджмент на звонке сегодня снова дал максимально негативные комментарии. Вроде бы люди специализируются на работе с инвесторами. Даже директорская должность сформирована в компании. Роснефть ( $ROSN) по текущей цене 577,2 #ANTRAIDING $QIWI решил немного добавить на завтра. Буквально на 1 млн. Цель до 10/15% за пару недель. Стоп 8,5% #QIWI гарантированно буду держать примерно на 1 000 000 руб. дальше. Стоп 7% Цель +15/20% $VTBR цель держать на 50 000 000. Сейчас позиция на 11 000 000 руб. +20% до конца осени цель. Наш доход за сегодня – ноль долларов ) #PROFiINVEST {$NGG4} 🚀 1,622 полет продолжается Уже +3,3%✅фиксируем Отличный скальпинг уже сегодня вышел. Более 15% за несколько дней по стратегии #скальпинг ❗️Полностью закрыл шорт $COIN с прибылью +14% за три дня по 165,7$ 👉🇺🇸В $GS предсказали рост S&P 500 не более, чем на 4% к концу года РОССИЯ: 👉🇷🇺Чистая прибыль $ROSN по МСФО в 2023 году составила 1,3 трлн руб. 👉🇷🇺Консенсус-прогноз: ВТБ $VTBR в 4 квартале 2023 года сократил прибыль на треть к кварталу ранее. 👉🇷🇺Приложение VK знакомства $VKCO стало доступно в Беларуси. 🚗🇷🇺СДЕЛАЕМ ГРАНТУ ЛУЧШЕ? Не часто пишем тут про СОЛЛЕРС, но компания интересная, особенно в свете последних новостей: 🚘 Первое производство российских подушек безопасности запустят в 2025 году. В ЦЕЛОМ, НЕ ТАКОЙ И ДОЛГИЙ СРОК, В УСЛОВИЯХ САНКЦИЙ ТАК ТЕМ БОЛЕЕ. 👀Если же глянуть на технику, то пока что в $SVAV много продавцов. Котировки давненько идут вниз и уже скоро будут готовы для разворота. Так что у нас есть ещё 6-7% падения, а от 800 можно будет подумать об отскоке, тогда бумага уже будет перепроданной. 🪨🇷🇺МЕЧЕЛ СНОВА ДАЁТ НАМ ПРИБЫЛЬ! Как мы и писали $MTLRP немного сходил вверх, а после пошел остывать. С ШОРТа уже можно забрать почти 4% прибыли! 🔥⚡ ПРОЖАРКА - проверяем вместе с пульсянами самые интересные #идеи из каналов "трейдеров"- уникальный проект в Пульсе: tinkoff.ru/invest/social/profile/IDEITOP

Великий и ужасный – Вампирский сквид В 2009 году журнал Rolling Stone опубликовал статью - "Внутри машины Goldman Sachs, которая разрушает мир". Автор статьи, Мэтт Тайбби, жестко раскритиковал деятельность одного из крупнейших и влиятельнейших банков в мире - Goldman Sachs ( $GS ). Он обвинил банк в том, что он спекулирует на кризисах, манипулирует рынками, лоббирует свои интересы в правительстве, эксплуатирует своих клиентов и получает непомерные прибыли за счет общества. Тайбби дал банку прозвище "вампирский сквид", сравнив его с жадным и хищным морским чудовищем, которое поглощает все живое на своем пути. Goldman Sachs был основан в 1869г немецким иммигрантом Маркусом Гольдманом в Нью-Йорке. В 1882г к Гольдману присоединился его зять Самюэль Сакс, и банк получил свое нынешнее название. В 1896г банк стал одним из основателей Нью-Йоркской фондовой биржи и начал заниматься размещением акций компаний на публичном рынке. В 20-е годы прошлого века банк стал одним из лидеров в сфере финансирования новых отраслей, таких как радио, автомобили, электричество и кино. В 1928г банк создал первый инвестиционный фонд, который позволял мелким инвесторам покупать доли в портфеле акций разных компаний. Однако в 1929г наступил Великий кризис, который привел к обвалу рынка и краху многих компаний и фондов, в том числе и тех, которые финансировал Goldman Sachs. Банк понес большие убытки и едва не обанкротился. В 50-е банк снова стал активно участвовать в размещении акций компаний, в том числе таких гигантов, как Ford ( $F ), Sears, Procter & Gamble ( $PG ) и др. В 60-е годы банк расширил свое присутствие на международном рынке, открыв филиалы в Лондоне, Париже, Токио и др. В 70-е годы банк стал одним из пионеров в области слияний и поглощений, оказывая консультационные услуги компаниям, которые хотели объединиться или купить другие компании. В 80-е годы банк стал одним из лидеров в области деривативов - сложных финансовых инструментов. В 90-е годы банк стал одним из первых, кто начал использовать компьютерные технологии и алгоритмы для анализа рынка и торговли. В 1999г банк провел свое первое IPO, став открытой компанией. Goldman Sachs является одним из самых влиятельных и могущественных игроков на мировой финансовой арене. Банк имеет огромное влияние на мировую экономику, так как он может воздействовать на цены активов, процентные ставки, валютные курсы, инфляцию, рост, занятость и др. Банк также имеет тесные связи с политической элитой, так как он является одним из крупнейших спонсоров политических кампаний, а также источником кадров для высших должностей в правительстве. Банк также влияет на общественное мнение, так как он имеет доступ к ведущим СМИ, а также финансирует различные исследовательские и образовательные проекты. Однако банк также подвергается жесткой критике. Банк обвинялся в том, что он: - Спекулировал на кризисе жилищного рынка в США в 2007-2008г, продавая своим клиентам облигации, обеспеченные ипотечными кредитами с высоким риском, а затем ставил на их обесценение, используя деривативы. - Манипулировал рынком энергии в Калифорнии в 2000-2001г, создавая искусственный дефицит электричества и поднимая цены на него. - Помогал Греции скрывать свой государственный долг, используя сложные финансовые схемы, которые позволяли ей получать дешевые кредиты от Европейского союза. - Уклонялся от налогов, используя офшорные компании и счета, а также получал налоговые льготы от правительства США. - Конфликтовал интересов, предоставляя консультационные услуги одновременно покупателям и продавцам в сделках по слияниям и поглощениям, а также давая привилегированную информацию своим сотрудникам и партнерам. Все эти действия банка привели к тому, что он получил репутацию жадного, хищного и безнравственного участника финансовой системы, который не думает о последствиях своих действий для общества и окружающей среды. #котошкола #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса

#Образование #Аналитика #Мысливслух Конвертируемые облигации (продолжение) На прошлой неделе мы написали про возможный выпуск конвертируемых облигаций Полюса и рассказали почему это выглядит сложным для обычного инвестора. Сегодня расскажем про этот инструмент на западных рынках, где он за последний год стал достаточно популярным на фоне цикла повышения ставок. 🏦По данным Goldman Sachs Global Banking & Markets, объем выпуска конвертируемых облигаций в США - долговых ценных бумаг с возможностью конвертации в акции - в этом году резко возрос, поскольку компании 1) рефинансируют существующие конвертируемые облигации и 2) используют эти ценные бумаги для снижения стоимости заимствований. $GS Согласно Dealogic, американские компании выпустили конвертируемые облигации на сумму более 40 миллиардов долларов в рамках 63 сделок. Это больше, чем 29 миллиардов долларов и 54 сделки за весь 2022 год. Многие конвертируемые облигации в 2023 году предлагали компаниям существенную экономию на процентах по сравнению с прямым долгом. Рассмотрим примеры крупных сделок прошлого года и какое влияние на компании они оказали. 1️⃣ Декабрьский выпуск калифорнийской коммунальной компании PG&E Corp. на сумму 2.2 млрд. долларов имел купон 4,25%, что составляет почти половину стоимости срочного кредита под 8,44%, который компания взяла в 2020 году. Это означает около 75 миллионов долларов экономии на процентах ежегодно (!). Выпуск предполагает погашение через 4 года. Премия конверсии составила 35%. 2️⃣В конце ноября 2023 Uber предложил пятилетние конвертируемые облигации на сумму 1.2 млрд. долларов с купоном от 0,75% до 1,25% и диапазон премии за конверсию составляет от 27.5% до 32.5% (Bloomberg). Для эмитента с долгосрочным рейтингом BB- и позитивным прогнозом от S&P Global Ratings заимствование на таких условиях окажется значительно дешевле, чем ожидалось. $UBER Важно отметить, что «конверты», предлагаемые Uber, предназначенны для квалифицированных институциональных покупателей. The notes are being offered only to persons reasonably believed to be qualified institutional buyers pursuant to Rule 144A under the Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”). 📝Подводя итог, можно сказать, что для инвестора это интересный инструмент, но требует понимания всех рисков. И, как очевидно, «конверты» популярны только на западных рынках. Но возможно выпуск Полюса придаст импульс развития для российского рынка конвертируемых облигаций. $PLZL

{$NAH4} {$SFH4} {$DXH4} Улыбнули и ожидания и картинка. Завтра и узнаем про текст - Goldman Sachs, $GS: CPI: 0.20% M/M; 3.03% Y/Y - Wells Fargo, $WFC: CPI: 0.20% M/M; 3% Y/Y - JPMorgan, $JPM: CPI: 0.10% M/M; 2.90% Y/Y

Владельцы коммерческой недвижимости в США затрудняются с выплатой кредитов. Банки США в зоне риска. Такие риски не только в США и Китае и о них я писал много раз. $BAC $GS Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Компания Tether (эмитент USDT) опубликовала свой квартальный отчёт. Чистая квартальная прибыль: $2.85 млрд Для сравнения аналогичный показатель Goldman Sachs, одного из старейших и крупнейших мировых инвест банков, равен $1.86 млрд Количество сотрудников. Goldman Sachs: 49 000 Tether: 60 $USDRUB $SPBE $GS $COIN #btc #usdt #крипта

$GS $GAZP СПГ-бизнес взвыл от Байдена Представители бизнеса — торговая палата США, BusinessEurope и японская Keidanren — опубликовали совместное заявление к президенту США Джо Байдену с призывом отменить решение об остановке выдачи новых лицензий на экспорт сжиженного природного газа. "Учитывая многочисленные прогнозы, согласно которым мировой спрос на природный газ будет расти в следующем десятилетии, для снабжения мировых рынков потребуются дополнительные поставки СПГ", — сказано в письме. Министерство энергетики США заявило в пятницу, что приостановило выдачу разрешений на экспорт СПГ. Сообщалось, что Минэнерго пока изучает, как это решение повлияет на изменение климата, экономику и национальную безопасность. Отмечалось, что Байден принял такое решение из-за давлением со стороны экологов, обеспокоенных тем, что строительство новых заводов по экспорту СПГ гарантирует использование углеводородов в будущем. Инициаторы обращения же считают, что растущий спрос на СПГ может быть удовлетворен таким образом, чтобы продолжить процесс сокращения выбросов. Напомним, что в этом году в США пройдут выборы президента. По подсчетам Goldman Sachs, если каждый из уже лицензированных проектов будет реализован и построен, экспорт СПГ из США почти удвоится. Аналитики Goldman Sachs считают, что решение Минэнерго США, скорее всего, не окажет существенного влияния на мировые газовые рынки в ближайшее время, поскольку речь идет о проектах, которые не будут введены в эксплуатацию как минимум до 2027 года. Торговая палата США представляет интересы американского бизнеса, в ее состав входят и ряд энергетических компаний. В японскую Keidanren входят в том числе Toyota Motor Corp. и Sony Group Corp., а BusinessEurope представляет 42 компании из 36 стран.