📅Сезон корпоративных отчетов.
Что это и как это использовать?
👨🏫4 раза в год крупнейшие компании США публикуют в открытом доступе отчеты о проделанной работе за предыдущий квартал.
На этой неделе нас ждет начало публикаций данных за I квартал 2021 года.
Традиционно, сезон отчетов начинала алюминиевая компания
$AA , и была некой лакмусовой бумажкой для всего рынка. Но после разделения Alcoa на две компании - традиция исчезла, и первыми, на кого обращают внимание - банковский сектор. Уже в эту среду
🌞🌙Компании публикуют свои отчеты либо до открытия рынка, либо после закрытия, поэтому открытие торгов в Штатах по ним происходит с большим разрывом цены или гэпом
📊Существует ряд ключевых показателей, по которым аналитики делают прогнозы, и, если данные, опубликованные компанией, лучше прогнозов и/или лучше данных за аналогичный квартал годом ранее - мы можем увидеть резкий рост котировок (
$GOOGL +6.5% в позапрошлый отчетный период). Верно и обратное, когда цифры публикуются хуже прогнозов, мы можем наблюдать резкое падение акций (
$FB -7% год назад)
Основные показатели -
🔹Eps - отношение чистой прибыли компании к общему количеству акций, или просто прибыль на одну акцию. В большинстве случаев самый важный финансовый показатель
🔸Revenue - выручка
Дополнительные показатели -
продажа по сегментам, программы bayback, соотношение дохода и выручки, стратегические планы итд
🤓При этом, зачастую, важна не абсолютная, а относительная оценка. То есть, принципиально не насколько вырос или упал определенный показатель, а как он соотносится с ожиданиями аналитиков
❗ВАЖНО - в период квартальных отчетов фондовый рынок США излишне волатилен. Поэтому, неопытным инвесторам нужно быть сверх осторожными.
На моей памяти были ситуации, когда при положительном отчете акции летели вниз, и наоборот. Например, прошлый отчет
$AAPL - инвестора ждали сильные цифры и создали волну покупок до выхода отчета, после публикации данных произошла фиксация и цена упала на 6%
👨💻Что делаю я в период отчетности -
💆♂️Линия инвестора - помимо сухих цифр нужно оценить вербальный посыл руководства, оценить настроение инвесторов и акционеров относительно последних событий, связанных с компанией, рассмотреть отчеты конкурентов, посмотреть реакцию рынка на отчет. И с полной свежей фундаментальной оценкой принимать решение. В это время можно получить нужные акции с хорошим дисконтом, либо же получить подтверждение в правильном выборе актива
🤯Линия трейдера - подбираю компании, которые ранее преподносили сюрпризы по отчетам и выдавали цифры выше/ниже ожиданий. Идея заключается в том, что я начинаю формировать позицию за несколько недель на ожиданиях (слухах) хорошего либо плохого отчета. В ожидании положительного отчета акции будут расти и наоборот. Перед отчетом скидываю актив полностью, если без риска жизнь не мила - держу и в момент публикации, но там больше фарт, чем стратегия
🗂Отчеты на этой неделе -
14.04
🔍
$JPM до открытия рынка. Из 4х последних отчетов - 3 выше прогнозов
🔎
$WFC до открытия рынка. Из 4х - все хуже прогнозов
🔍
$GS Из 4х последних отчетов - 3 выше прогнозов
15.04
🔍
$BAC до открытия, все 4 в рамках ожиданий
🔎
$C до открытия, 2 лучше, 2 в рамках ожиданий
Некоторые корпорации уже отчитались - Nike
$NKE ,Micron Technology
$MU и Oracle
$ORCL
$MU +5%, остальные две компании - в рамках ожиданий
📈Прогнозы на эту квартальную отчетность - в целом, аналитики ждут позитивной динамики, даже учитывая факт влияния второй пандемической волны на экономику США - 9 из 11 секторов должны показать увеличение EPS и выручки
❗И именно здесь стоит быть аккуратным. По моим наблюдениям, когда планка ожиданий завышена, и S&P500
$TSPX на максимумах - любые позитивные тенденции оценивают как само собой разумеющееся, а вот негативные отчеты могут спровоцировать массовую фиксацию длинных позиций и коррекционное движение рынка
🔼Подписывайтесь в профиле, чтобы не пропустить актуальную обучающую информацию и разбор компаний. Всем профита 💪