О компании Dow Inc

#покупки_инсайдеров На прошлой неделе опубликовали сделки по 15 компания, доступных к покупке на СПб Бирже, по которым были покупки инсайдеров. Часть 2. 👎 20.10 директор Lockheed Martin $LMT купил акции по 441.43$ на 250 тысяч $, увеличив свою долю на 47.33%. Lockheed Martin - крупнейший оборонный подрядчик в мире. Если судить по мультипликаторам, то цены на акции компании выглядят привлекательно лишь при соотношении выручки к капитализации 1 к 1.5 и ниже. По соотношение цены к прибыли (P/E) последние несколько лет цена держалась за отметку 15 P/E. В ближайшие три года компания не ожидает значимого увеличения продаж, однако аналитики прогнозируют существенный рост EPS - до 27-30$ на акцию. Умножаем одно на другое - 30$ EPS на 15 P/E и получаем отметку в 450$ за акцию максимум… может, конечно, все ошибаются и весь мир почему то сейчас ринется покупать дорогие американские истребители и ракеты, но я в это не верю. Скорее мне хочется верить в деэскалацию военного конфликта на Украине и снижению напряженности вокруг Тайваня, а в этом случае EPS компании рухнет в 2 раза, и максимальная оценка компании будет в 1,5 выручки - то есть 100 млрд $ или 380$ за акцию… а то и ниже, ведь до 2014 года компания оценивалась в 3 раза ниже по выручке и в 2 раза ниже по прибыли. 👎 25.10 директор Huntington Bancshares $HBAN купил акции по 14.75$ почти на 250 тысяч $, увеличив свою долю на 1.88%. Региональный банк, присутствует в 8 штатах. Ничего примечательного, кроме вхождения в индекс S&P500, получением от журнала Fortune звания «Лучшие рабочие места в сфере финансовых услуг и страхования», а также свалившийся на счета свободный кэш по данным гуруфокус в последнем квартале аж на 23 млн (что больше капитализации) в этом банке я не нашел. На счет кэша похоже гуруфокус ошибся, в отчетах ничего такого нет. Фундаментально $HBAN оценен сейчас даже чуть выше чем лидеры финансового сектора, так что я буду искать идеи в других банках, не входящих в состав крупных индексов. При коррекции сектора, хорошим уровнем для входа будет 13$, ну а если текущая доля финансового сектора в портфеле мала - можно рассматривать уровень в 14.25$ для покупки. Текущие цены уже кусаются - перспектива роста выше 16.5$ мне пока видится с трудом. 👎 21.10 директор Equifax $EFX купила акции по 148.69$ почти на 100 тысяч $, увеличив свою долю на 23.98%. Equifax ведущее кредитное бюро в США, получающая треть доходов от решений по проверке доходов и управлению персоналом. Компания до этого года показывала солидные темпы роста, но в 22 как и многие другие стала замедляться - последний отчет уже не показывает роста выручки год к году, а по прибыли так вообще снижение на 20%. На следующий квартал прогнозируется также и падение выручки… на мой взгляд в ближайшие полгода по этой компании мы ещё увидим отметки в 135$, если только ФРС не решит экстренно свернуть дальнейший рост ставок. 🤔 26.10 директор Dow $DOW купил акции по 48.09$ на 21,640.50$, увеличив свою долю на 6.48%. Компания по производству химической продукции - упаковка, промышленные и эксплуатационные материалы. Этот и следующий год для компании будут непростыми, из-за чего мы и наблюдаем падение стоимости акций уже на треть от своих пиков. В 24 году ожидается восстановление ситуации с ростом EPS до 5,5-6$, что дает оценку по P/E к текущим ценам более 8. 6% дивидендной доходности и около 5% обратного выкупа за последний год говорят о хорошем финансовом положении компании - даже падение прибыли в 2 раза в следующем году всё одно позволит компании выплачивать дивиденды. 6% к текущим ценам уже интересно даже в свете повышения ставок. Вчера добавил небольшую порцию этих бумаг в свой портфель - несмотря на высокие риски продолжения падения стоимости до конца года - я ожидаю к следующему отчету публикацию позитивных прогнозов уже на 1 квартал следующего года, что должно положительным образом отразиться на итоговой цене.

🔼Dow Inc.: Аналитик Mizuho Кристофер Паркинсон повысил целевую цену до $47 и сохранил "Нейтральную" оценку акций Макроэкономический фон настраивает химические компании на трудный четвертый квартал и первую половину 2023 года. ========== 🔻Аналитик Deutsche Bank Дэвид Беглейтер понизил целевую цену до $48 и сохранил рекомендацию "Держать". ========== 🔼Аналитик Citi PJ Juvekar повысил целевую цену Dow Inc. до $47 и сохранил "Нейтральную" оценку. Ослабление потребительских настроений в Европе и нестабильность на энергетических рынках привели к снижению операционных показателей, но Dow хорошо сориентировался в текущей ситуации. #dow 👣 Заходите в профиль, подписывайтесь на канал. 👀 Комментируйте, ставьте лайки, если было полезно. $DOW

💰Dow Inc. сообщает EPS в третьем квартале $1,11, консенсус $1,08, выручка $14,12 млрд, консенсус $13,1 млрд Джим Фиттерлинг, председатель и главный исполнительный директор, прокомментировал квартал: «Мы сосредоточились на создании денежного потока и продолжили реализацию нашей стратегии распределения капитала, вернув акционерам 1,3 миллиарда. «Мы наметили план действий, которые могут обеспечить экономию затрат более чем на $1 миллиард. Мы по-прежнему сосредоточены на продвижении нашей стратегии «Декарбонизация и рост». #dow 👣 Заходите в профиль, подписывайтесь на канал. 👀 Комментируйте, ставьте лайки, если было полезно. $DOW