Стоит ли покупать американские компании, и если стоит, то какие?
Я не держу компании из индекса S&P500, но в будущем, возможно уже в этом году, я начну покупать американский рынок.
Сегодня я хочу рассмотреть не все 500 компаний индекса. Во-первых, я пока убрала все компании, со стоимостью ниже 50 млрд долл. Во-вторых, отсортировала оставшиеся компании по секторам и капитализации.
Начнем с сектора электронных технологий.
В таблице компании Apple, NVIDIA, Broadcom, Intel, Texas, Qualcomm, AMD.
Что видим?
1. Самая дорогая компания по капитализации Apple, дешевле всего AMD с капитализацией 132 млрд долл.
2. Текущая окупаемость самая привлекательная у Intel, а самая дорогая компания по окупаемости — NVIDIA.
3. Форвардная окупаемость 2024 года и требуемая доходность 2024 года (обратный показатель окупаемости):
Apple 21,3х, 4,7%;
NVIDIA 24,7х, 4%;
Broadcom 18x, 5,6%;
Intel 10,05х, 9,5%;
Texas 21,5х, 4,6%;
Qualcomm 9,9х, 10,1%;
AMD 16,5, 6,1%.
Видим, что Intel уже не выглядит так дешево. Привлекательнее всего по форвардному показателю окупаемости на 2024 год выглядит Qualcomm.
4. Осталось рассмотреть не менее важный показатель - средние темпы роста EPS в ближайшие 3 года^^^.
Apple 1,5%;
NVIDIA 20,7%;
Broadcom 11,2%;
Intel (-14,5%);
Texas (-7,3%);
Qualcomm 6,8%;
AMD 22,6%.
^^^ — расчет произведен от результатов последних 12 месяцев намеренно, чтобы понять, куда будет двигаться капитализация от текущих оценок в долгосрочной перспективе (годовые темпы роста выше темпов ТТМ>2022).
Подведем краткие итоги по сектору электронных технологий.
С учетом форвардной окупаемости 2024 года и темпов роста EPS самой привлекательной компанией является AMD. Компания выглядит умеренно дешево относительно форвардных показателей окупаемости на 2024 год и обладает очень высокими темпами роста.
Также я бы выделила компанию NVIDIA, которая выглядит уже не так дешево (я бы хотела увидеть еще небольшую коррекцию перед покупкой), но тоже с высокими темпами роста.
Третье место я бы разделила между Qualcomm и Broadcom.
Хуже всего выглядят в данной семерке Intel и Texas, так как у них прогнозируется постоянная коррекция денежных потоков на 14,5% и 7,3% соответственно, поэтому ни прогнозируемые дивиденды около 4% и 3,5% соответственно, ни дешевая форвардная стоимостная оценка не оправдывает долгосрочную коррекцию EPS.
Apple выглядит нейтрально и вероятнее всего покажет среднюю динамику по сектору.
Итак, для полноценного анализа я добавляю в свой первичный фокус-лист компании AMD, NVIDIA, Qualcomm и Broadcom.
Я планирую таким образом отобрать все интересные компании почти каждого сектора американского рынка (кроме комуналки, телекомов и всего, что связано с нефтегазом, хотя может быть и их рассмотрю, если вас заинтересует такая информация)
‼️Друзья, мне на этот пост обязательно нужна реакция, стоит ли публиковать такую информацию по остальным секторам S&P500 или это будет не интересно? накидайте лайков и дизлайков пожалуйста.
P.S. Сегмент полупроводников чувствует себя существенно хуже индекса S&P500 — это в продолжение к предыдущему посту.
Предполагаю, что и восстановление данных компаний будет лучше индекса.
$AAPL $NVDA $AVGO $INTC $TXN $QCOM $AMD