Форум — Agnico Eagle Mines

📣Цены на золото остаются устойчивыми, что подтверждается недавним ралли. Мы ожидаем ограниченную вариативность в дальнейшей динамике цен в долгосрочной перспективе благодаря поддержке снизу глобальной кривой издержек. 💬Главное • Цены на золото превысили $1900 за унцию на снижении инфляции в США • Золото — один из наименее волатильных металлов по цене • Прогноз долгосрочных колебаний цен — в пределах 10–15% • Жду сохранения корреляции цен на золото с реальными ставками • 📉Тренд на падение содержания золота оказывает поддержку ценам 🔩В деталях 💸Цены на золото пробили $1900 за унцию на фоне сильной статистики по инфляции в США, которая оказалась чуть лучше ожиданий. Консенсус-прогноз по золоту на ближайший год составляет $1750–1850 за унцию, не в полной мере отражая недавнее ралли. Форвадная кривая более актуальна — она достигает $2000 за унцию к концу 2023 г. и почти $2050 за унцию к концу I полугодия 2024 г. Анализ цен за последние 5 лет показывает, что цены на золото являются наименее волатильными в сравнении с другими металлами — причем как на двухлетнем, так и на пятилетнем горизонте. ⚖️Корреляция с ожидаемыми реальными процентными ставками. Золото становится более привлекательным как инвестиционный актив в моменты низких реальных долгосрочных процентных ставок. 🦅 Ястребиная политика Федрезерва США по усмирению инфляции может усилить доллар и развернуть ожидания по долгосрочным реальным процентным ставкам, что окажет умеренное давление на золото в 2023 г. Разворот политики Федрезерва может поддержать драгметалл начиная с 2024 г. 📈Кривая издержек производства оказывает поддержку. 90% золотодобытчиков оперируют на уровне издержек в $1550–1600 за унцию, что является фундаментальной поддержкой ценам на золото в долгосрочной перспективе. Глобальный тренд отработки старых месторождений с высоким содержанием золота и перехода к более сложным и бедным месторождениям приводит к инфляции кривой издержек, тем самым ограничивая потенциальное падение цен на золото в долгосрочной перспективе. Вижу потенциал роста для акций Полюса и Полиметалла. Из-за увеличения цен на драгметалл акции золотодобывающих компаний продолжают расти. Ослабление рубля вкупе с переориентацией поставок в дружественные страны также оказывают поддержку компаниям. 📍Вопрос с дивидендами пока не решен, но не исключаем возобновления выплат до конца года как со стороны Полиметалла (как будет закрыт вопрос с редомициляцией), так и со стороны Полюса (устойчивая бизнес модель обеспечивает самую высокую маржу по EBITDA в районе 60% среди всех металлургов). Наконец, текущие мультипликаторы указывают на недооценку акций в диапазоне 30–35%. #золото #новости #новичкам #акции $TGLD $GOLD $AEM {$GDH2}

🏦Центробанки скупают золото максимальными темпами более чем за 50 лет 🌍 Мировой спрос на золото в 2022 г. вырос на 18% по сравнению с 2021 г., до 4 741 тонны. Это максимальный с 2011 г. уровень, следует из отчета Всемирного совета по золоту (World Gold Council, WGC), который цитирует ТАСС. Такому результату способствовали «колоссальные покупки» золота центральными банками. По данным WGC, спрос с их стороны в прошлом году составил 1 136 тонн. Это самый высокий с 1967 г. показатель уровня закупок драгоценного металла. В 2022 г., по данным WGC, объем закупок золота Народным банком Китая составил 62 тонны. Ранее китайский ЦБ не сообщал об изменении объема золота в резервах с 2019 г. По официальным данным, резервы Китая в настоящее время составляют более 2 тыс. тонн золота. Официальные золотые запасы Центрального банка Турции в прошлом году увеличились почти на 400 тонн, до 542 тонн. Кроме того, в 2022 г. активно покупали золото в странах Ближнего Востока. При этом WGC подчеркивает, что о существенных объемах закупок золота не сообщается официально. В то же время Национальный банк Казахстана стал крупнейшим продавцом драгметалла в прошлом году, сократив запасы золота на 51 тонну — до 352 тонн. Ключевыми причинами роста спроса на драгметалл в 2022 г. WGC называет геополитическую неопределенность и высокую инфляцию. 🥇 Сейчас у вас есть возможность опробовать премиальный сервис от Тинькофф бесплатно 🎸 https://www.tinkoff.ru/sl/A7RjfwbTHgl $TGLD $AEM $GOLD {$GDH2} $GLD {$GDM2} #пульс #золото #новости #новичкам #акции

Быстрее Полюса и Полиметалла. Как выжать максимум из золота. Золото прибавляет в цене уже несколько месяцев подряд, но его динамика пока не сильно впечатляет: порядка 10% за полгода и всего 5% за год. Посмотрим, как ускорить свои вложения в металл.  •$PLZL $POLY Акции Полюса и Полиметалла Это базовая идея для любого инвестора, который ожидает дальнейшего роста цен на драгметаллы. Почему они могут вырасти в 2023 г., мы разбирали в отдельном материале. Если коротко: рынок готовится к смене цикла ставок в США. Глядя на график золота, можно увидеть, что оно пробило годовое дно в начале ноября и с тех пор плавно восстанавливается. Параллельно дорожают акции Полюса и Полиметалла, но в 1,5–2 раза быстрее, чем сам металл. Это характерная черта золотодобытчиков. Они часто идут с опережением самого золота, отыгрывая будущий рост выручки, помноженный на активы с учетом долга компаний. Акции металлургов это как бы покупка золота с плечом, причем не важно, платят они дивиденды или нет. 👉Малые добытчики золота Более рискованная, но и потенциально более доходная история — ставка на так называемых джуниоров. Это малые производители. Они сильнее, чем мэйджоры типа Полюса, зависят от цены металла. У них узкая сырьевая база и меньше пространства для маневров с поставками. •$SELG $LNZL России эту нишу сейчас занимает прежде всего Селигдар, входящий в топ-10 добытчиков России и топ-100 публичных компаний. Ранее в одном весе с ним выступал Петропавловск, но он провел делистинг. Как вариант остаются Лензолото и Бурятзолото, но они малоликвидны.  Пока акции Селигдара отстают от больших фишек, однако исторически они гораздо подвижнее, чем тяжеловесы, и умеют делать “иксы” в период золотых ралли. В 2020 г. SELG сделали более 200% в долларах, обогнав Полюс и Полиметалл втрое, а цену металла — более чем в 7 раз. 👉Зарубежные майнеры  •$GOLD-US $KGC $NEM $AEM На СПБ Бирже торгуется несколько акций мировой золотодобычи. Прежде всего стоит отметить канадские Barrick Gold и Kinross, американские Newmont и Agnico Eagle — они оставляют далеко позади своих российских конкурентов.  С начала ноября, когда пошел разворот в золоте, эти четверо прибавили от 30% до 50% в долларах (от 50% до 60% в рублях) против 25–30% у Полюса и Полиметалла (35–40% в рублях). Но и это далеко не вся доходность, что есть на рынке. Настоящая золотая жила это средние по размеру майнеры Канады, США и ЮАР. Некоторые из них, например, Anglo-Gold Ashanti и Gold Fields выросли за квартал на 65–70% в долларах.  •$GDX Российскому инвестору в столь далекие рынки проще всего инвестировать через фонд VanEck Gold Miners. Он торгуется на СПБ (тикер GDX). У него в портфеле 50 основных золотодобывающих компаний мира, включая китайские, африканские и австралийские.   Даже столь широко диверсифицированный портфель из шести континентов сильно обыгрывает российских металлургов. Причина очевидна: отечественных производителей сдерживают санкции, а их акции растут в отсутствие иностранных инвесторов.   👉Несмотря на позитивную динамику золота, на среднем сроке (полгода и более) его динамика пока слабая и по большей части восстановительная.  Потенциал восстановления не исчерпан, но двузначных прибылей там, скорее всего, не будет. ❌Не ИИР 👉В рамках стратегии &Абсолютная величина переодически делаю ребалансировку портфеля, где мы удерживаем позиции от недели до месяца, в редких случаях и более. Вход в стратегию всегда актуален. 👉В рамках стратегии &Грош цена. На пенсию внукам мы удерживаем позиции более длительный период времени. Подходит для консервативных инвесторов. Добро пожаловать! 👉 &Национальное достояние Моя новая, заключительная стратегия. Россия занимает ведущее место в мире по запасам нефти, газа, угля и других видов горючих полезных ископаемых. 👉Tinkoff premium 2 месяца бесплатно https://www.tinkoff.ru/sl/2grljQro1BK 👉Акция до 20 000 рублей за открытие ИИС https://www.tinkoff.ru/sl/5PVUAKUDoQR #псвп

$AEM ну, шо , полетели, или где?

В среду настроения на рынках выходят в позитив 🤔❓ В среду, 4 января, на биржах мира отсутствует единство, однако преобладает позитивная динамика, которая в течение дня усиливается. Основанием для оптимизма остается ослабление антиковидных ограничений и господдержка рынка в Китае. А основное внимание приковано к публикации сегодня вечером протоколов последнего заседания FOMC и индексам PMI. $TSLA В лидерах падения снова оказались акции Tesla (-12,24%). Компания нарастила объемы производства и продаж электромобилей, однако они оказались ниже ожидаемых $AAPL Акции производителя смартфонов Apple во вторник стали дешевле на 3,74% из-за публикаций в СМИ об ожидаемом снижении спроса на продукцию компании. $NEM $GOLD-US $AEM Рост котировок золота поднял вверх акции крупнейших золотодобытчиков Newmont (+5,05%), Barrick Gold (+3,78%) и Agnico Eagle Mines (+3,02%).  В среду настроения меняются на более позитивные. По состоянию на 11:30 МСК фьючерс на индекс S&P 500 поднимается на 0,5%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США падает на 11,5 б.п. до уровня 3,675%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в марте после 4% падения накануне в среду опускается еще на 1,8% до $80,4 за баррель, а февральский фьючерс на золото обновляет 6-месячный максимум в районе $1867 за унцию, поднимаясь еще на 1,1%. $MOEX Российский фондовый рынок в среду поднимается четвертую сессию подряд, в том числе уже вторую сессию - в новом году. По состоянию на 11:30 МСК индекс МосБиржи прибавляет на 0,28%, в то время как рассчитываемый в долларах индекс РТС на фоне ослабления рубля отступает на 0,04%. $VOW3@DE Volkswagen впервые показал салон нового седана ID.7. Он скоро станет серийным Компания Volkswagen несмотря на все сложности с кризисом поставок микрочипов продолжает планомерное развитие линейки электрических моделей. Следующий на очереди - Volkswagen ID.7 с запасом хода 700 км. $LKOH $ROSN $ROSN $SIBN $RNFT Нефть подешевела почти на два процента Мировые цены на нефть в среду снижаются почти на 2%, инвесторы продолжают обращать внимание на ситуацию с высокой заражаемостью коронавирусом в Китае, следует из данных торгов и комментариев эксперта. По состоянию на 12.40 мск цена мартовских фьючерсов на нефть марки Brent падает на 1,88%, до 80,56 доллара за баррель, февральских фьючерсов на WTI — на 1,75%, до 75,58 доллара. При этом по итогам предыдущего торгового дня, первого в наступившем году, нефть марки Brent уже подешевела сразу на 4,43%, опустившись в цене до 82,1 доллара за баррель, а WTI — на 4,2%, до 77,09 доллара. В Китае наблюдается рост заболеваемости COVID-19, который подогревает опасения инвесторов по поводу замедления экономической активности. Опасения подтверждает экономическая статистика: так, индекс деловой активности (PMI) в непроизводственном секторе Китая в декабре упал до 41,6 пункта с 46,7 в ноябре. Значение PMI выше 50 пунктов говорит о росте активности, ниже — о ее спаде. "Рост заболеваемости… в Китае может оказать давление на спрос в ближайшей перспективе", — считает глава отдела стратегии сырьевых товаров ING Groep NV Уоррен Паттерсон (Warren Patterson), чье мнение приводит агентство Блумберг Кроме того, трейдеры ожидают публикации статистики запасов нефти в США, запланированной на четверг, 5 января. Аналитики, опрошенные порталом DailyFX, полагают, что коммерческие запасы (исключая стратегический резерв) за неделю, завершившуюся 30 декабря, выросли на 2,2 миллиона баррелей — до 421,2 миллиона баррелей. Источник: https://1prime.ru/Financial_market/20230104/839391143.html ❌Не ИИР 👉В рамках стратегии &Абсолютная величина Переодически делаю ребалансировку портфеля, где мы удерживаем позиции от недели до месяца, в редких случаях и более. Вход в стратегию всегда актуален. Добро пожаловать! 👉В рамках стратегии &Грош цена. На пенсию внукам Мы удерживаем позиции более длительный период времени. Подходит для консервативных инвесторов. Добро пожаловать! #прояви_себя_в_пульсе #псвп

$AEM бумага - скала, продавцов нет, гэпа нет!

$AEM Самая высокая дивидендная доходность у акций Agnico Eagle (AEM) — 0,96%. Для получения дивидендов нужно купить акции 29 ноября 2022 включительно. Дата выплаты 15 декабря 2022. #пульс #дивиденды

Канада соберет лучший урожай пшеницы за многие годы. В целом рост показывают именно те страны, про которые я и говорил. - бенефициары конфликта. В общественных науках давно известно, что почти всегда, когда 2вое дерутся побеждает 3ий. Урожай пшеницы в Канаде увеличится на 55%по сравнению с 2021 годом и составит 34,6 млн тонн, сообщает 29 августа статистическое управление Канады. Пшеницы в 2022 году соберут несколько больше среднего многолетнего показателя в 34 млн тонн. Урожай яровой пшеницы составит 25,6 млн тонн. Канада является третьим по величине экспортером хлебопекарной пшеницы, и крупнейшим экспортером рапса-канолы. Урожай канолы ожидается лучшим за три года, сказано в докладе статистического управления. Прогнозируется сбор 19,5 млн тонн рапса, что на 42% больше, чем в 2021 году. У Канады много компаний, которые мне интересны, но если рассмотреть доступные тут - то много среди них золотодобытчиков. У золота не плохие перспективы. $GOLD-US консервативный зд, держит Саймонс, баланс хороший ре 14-13 $WPM ре повыше 20/25, упадет подумаю купить ли $AEM ре 24/20, лучше всех нравится, но барик все таки безопаснее. $ABCL ну и разбавим ии в медицине, перспективна, но цена уже такая, что покупать сложно (если только сильно в нее верите) #канада #новости