О компании Hua Hong Semiconductor

🇨🇳 Разбор компании Hua Hong Semiconductor $1347 Сектор: Полупроводники Последний разбор компании делал 10 сентября 2023 года https://www.youtube.com/watch?v=fbSfHQev73o&t=3226s, тогда я сделал вывод, что инвестиционно покупать рано, у компании ожидалась падение прибыли и выручки. Давайте посмотрим, что изменилось с тех пор. Компания занимается производством полупроводников по 8 и 12-дюймовым технологиям для чипов в электромобили, зелёной энергетики, интернет вещей. Компания обеспечивает продажи и поддержку в Китае, Северной Америке, Тайване, Европе и Японии. ▪️ Капитализация: 33,9BHKD$ ▪️ P/E - 12.7, форвардное P/E - 26.2, среднее по сектору P/E - 13 ▪️ P/S - 1.5, форвардное P/S - 2 ▪️P/B - 0,5 ℹ️ Компания оценивается в среднем по сектору. 🗞 Новостной фон ▪️Hua Hong добивается листинга на бирже в материковом Китае за 2,95B$. (июль 2023) ▪️Hua Hong сообщает, что государственный фонд Китая инвестирует 414,2M$ (июнь 2023) ℹ️ Вообще это довольно закрытая компания, новости о ней появляются крайне редко. Это будет минус для инвестора, сложно будет понять, что происходит с компанией. 💰 Финансовое здоровье ▪️С 2019 по 2023 у компании был плавный рост собственного капитала, но в 2023 году у компании резко вырос собственный капитал с 4,39B$ до 8,01B$. Вероятно это влияние правительства Китая, которое стремится к независимым от американцев и их союзников полупроводниковых технологиях. ▪️Кэш - 5,6B$, долг - 2.1B$. ℹ️ Кэш больше долга в 2,66 раза, никаких проблем с финансовым здоровьем нет, компания прибыльная, поэтому всё ок. 🔮 Будущее, оценки ▪️ По данным SimplyWall-St прибыль и выручка Hua Hong Semiconductor вырастут на 10% и 11,2% в год соответственно. Ожидается, что прибыль на акцию будет расти на 7,1% в год. Более значительный рост может начаться с 2025 года. Но по данным SeekingAlpha в этом году выручка упадёт на 7,3%, про EPS данных нет. Т.е. на этот год в разных сервисах противоречивые данные. ▪️Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 12.6HKD (т.е. меньше, чем сейчас), GuruFocus - 27HKD. ℹ️ Очень разные оценки у разных сервисов. Сложно определить кому тут больше верить... 📈 Технический анализ На дневном ТФ индикаторы в настоящий момент расходятся, пока нет сигнала. Если будет еще 1-2 дня роста, то индикаторы все поменяются и на дальнейший рост. Куда? К ~18HKD. Долгосрочный тренд пока еще не сломлен, а он нисходящий. На недельном ТФ индикаторы тоже расходятся и не дают сигнала. Поэтому пока тех.анализ ничего не говорит, что бывает редко. 🧠 Выводы Компания интересная с той точки зрения, что прямо по факту видно, что внезапно вырос собственный капитал. И в новостях написано, что государство проинвестировало. И Китай имеет большую потребность чтобы компании похожие на эту показывали существенный рост не только в в ширь, но и вглубь - т.е. развивали свои технологии, чтобы смогли стать независимыми от западных технологий. Поэтому в целом это интересная идея. Но пока разные сервисы не дают однозначного ответа, будет ли расти выручка и прибыль в этом году и дают противоположные прогнозы. В настоящий момент я бы сказал, что к этой компании стоит приглядываться и задумываться о покупке, если начнется рост прибыли и выручки, а на ближайший отчет у компании по прогнозу даже падение прибыли до ухода в убыток. Поэтому пока покупать не надо, надо наблюдать. Сказать, что это плохая компания я тоже не могу.

$1347 вопрос знатокам. Понятно, что СПб биржа которая занималась ими сейчас в hold, block. Уведомлен, что разрабатывается механизм обмена до 100К с нерезидентами. У меня другой вопрос, а если я не хочу их продавать и хочу в долгую их держать, какие варианты будут? При этом они например у меня на ИИС.

$1347 примерно год назад Тинькоф инвестиции активно рекламировали дружеские и безопасные китайские акции на бирже Гонконга . Очень хотелось бы узнать мнение специалистов о ситуации которая сложилась сейчас и пути ее развития . Пока есть только 3 минутное пояснение ( ни о чем ) Сердюкова - нового директора СП БИРЖИ и все !!!