Раз уж влез сюда, давайте по полной разберемся с тем, что из себя представляет газ в варианте фьючерсов
$NGG3 $NGF3
Данные тикеры привязаны через доллар к курсу фьючерса газа на Henry Hub.
Пробежимся вначале по глобальным прогнозам на 2023 год.
Bank of America: $4,5/MMBtu
ABN-AMRO: $5/MMBtu
EIA:5,43/MMBtu
World bank:6/MMBtu
По теханализу:
На данный момент находимся в нисходящем тренде.
На данный момент фьючерс достаточно сильно перепродан (RSI~20)
Верхния граница канала - 5.4-4.87 (в зависимости от того, как строить канал).
Нижняя граница на данный момент - 2.88.
Глобально - в нижней части диапозона можем дойти до 2.55 и 1,558 соответственно, держите это в голове.
(См. графики 1-4).
Часть графиков взята у
@MOEXanalytics и
@Supreme_Huckster , за что им отдельное спасибо.
По запасам:
Снижаются в США и Европе, однако достаточно медленно.
На данный момент в газовых хранилищах в Европе осталось примерно 80-83%, в США EIA -221BCF.
Что касается геополитики:
С одной стороны США достаточно выгодно снижение цены на газ (снижение инфляции и рост бюджетного дефицита РФ (хотя мы поставляем большую часть газа в Азию по долгосрочным контрактам)). С другой - им выгодно продавать газ по завышенным ценам в Европу и получать сверхприбыль.
Краткосрочные моменты влияющие на цены:
Повышенные температуры (относительно сезонных) в США и Европе.
Задержка в открытии завода по сжижению газа FREEPORT LNG.
Снижение производственных мощностей в Европе (соответсвенно и снижение спроса) и снижение спроса на 15-17% со стороны домохозяйств.
Ожидания по запасам выше прогнозов.
Что краткосрочно может сильно повлиять на котировки:
1) Открытие или продолжение простоя FREEPORTa в конце января (Блумберг сообщал, что его открытие опять переносится на несколько месяцев из-за регуляторов).
2)Сильные погодные изменения
3)Природные катализмы
4)Изменение в спросе со стороны компаний и потребителей
P.s. как всегда буду рад вашим лайкам комментариям и дополнениям.
P.s.s. мое мнение - в феврале можем дойти до 4.7-4.8, однако держите в голове, что и 2.88 более чем реальная цель, а мартовский фьючерс уже торгуется по 3.392 (см. 5 таблицу).
Не является ИИР👌
Upd.:путы к колам на следующий месяц 1/1,8. Либо хеджируют шорты, либо действительно что-то может сильно поменяться.
Больше всего опционов куплено на 17 февраля, соотношение 1/2 в пользу колов.