Назад
zinda
8 ноября 2022 в 14:30
$CLOV про отчёт добавить нечего - его уже разобрали. ma mcr 86,4% - отличный результат и залог будущего SaaS. для тех кому многабукаф - ma mcr стремительно падает (*). контора режет клиентов, у которых стоимость выручки больше 100%. идём семимильными шагами к безубытку. (*) - ждём SaaS. без SaaSa тут ловить нечего. от слова совсем. маржа чистых страховщиков 6%-7%. о конф коле и aco reach. как понял, всех сущностей, которые имели пенсионеров на DC будут заново одобрять и заводить в систему aco reach. те, у кого mcr выше 100% Клов одобрять не будет, но на произвол судьбы не бросит. кого-то переведут на MA, кого-то ещё куда-то (Той назвал некую аббревиатуру - её слышу впервые). причины две: первая очевидна - нужно выходить в ноль. вторая причина - Той сказал, что CMS до сих пор не утвердила некоторые выплаты по aco reach, что порождает некую неопределённость. за квартал риторика Тоя о reach сменилась на противоположенную. напомню, раньше Той одобрительно и положительно отзывался о reach, мол, всё делают верно и нам попутный ветер. будет бОльший упор на меньшиств, бедных, и health equity, где Клов впереди планеты всей. что это значит для компании? разумеется потеря выручки. заявленные "до двух третей" - абсурд. будь у них 67% с mcr выше сотки, средняя была бы явно выше чем 104%. более реально, что полностью отвалится где-то 30%-40% или (возьмём вверх диапазона за квартал) 234м из 585м DC выручки. рост MA на те же 40% даст плюс 106,8м. итого выход к выручке конца 22 года за 2-3 квартала, возможно, год (т.е. уже к 24г.). т.е. это ВАЖНО! по кварталам 23 года рост выручки г/г будет сначала отрицательным, потом выйдёт в ноль. теперь о плюсах - наискореший выход в безубыток. после истечения ковидных послаблений CMS жёстко прошлась по звёздным рейтингам и много кому из конкурентов Клова их порезала. так что рост MA на 40% вероятно недооценен. думаю, что и в марте многие захотят сменить страховщика (приём новых членов только октябрь - декабрь). Аве Клов!
1,38 $
26,81%
10
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
1 марта 2024
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
29 февраля 2024
НОВАТЭК: снижаем таргет, но все еще рекомендуем покупать
5 комментариев
Ваш комментарий...
Seeyoulater
8 ноября 2022 в 14:44
Спасибо за интересный пост
Нравится
S
SaneInvestor
8 ноября 2022 в 16:14
Из их пресс релиза: ...year-to-date Insurance MCR of 91.7% demonstrate positive momentum. The Company updates 2022 full year guidance to include improved 2022 Insurance MCR range of 93% to 94%. Похоже, тенденция по Insurance MCR в четвертом квартале ожидается существенно негативная.
Нравится
zinda
8 ноября 2022 в 16:16
@SaneInvestor 22 год уже не важен
Нравится
S
SaneInvestor
8 ноября 2022 в 16:19
@zinda Это просто пример того, как они иногда пытаются преукрашивать для отчетов )))
Нравится
zinda
8 ноября 2022 в 16:36
@SaneInvestor правду узнаем через полгода
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Invest_or_lost
+25%
20,9K подписчиков
FinDay
+40,8%
25,5K подписчиков
Mistika911
+15,3%
20,8K подписчиков
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
Обзор
|
1 марта 2024 в 20:10
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
Читать полностью
zinda
173 подписчика64 подписки
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
+32,39%
Еще статьи от автора
12 декабря 2023
CLOV в обмене ицб на суммы до 100к рублей будет кто-то участвовать?
1 ноября 2023
SOXS Медведов Джером опрокинул. но! гляньте график за 31-ое, первое, и второе августа этого года. Тогда SOXS конкретно ушатали, но отчитался QCOM и на след день SOXS взлетел на 11% надеюсь QCOM тоже заанонсят свой ИИ чип. он должен/может/наверно/вероятно заработать за 24 год 4 млрд долларов. всем добра
6 октября 2023
CLOV что я делаю тут: 9-12 октября. CMS объявит звёздные рейтинги на 24г. 12-го октября презентация CA.