🔝 Речь пойдет о самом популярном
финансовом показатели на фондовом рынке. Те кто впервые слышит P/E смогут научиться определять первичную инвестиционную привлекательность компании. ✌️
🌐 P/E - это мультипликатор который показывает насколько переоценены или недооценены акции компании для инвестора.
•🔸P - это цена всей компании т.е. капитализация. Чтобы узнать капитализацию нужно количество всех акций умножить на их текущую стоимость. Например у Газпрома
$GAZP в обороте 23 миллиарда 645 миллионов акций (примерно), стоят они в среднем 165 рублей за акцию. Значит капитализация газпрома 3 триллиона 901 миллиардов 425 миллионов рублей (уф, вроде правильно 😅, но это не точно 🤣)
•🔸E - это прибыль компании за отчетный период. Но удобнее и нагляднее рассчитывает мультипликатор по отношению к одной акции. В таком случае P это цена одной акции, а E это прибыль на одну акцию. Её можно посчитать разделив чистую прибыль компании на количество обыкновенных акций.
📝 Чтобы понять суть мультипликатора давайте представим что покупаем не акции, а само предприятие. Тогда цена - это стоимость за которую приобретаете бизнес, а прибыль - это годовой доход. Если разделить цену на прибыль, инвестор узнает за какой срок окупится его вложения. Соответственно чем ниже этот показатель тем быстрее вернуться потраченные деньги.💰
•✏️ Например фирма "x" стоит 10млн. рублей, а приносит доход 200тыс. руб. Её P/E=50, т.е. вложения окупятся через 50 лет. Компания "y" стоит 1млн руб., а прибыли приносит 100 тысяч. Индекс составит 10, следовательно вложение купится через 10 лет. Естественно выгоднее приобретать предприятие "y". При меньшей, на первый взгляд, прибыли инвестиции окупятся в пять раз быстрее.
🔹Если индекс P/E низкий это хорошо, значит компания недооценена. Акции компании будут стремиться к своей справедливой стоимости, а следовательно будут расти, а это потенциальный доход в долгосрочной перспективе.
‼️Однако будьте осторожны, ведь низкое значение P/E может говорить о том что у компании имеется негативный фон или серьезные проблемы. Поэтому помните, никогда не стоит принимать решение об инвестировании полагаясь только на мультипликатор.‼️ Всегда стоит заглядывать в отчеты компании.
•🔹Высокий P/E, особенно выше среднего по рынку, обычно говорит о переоценённости компании.
❗Покупать акции таких фирм рискованно, есть вероятность что вложение инвестора не окупится.❗ Однако, для таких отраслей как информационные технологии высокие P/E это нормальное явление. Инвесторы верят в бурный рост компании и закладывают его наперёд. Но стоит всегда помнить, не все компании оправдывают высокие ожидания инвесторов❕
↕️ Подводя итог можно сказать что у этого коэффициента есть и достоинства и недостатки.
👀 Для чего можно использовать P/E?🤔
•🟢Для поиска инвестиционных идей и недооцененных компаний, которые в ближайшее время должны принести хорошую прибыль.
•🟢Для ускорения процессов фильтрации акции, это простой способ найти именно недооцененные акции.
•🟢Для быстрой и эффективной оценки инвестиционной привлекательности компании. В сочетании с анализом других параметров и финансовых показателей.
•🟢Для упрощенного прогнозирования роста акций компании. Например: среднеотраслевой показатель P/E =10, а у компании он пока равен 8, значит у компании есть потенциал роста 25%.
⚠️Однако у коэффициента есть ряд недостатков
•🔴Его невозможно использовать при анализе убыточных компаний т.к. значение уходит в минус и теряют смысл.
•🔴P/E анализирует только один параметр: соотношение справедливой цены и рыночной. Однако это не единственный источник роста акций. На их стоимость могут повлиять и другие факторы: состояние самой компании, всего рынка или только интересующие отрасли, дивиденды и прочее.
•🔴Нельзя оценивать и сравнивать разноплановые компании только по одному P/E. в каждом секторе экономики свои нюансы и свои характерные значения P/E.
#прояви_себя_в_пульсе
#учу_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам #мультипликаторы