❤️ Приветствую тебя, читающий 😉
🌐 Облигации это простой и надежный инвестиционный инструмент. Инвесторов привлекает предсказуемый доход и отсутствие резких колебаний цен на этибумаги, но из чего складывается
доходность этого простого инструмента
нередко вызывает вопросы.
🧮 Разберемся из чего складывается доходность облигаций и как ее посчитать самостоятельно.
🧾 Начнем с теории, из чего складывается доходность облигаций? Доходность облигации складывается из двух составляющих:
•это купон облигаций - основной источник дохода по облигации. Регулярно выплачиваются в размере определенного процента от ее номинала, эмитент платит вам за то что вы одолжили ему деньги.
•это цена облигации - у каждой облигации есть свой номинал, чаще всего это 1000 рублей именно эту сумму эмитент вернет вам в дату погашение.
Но на фондовом рынке такой круглой цифры вы не увидите. Рыночная цена облигации постоянно колеблется, хотя не так сильно как цена на акции. Если цена выше номинала то доходность уменьшается, если ниже номинала то доходность увеличивается. Цена облигаций формируется из рыночной цены плюс накопленный купонный доход (НКД).
👀 А теперь давайте перейдем к практике.
В мобильном приложении вашего брокера вы можете увидеть доходность на экране облигации. В Тиньков вообще несколько доходностей, текущая доходность эта та доходность если мы купим сейчас облигацию по рыночной
цене и продадим ее через год. А доходность погашения это как раз то доходность про которую я вам сейчас рассказываю ее мы и будем сейчас рассчитывать.
🪙Чтобы рассчитать доходность нам понадобится сама облигация.
1) Мы возьмем облигацию VK (
$RU000A103QK3 ) которая погашается в 2026 году.
2) Дальше нам нужно знать ее номинал, это 1000р
3) Цена облигации у нас это 88% от номинала или 888 руб.
4) НКД 1.5р.
5) Сам купонный доход, он составляет 39,39 руб.
6) Сколько дней до погашения можно считать самому, а можно посмотреть на различных калькуляторах. У нас составляет 1419 дня.
💰Вот этих данных нам хватит чтобы рассчитать доходность облигации к погашению.
Мы покупаем одну облигацию за 889.52р (это рыночная цена 888р. + НКД 1.52р.)
За время владения облигаций 1419 дня мы получим 8 купонных выплат в размере 315.12 руб.
Облигация погашается по номиналу 1000 руб. и того у нас получается 1315,12 руб.
Вычитаем от этой суммы 889,52руб., это цена за сколько мы купили облигацию, если вдруг вы забыли. Чистый доход 425,6руб.
Теперь 425.6 делим на 889.52 и умножаем на 100 получаем чистую доходность за весь срок владения облигаций 48.84%
Теперь переведем эту доходность в годовые делим на 1419 дней и умножаем на 365 дней получаем доходность 12,3% годовых (примерная т.к. не учитываются налоги)
❗Сейчас не нужно заморачиваться с расчетами, все сразу пишет в приложении и есть разные калькуляторы в этих ваших интернетах. Но это для понимания того, как происходит расчет.
⚠️ Рассчитывая доходность облигации, есть факторы которые могут повлиять на доходность ваших инвестиций. Это такие факторы как реинвестирование, налоги, комиссии брокера и биржи. Мы рассчитали доходность облигации, но не учитывали эти факторы, будьте внимательны в своих расчетах.
#прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе
#новичкам #облигации #пульс_оцени