Профиль в Пульс
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс
Создать профиль
Публикации
Приветствую всех! 👋 Поздравляю с Новым годом!🎄 Прежде всего, хотелось бы пожелать крепкого здоровья, уверенности в себе, благополучия и больших возможностей в непростом пути инвестирования. Пусть новый год позволит реализовать все новые идеи, пусть будет в нём удача и успех! 🎅🎁🎉 Символом нового 2023 года стал Водяной Кролик 🐇 Говорят это мягкий, положительный и позитивный год. Он смягчит противоречия во всех сферах жизни и принесет позитивную динамику изменений 📈 Астрологи 🔭 отмечают, что год благоприятен для строительства и покупки недвижимости 😁 Кратенько в несколько слайдов поделюсь итогами за этот непростой 2022 год на моем ИИС 😌🙂 у портфеля небольшой минус: -5% обгоняет MCFTR (Индекс Мосбиржи полной доходности) на 9,45% за последний год полученных дивидендов за 2022 год: 18600 руб. по прогнозам будущие дивиденды в 23 году в районе: 40 тыс. руб. + 39 тыс. за вычет по ИИС 😋 Всем приятного отдыха на выходных! 🏂🏒🎿⛷️ #новый_год #пульс #2022 #итоги #иис #иис_2022 #акции #инвестиции
12
Нравится
12
🌐 Успей открыть ИИС сегодня, потом будет поздно 🆙 ЦБ и Минфин договорились по индивидуальным инвестсчетам третьего типа Москва. 16 декабря. INTERFAX.RU - Банк России и Минфин согласовали позиции по режиму индивидуальных инвестиционных счетов третьего типа (ИИС-3), он может заработать не ранее 2024 года, с момента начала его действия уже имеющиеся у граждан ИИС-1 и ИИС-2 будут продолжать действовать, сообщила на брифинге председатель ЦБ Эльвира Набиуллина. ❗По ее словам, если инвестор не захочет открыть счет третьего типа, открывать новые счета первого и второго типа будет нельзя. 🔸"Действительно запланировано реформирование системы ИИС, мы работали с Минфином, наши позиции уже согласованы, дальше будет зависеть, как пройдет дальнейшее обсуждение, насколько законодатель примет решение в 2023 году, то есть мы целимся на то, чтобы в 2023 году такое законодательство было принято, и тогда ИИС-3 придет на смену ИИС-1 и ИИС-2. Он будет в себе объединять налоговые вычеты и ИИС-1, и ИИС-2, мы считаем, что он станет привлекательным, но, по нашей оценке, в лучшем случае такой механизм заработает с 2024 года", - сказала она. ❗Глава ЦБ уточнила, что ИИС-1 и ИИС-2 можно будет открывать в 2023 году, но в любом случае, до того момента, как будет принято решение по введению ИИС-3. 🔸"После введения ИИС-3 предполагается, если закон будет принят в этом виде, ИИС-1 и ИИС-2 нельзя будет открывать, старые ИИС-1 и ИИС-2 будут продолжать действовать, если человек не решит открывать ИИС-3. Если он решит открывать ИИС-3, то его ИИС-1 и ИИС-2 прекратят действовать, если он не решит, то ИИС-1 и ИИС-2 открытые будут продолжать действовать. Новый ИИС нельзя будет открывать, но это с момента принятия закона", - сказала также она. Пока еще законопроект не поступил в Госдуму, и работает старая схема ИИС-1 и ИИС-2, отметила Набиуллина. ‼️ Успей открыть счёт ИИС сегодня‼️ 🧐 т.к. осталось всего ничего … нет 😅 На самом деле осталось совсем ничего, а именно 10 рабочих дней, ты можешь открыть ИИС и в 2023 уже получить вычет и "застолбить" 💪 для себя тип вычета А. Достаточно просто закинуть на счёт 1к рублей и подать на вычет в следующем году в налоговую, это просто. Дадут ли вычет в 2024 если открыть ИИС в 23? Кто знает ...🤷🏼‍♂️ Просто тыкни сюда ⬇️ https://www.tinkoff.ru/sl/1hka9PoTjd Открой счёт и получи подарок 🎁🎁🎁 при пополнении и выполнении простых условий ✌️ всем богатства 💰 #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #новичкам #иис #иис_2022 #акции #инвестиции #иис3 #пульс_оцени #пульс
12
Нравится
18
Насыпали ноябрьских ништякофф на 3к за третье место в конкурсе #хэллоуин Получил 6 Газпром Нефть и 1 МВидео, прикольно 😅 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Pulse_Official/280b5f11-e6da-4b3e-acb2-b5fd4b86d34f?utm_source=share Спасибо @Pulse_Official за подобные возможности и различные активности и конкурсы ❤️🤗🙂 вы создаёте классный движ в Пульсе 😁👌 Очень интересно что же получили другие призеры конкурса @Alexius1992 и @ElenaInvestis ? 😌😀 #флудилка #конкурс
10
Нравится
9
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
📃 Принято считать, что чем ВВП страны выше – тем страна богаче, а значит богаче и люди, проживающие в этой стране. Если в отношении страны в целом такое утверждение верно, то в отношении людей, проживающих в ней, не всегда. Все дело в распределении благ. Все помнят про «среднюю температура по больнице», и ВВП–это тот статистический показатель, для которого эта аллегория точно подходит. Оценивая ВВП двух стран, когда речь идет о ВВП на душу населения, нельзя не учитывать равномерность распределения доходов в экономике. В противном случае может получиться, что на бумаге страна богаче, а большая часть населения живет в ней беднее, чем в другой, где средняя величина ниже, но распределение более равномерное. 🧞‍♀️ Индекс Джини Коэффициент Джини, из которого проистекает индекс Джини, используемый для оценки равномерности распределения доходов в экономики, частично базируется на другом методе оценки неравенства в распределении доходов – кривой Лоуренса. Пример кривой Лоренца приведен на рис.2 💹 Кривая (нижняя изогнутая линия) состоит из точек, каждая из которых отражает соотношение доли семей (домохозяйств) (от 0 до 100%) и получаемых ими доходов (от 0 до 100%). В идеальной ситуации, то есть ситуации, когда нет неравенства в распределении доходов, эта линия будет биссектрисой, то есть пройдет под углом 45 градусов от начала координат. Индекс Джини представляет собой отношение площади фигуры между упомянутой биссектрисой и кривой Лоренца к площади треугольника, образованного биссектрисой и одной из осей. 🔰Индекс Джини позволяет обобщенно оценить, насколько доходы распределены неравномерно. Из обобщенности метода вытекают как его достоинства, так и недостатки. 🟢легко рассчитывается при наличии небольшого количества статистической информации 🟢предоставляет обобщенную, не персонифицированную информацию 🟢позволяет сравнивать страны независимо от масштаба 🟢универсален К недостаткам можно отнести: 🔴отсутствие учета структуры самих доходов при оценке неравенства 🔴учитывает только денежные доходы 🔴оценивает неравенство получаемых доходов без учета доходов государства, их доли и эффективности перераспределения Индекс получил широкое признание как универсальный метод оценки неравенства распределения доходов в экономике, индекс рассчитывают многие страны и международные организации для оценки неравенства. 🌐 Далее рис.3 приведена карта мира с распределением стран по индексу неравенства. Как можно увидеть, в развитых странах индекс неравенства находится на уровне от низкого до среднего. Это обусловлено как социальной ролью государства в таких странах, осуществляющего прямую поддержку слоев населения с низкими доходами, так и часто применяемой в развитых странах прогрессивной ставкой налогообложения, являющейся универсальным выравнивающим механизмом. 📊 По данным Всемирного Банка первые 15 стран с самым высоким неравенством рис.4 Здесь любопытно нахождение США на 15 месте. Впрочем, ни для кого не секрет что в США достаточно большое расслоение в доходах. Это плата за высокую эффективность экономики. 📊 15 стран с самым низким неравенством рис.5 Россия находится в третьем десятке (на 2019 год, т.к. дальше данные неполные) и имеет средний индекс неравенства, на уровне Китая, Индонезии, Таиланда. ⛄ Что дает индекс? Равенство распределения доходов часто отождествляют со справедливостью, однако это не совсем так. Справедливым в определенной трактовке смысла можно назвать и обратную ситуацию, когда доходы распределяются на общих условиях в ходе конкурентной борьбы. Какое понимание справедливости более верное – вопрос открытый. Индекс Джини характеризует страны по равномерности распределения доходов, а справедливое оно или нет – вопрос не из статистической области. Практическим же результатом расчета индекса Джини в современной экономической реальности является оценка эффективности системы распределения благ в экономике и отслеживания возможных диспропорций в ней. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #учу_в_пульсе #индекс
14
Нравится
10
💰 Поделюсь покупками в мой “долгосрочный” портфель за ноябрь на ИИС 🙃 👀тут можно глянуть какой он был в августе ⬇️⬇️ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/v1_rus/28c40652-3515-475e-b715-a22ce193279d?utm_source=share 📅 покупки в ноябре выглядят следующим образом: ROSN Роснефть - 4 SBERP Сбер прив. - 50 TATN Татнефть - 2 TATNP Татнефть прив. - 2 NLMK НЛМК - 10 AFLT Аэрофлот - 40 MTS МТС - 10 26238 - ОФЗ - 8 GLTR Глобалтранс - 5 NVTK НОВАТЭК - 3 GAZP Газпром - 20 SPBE СПБ Биржа - 10 SGZH Сегежа - 400 ALRS Алроса - 40 26241 - ОФЗ - 3 Еще покупал 9868 XPeng 30 штук, но хомяк 🐹 приказал сегодня его фиксануть (на самом деле нет, просто стоял тейкпрофит на 36, надо было переставить на 38-39 😅 💯 Текущий размер портфеля 380к за все время , просадка -6,36% (в феврале было -35-40%) 🌱 Полученных дивидендов за все время с осени 2021 года: 11600 руб., купонов 3100 руб. (округлил) 📈 За 21й год был получен возврат НДФЛ в виде 20к рублей + за 2022 получу в районе 35к рублей. Если уже сейчас подсчитать совокупный доход за 2022 год выйдет примерно 49700 руб. При вложенных 276300 составит 17.98% , это если вернувшийся ндфл считать доходом ну или 5.32% без вычета 😌 💼 Текущий баланс портфеля в след пропорциях: Акции - 66% Облигации - 20% Фонды - 11% Валюта - 3% 🔸Состав портфеля 🍉Акции: Globaltrans - 5 шт. Positive Technologies - 6 шт. VK - 5 шт. Алроса - 150 шт. Аэрофлот - 40 шт. Банк ВТБ - 220к шт. ГК Самолет - 3 шт. Газпром - 30 шт. Интер РАО ЕЭС - 400шт. Лукойл - 5 шт.  ЛенЭнерго прив - 70 шт.  МТС - 40 шт.  ММК - 350 шт.  МосБиржа - 140 шт.  НЛМК - 80 шт.  НОВАТЭК - 24 шт.  Норильский никель - 2 шт.  ПИК - 3 шт.  Роснефть - 34 шт. Северсталь - 14шт. СПБ Биржа - 18 шт.  Сбер Банк - 200 шт. Сбер Банк прив. - 50шт. Северсталь - 11 шт.  Сегежа - 900 шт.  Татнефть - 2 шт. Татнефть прив - 2шт. ФосАгро - 3 шт.  🥥Облигации:  ОФЗ 26218 - 10 шт.  ОФЗ 26219 - 10 шт.  ОФЗ 26226 - 10 шт.  ОФЗ 26230 - 30 шт. ОФЗ 26238 - 20шт. ОФЗ 26241 - 10шт. 🥪Фонды: тут FinEx 😱 забыл про них как страшный сон 😴 @Tinkoff_Investments сделайте функцию “скрыть активы” 😅 чтоб глаза не мозолило 🤣 Как то так 😁 спасибо за прочтение , всем удачных иксов! 🍋💰 #пульс_оцени #портфель #иис #состав_портфеля #инвестиции
13
Нравится
19
🌐 Для работы на облигационном рынке лучше всего подходят давно опробованные на практике стратегии работы с облигациями. Сегодня вам расскажу про стратегию штанга💪. Какой у нее принцип работы, какие у нее есть риски и выделим плюсы и минусы. 👀Про три другие стратегии вот тут⬇️😌 Пуля https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/v1_rus/dfcd3866-cbb6-489b-ace5-e322942010e6/ Колесо https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/v1_rus/723449b7-8911-4541-9add-97d23e19c0b0/ Лестница https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/v1_rus/8d24f094-d0f5-4631-9519-0dd79ec2df53/ 🏋️‍♀️ Штанга - это портфельная стратегия с фиксированным доходом. В рамках этой стратегии покупаются бумаги с самыми короткими и длинными сроками погашения. ➕Таким образом портфель приобретает сразу два преимущества: 🔹долгосрочные облигации, гарантирует более высокий доход так как за продолжительный срок эмитент совершит больше выплат. 🔹краткосрочные облигации придадут портфелю гибкость т.к. постепенно будут погашаться высвобождая капитал для дальнейших инвестиций. Принцип работы капитала в этой схеме состоит в том чтобы доходы получены по краткосрочным бумагам реинвестировались в самые долгосрочные. 💼 Как это все выглядит Баланс портфеля делится пополам. Половина активов краткосрочные инструменты, а другая половина долгосрочные. Краткосрочные облигации считаются облигациями со сроком погашения пять лет и менее, а долгосрочные облигации имеют срок погашения 10 лет и более. По долгосрочным облигациям обычно выплачивается более высокая доходность чтобы компенсировать инвестору риск длительного периода владения. Это, конечно, в теории. 🙄😅 ⚠️ Нужно не забывать и про риски 🔸Все облигации с фиксированной процентной ставкой несут риск процентной ставки, которая возникает когда рыночные процентные ставки растут по сравнению с вашей облигацией. В результате держатель облигаций может получить более низкую доходность по сравнению с рыночными условиями. 🔸Также не забываем про риск инфляции. Инфляция - это экономическое понятие которое измеряет скорость с которой уровень цен на корзину стандартных товаров и услуг увеличивается за определенный период. 🔰 Плюсы и минусы 🟢снижает риск процентных ставок, поскольку краткосрочные облигации можно реинвестировать в условиях роста процентных ставок. 🟢также включает долгосрочные облигации, доходность по которым обычно выше чем по краткосрочных. 🟢диверсификация между краткосрочными и долгосрочными сроками погашения. 🔴риск процентной ставки может возникнуть если доходность по долгосрочным облигация ниже рыночной. 🔴долгосрочные облигации удерживается до погашения, связывают средства и ограничивают денежный поток 🔴риск инфляции существует если цены растут быстрее чем доходность портфеля. 🌾 Традиционное представление стратегии со штангой призывает инвесторов держать очень безопасные инвестиции с фиксированным доходом. Пропорции 50 на 50 это, конечно, не железное правило. Оно, в зависимости от рынка, может меняться в разную сторону. Стратегия штанги может быть структурирована с использованием портфеля акций. При этом половина портфеля связано с облигациями, а другая половина с акциями. Я думаю данная стратегия актуально в момент понижения процентных ставок и конечно вы должны понимать что длинный срок соответствует вашей инвестиционной стратегии. ❗Если сравнить практику и теорию, то на практике в данное время, доходности по от краткосрочных облигациям выше долгосрочных❗ Данная стратегия имеет место быть, использовать ее вам или нет решать только вам, не ИИР так сказать 😄 #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам #стратегии #облигации
9
Нравится
11
подумал я тут и вместо очередной статейки … объявить #конкурс Посмотрим насколько смекалистые, внимательные люди бывают 😄 включаем логику, понедельник еще не закончился и придется еще поработать🤣 С меня донат на кофеек ☕☺ для начала прочитайте две статейки внизу 👀 ⬇️ 1️⃣ Психология толпы на фондовом рынке Когда речь заходит о торговле на фондовом рынке, многое зависит от психологии. Психология толпы может оказывать большое влияние на рынки, и важно понимать, как она работает. Существует два основных типа психологии толпы, которые могут влиять на цены акций: стадность и контраргументация. Стадность возникает, когда инвесторы покупают или продают акции, основываясь на действиях других, не проводя собственных исследований. Это может привести к искусственному повышению или понижению цен, поскольку инвесторы следуют за стадом, не думая о себе. Контраргументация — это противоположность стадности, когда инвесторы действуют против толпы. Это может быть более рискованная стратегия, но она может и окупиться, если инвестор правильно определит направление движения рынка. Важно понимать психологию толпы, чтобы принимать обоснованные инвестиционные решения. Внимание к тому, что делают другие инвесторы, может дать вам ценную информацию о том, как движется рынок, и помочь вам принять лучшее решение о том, когда покупать или продавать акции. 2️⃣ Дивидендное инвестирование — одна из самых популярных стратегий для долгосрочных инвесторов И не зря: дивидендные акции, как правило, более стабильны, чем другие виды акций, и в долгосрочной перспективе они превосходят другие виды акций. Но дивидендное инвестирование — это нечто большее, чем просто покупка любой старой акции, по которой выплачиваются дивиденды. Лучшие дивидендные инвесторы всегда находятся в поиске компаний, которые торгуются со скидкой к их внутренней стоимости, и они покупают эти акции с намерением держать их в течение длительного времени. Вот более подробный обзор лучшей стратегии инвестирования в дивиденды, включая некоторые ключевые моменты, о которых помнят все успешные дивидендные инвесторы. 🔹Лучшая стратегия для дивидендного инвестора — покупать акции, которые имеют историю выплаты дивидендов, и держать их в долгосрочной перспективе. Когда вы ищете дивидендные акции, важно сосредоточиться на компаниях, которые имеют историю выплаты дивидендов. Эти компании с большей вероятностью продолжат выплачивать дивиденды в будущем, а также с большей вероятностью увеличат свои дивиденды с течением времени. 🔹Дивидендные акции, как правило, более стабильны, чем другие виды акций. Одно из самых больших преимуществ дивидендных акций заключается в том, что они, как правило, более стабильны, чем другие виды акций. Эта стабильность отчасти объясняется тем, что компании, выплачивающие дивиденды, как правило, являются устоявшимися предприятиями с сильными фундаментальными показателями. Как следствие, цены на их акции в меньшей степени подвержены влиянию волатильности рынка. 🔹Дивидендные акции также имеют тенденцию превосходить другие виды акций в долгосрочной перспективе. Дивидендные акции не только более стабильны, чем другие виды акций, но и, как правило, превосходят другие виды акций в долгосрочной перспективе. Такое превосходство отчасти объясняется тем, что компании, выплачивающие дивиденды, как правило, являются финансово устойчивыми предприятиями с сильными фундаментальными показателями. Со временем такие компании, как правило, приносят акционерам более высокую прибыль, чем компании, не выплачивающие дивиденды. •❗Спасибо что дочитали 😄 а теперь внимание вопрос, что не так в статьях , может их что-то объединяет или ещё какие либо мысли при ходят в голову? 🙄 🤭 Ответ дан : данные посты были написаны Нейросетью ) кофеёк уходит @Annett 😌 #конкурс #флудилка
11
Нравится
51
Выбор ТинькоффПульс учит
🚄 Стратегия Пуля 🎯 Основная идея стратегии заключается в том, чтобы накопить определенную сумму к нужному сроку. Для этого инвестор покупает бумаги в разное время, но рассчитывает так чтобы срок их погашения приходился на одно и то же время. Приобретаются различные облигации с фиксированным и плавающим купонным доходом. ❗Важно помнить, что облигации не приобретаются одновременно. Портфель пулевых облигаций, как его ещё называют, формируется путем покупки облигаций в разное время. 📝Важно приобретать облигации разных эмитентов, срок погашения которых должен наступить в один и тот же день или в приближенные даты. Это сделано с целью диверсификации портфеля на основе времени покупки и, следовательно, распределение риска колебаний процентной ставки на разное время покупки, а также не быть заложником одного эмитента. ⌚Эта стратегия хороша тем что позволяет получить нужную сумму к определенному сроку. Например, вам нужно будет оплатить учебу ваших детей. 🎯Ваша цель - это оплата обучения. ⌛Срок - это как раз таки дата когда вы должны внести платеж за обучение. Вот и все. Все данные у вас есть теперь только нужно действовать.💪😁 📉 Данная стратегия имеет существенный недостаток. 🔹Инвестор должен отбирать облигаций по формальному признаку - погашение в определенное время и придется игнорировать часть прибыльных бумаг. Правда в процессе всегда можно заменить бумаги в портфеле на те у которых более высокий купон, если их срок действия подходит к тому которое вы выбрали для других бумаг. 🔹Ну и не нужно забывать про риск инфляции и про риск эмитента. Если в первом случае наши деньги обесцениваются быстрее чем мы их копим. Во втором случае при погашении могут возникнуть проблемы у эмитента. Банально может не быть денег для погашения бумаг как это случилось, например, с Роснано. Хотя ситуация была разрешена, но нервов потрепали немало. 💼 Такой портфель так же прекрасно вести на индивидуальном инвестиционном счете, что вам придаст больше доходности за счет получения налоговых вычетов. 🌱 Независимо от того какую стратегию предпочтет инвестор у каждой есть недостатки и так же преимущества. Все облигационные стратегии рассчитаны на долгосрочную работу. Терпение и профессионализм главные ключи к эффектному применению стратегий и получению стабильного дохода. Следуйте простым правилам и вас ждет несомненно успех! 👌 #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #учу_в_пульсе #новичкам #стратегии
31
Нравится
20
Таки пришла футболочка 👕, таки получил 🙃 За октябрьские https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Pulse_Official/1f4baf31-9b9f-40b6-8443-fd42381eaf9b?utm_source=share так сказать, активности по обучению в Пульсе, по тегу #пульс_учит , спасииибо @Pulse_Official 🤗 ❤️🥳 Вообще написано синяя и иногда на фото так оно и выходит, но под дневным светом серая 😁 #флудилка #конкурс
9
Нравится
18
Выбор Тинькофф
🌐 Суть схемы инвестирования колесо заложено в эффекте сложного процента. Сложный процент это когда процент в конце одного периода прибавляется к основной сумме и в следующий период процент уже начисляется на новую сумму, и такое действие может происходить на всем периоде инвестирования. Другими словами - это капитализация или процент на процент. Распространено в банковских депозитах. 👀 Чтобы стало понятнее вот вам пример 🔸У нас есть депозит на один год под 8% годовых на сумму 100 тысяч рублей. Если брать простой процент - это выплата в конце срока, то получаем доход 8 тысяч рублей. 🔸Если брать сложный процент, то каждый месяц нам выплачивают проценты и они зачисляются на вклад и уже на сумму плюс проценты рассчитывается доход. Получаем общий доход 8299 рублей. Разница может на первый взгляд показаться незначительной, но на периоде в несколько лет цифры куда интереснее. ❕Не зря Эйнштейн называл “сложный процент - восьмым чудом света. Тот, кто понимает его, зарабатывает его, тот, кто не понимает, его платит.” 💼 Наша задача состоит следующем. Сформировать облигационный портфель чтобы доходы получены от одних облигаций реинвестировались в течение всего года. Т.е. необходимо создать циклическое движение капитала, который бы рост намного быстрее за счет постоянного реинвестирования. ⚙️Для того чтобы схема работы капитала в облигационной стратегии колесо имело цикличный характер необходимо ценные долговые бумаги обладающие определенными характеристиками: 🔸надежность облигации - так как эта стратегия не на один год, то мы должны быть спокойны за эмитента. 🔸срок - лучше всего выбирать для стратегии колесо бумаги свыше пяти лет. Это избавит инвестора от необходимости часто менять бумаги в своем портфеле, тратить время на поиск и подбор новых. 🔸сроки выплат купонов - оптимально чтобы купоны выплачивались два или четыре раза в год. Чем чаще будет выплачиваться купон тем для нас лучше. 👻 какие есть риски Риски в первую очередь связаны не со стратегией, а с самими облигациями это: 🔹риск инфляции - когда инфляция выше нашего дохода, тогда реальная доходность может быть отрицательной. 🔹риск эмитента - для того чтобы получить более высокий доход приходится покупать облигации с рейтингом BBB+ и ниже. Тут уже нужно следить за компанией. 🔀 как выбирать облигации выбираем срок от 5 до 10 лет доходность от 9 до 15 процентов и рейтинг самый высокий А и AAA 🌱 Ничего сложного в работе с облигациями нет. Я привел пару примеров на фото в таблице (вариант с единовременным пополнением раз в год и с ежемесячным). Работать с одной облигацией или с несколькими остается только вам. Использование на практике стратегии можно комбинировать с другими финансовыми инструментами банковскими депозитами, предметными акциями. Это может не только повысить доход, но и снизить риски вложенного капитала. Как вам такой подход и стратегия? 😌 #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам #облигации #стратегии
32
Нравится
30
🌐 Облигации позволяют сохранять капитал получая фиксированный доход. Фонды облигаций при этом обеспечивают диверсификацию вплоть до сотен и даже тысяч бумаг внутри пая, но рыночные риски остаются всегда. А можно ли их снизить? Конечно можно. Сегодня рассмотрим лестничную стратегию на облигациях. 📶 Лестница облигаций - это стратегия инвестирования в облигации с пошаговым погашением. Она используется для диверсификации портфеля и минимизации рисков связанных с долговыми ценными бумагами. 👀 Предположим в начале 2022 года инвестор приобретет 5 облигаций с одинаковым номиналом 1.000 руб, но разными сроками погашения. Каждая из этих облигаций представляет собой отдельную ступеньку лестницы. Средний срок такого портфеля составляет 3 года. Через год 1 января 2023 года инвестор получит последний купон и номинал при погашении облигации номер один. Полученную выплату он реинвестирует, то есть вложит в покупку новой пятилетней облигации. Постепенно бумаги со сроком действия 2-3-4 года заменяться на пятилетние облигации. В результате средний срок погашения не изменится. Таким образом построение лестницы предполагает регулярную замену старых облигаций на новые, это позволит инвестору пользоваться стратегии столько сколько необходимо. 💚 Можно выделить три основных преимущества использования лестничной стратегии. 🔹это предсказуемая доходность Купоны по облигациям обычный фиксированные и выплачиваются по графику. Это позволяет точно рассчитать сумму и периодичность выплат поступающих от одной бумаги. 🔹возможность корректировки денежных потоков Лестничная стратегия позволяет корректировать денежные потоки в соответствии с целями инвестора. Допустим направить купоны на покупку акций для регулирования доли акций в портфеле, либо потратить деньги на форс-мажорные обстоятельства. инвестор сам решает Куда и как направлять свои деньги. 🔹снижение рисков Ступенчатая стратегия не только хороший способ организовать денежные потоки, но и уменьшить риски ликвидности, процентной ставки и дефолта. •Повышение процентных ставок может снизить спрос на обращающиеся облигации с низким купоном, которые станут менее ликвидными. Это связано с тем, что для некоторых покупателей купонный доход важнее рыночной цены. Такие участники рынка ищут бумаги с более высокой купонной ставкой. Но инвестор владеющий облигационной лестницей находится в более выигрышном положении, поскольку сама идея лестницы предполагает удержание выпусков до погашения. Ликвидность бумаг в процессе их обращения для инвестора не важна, после погашения очередной бумаги он сможет купить актуальную долгосрочную облигацию по текущей ставке. •Риск процентной ставки - концентрация капитала в одной ценной бумаги на долгий срок ведет к повышенным рискам, в частности к зависимости от процентной ставки. •Риск дефолта - облигационная лестница уменьшает влияние такого риска за счет диверсификации. Инвестор не сосредотачивает капитал в одной бумаги, а распределяет по нескольким облигациям. Хотя стоит отметить, что если эмитент у всех бумаг один и тот же риск остается прежним. Так что покупайте облигации разных эмитентов. 😉 #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #учу_в_пульсе #стратегии #облигации
14
Нравится
14
🕵️ Уоррен Баффет - самый известный инвестор в мире. Думаю, даже те, кто не особо интересуется финансовым миром, о нем слышали. Многие пытаются разгадать секреты успешного инвестирования Баффета. Как он выбирает компании для своего портфеля? ©️ Немного фактов из биографии Знаменитому инвестору 92 года. Состояние на 2022 год оценивается в 104,4 млрд долларов. В 1965 году Баффет купил компанию Berkshire Hathaway. Она до сих пор является его основной компанией. В университете учителем Баффета был не менее знаменитый Бенджамин Грэм, написавший книгу «Разумный инвестор». 💼«Портфель Баффета» Активы, которые находятся в управлении инвестиционной компании Баффета, и называют «портфелем Баффета». Основу портфеля заложили Баффет и его партнер по бизнесу Чарли Мангер. Ему, кстати, 98 лет. Оба придерживаются долгосрочной стратегии. Держать акции стараются не менее 10 лет. К этому Уоррен Баффет пришел еще на заре своего инвестирования. В юности он купил акции по 38 долларов. Через короткое время продал по 40. Хотя совсем скоро эти же акции стали стоить по 202 доллара. И тогда Баффет решил, что инвестору следует быть терпеливым. Сейчас Баффет и Мангер утверждают сделки стоимостью больше 1 млрд долларов. Все остальные осуществляются без их участия. Ежеквартально компания отчитывается о составе портфеля. Аналитики внимательно следят за отчетами компании. Даже есть такое понятие, как «эффект Баффета». Компания появляется в отчете фонда, и ее котировки начинают расти. Потому что инвесторы тоже начинают покупать акции компании. 🔮 Состав портфеля Последние данные были опубликованы за 3 квартал 2022 года. Общая сумма портфеля - около 400 млрд долларов. Из них 105 млрд долларов - это наличные или короткие облигации. Остальные деньги вложены в акции. 💲 Первое место в списке - Apple. Доля 41,76%. Отрыв от остального списка серьезный. Bank of America - 10,3% Chevron Corp. - 8,02% Coca-Cola - 7,57% American Express - 6,91% Occidental Petroleum - 4,03% Kraft Heinz - 3,67% Moodys - 2,03% Activision Blizzard - 1,51% Taiwan Semiconductor - 1,39% 💱 Доли по секторам в портфеле IT-сектор – 45,16% Финансы – 24,01% Энергетика – 12,05% Потребительские товары – 12% Коммуникационные услуги – 3,7% Здравоохранение – 1,4% Уоррен Баффет говорит о том, что диверсификация не поможет портфелю инвестора. И показывает пример своим капиталом. Инвестировать нужно в то, в чем разбираешься. 📊 Что изменилось в портфеле по сравнению с предыдущим отчетом? 🔸Компания Taiwan Semiconductor занимается чипами и поставляет их Apple. Уоррен Баффет купил акции тайваньской компании в тот момент, когда активно говорили о военном конфликте между Китаем и Тайванем. Большинство инвесторов старались не покупать акции азиатских компаний. А вот фонд Баффета, наоборот, в момент падения стоимости купил акций на 4,12 млрд долларов. Классический пример поведения инвестора. 🔸В 3 квартале фонд нарастил объем бумаг в нефтяном секторе. Во втором квартале также были покупки бумаг компании Occidental Petroleum. Доля была 2,13%. Теперь выросла до 4,03%. Было куплено акций на сумму 1,66 млрд долларов. Также еще купили акций Chevron Corp. Компания в списке Баффета в прошлом квартале была на 4 месте, сейчас - на 3-ем. 🔸Из списка пропали бумаги компании STORE Capital. Это инвестиционный фонд недвижимости. Акции компании Баффет полностью продал в 3 квартале. 📉 Сделки со знаком минус Покупки Баффета, которые принесли большие убытки. Просто чтобы понимали - гуру инвестиций тоже теряют деньги. Это нормально. 🔸В 2007 году Баффет начал покупать акции британского ритейлера Tesco. Всего вложил около 1,7 млрд долларов. В 2014 году бумаги резко подешевели. Компания оказалась на грани банкротства. Фонд продал все акции. Убыток составил 700 млн долларов. 🔸В 2008 году фонд приобрел акции нефтяной компании ConocoPhillips. В тот момент цены были на пике. После снижения потери составили 1,53 млрд долларов. #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #пульс_оцени #баффет
12
Нравится
9
💼 Фундаментальный анализ предполагает определение справедливой стоимости компании. Традиционно считается, что самую точную оценку бизнеса компании дает трудоемкий метод дисконтирования будущих денежных потоков компании (discounted cash flow, DCF). На практике же анализ сравнительных мультипликаторов (market multiples, MM) является более предпочтительным, так как позволяет максимально оперативно определять недооцененность или переоцененность акций компании на фондовом рынке на текущий момент. 🕴️ Суть анализа заключается в сравнении мультипликаторов компаний и выборе компании с минимальными относительно компаний-аналогов показателями, которые и будут указывать на ее дешевизну. При этом чем точнее выбран аналог, тем точнее будет оценка. 🤑 Самый значимый для расчета рыночных мультипликаторов показатель – капитализация компании, или рыночная цена акции (Price, P). Капитализация компании (Market Capitalization, MC) – это рыночная цена акции, умноженная на число акций в обращении. 🔸MC = Количество обыкновенных акций * Рыночная цена обыкновенных акций + Количество привилегированных акций * Рыночная цена привилегированных акций 🔰 Наиболее известными сравнительными мультипликаторами являются: 🔸 P/S (Price-to-Sales) = Капитализация (Price) / Выручка (Sales), показывает во сколько на фондовом рынке оценивается одна денежная единица выручки компании про P/S подробнее тут⬇️ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/v1_rus/9c0f2b93-9348-4ce5-82d7-635fe9c43561/ 🔸 P/E (Price-to-Earnings) = Капитализация (Price) / Чистая прибыль (Earnings), показывает во сколько фондовый рынок оценивает одну денежную единицу чистой прибыли компании. про P/E так же почитать здесь⬇️ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/v1_rus/6f9dcc09-8df4-4b52-8a22-1351c7c9dc15/ При этом экономическим смыслом обладает показатель P/E, так как в отличие от P/S учитывает эффективность бизнеса компании. Акции роста при анализе сравнительных мультипликаторов обычно стоят дороже акций стоимости. Когда оцениваемая компания и аналог растут разными темпами, чтобы учесть факт ускоренного роста, применяют сложные мультипликаторы 🔸 (P/S) / g, где g – темпы роста выручки. Высокий P/E часто также означает, что инвесторы готовы платить высокую цену за компанию, которая в будущем способна сильно нарастить свою чистую прибыль. У компаний, у которых отсутствует чистая прибыль или же она слишком маленькая, P/E может показывать экстремальные значения (отрицательные или от 20 и выше). Правильнее в таком случае было бы оценивать отношение текущей капитализации к ожидаемой чистой прибыли (P/FE).🎑 🎨 Оптимально оценить компанию можно, учитывая при анализе долю долга в структуре капитала компании и ее аналога через показатель Стоимость компании (Enterprise Value, EV). 🔸Стоимость компании (Enterprise Value, EV) = Количество обыкновенных акций * Рыночная цена обыкновенных акций + Количество привилегированных акций * Рыночная цена привилегированных акций + Чистый долг (Net Debt). Чем выше долг, тем раздутее будет выглядеть EV и дороже сама компания. 📊 Самый популярный показатель, учитывающий совокупную эффективность бизнеса с учетом долга: 🔸 EV/EBITDA = Стоимость компании (Enterprise Value) / EBITDA (Операционная прибыль до вычета амортизации). Коэффициент EV/EBITDA используется, в первую очередь, при оценке компаний в капиталоемких отраслях (например, в металлургии). про EBITDA в двух частях вот здесь⬇️ 1️⃣ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/v1_rus/667d95c5-13f8-4933-bb6b-461775747234/ 2️⃣ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/v1_rus/dc74c004-329e-4c8f-91dc-71e5491d0384/ ❗ Главное правило покупки акций инвесторами, исходя из коэффициента EV/EBITDA: в развитых странах – у компании он равен или не больше 8, в развивающихся в связи с дополнительными рисками – у компании он равен или не больше 6. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #учу_в_пульсе #новичкам #фундаментальный_анализ #мультипликаторы
9
Нравится
10
Получил подарочные акции за конкурс 🤓 #аналитик_народного_портфеля от @Narodny_Portfel и @Pulse_Official Получил 2 газпрома , 2 роснефти, прикольно 😋 Приятно, спасибо! 🤗🍀✌️ Подарочные продам, у меня все перетекает в ИИС 🙃 Думаю со следующей недели буду делать отчёты ежемесячные в конце месяца/начале по данному виду счета. Что покупал, продавал. Хотя у меня цель больше дивидендные истории, либо же долгосрок 📈📊 Ну и куда же без крутой картинки к посту 🌌😌 З.Ы. Кстате, @Pulse_Official , звонил "робот" по поводу выигранной 👕 за #прояви_себя_в_пульсе. Я так и не понял куда там надо было ... то ли нажимать... то ли говорить 🤣 в общем, размер "M" или "L" не принципиально 😅 Надеюсь на лося 🦌или 🐻
13
Нравится
22
👨‍💻 Midjourney не стоит на месте, регулярно обновляя алгоритмы и вводя новые функции в арсенал программы. 🕸️ Нейросеть Midjourney не зря быстро стала популярной: богатый функционал, простота использования и качественная генерация изображений. Почти с месяц назад сервис запустил функцию смешивания двух изображений. 🆕 В очередном обновлении стала доступна интересная фича — возможность объединять два изображения в одно. Похожую функцию нейросеть DALL-E 2 анонсировала с самого начала, правда она подразумевала добавление новых объектов на фото или «перетаскивание» фигур с одного изображения на другое. 🤔 Midjourney V4 особого выбора не предоставляет — вы можете лишь вставить ссылки на две картинки и надеяться на то, что нейросеть поймет ваш замысел. На удивление, результат такого объединения изображений получается отменным🤭. Лучше всего программа справляется с изменением лиц. 😅 Как думаете, когда нейросети захватят мир ?🙄 #флудилка #юмор #нейросеть #Midjourney
11
Нравится
13
🚀Технический, фундаментальный и новостной анализ – что нужно знать инвестору перед покупкой акции? В целом, можно разделить три метода анализа акции 🔸новостной (факторный) анализ 🔸фундаментальный анализ 🔸технический анализ В идеале их нужно использовать в совокупности. Впрочем, если решение принимается в целях выбора акции для покупки на долгий срок, то достаточно фундаментального анализа. На короткие сроки чаще используется технический и/или новостной (факторный). ☄️Фундаментальный анализ заключается в сравнительной и прогнозной оценках операционных и финансовых показателей компании, а также компаний отрасли в целом для определения справедливой стоимости акции. В процессе фундаментального анализа комплексно оценивается вся информация об эмитенте 🔹Внешняя среда деятельности компании: глобальные экономические перспективы, баланс спроса и предложения на мировом рынке и перспективы отрасли, доля компании на мировом рынке и ее перспективы с учетом развития конкуренции 🔹Внутренняя среда: факторы развития внутреннего рынка, положение компании и перспективы развития на внутреннем рынке, корпоративное управление, дивидендная политика, стремление компании к публичности и освещению всех ключевых событий 🔹Анализ финансовых показателей компании, инвестиций в развитие и перспектив динамичного роста либо финансовой устойчивости. Сюда входит анализ отчета о прибылях и убытках компании на предмет темпов роста выручки и прибыльности деятельности, бухгалтерского баланса на предмет долговой нагрузки, отчета о движении денежных средств, в идеале – построение модели движения приведенных к текущему времени будущих денежных потоков компании (доходный метод оценки стоимости компании) 🔹Анализ сравнительных мультипликаторов (сравнительный метод оценки стоимости компании) – для получения информации о недооцененности или переоцененности акций компании на фондовом рынке на текущий момент 📺 Новостной анализ – это оценка факторов, которые краткосрочно могут оказать влияние на цену акций. К ним относятся как макроэкономические факторы (различного рода политические и экономические события, динамика зарубежных индексов, законопроекты, в том числе связанные с налогообложением и дивидендами компаний отрасли, динамика цен на сырье), так и корпоративные события (объявления операционных и финансовых результатов компании, дивидендов, а также buyback, допэмиссии или сплите акций). Обычно акции компании реагируют на слухи и ожидания, закладывая их в котировки. Если ожидания по факту оправдываются, ценовая динамика меняется на противоположную. В случае недооценки рынком новости текущее движение котировок акций усиливается. Если ожидания рынка оказываются прямо противоположными реальности, возникает сильное обратное движение котировок. 👨‍💻 Технический анализ – это оценка подходящего момента для операции с акциями компании. Такой анализ базируется на предположении, что цена уже включает в себя всю необходимую информацию о компании, включая экономические и политические новости. С помощью технического анализа прогнозируется изменение цен в будущем на основе анализа изменений цен в прошлом и на сегодняшний день, распознается так называемый тренд: восходящий или нисходящий. 💹 «Тренд – твой друг» (Trend is your friend) Технические аналитики часто говорят о «бычьем» и «медвежьем» тренде. С этим связана интересная история. Знаменитая Уолл-стрит (Wall Street) названа в память о стене (wall), которую первые поселенцы возвели в южной части Манхэттена, чтобы оградить свой скот. Именно поэтому основных игроков на рынке условно делят на «быков» и «медведей». 🐂 Бык бьет врага рогами снизу вверх, поэтому бык – это покупатель, ожидающий повышения стоимости акций. 🐻 Медведь бьет врага лапой сверху вниз, поэтому медведь – это продавец, ожидающий снижения стоимости акций. Отсюда пошли и выражения «бычий» или «медвежий» тренд📊, каждый из которых важно определить при проведении технического анализа. #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам
13
Нравится
8
📂 Как читать отчётность компании?🤔 Отчет о прибылях и убытках компании позволяет анализировать динамику бизнеса компании и сравнивать его эффективность с конкурентами в отрасли. ⬇️ При анализе отчета о прибылях и убытках нужно обращать внимание на: 🔸Выручка (Sales). В сравнении с предыдущим периодом позволяет проанализировать темпы роста совокупного дохода от продаж продукции или услуг эмитента. У любого бизнеса есть две фазы роста – интенсивная и стабильная. Инвесторам часто нравятся компании с интенсивным ростом, но надо понимать, что в случае замедления роста при переходе в стабильную фазу акции компании могут обрушиться. 🔸Операционная прибыль (EBIT, Earnings Before Interest and Taxes), или EBITDA (Earnings Before Interest,Taxes, Depreciation and Amortization). Операционная прибыль – прибыль от операционной деятельности компании до уплаты процентов по кредитам и налогов, то есть выручка минус все затраты на выпуск и реализацию продукции. Основное отличие EBITDA от операционной прибыли заключается во включении в показатель EBITDA амортизационных расчетов, поскольку износ является условной величиной, но компания все равно должна его учитывать. При этом EBITDA зачастую является аналитическим, конструируемым показателем, который может быть и не представлен в отчетности компании. Доля амортизационных отчислений обычно невелика, и включение ее в показатель EBITDA не оказывает существенного влияния на общую картину доходов от операционной деятельности компании. 🔸Доход от операционной деятельности важнее анализировать с точки зрения прибыльности (рентабельности). Операционная рентабельность (Operating margin) или рентабельность по EBITDA (EBITDA margin) рассчитывается путем деления дохода от операционной деятельности (EBIT или EBITDA) на выручку (Sales), а затем сравнивается в динамике (для исключения сезонности – за тот или иной год) и с рентабельностью деятельности конкурентов в отрасли. На фондовом рынке ценится бизнес, который может продавать свою продукцию дорого. Чем выше рентабельность компании, тем эффективнее ее бизнес по сравнению с конкурентами. Также чем выше рентабельность, тем лучше идет бизнес у компании, и тем больше средств у компании высвобождается для инвестиций в дальнейшее развитие или направления на дивиденды. 🔸Чистая прибыль (Net Profit) – прибыль после уплаты процентов и налогов. Обычно компания принимает решение о выплате дивидендов из чистой прибыли, поэтому для акционеров может быть важен данный показатель отчетности. Но дивидендная политика некоторых компаний может предполагать выплаты дивидендов из денежного потока (Cash Flow), информация о котором содержится в отчете о движении денежных средств. Денежный поток может отличаться от чистой прибыли. Если компания фиксирует убыток, но при этом денежный поток положительный – прогноз по компании позитивный. Но когда денежный поток отрицательный, значит, приток доходов не перекрывает отток, и дела у компании плохи. 🔸В бухгалтерском балансе, который фиксирует состояние активов и пассивов компании на дату отчетности, наибольшее значение имеет показатель займов и кредитов компании с учетом имеющихся на их погашение денежных средств – чистый долг (Net debt). Показатель Net Debt/EBITDA характеризует количество лет, которое может потребоваться для погашения долга компании за счет доходов от операционной деятельности. Нормальным считается соотношение до 3х лет, значения выше 3х свидетельствуют о высокой долговой нагрузке компании и высоких рисках. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #учу_в_пульсе #новичкам #отчетность
7
Нравится
10
Одним из ключевых показателей финансового состояния организации, используемым также для фундаментального анализа ценных бумаг, являются капитальные затраты CAPEX (capital expenditures). Он позволяет отслеживать направление инвестиций во внеоборотные активы, их объём и соотношение с другими компонентами экономической деятельности. ♻️ Специфика CAPEX Этот показатель иллюстрирует, сколько компания вложила в обновление и расширение таких групп внеоборотных активов, как оборудование, сооружения, патенты, торговые знаки и лицензии. В зарубежной практике формула для расчёта CAPEX выглядит следующим образом CAPEX = ОСтп — ОСпп + АМтп, где: •ОСтп — значение основных средств за текущий период •ОСпп — основные средства за предыдущий период •АМтп — амортизация за текущий период 🎨 Включаемые в CAPEX издержки имеют следующие признаки: 🔹инвестиционный характер — помогают извлечь прибыль от основной деятельности компании 🔹долгосрочный срок использования приобретённых активов — больше года 🔹стоимость купленных активов поддаётся точной оценке 🪁 Капитальные вложения, которые иллюстрирует CAPEX, обладают рядом особенностей: 🔹нерегулярны — то есть решения об их объёме и периодичности принимаются топ-менеджментом с оглядкой на финансовую политику компании, рыночную обстановку и иные факторы 🔹сильно зависят от отрасли — чем она более капиталоёмка, тем больше затрат уходит на модификацию и расширение основных средств 🔹часто требуют выплат единовременных значительных денежных сумм поставщикам 🔹в значительной степени финансируются за счёт заёмных средств из-за своей величины и долгосрочности К этому нужно добавить, что решение о новых капитальных вложениях подвержено и неэкономическим факторам: с точки зрения PR-эффектов приобретение новых крупных активов выгодно показывает деятельность менеджмента компании. 👀 Где посмотреть значение CAPEX К сожалению, основные формы российской бухгалтерской отчётности (РСБУ) — баланс, отчёты о финансовых результатах и движении денежных средств — не дают прямую информацию о CAPEX. В публичной бухгалтерской отчётности по МСФО CAPEX можно обнаружить в отчёте о движении денежных средств, в группе «Инвестиционная деятельность»(прим. на 2 фото с Роснефть). 💦 О чём говорит инвестору показатель CAPEX С точки зрения фундаментального анализа ценных бумаг значительная величина CAPEX: 🔸отвлекает собственные средства компании от выплаты дивидендов, что может отрицательно сказаться на оценке её акций 🔸увеличивает долговую нагрузку компании — если для покупки новых активов используются заёмные средства 🔸повышает будущую капитализацию, при условии, что новые активы будут способствовать росту рентабельности и эффективности компании 🔸увеличивает риски компании в сфере ликвидности и долговой нагрузки, особенно новой или действующей на цикличном рынке Для анализа эффективности CAPEX используются следующие закономерности: 🔸величина CAPEX меньше амортизации — показывает, что основные средства выходят из строя быстрее, чем предприятие успевает их обновлять; 🔸темп роста CAPEX превышает динамику выручки — показывает, что эффективность вложений под вопросом; 🔸отношение денежного потока (cash flow) к CAPEX отображает, насколько компания способна приобретать капитальные активы за счёт своих средств — это значение не должно опускаться меньше единицы. Все эти показатели необходимо соотносить с ситуацией на рынке и среднеотраслевыми индикаторами. ⚠️ Значение CAPEX показывает величину капитальных затрат компании. Большое значение показателя иллюстрирует активную инвестиционную деятельность компании, что положительно влияет на будущие прибыли. С другой стороны, безудержное увеличение CAPEX, особенно за счёт заёмных средств, может привести к краху компании из-за нехватки ликвидности и неблагоприятного изменения рыночной ситуации. Для полноценного использования этого показателя инвестору лучше применять и другие инструменты фундаментального анализа. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #учу_в_пульсе #новичкам #capex
9
Нравится
14
🌐 Фондовые биржи не испытывают недостатка в мудрых пословицах и идиомах. В прошлый раз было про крылатые выражения, которые на слуху практически у каждого инвестора.🧑‍🎓 Вот туть ⬇️ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/v1_rus/e56b324d-235f-4beb-a81a-9bf30b853d23/ 👀 На этот раз разберемся в значении менее известных, но не менее полезных фондовых премудростей.🧠 🔹Turnarounds take seven years. 🔸На развороты уходит семь лет. Ценной бумаге, которая, на первый взгляд, находится в ситуации перелома тренда, на самом деле, может потребоваться больше времени на «полный разворот», чем того ожидает инвестор. 🔹Never throw good money after bad. 🔸Никогда не выкидывайте хорошие деньги вслед за плохими. Пословица предостерегает об опасности чрезмерного усреднения, то есть дополнительной покупки акций, которые уже есть на счете и цена на которые падает. 🔹If the industry leader is overruled, don’t buy the dogs. 🔸Если лидер отрасли перестал расти, не стоит покупать собак. Инвестировать в компании чрезмерно популярной отрасли нужно с большой осторожностью. Если лидер отрасли переоценен, велика вероятность того, что другие менее известные компании отрасли также переоценены. 🔹You really should cut your list. 🔸Обязательно сократите свой список. Предостережение о рисках избыточной диверсификации. Рекомендуется иметь в портфеле не более 20 акций различных компаний. 🔹The new high list will do better in the subsequent six months than the new low list. 🔸Новые лидеры в последующие шесть месяцев будут вести себя лучше, чем новые аутсайдеры. Акции, которые показывают высокие результаты здесь и сейчас, могут продержаться еще некоторое время по инерции. По той же причине те акции, у которых дела идут неважно, скорее всего, будут продолжать чувствовать себя плохо в течение некоторого времени. 🔹Buy when you can’t find a bull. 🔸Покупайте, когда не видите ни одного быка. Когда большинство инвесторов настроено пессимистично в отношении каких-либо акций или рынка в целом, цены могут находиться под давлением. Это может стать хорошим поводом для покупки акций или выхода на рынок на долгий срок. 🔹If the idea is right, eighths or quarters win’s matter. 🔸Если идея верна, вопрос в том, выиграют ли восьмые или четвертые. Лучше покупать акции по рыночной цене. Не всегда разумно размещать заявку на покупку по цене на 1/8 или на 1/4 (то есть на 12,5% или на 20%) ниже рыночной — в этом случае покупатель рискует не получить акцию вовсе. #флудилка #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #пословицы #новичкам
8
Нравится
7
«Весь секрет победы и поражения на фондовом рынке — это терять как можно меньше, если вы не правы». Автор этого высказывания, которое уже стало афоризмом в мире инвестиций, Уильям О’Нил — выдающийся американский бизнесмен и биржевой маклер. Он является создателем известной стратегии инвестирования CAN SLIM. Принцип отбора акций по данному методу торговли Уильям О’Нил подробно изложил в книге «Как делать деньги на фондовом рынке», изданной в 1988 году. 🎨Ранняя жизнь и образование Уильям Дж. О’Нил появился на свет 25 марта 1933 года. Его малая родина — город Оклахома-Сити, штат Оклахома. Детство и юность будущего бизнесмена прошли в Техасе, в Далласе, где он окончил школу Вудро Вильсона. После получения в 1951 году аттестата о среднем образовании Уильям О’Нил поступил в Южный методистский университет, по окончании которого ему была присвоена степень бакалавра. После получения диплома в 1955 году О’Нил был призван на службу, которую проходил в рядах военно-воздушных сил США. 👷‍♂️Карьера и жизнь Карьера Уильяма О’Нила началась в 1958 году, когда он занял должность биржевого маклера в Hayden, Stone & Company. 25-летний начинающий инвестор с особым энтузиазмом принялся за разработку торговых стратегий с использованием первых компьютеров. В 1960 году О’Нил поступил в Школу бизнеса в Гарварде. Уильям О’Нил тщательно изучал известные методы торговли и теории финансовых рынков. Плодом его трудов стала стратегия CAN SLIM, которая впоследствии принесла ему мировую известность. В 1963 году 30-летний О’Нил приобрёл торговое место на Нью-Йоркской фондовой бирже. Он стал самым молодым трейдером, который владел престижным торговым местом на NYSE. В 1963 году О’Нил создал брокерскую компанию William O’Neil & Co. Inc. Её специалисты во главе со своим основателем разработали первую ежедневную электронную базу ценных бумаг. 1984 год для Уильяма О’Нила стал знаменательным — он учредил газету Investor’s Daily, в которой публиковались финансовые таблицы из электронной базы данных. Издание составило достойную конкуренцию журналу Wall Street Journal, лидирующему поставщику финансовых новостей. Спустя семь лет название издания было изменено на Investor’s Business Daily. Уильям О’Нил женат и имеет четверых детей. Именитый предприниматель на протяжении долгих лет проводил семинары в разных странах мира. 📈CAN SLIM Суть инвестиционной стратегии CAN SLIM заключается в строгом отборе акций, имеющих наибольший потенциал роста. Анализируя отчётность успешных трейдеров, Уильям О’Нил выявил тот факт, что приобретённые ими акции в большинстве своём считались перекупленными. По этой причине они не были рекомендованы к инвестированию финансовыми аналитиками. Однако после наблюдался быстрый рост именно таких акций. Основные ключевые аспекты отбора акций О’Нил изложил в стратегии CAN SLIM. 🔸 C — текущая прибыль на акцию за квартал. Прибыль на акцию за квартал текущего года должна быть выше не менее чем на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. 🔸 A — прибыль на акцию за год. Годовой рост прибыли на акцию должен составлять как минимум 25% на протяжении пяти лет. 🔸 N — новые продукты, услуги. Компании должны постоянно развиваться, демонстрируя новшества в производстве продукции или предоставлении услуг. 🔸 S — спрос и предложение. Спрос на акции должен быть выше, чем предложение. Его дефицит ведёт к быстрому росту в цене после покупки. 🔸 L — лидеры и отстающие. Инвестировать нужно лишь в акции компаний, являющихся лидерами в своей отрасли. 🔸 I — институциональные инвесторы. Наличие в компаниях юридических инвесторов, таких как фонды, банки и страховые компании. 🔸 M — направление рынка. Необходимо понимать направление рынка, чтобы избежать входа в сделки против тренда. 📚Книги Уильяма О’Нила «Как делать деньги на фондовом рынке» (1988 г.); «24 основных урока для инвестиционного успеха» (1999 г.); «Успешный инвестор» (2003 г.). #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам #биография
10
Нравится
9
$9988 🌺Китайский e-commerce (основа бизнеса Alibaba) — это рост продаж физических товаров через интернет. Темпы роста продаж онлайн в Китае хоть и находятся в понижательном тренде, но всё-таки большую часть времени остаются в зоне двузначного роста. На данный момент степень проникновения онлайн-торговли физическими товарами в Китае едва превышает 20%, так что есть ещё куда расти. Участников рынка пугает тотальная неопределенность, возникшая из-за сочетания почти постоянных антиковидных локдаунов и радикального переформатирования политической системы Китая. Инвесторам не стоит поддаваться спонтанной фиксации позиций и тотальному избеганию китайского рынка.Несмотря на сложность текущего периода, у китайского правительства нет другого выбора как со временем полностью переключиться с ковида на поддержание экономики всеми возможными способами. Поэтому те, кто сейчас не боится покупать акции, могут быть щедро вознаграждены за готовность брать риск. $BELU 🍷Уровень дебиторской задолженности сократился на четверть, возможно сокращение бизнеса. Также нас интересуют денежные средства на счетах компании. Их более 8 млрд. Прибыль, по сравнению с 2021 годом, выросла почти вдвое. В целом, при текущей цене акции в 2790р, полугодовая прибыль получается 7,4%, что примерно равно уровню инфляции. Т.е. позитивным моментом такой рост назвать нельзя, характер скорее нейтральный - раньше было плохо, а сейчас стало хоть как-то. Уровень кредиторской задолженности тоже снизился, но всё же он в два раза выше дебиторской. Уровень долгосрочных кредитов вырос, а краткосрочных сократился. Количество денежных средств компании превышает уровень краткосрочных займов более чем вдвое, т.е. снимает основные кредитные риски, на фоне низкой прибыли (относительно уровня долга). Можно сделать вывод, что последний отчёт компании  имеет нейтральный характер, а финансовые проблемы компании в ближайший год не грозят, как и бурное развитие. $PLZL 💰Несмотря на все трудности, компания полностью оправдывает звание лучшего российского золотодобытчика. Запас прочности у Полюса сохраняется. Чтобы уйти в минус даже в такой сложный период нужно очень сильно постараться. Полюс продолжает разработку месторождения Сухой Лог. Пока все находится на этапе проектирования и, не исключено, что планы по разработке будут скорректированы и сдвинуты во времени с учетом новых вводных. Но работы не остановлены, что вселяет надежду. В перспективе нескольких лет это поможет Полюсу увеличить запасы примерно на 40%, а это очень много для такой крупной компании. Однако, если содержание золота на действующих рудниках продолжит снижаться, то эффект от разработки нового месторождения будет менее заметен, такой риск тоже нужно иметь в виду. Котировки акций Полюса тем временем кратно снизились со своих максимумов и находятся на уровне 2019 года. Если брать горизонт в 3+ лет, то текущие уровни кажутся интересными, как долго цены простоят вблизи них пока сказать сложно. $PHOR 🌾ФосАгро - это один из мировых лидеров на рынке удобрений. Капитализация превышает 837 млрд. Это компания стоимости, но также ФосАгро постоянно вкладывает деньги в дальнейшее развитие. Поэтому можно ожидать дальнейшего органического роста. Плюс к этому платит хорошие дивиденды. В частности, недавно были рекомендованы дополнительные промежуточные выплаты. Финансово компания устойчива. Долговая нагрузка низкая. Результаты за 9 месяцев отличные и являются прямым следствием высоких цен на удобрение в первом полугодии. Но во втором полугодии цены на удобрения корректируются. В 4 квартале ожидается продолжение коррекции цен на удобрения. Вероятно, это будет оказывать давление на цену акций. ФосАгро одна из немногих компаний в мире, акции которой не упали, а наоборот, подросли с начала этого года. На данный момент кратный рост котировок будет только в случае сильной инфляции или девальвации рубля. Это качественная компания, которая является представителем защитного сектора #аналитик_народного_портфеля #конкурс
14
Нравится
20
💹 Зачем мы торгуем на бирже 🏦 Чтобы зарабатывать деньги, но существует множество других причин, по которым мы пробуем свои силы в трейдинге. Нужно научиться управлять своим эго, потому что именно потеря внутреннего контроля может привести к неправильным шагам. Чтобы понять себя, нужно заняться собственным психоанализом. 👓 Два типа трейдеров 🕶️ 🔸Среди трейдеров чаще всего встречаются два психотипа. Первый — скромный человек, которого не особо волнует, что о нём подумают другие. Он просто делает то, что ему нужно делать для оптимизации результатов торговли. 🔸Второй тип личности — это гордый трейдер, который заботится прежде всего о своём имидже и о мнении общества. При этом неважно, насколько это близкое окружение. Он думает даже о том, чтобы хорошо выглядеть в глазах совершенно незнакомых людей. Для такого трейдера не может быть и речи о том, чтобы пойти против собственной гордости ради улучшения торговых результатов. 🐰 В каждом из нас в той или иной степени присутствуют черты обоих типов. Какие ещё качества им свойственны? 🔹Трейдер, движимый собственным эго, рассматривает торговлю как нечто захватывающее. В основном он занимается трейдингом для того, чтобы вызвать восхищение окружающих, или относится к трейдингу как к развлечению. Он постоянно выкладывает в публичное пространство скрины своих успешных сделок (но никогда не показывает убыточные) и надеется, что другие трейдеры будут благоговеть перед его мастерством и мудростью. На самом деле он, скорее всего, не зарабатывает много денег, но скрывает этот факт любыми возможными способами. Хуже всего для эгоистичного типа то, что он никогда не работает над улучшением результатов и не движется вперёд. Признать, что он сделал что-то не так, даже по отношению к самому себе, — такого его чувствительное эго не вынесет. Для него амплуа мастера трейдинга — это способ получить одобрение, поэтому до тех пор, пока можно рассказывать о своих прибыльных сделках, его не слишком волнует, есть ли у него на самом деле финансовые результаты. Он никогда не рассказывает об убыточных сделках и винит в них своего брокера, руководство компании или биржевых спекулянтов. Он не может признаться в ошибке ни самому себе, ни тем более другим. Самый популярный способ справляться с потерями у такого трейдера — это «пересиживать» убыточные сделки, какими бы плохими они ни были. Ведь пока он не зафиксировал убыток, то его как бы и нет. Таким образом, трейдер-эгоист всегда держится за свои убыточные позиции, и когда рынок даёт возможность выйти с прибылью, он всем демонстрирует своё «мастерство». Ему есть, о чём поговорить на трейдерских форумах, но он никогда не сможет получить действительно хорошую прибыль. Настоящая трагедия заключается в том, что, поскольку он всегда обвиняет в своих проблемах других, ему никогда не стать лучше. 🔹Трейдер, ориентированный на результат, придерживается тезиса о том, что деньги любят тишину. Он редко говорит о результатах своих сделок, а если и делает это, то не с целью похвастаться, а чтобы получить квалифицированную обратную связь по качеству сделок от профессионалов. В основном он занят работой над качеством своей торговли, сравнивая себя с другими только для того, чтобы учиться и становиться лучше. Когда такой трейдер находится в прибыльной позиции, то старается сохранить её максимально долго, чтобы получить как можно большую прибыль. И наоборот — когда рынок идёт против его позиции, а торговый план говорит, что нужно выходить из сделки, он просто фиксирует убыток. Трейдер, ориентированный на результат, следует своему плану торговли независимо от того, означает ли это закрытие сделки с прибылью или с убытком. ♻️ Всегда помните, зачем вы пришли на фондовый рынок. Если цель — зарабатывать деньги, то он предоставит для этого массу возможностей. Если у вас какая-либо другая причина для занятия трейдингом, попробуйте найти что-то другое, более подходящее для себя. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #учу_в_пульсе #новичкам
10
Нравится
13
💲 Инвестиции в доллар ... $USDRUB 💱 Покупку валюты часто рассматривают как альтернативу инвестированию. Если кажется, что инвестировать сложно и рискованно, то на первый взгляд цена за доллар в перспективе стабильно растёт. Когда-то он был по 6 руб., а сейчас — по 60 руб. Доходность хорошая, и разбираться не надо. Но так ли это? 🔸Курс доллара на 22 сентября 2022 — 60,87 руб. Курс доллара на 22 сентября 2021 — 73,21 руб. Доходность за один год — −16,86% (отрицательная).😒 Это доходность без учёта инфляции, то есть номинальная. С учётом инфляции потери больше. 🔸Курс доллара на 22 сентября 2020 — 76,04 руб. Среднегодовая доходность за два года — −10,53%. За два года потери составят почти 20% от вложенной суммы.😕 🔸Курс доллара на 22 сентября 2019 — 63,85 руб. Среднегодовая доходность за три года — −1,58%. Потери уже не такие большие, но доходность по-прежнему отрицательная.📉 🔸Курс доллара на 22 сентября 2018 — 66,47 руб. Среднегодовая доходность за четыре года — −2,18%. Готовы ли вы четыре года держать деньги в активе с отрицательной доходностью? 🤔 🔸Курс доллара на 22 сентября 2017 — 58,22 руб. Среднегодовая доходность за пять лет — 0,89%. Вот срок, в течение которого средняя доходность наконец-то положительная.😅 🔸Курс доллара на 22 сентября 2016 — 64,44 руб. Среднегодовая доходность за шесть лет — −0,95%. Снова отрицательный результат.➖ 🔸Курс доллара на 22 сентября 2015 — 66,14 руб. Среднегодовая доходность за семь лет — −1,18%. И снова доходность огорчает.😌 🔸Курс доллара на 22 сентября 2014 — 38,41 руб. Среднегодовая доходность за восемь лет — 5,92%. Это пока лучший результат за весь обзор.😁 С 2014 г. доллар вырос в 1,5 раза. Но ... 🔸Курс доллара на 22 сентября 2012 — 31,58 руб. Среднегодовая доходность за десять лет — 6,78%. Результат ещё лучше. Может, инвестировать в доллары выгодно и не нужны ценные бумаги? 🙄 🔸Курс доллара на 22 сентября 2007 — 25,13 руб. Среднегодовая доходность за 15 лет — 6,08%. Открыли бы вклад на 15 лет с доходностью 6% годовых? ✌️ 🔸Курс доллара на 22 сентября 2002 — 31,63 руб. Среднегодовая доходность за 20 лет — 3,33%. Это те цифры, которые вы ожидали увидеть?👀 И главное: на сколько в среднем ежегодно рос доллар с 1997 г., когда он стоил 6 руб.? 🔸Курс доллара на 22 сентбяря 1997 — 5,96 руб. Среднегодовая доходность за 25 лет — 9,74%. Меньше 10% годовых. Это лучший результат.💪 🏦 Расчёты без инфляции. Среднегодовая инфляция за 25 лет — 12,94%. То есть рост курса доллара её не обогнал. Реальная среднегодовая доходность доллара за 25 лет (включая кризисные 1998, 2008, 2014, 2020, 2022 гг.) — —2,84%. Доллар не помог заработать и сохранить покупательную способность денег. 🔁 В расчётах показаны разные периоды: иногда доллар растёт, иногда — падает. В теории можно заработать, если покупать доллар дёшево и продавать, когда курс растёт. Но моменты падения и роста сложно угадать. Их видно уже потом, на графике. 👵 Часто люди ждут, что доллар вырастет ещё больше, и не продают валюту вовремя. Мало кто продавал доллар в начале марта 2022 г., когда он стоил более 100 руб. Многие, наоборот, покупали. Но в марте казалось правильным не продавать доллары, ведь курс мог вырасти ещё. 🍂 Даже с учётом 1998 г., когда доллар стоил 6 руб., рост его курса не обогнал инфляцию, а доходность осталась отрицательной. 💹 Сейчас на рынке сложилась нетипичная ситуация, но исходя из подобных расчётов с 2018 г. можно определить некоторые закономерности. Валюта сама по себе в качестве инвестиций невыгодна, но можно рассмотреть валютные активы. При этом доход будет поступать за счёт возможного роста курса доллара и за счёт роста котировок самих активов. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #учу_в_пульсе #доллар #новичкам
20
Нравится
31
🛴 Данные пользователей Whoosh выставили на продажу. 7 237 427 уникальных номеров телефонов уже доступны в боте телеги 🥬 не скажу в каком 😅 💦 В этот раз слили: 🔸Файл с промокодами, по которым можно бесплатно кататься; 🔸Имя; 🔸Эл. почта; 🔸Телефон; 🔸Часть данных банковских карт; 🍁База актуальная на ноябрь 2022 года. Как раз в начале ноября Whoosh сообщил, что выявил и пресек хакерскую атаку и утечку персональных данных нескольких миллионов пользователей. 🙄 Ну видимо несколько лямов защитили, а 7млн с небольшим продали, удобно 😂 Когда же уже в России начнут нормально штрафовать за такое? 🤔 Или может УК сразу? 👮‍♀️ 🔁 WHOOSH планирует до конца 22-23 года IPO объемом 10 млрд руб. 🐾 Шеринг электросамокатов 🛴 лидеры рынка. Вышли в июле на 3 года под 14%, сейчас доходность уже ниже из-за снижения ключевой ставки. Whoosh $RU000A104WS2 рассматривает возможность проведения  IPO на Московской бирже объемом около 10 миллиардов рублей в зависимости от рыночной конъюнктуры.  💨 Структура планируемой сделки предполагает размещение обыкновенных акций дополнительного выпуска на рынке инноваций и инвестиций MOEX, а также продажу существующими акционерами. При этом АО Вуш Холдинг будет преобразовано в ПАО перед IPO.  🚫После IPO ожидается полугодовой мораторий на продажу акций для компании и акционеров. ❔А вам нужен такой сервис, который теряет ваши личные данные в сети? 😅 #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #учу_в_пульсе #ipo #whoosh 
9
Нравится
5
💦 Бай-бэк — это обратный выкуп компанией своих ценных бумаг у акционеров, основная цель которого — увеличение капитализации данного эмитента и поддержка его котировок на бирже. Данное корпоративное событие часто сравнивают с выплатой дивидендов, так как и в том, и в другом случае предприятие возвращает прибыль своим инвесторам. 🏗 $LSRG Бизнес строительной компании сконцентрирован в крупнейших регионах России: в Санкт-Петербурге, Москве и их областях, так же в Екатеринбурге и Сочи. В 2021 г. «Группа ЛСР» отказалась от выплаты дивидендов в пользу двух крупных бай-бэков. Сначала девелопер приобрёл свои зарубежные GDR с Лондонской биржи, а затем объявил выкуп по обыкновенным акциям на Мосбирже. После этого на счетах дочерних компаний «ЛСР» находилось чуть более 19 млн собственных акций. Но менеджмент на этом решил не останавливаться и 17 октября 2022 г. провёл новый бай-бэк, приобретя 5,6 млн бумаг, или 5,44% уставного капитала. Таким образом, к концу октября застройщик выкупил около 24,8 млн акций, что соответствует 24,27% всех голосующих бумаг. В будущем «ЛСР» может погасить данный квазиказначейский пакет акций, что автоматически приведёт к росту дивидендов, так как общее количество бумаг компании уменьшится. К тому же сейчас в России разрабатывается закон, по которому нельзя будет выплачивать дивиденды на данные ценные бумаги. 🏦 $BSPB По активам входит в топ-20 российских банков. В 2022 г. компания практически не пострадала от прямых новых европейских и американских санкций и смогла первой из финансового сектора вернуться к выплате дивидендов. За I полугодие 2022 г. менеджмент банка решил распределить дивиденд по обыкновенным бумагам в размере 11,81 руб., а по привилегированным — 0,11 руб. Дивидендная доходность составила 11,9% и 0,8% соответственно. Дата закрытия реестра прошла 29 августа 2022 г. Однако руководству этого оказалось мало, и 27 октября 2022 г. оно объявило о новом распределении прибыли. С 15 ноября 2022 г. по 15 ноября 2023 г. «Банк «Санкт-Петербург» планирует выкупить на Московской бирже до 22 млн акций на сумму до 2,5 млрд руб., что соответствует 5% уставного капитала общества. Основная цель — это повышение капитализации компании. Ранее менеджмент уже использовал бай-бэк для поддержания котировок — с 2016 г. банк пять раз проводил выкупы. Последний был в октябре 2021 г., когда компания приобрела по фиксированной цене в 75 руб. около 13,6 млн бумаг у акционеров на Мосбирже. 🚂 $GLTR Компания работает в сфере грузовых железнодорожных перевозок и обладает большим парком вагонов — около 72 тыс. единиц. В 2022 г. предприятие столкнулось с вторичными санкциями — с ограничениями на выплату дивидендов. В отличие от «ЛСР» и «Банка «Санкт-Петербург», Globaltrans в сентябре 2022 г. объявила о приостановке действующего бай-бэка. Ранее, в апреле 2022 г., годовое общее собрание акционеров компании одобрило проведение обратного выкупа акций в размере до 10% уставного капитала. Срок действия данной программы — один год. Однако инфраструктурные ограничения заставили менеджмент пересмотреть текущее решение — бай-бэк был поставлен на паузу. Кроме этого, Globaltrans по-прежнему не может выплачивать дивиденды, поэтому сейчас руководство компании тратит все свободные денежные средства на развитие бизнеса, погашая задолженность перед банками и рассматривая новые M&A-сделки. 🛒 Стоит ли сейчас покупать акции этих компаний? Со спекулятивной точки зрения в данной тройке наиболее привлекательными эмитентами являются Globaltrans и «ЛСР», так как финансовые результаты их бизнеса растут даже в кризис. «Банк «Санкт-Петербург» является интересным долгосрочным вложением благодаря своей низкой оценке — коэффициент P/BV в районе 0,5. Но, в отличие от двух других представителей, краткосрочный потенциал роста компании сейчас более ограничен. Капитализация банка с начала года увеличилась на 19,7%, в то время как у «ЛСР» данное значение снизилось на 20%, а у Globaltrans — на 50%. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #учу_в_пульсе #байбэк
17
Нравится
16
🌐 Что такое стратегия инвестирования в дивидендных аристократов. Привлекательность дивидендных акций кажется очевидной, если компания стабильно выплачивает дивиденды она выглядит надежной. А еще такие бумаги, как правило, менее волатильны. Среди дивидендных акции выделяют отдельную категорию - Дивидендных аристократов 🧐 🔹 Это компании которые увеличивают дивидендные выплаты год от года на протяжении более двадцати пяти лет. Годовая доходность по таким компаниям невысокая и составляет от 2 до 7%, однако риски сведены к минимуму и доход вы получаете в долларах. Есть еще три критерия которым компания должна соответствовать чтобы получить титул аристократа. 🔹 Присутствие в индексе SnP500 🔹 Капитализация от трех миллиардов долларов 🔹 Средний дневной объем торгов бумаги от 5 млрд. $ 🇷🇺 В России, как вы понимаете, таких компаний найти практически невозможно. Больше всего этим критериям соответствует $LKOH , $TATN , $PHOR , $MTSS и некоторые другие. 💰 Как выбрать дивидендные бумаги и на что обращать внимание? 🔸В первую очередь анализируем дивиденды, если выплаты более 20 лет (Для РФ я бы смотрел хотя бы лет 7🙄 и будет уже хорошо) остаются не на одном уровне или растут кампанию можно добавить список для покупки. 🔸Коэффициент выплат Payout Ratio. Показатель оценивает отношение дивидендов к сумме чистой прибыли компании, хорошо если его значение больше 50%. 🔸Прибыль на акцию EPS, рассчитывается как отношение прибыли к количеству акций. Чем больше EPS тем более уверенный рост показывает компания. ⚠️ У стратегии есть как минусы так и плюсы. 🟢 Регулярный доход от дивидендов и возможность его сразу реинвестировать 🟢 Надежность. Чтобы оплачивать и повышать дивиденды в течении многих лет у компании должен быть качественный менеджмент, высокая устойчивость и запас прочности 🟢 Хороший уровень доходности. За последние десятилетия аристократы давали среднегодовую доходность на 1%-3% больше чем индекс SnP500 🟢 Невысокая волатильность. Это отличает дивидендные акции от акций роста. Т.к. компания поддерживает стабильный уровень дивидендных выплат, то во время обвалов этот фактор помогает удерживать котировки от резкого падения. Именно за счет меньшего снижения в тяжелые времена аристократы получают основное превосходство перед индексом SnP500 🟢 Кроме дивидендов инвестор может получить еще и существенный рост котировок компании Минусы 🔴 Консервативность - когда инвесторы собирают портфель из дивидендных аристократов, то делают ставку в первую очередь на старую гвардию. Это крупные надежные компании, но для многих рассвет уже позади. Вы должны помнить, что бизнес начинает щедро делиться прибылью с акционерами только когда все способы дальнейшего роста уже исчерпаны 🔴 Слабая диверсификация. Даже если вы купите акции всех дивидендных аристократов США, то некоторые сектора такие как iT или недвижимость будут представлены всего двумя-тремя компаниями. Этот фактор может ослабить ваш портфель 🔴 Относительная не гарантированность выплат дивидендов. Спрогнозировать дивиденды и их размер можно довольно легко. По дивидендной политики компании и чистой прибыли за период. Но могут случиться “черные лебеди” например такие как как: Covid-19 в 20 году или СВО в России в 22м которые приведут к уменьшению дивидендов или их полной отмене. 🔴 налоги - дивиденды всегда облагаются налогами. 🤑 как же купить дивидендных аристократов 🔢 Купить ETF отслеживающий индекс дивидендных аристократов. На рынке есть такой ETF его тикер $NOBL от провайдера ProShares купить его можно только квалам или у иностранного брокера. Если у вас нет доступа к иностранному брокеру, то для вас подойдет второй способ. 🔢 Точечные вложения в акции компании входящих в индекс. В данном случае можно покупать акции напрямую на бирже СПб, там представлены почти все дивидендные аристократы, но в текущих реалиях ждем этих самых дивидендов от зарубежных компаний после всяких разблокировок 🙄 #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #учу_в_пульсе #новичкам #дивиденды
16
Нравится
17
💠 Коммодитиз на бирже 🏦 Слово “коммодитиз” происходит от английского “commodity”, что переводится как "товар, продукт, предмет потребления”. В трейдинге термин используется по отношению к сырьевым товарам и товарным фьючерсным контрактам. Товары коммодити (commodity) — распространённая потребительская продукция в мировой торговле, имеющая стандартизированный вид и легко заменяемая другим таким же товаром (нефть, зерно, золото и т.п.). На рынке коммодити продаются биржевые товары. Для того чтобы актив относился к коммодити, ему должны быть свойственны определенные атрибуты. 🍳Свойства коммодити Биржевые “commodities” используются для покупки и последующей перепродажи, при этом сами их характеристики мало интересны для трейдера или инвестора. Главная задача - продать подороже и извлечь доход. Другое свойство коммодити - ликвидность. Товар должен быть востребованным, пользоваться спросом и отличаться высоким торговым оборотом. Другое важное свойство - унифицированность товара, сохранение одних и тех же характеристик в разных местах и в разное время. Более того, коммодити продукты одного типа стандартизированы по срокам хранения и способам перевозки. При необходимости один товар легко заменяется другим (взаимозаменяемость). Наиболее наглядным примером является газ или нефть. У каждого из них собственные единицы измерения, продукт востребован на сырьевом рынке, а торги и поставки проводятся по всему миру. ❗Обратите внимание❗ На конец 2021 года в мире торговалось около 100 коммодити. Потенциально их число намного больше, однако объема производства части из них недостаточно для удовлетворения всего рынка, другие трудно унифицировать и дать им оценку. Последнее характерно для изделий из бриллиантов. 👀 Виды коммодити Возможно выделить несколько ключевых типов коммодитиз на биржевом рынке. Классическим примером является энергетическое сырье: нефть, газ, уголь и прочие подобные полезные ископаемые. Следующая категория - сельскохозяйственная продукция: скот, зерно, картофель, сахар, кофе, молоко и другая продукция агропромышленного комплекса. Все металлы на рынке относятся к коммодитиз. Продукция легкого производства тоже входит в рынок коммодитиз: лен, хлопок, кожа, шерсть и пр. Также отметим сырьевые товары для промышленности. Это лес и пиломатериалы, металлическая и неметаллическая руда, натуральный каучук и т.д. Общая доля коммодити во всемирной биржевой торговле составляет примерно 20%. 💱 Где продают коммодити На срочном рынке. Именно там торгуются основные производные финансовые инструменты: фьючерсы и опционы. Срочным данный биржевой сектор называется из-за наличия сроков исполнения у контрактов. Если коротко, то отличительные черты дериватива заключаются в следующем 🔸покупатель получает актив в заранее определенную дату в будущем; 🔸оплата поставки производится в оговоренный срок по уже установленной цене. Все участники сделки страхуются от возможных рисков. Если стоимость коммодити вырастет, покупатель окажется в плюсе. В том случае если продукция подешевеет, в плюсе окажется поставщик. Опционы работают несколько иначе. По ним точно так же предполагается передача товара в оговоренный срок по установленной сейчас цене. Однако опцион предлагает покупателю опцию по отказу от исполнения обязательств, в отличие от фьючерса. Иначе говоря, трейдер покупает право на покупку. 🪆 Рынок коммодитиз в России На рынке РФ основная часть торговли биржевыми товарами проходит на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже (⚠️СПбМТСБ, не путать с фондовой СПБ биржей⚠️). Сама площадка была организована в 2008 году для продажи реальных товаров. Среди первых поставок значились дизель и керосин для авиации. Со временем “коммодизация” усилилась, и сейчас на СПбМТСБ представлен широкий список продукции, от хлопка до топлива для кораблей. Некоторые коммодитиз имеются на Московской бирже, например, драгоценные металлы, зерно, сахар и т.д. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #учу_в_пульсе #новичкам #коммодитиз
8
Нравится
25
🌍 Что делать при делистинге акций Часть 3️⃣ Действия инвесторов зависят от причин прекращения торгов определенными ценными бумагами. Наиболее пессимистичный сценарий - запуск эмитентом процедуры банкротства. Все имущество компании будет распродано для закрытия имеющихся долгов. Выплаты акционерам производятся в крайнюю очередь. Размер выплат зависит от количества акций на руках. Главный риск в том, что после исполнения финансовых обязательств перед кредиторами деньги попросту закончатся. Инвесторы останутся ни с чем либо получат крохотную долю от положенных сумм. 💳 Продать акции до делистинга Зачастую лучшим вариантом является продажа акций как только был объявлен скорый делистинг. О таких событиях руководство компании сообщает заранее, чтобы инвесторы успели принять решение. ❕Сразу после выхода новостей котировки акций обычно стремительно летят вниз. Поэтому акционерам важно успеть продать активы, чтобы отбить хотя бы часть вложений и инвестировать их в иные инструменты. При этом стоит помнить, что судьба акций в случае делистинга на российских и зарубежных площадках отличается. Так, при изъятии ценных бумаг на Нью-Йоркской бирже их обращение останавливается. Компания же становится частным предприятием. В российской практике эмитент сохраняет публичную форму, а его акции начинают обращаться на внебиржевых площадках. Так что проведение делистинга не означает окончательный крах, и акционеры имеют шансы на перепродажу активов. 🛍️ Оферта Порой более выгодным вариантом оказывается не продажа акций, а дождаться их оферты. Обычно при добровольном уходе с биржи до делистинга проводится оферта, при которой компания выкупает активы обратно не ниже средней цены за последние полгода. Так, если 95% всех акций сосредоточено у одного человека (или группы лиц), то он может выкупить оставшиеся ценные бумаги. Держателей небольших пакетов акций называют миноритариями. Мажоритарии обязаны предоставить возможность продажи активов. Иногда делистинг акций происходит при слиянии или поглощении компании. В данном случае компания, которая поглощает другую организацию, может предложить оферту по выгодной цене. Некоторые инвесторы даже строят на таких событиях собственную стратегию заработка. Они заранее скупают акции эмитентов, ожидающих поглощения, чтобы затем выгодно продать их. ⚠️ Обратите внимание! Отдельно стоит упомянуть оферту при реорганизации компании уже после слияния или поглощения. По завершении процесса новая организация может провести обмен старых акций на новые, которые будут выпускаться новообразованным юрлицом. Правила проведения оферты в каждом случае индивидуальны. ✋ Сохранить акции Порой имеет смысл оставить ценные бумаги при себе после делистинга. Следует рассмотреть данный вариант, если компания стабильно выплачивает дивиденды своим акционерам. Акции больше не обращаются на бирже, однако они до сих пор принадлежат вам и вы числитесь акционером. Значит, и право на дивиденды остается за вами. Главный минус в том, что в случае необходимости продажи бумаг их получится реализовать только на внебиржевых площадках. Для этого необходимо самостоятельно найти покупателя или подать заявку через брокерскую компанию. По факту, процесс схож с обычной подачей объявления о продаже вещей и прочего имущества. Учитывая, что в качестве товара выступают не биржевые акции, то на поиск покупателя может уйти долгое время. Возможно, он так и не будет найден. ⚠️ Важно! Сценарий с сохранением акций после делистинга имеет смысл, если у компании положительная история дивидендных выплат и имеется потенциал в данном направлении. Часть 1️⃣ тут ⬇️👇 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/v1_rus/582f6119-708e-4107-8076-499bdca18554?utm_source=share Часть 2️⃣ тут ⬇️👇 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/v1_rus/be1b7715-b436-4ba4-8380-37cf96106f1d?utm_source=share #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #учу_в_пульсе #делистинг #новичкам
12
Нравится
23
🌎Что такое делистинг и зачем его объявляют Часть 1️⃣ тут ⬇️👇 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/v1_rus/582f6119-708e-4107-8076-499bdca18554?utm_source=share Часть 2️⃣ 💹 Временное прекращение торгов Кроме делистинга руководство биржи имеет право временно остановить торговлю конкретными ценными бумагами. Как правило, подобные решения принимаются из-за внутренних событий в самой компании или же по запросу регулятора. ❗Например, регулятор заподозрил несоблюдение правил ведения торговли или же выявил нарушения в управлении бизнесом. ✏️ В истории российского фондового рынка случалась временная остановка торговли акциями банковских организаций. В большинстве случае их отправляли на санацию для предотвращения банкротства. 👜 Добровольный делистинг по решению эмитента Запуск процедуры делистинга по решению самой компании возможен по нескольким причинам. Наиболее частым основанием становится сосредоточение львиной доли акций у одного или нескольких человек. В свободном обращении на бирже остается лишь малая часть, которой недостаточно для привлечения значительных инвестиций. 📉 В результате по акциям падает объем торгов, при этом поддержание листинга требует финансовых расходов. Компания решает изъять ценные бумаги с биржи, тем самым исключив неэффективные статьи бюджета. Также упрощается составление финансовых отчетов, документооборот и прочие организационные моменты. Порой делистинг вызван законодательными ограничениями. Тогда компания вынуждена уходить с фондового рынка конкретной страны или же ее покидают инвесторы. 🔈В 2016 году СТС Media провела делистинг на бирже Nasdaq и покинула ее. Причиной стал российский закон о запрете держать иностранцам более 20% доли в компаниях СМИ. В тот момент 75% СТС Media принадлежали иностранным инвесторам. ⚓ Существуют и другие частые причины, при которых инициируется процедура делистинга. Например, сложное финансовое положение компании. Речь идет не о банкротстве или долгах, а про высвобождение дополнительных средств через отказ от листинга. Во многом такое решение говорит об активном участии руководителей в разрешении ситуации. ❕Кроме этого, возможна одновременная процедура листинга и делистинга. Например, эмитент уходит с конкретной биржи и размещает акции на зарубежной площадке. Как правило, такие решения связаны с изменениями в политике привлечения новых инвесторов. Подобные же процессы происходят и при смене юрисдикции. 🍬 Наконец, на бирже имеют возможность размещаться только публичные компании. Если организация становится закрытой или частной, ее ценные бумаги не могут обращаться на фондовом рынке. Данный процесс называется реструктуризацией. ⚠️ Обратите внимание! Делистинг компании грозит сложностями при дальнейшей продаже бизнеса или его части. Стоимость и капитализацию публичных эмитентов возможно оценить с помощью фондовых инструментов, открытых данных и мультипликаторов. В противном случае возникает вопрос прозрачности финансовой отчётности. Точно также публичным компаниям легче получить кредит в банке. Продолжение Часть 3️⃣ тут ⬇️👇 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/v1_rus/046685d8-fda2-421f-849c-98249efe4dd5?utm_source=share #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #учу_в_пульсе #делистинг #новичкам
10
Нравится
9
Часть 1️⃣ 🌍 Что такое делистинг и зачем его объявляют 🏦 Для того, чтобы разместить ценные бумаги на бирже для их свободного обращения, компании проходят процедуру листинга. Само английское слово «list» переводится как «список». В результате листинга акции попадают в биржевой список, если соответствуют всем биржевым требованиям, и допускаются к торгам. 🛍️ Существует и обратная процедура - делистинг ценных бумаг. Это процедура исключения финансовых инструментов из биржевого и котировального списка активов. Обычно подобное происходит при снижении уровня листинга, к примеру, из второго в третий, или же при полном изъятии бумаг с биржи. Чуть ниже мы приведем пример. 🔈Котировальный список - первый и второй уровни ценных бумаг всего биржевого списка, доступные для покупки профессиональным и неквалифицированным участникам. ⏬ Всего возможно отметить три главные причины запуска делистинга: 🔹банкротство эмитента или неисполнение финансовых обязательств перед инвесторами; 🔹эмитент и ценные бумаги не отвечают биржевым требованиям; 🔹добровольное решение. Обобщая все возможные основания для делистинга, их можно разделить на две группы: по решению биржи или самого эмитента. Наиболее полный список причин представлен на сайте Московской биржи тут ⬇️👇 https://fs.moex.com/files/257 🌐 Делистинг по решению биржи Биржа является организатором торгов, поэтому в ее прямые обязанности входит их обеспечение и поддержание. Также она обязана проверять всех эмитентов и их ценные бумаги на соответствие внутренним требованиям. В результате обеспечивается прозрачность сделок и безопасность торгов как для компаний, так и для инвесторов. ✏️ Снижение рисков реализуется с помощью деления всего биржевого списка ценных бумаг на несколько уровней листинга. В первый уровень, самый высокий, входят активы самых надежных и стабильных эмитентов, в том числе голубые фишки. 📶 На каждом уровне имеются собственные требования к предоставлению финансовой отчетности, объему акций для размещения, сроку деятельности компании и прочим бизнес-процессам. Активы первого уровня, как правило, наиболее желанны среди долгосрочных инвесторов и новичков. 🪓 Без деления на уровни все инструменты на бирже представляли бы собой большую «свалку»🗑️ Разбирались бы в ней только опытные участники биржи, что не позволило бы привлекать новые инвестиции на фондовый рынок. 📉 Если эмитент больше не соответствует требованиям его текущего уровня, то запускается процедура делистинга акций. Ценные бумаги переводятся на уровень ниже, в крайнем случае изымаются из обращения. Такое решение должно обезопасить участников торгов и их деньги от избыточного риска. ❗Отметим иные причины делистинга по решению биржи: 🔹эмитент объявлен банкротом; 🔹ликвидация компании; 🔹предоставление недостоверных сведений; 🔹падение СЧА ПИФа ниже минимальной отметки; 🔹завершение контракта на листинг, задолженность по уплате листинга. ⚠️ Важно! Уровневый листинг позволяет каждому типу инвесторов найти подходящие им активы. Так, сторонники консервативного стиля инвестиций предпочитают только первый котировальный уровень. Агрессивные трейдеры ради высокого дохода готовы рисковать и торговать акциями третьего уровня. Часть 2️⃣ тут ⬇️👇 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/v1_rus/be1b7715-b436-4ba4-8380-37cf96106f1d?utm_source=share #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #учу_в_пульсе #делистинг #новичкам
9
Нравится
8