18 апреля 2024
Последние 2 месяца активно погружаюсь в тему опционов. На нашей бирже с ликвидностью, мягко сказать, туго - самая большая ликвидность, которая оставляет желать лучшего, на СИ SiM4 (фьючерс USDRUB). И, как назло, именно с момента моего прихода на этот рынок, волатильность сильно просела. А для раскрытия потенциала опционов, нужна именно высокая волатильность базового актива.
Наибольший интерес для меня вызывает день экспирации недельных опционов. А это у нас каждый четверг (сегодня же четверг🧐?). И пока ATR у СИшки составляет менее 1000 пунктов, в день экспирации, как правило, цену подводят к диапазону, который представляет набольший интерес у трейдеров по открытым позициям.
Открытый интерес можно смотреть по доске опционов. Например, на утреннем скрине видно, что по коллам наибольшее значение ОИ соответствует цене БА 95.500. А наибольший интерес по путам - страйк 95.000.
Т.е. на экспирацию в вечерний клиринг в основном ждут цену 95.500, а цена в этот момент была около 96.000.
Чтобы дать заработать меньшему количеству участников торгов, цену с большей долей вероятности зажмут в диапазоне 95.000-95.500. И уже потом, когда подавляющее большинство опционов стухнет, цену поведут дальше.
Т.е. сегодня скорее всего мы будем наблюдать плавное снижение до вечера, а завтра и в начале следующей недели - рост с уходом на перехай.
#Опционы
#валюта
#доллар