Решил разродится своим первым постом в Пульсе, свидетелям $GTHX и $SPCE посвящается. Как работает диверсификация, и почему не стоит усредняться. Предположим, у вас есть акция за $100, и вы ожидаете, что в конце года она будет стоить $105 +/- $10. А ещё у вас есть $100, и вы думаете, докупить ли этой акции ещё? И вы знаете, что есть другая акция, которая работает точно также, $100 сейчас и $105 +/- $10 в конце года. Так вот, докупить первой акции или купить второй? Ответ - купить второй. Если ожидаемый финансовый результат обоих сценариев более или менее одинаковый (в среднем, $210), то шанс оказаться в минусе в первом случае 25%, а во втором только 12,5% Разумеется, в реальности все немного сложнее. Распределение вероятностей обычно не равномерное, а кроме того, адекватно оценить вероятности того или иного исхода на рынке тяжело, если вообще возможно. Кроме того, чтобы указанный закон работал, финансовый результат компаний не должен зависеть от одних условий (низкая корреляция). Тем не менее, суть собственно в этом. Когда вы диверсифицируетесь, математика помогает вам не терять, не особо влияя на доходность. Когда же вы усредняете, вы повышаете свои риски, без повышения доходности.