FEES (Часть 1) ℹ️Информация о компании: • Подразумеваемая рыночная капитализация: ₽113,030 млрд • Акций в обращении: 1,26 т • Официальный сайт: www.fsk-ees.ru 🔎Последние новости (14 марта 2023г.) 🔸Российский электросетевой оператор Россети (RSTI.MM) увеличил выручку в прошлом году на 6,5% до 1,3 триллиона рублей, сообщил глава компании Андрей Рюмин во вторник на встрече с премьер-министром РФ Михаилом Мишустиным. 🔸Прибыль, по его словам, в прошлом году выросла ориентировочно на 10% и в распредсетевом, и в магистральном комплексе. 🔸Отпуск электроэнергии увеличился в прошлом году на 1% до 790 миллиардов киловатт-часов. 🔸В начале года РФ завершила слияние электросетевых компаний, в результате которого к оператору магистральных сетей ФСК присоединилась ее материнская компания Россети, управляющая распредсетевыми "дочками". 📈Доходы акционеров: 🔴Доходность по сравнению с промышленностью: FEES отстал от российской электроэнергетики, доходность которой составила -26.4% за прошлый год. 🔴Доходность по сравнению с рынком: FEES отстал от российского рынка, доходность которого составила -38.2% за прошлый год. ⚡️Волатильность цен: 🔴Стабильная цена акций: недостаточно данных для определения волатильности FEES за последние 3 месяца. 🔴 Волатильность с течением времени: недостаточно данных для определения изменения волатильности FEES за последний год. 🧮Отношение цены к прибыли по сравнению с аналогами: 🟢 Соотношение цены и прибыли по сравнению с аналогами: FEES — это хорошее соотношение цены и прибыли (2x) по сравнению со средним показателем (5,1x). 1. Мосэнерго (11,8x) 2. Россети Ленэнерго (3,8х) 3. Интер РАО ЕЭС (2,6x) 4. Россети (2,1x) 5. Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы (2x) 💰Отношение цены к прибыли по сравнению с отраслью: 🟢 Соотношение цены и прибыли в сравнении с отраслью: FEES имеет хорошее значение, исходя из отношения цены к прибыли (2x) по сравнению со средним показателем по отрасли электроэнергетики России (4,8x). 🗞Соотношение цены и прибыли к справедливому соотношению: 🟢 Соотношение цены и прибыли в сравнении со справедливым соотношением: FEES— это хорошее соотношение цены и дохода (2x) по сравнению с расчетным соотношением справедливой цены и дохода (4,1x). 💵Соотношение цены акций и справедливой стоимости: 🟢 Ниже справедливой стоимости: FEES (0,09 руб.) торгуется ниже нашей оценки справедливой стоимости (0,44 руб.). 🟢 Значительно ниже справедливой стоимости: FEES торгуется ниже справедливой стоимости более чем на 20%. 💸Будущий рост от Аналитиков: Прогнозируемый годовой рост прибыли – (-40%) 🔮Прогнозы аналитиков о будущем росте: 🔴 Прибыль против нормы сбережений: прогнозируется, что прибыль FEES снизится в течение следующих 3 лет (-40,5% в год). 🔴 Прибыль по сравнению с рынком: прогнозируется, что прибыль FEES снизится в течение следующих 3 лет (-40,5% в год). 🔴 Высокие темпы роста прибыли: ожидается, что прибыль FEES снизится в течение следующих 3 лет. 🔴 Выручка по сравнению с рынком: ожидается, что выручка FEES снизится в течение следующих 3 лет (-39,3% в год). 🔴 Высокие темпы роста доходов: прогнозируется снижение доходов FEES в течение следующих 3 лет (-39,3% в год). 💷Будущая рентабельность собственного капитала: ⚠️ Будущая рентабельность капитала: недостаточно данных, чтобы определить, будет ли рентабельность капитала FEES высокой через 3 года. RUB AutoInvest RUB AutoTrading

ALRS (Часть 2) 🧾Дивиденды: 🟢Примечательные дивиденды: дивиденды ALRS (13,15%) выше, чем у 25% самых бедных плательщиков дивидендов на российском рынке (4,43%). 🔴 Высокие дивиденды: дивиденды ALRS (13,15%) ниже, чем у 25% крупнейших плательщиков дивидендов на российском рынке (13,15%). 🔴 Стабильные дивиденды: выплаты дивидендов ALRS были нестабильными в течение последних 10 лет. 🟢 Растущие дивиденды: выплаты дивидендов ALRS увеличились за последние 10 лет. 🔴 Покрытие прибыли: из-за высокого коэффициента выплат (145,3%) выплаты дивидендов ALRS не полностью покрываются прибылью. ⚙️Руководство: Средний срок пребывания в должности руководителя - 3,3 года Исполнительный директор - Владислав Жданов (48 лет) Команда руководителей: 1. Алексей Моисеев - финансовый директор, заместитель генерального директора и член правления 5,17 лет 2. Андрей Черепнов - Главный эксперт 1,75 года 3. Светлана Линник - Главный бухгалтер 7,75 лет 4. Сергей Тахиев - руководитель отдела корпоративных финансов 4,42 года 5. Вадим Желтухин - Финансовый директор и управление рисками 6. Владислав Жданов - Заместитель генерального директора 7. Сергей Имангулов - Главный специалист по обогащению руд 3,25 года 8. Николай Горохов - руководитель Владивостокского филиала АЛРОСА 2,58 года 9. Семен Лаврентьев - Начальник Центра сортировки алмазов - Мирный и Якутия 4,75 года 10. Игорь Даниленко - независимый член Наблюдательного совета 1,33 года 11. Екатерина Никитчанова - Заместитель директора, руководитель Экспертного центра Российского института директоров 0,67 года 12. Александр Крутицкий - начальник научно-технического отдела АЛРОСА 🟢Опытный менеджмент: управленческая команда ALRS считается опытной (в среднем 3,3 года). 🟢Опытный совет: Совет директоров ALRS считается опытным (в среднем 5,3 года). 📊Владение: 🟨Индивидуальные инсайдеры 0,005% - 335 401 акция 🟧Учреждения 13,0% -940 365 943 акции 🟪Широкая общественность 20,8% - 1 499 386 361 акция 🟦Государство или правительство 66,2% - 4 772 548 125 акций 25 крупнейших акционеров владеют 75.42% акций компании. 1. 33% Росимущество 2 380 169 824шт. 159,1 млрд руб. 2. 25% Саха (Республика Якутия) 1 803 158 958шт. 120,5 млрд руб. 3. 1,37% The Vanguard Group, Inc. 99 140 143шт. 6,6 млрд руб. 4. 1,33% Vontobel Asset Management S.A. 96 254 680шт. 6,4 млрд руб. 5. 1,02% МО Вилюйский улус 73 693 846шт. 4,9 млрд руб. 6. 1,02% Муниципальная администрация Мирнинского района 73 671 751шт. 4,9 млрд руб. 7. 1,02% МО Анабарский национальный (Долгано-Эвенский) улус 73 642 291шт. 4,9 млрд руб. 8. 1,02% Муниципальная администрация Нюрбинского района 73 642 291шт. 4,9 млрд руб. 9. 1,02% Верхневилюйский улус 73 642 291шт. 4,9 млрд. руб. 10. 1,02% МО Оленекский эвенкийский национальный округ 73 642 291шт. 4,9 млрд руб. 11. 1,02% Муниципальная администрация Ленского района 73 642 291шт. 4,9 млрд руб. 12. 1,02% Муниципальная администрация Сунтарского улуса 73 642 291шт. 4,9 млрд руб. 13. 0,97% BlackRock, Inc. 70 253 586шт. 4,7 млрд руб. 14. 0,82% Schroder Investment Management Limited 58 946 588шт. 3,9 млрд руб. 15. 0,73% Grantham Mayo Van Otterloo & Co. LLC 52 715 840шт. 3,5 млрд руб. 16. 0,73% ООО «Поларис Капитал Менеджмент» 52 707 000шт. 3,5 млрд руб. 17. 0,52% АО «Сбербанк Управление активами» 37 285 040шт. 2,5 млрд руб. 18. 0,47% Van Eck Associates Corporation 33 799 169шт. 2,3 млрд руб. 19. 0,44% Capital Research and Management Company 31 728 947шт. 2,1 млрд руб. 20. 0,41% Norges Bank Investment Management 29 258 611шт. 2,0 млрд руб. 21. 0,37% ООО «Альфа Капитал» 26 860 620шт. 1,8 млрд руб. 22. 0,3% T. Rowe Price Group, Inc. 21 420 540шт. 1,4 млрд руб. 23. 0,29% Swedbank Robur Fonder AB 21 155 010шт. 1,4 млрд руб. 24. 0,25% J.P. Morgan Asset Management, Inc. 18 047 325шт. 1,2 млрд руб. 25. 0,24% East Capital AB, Asset Management Arm 17 376 200шт. 1,2 млрд руб. RUB AutoInvest RUB AutoTrading

ALRS (Часть 1) 😊P.S.: Рынок, слишком позитивный, выплаты дивов российских акций рассчитаны концу апреля и в начале мая. ℹ️Информация о компании: • Подразумеваемая рыночная капитализация: ₽482,093 млрд. • Акций в обращении: 7,21 млрд. • Официальный сайт: www.alrosa.ru 📈Доходы акционеров: 🔴Доходность по сравнению с промышленностью: ALRS отстала от российской металлургической и горнодобывающей промышленности, доходность которой составила -29,2% за прошлый год. 🔴Доходность по сравнению с рынком: ALRS уступила российскому рынку, доходность которого составила -38,2% за прошлый год. ⚡️Волатильность цен: 🔴Стабильная цена акций: недостаточно данных для определения волатильности ALRS за последние 3 месяца. 🔴Волатильность во времени: недостаточно данных для определения изменения волатильности ALRS за последний год. 🧮Отношение цены к прибыли по сравнению с аналогами: 🟢Соотношение цены и прибыли по сравнению с аналогами: ALRS имеет хорошее соотношение цены и прибыли (5,3x) по сравнению со средним показателем (15,1x). 1. Открытое акционерное общество ВСМПО-АВИСМА (48,3x) 2. Полюс (7,3x) 3. АЛРОСА (5,3x) 4. Северсталь (2,8x) 5. Магнитогорский металлургический комбинат (1,9x) 💰Отношение цены к прибыли по сравнению с отраслью: 🟢Соотношение цены и прибыли в сравнении с отраслью: ALRS имеет хорошее соотношение цены и прибыли (5,3x) по сравнению со средним показателем по металлургической и горнодобывающей промышленности Европы (5,4x). 🗞Соотношение цены и прибыли к справедливому соотношению: 🟢Соотношение цены и прибыли в сравнении со справедливым соотношением: ALRS имеет хорошую ценность, исходя из отношения цены к прибыли (5,3x) по сравнению с предполагаемым соотношением справедливой цены к прибыли (9,4x). 💵Соотношение цены акций и справедливой стоимости: 🟢Ниже справедливой стоимости: ALRS (64,84 руб.) торгуется ниже нашей оценки справедливой стоимости (249,36 руб.). 🟢Значительно ниже справедливой стоимости: ALRS торгуется ниже справедливой стоимости более чем на 20%. 💸Будущий рост от Аналитиков: Прогнозируемый годовой рост прибыли – (4%) 🔮Прогнозы аналитиков о будущем росте: 🔴Прибыль против нормы сбережений: прогнозируемый рост прибыли ALRS (4,6% в год) ниже нормы сбережений (7,5%). 🔴Прибыль по сравнению с рынком: прог-тся, что прибыль ALRS (4,6% в год) будет расти медленнее, чем российский рынок (9,2% в год). ⏳ Прошлые показатели: 🟢Качественные доходы: ALRS имеет высокое качество доходов. 🟢Растущая норма прибыли: Текущая норма чистой прибыли ALRS (29,9%) выше, чем в прошлом году (15,6%). 🔴 Тенденция доходов: доходы ALRS снижались на 12,3% в год за последние 5 лет. 🟢Ускорение роста: рост доходов ALRS за последний год (186,2%) превышает средний показатель за 5 лет (-12,3% в год). 🔴 Прибыль в сравнении с отраслью: рост прибыли ALRS за прошлый год (186,2%) был ниже, чем в металлургической и горнодобывающей промышленности (186,2%). 🟢Высокая рентабельность капитала: рентабельность собственного капитала ALRS (40,9%) считается выдающейся. ⚖️ Финансовое состояние: 🟢 Краткосрочные обязательства: Крат-чные активы ALRS (167,4 млрд руб.) превышают кра-чные обязательства (53,4 млрд руб). 🟢 Долгосрочные обязательства: Краткосрочные активы ALRS (167,4 млрд руб.) превышают ее долгосрочные обязательства (146,9 млрд руб.). 🟢 Уровень долга: Соот-ние чистого долга к собственному капиталу ALRS (24,8%) считается удовлетворительным. 🟢 Сокращение долга: отношение долга к собственному капиталу ALRS снизилось с 55,1% до 52,2% за последние 5 лет. 🟢 Покрытие долга: долг ALRS хорошо покрывается операционным денежным потоком (106,9%). 🟢 Покрытие процентов: процентные платежи ALRS по долгу хорошо покрываются EBIT (покрытие 31,4x). RUB AutoInvest RUB AutoTrading