streaminvest
streaminvest
4 мая 2021 в 14:50
Инвесторы, привет 🙋‍♂️ Хоть у нас рабочие или не рабочие дни😂, давайте продолжим разбирать основные финансовые показатели 📉📈 для оценки компании, которые начали разбирать вчера‼️ Сегодня рассмотрим раздел «Оценка стоимости».💵 В данном разделе в основном представлены финансовые мультипликаторы, поехали🚀 ☝🏻P/E(цена акции/прибыль) - мультипликатор показывающий за сколько лет окупаются вложения в данную компанию. Мы уже подробно разбирали с вами этот показатель, поэтому находим пост в ленте и читаем😉 ☝🏻P/S(цена акции/выручка) - мультипликатор отношения капитализации компании на фондовом рынке к ее выручке, он показывает сколько денег платит инвестор за единицу выручки, то есть чем показатель меньше📉, тем лучше для инвестора. С помощью него ищут недооценённые компании. ‼️Есть общее принятые следующие критерии: P/S<1 - компания недооценена и имеет потенциал роста 1<P/S<2 - оптимальная оценка рынком текущей цены P/S>2 - компания переоценена рынком 😎Эти отношения не всегда так работают, так как P/S есть такие же зависимости от страны, отраслим, и так далее. Поэтому нам нужно находить компании из одной отрасли и страны и сравнивать между собой. Например, Alibaba $BABA текущий P/S - 6.28, но компанию явно нельзя назвать переоцененной на текущий момент.🤷🏻‍♂️ Лукойл текущий P/S - 0,73, а у Лукойла $LKOH сейчас вполне справедливая цена. Помимо страны и отраслей, у эти компаний сильно отличается маржинальность с которой они работают, поэтому капитализация у маржинальной компании может быть выше и отношение P/S будет выше. В итоге, это один из показателей на который мы смотрим👀, но только на него опираться нельзя.🙅🏻 Переходим дальше.🏃🏻‍♂️ ☝🏻EPS (Earnings Per Share) – прибыль на акцию. То есть это сколько чистой прибыли уже за вычетом налогов и т.д приходится на одну акцию. То есть сколько мы с вами заработаем с одной акции. Считается он как прибыль делим на количество акций в обращении. 🥸Лучше его смотреть на самом деле в процентном соотношении к цене и сравнивать с аналогичными компаниями. После сравнения, становится понятней чем лучше владеть акционеру. Но мы видим, что во вкладке указан другой показатель: ☝🏻Diluted EPS(раздвоенная прибыль на акцию) - на самом деле это тот же EPS c учетом того, что количество акций может меняться по различным причинам и в этом показатели это по определённым правилам учитывают. Меняться их количество может из дополнительного выпуска,выкупа или опционы сотрудникам тоже могут превратиться в обыкновенные акции. В итоге количество бумаг другое, а значит прибыль на акцию может снизиться 📉 или вырасти 📈. Рост EPS(средний рост за 5 лет) - тут все очень просто, чем больше рост тем лучше для нас с вами😉 📈Рост выручки(средний рост за 5 лет) - показывает на сколько динамично развивается компания. Выручка в целом основной показатель компании, так как от ее динамики зависит здоровье компании. Если выручка не растет, то компания могла уже достичь потенциалов роста или совершено не вкладывается в развитие. Как вам данный раздел❓ Все здесь понятно❓
226,71 $
63,08%
5 953 
+25,57%
17
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
3 комментария
Ваш комментарий...
AlexKaz97
4 мая 2021 в 18:31
Ты прям крут) мало подписчиков для такого контента
Нравится
1
streaminvest
4 мая 2021 в 18:36
@AlexKaz97 всему свое время, я же только начал писать😉
Нравится
mrSID_M
4 мая 2021 в 21:43
Отлично! То, что нужно для начинающего инвестора! Лайк/Подписка!
Нравится
1
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Bender_investor
+18,3%
3,4K подписчиков
Trejder_maminoj_podrugi
+55,1%
3,1K подписчиков
lily_nd
+19,1%
1,3K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Вчера в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
streaminvest
240 подписчиков38 подписок
Портфель
до 10 000 000 
Доходность
+16,69%
Еще статьи от автора
11 июня 2021
Инвесторы, привет 👋 👈🏻В прошлом посте мы затронули тему иностранных(международных) брокеров, сегодня разберем подобней эту тему. 🤔Для чего инвестору иметь счет в иностранном брокере❓ ☝🏻Основная причина это возможность торговать на международных биржах, российские 🇷🇺 брокеры предоставляют доступ обычно к московской и санкт-петербургской бирже и основные рынки это Россия 🇷🇺, США🇺🇸 и Европа🇪🇺 в небольшом количестве. А биржи есть практически во всех странах мира 🌍 со своими компаниями и нам как инвесторам важно иметь диверсификацию не только по отраслям, но и странам. Плюс также есть возможность искать 🔍 больше перспективных идей 💡на других рынках. ☝🏻Второй причиной можно назвать то, что в них можно получить доступ ко многим инструментам не имея статуса квалифицированного инвестора для новичков, я не говорю о сложных инструментах 🛠, больше про обычные акции, которые в России 🇷🇺 доступны только квалам, например китайская компания Tencent доступна только квалам, а там без проблем сможете ее купить. Это возможно, так как они не работают в Российском 🇷🇺законодательстве, но это в будущем доставляет и ряд сложностей. Какие сложности с иностранными брокерами❓ В основном это налоги, если российские 🇷🇺 брокеры большинство налогов заплатят за вас самостоятельно, то здесь придется отчитываться самому. Какие действия нужно будет совершить❓ При открытии счета в иностранном брокере, необходимо в течение месяца уведомить налоговую об открытии такого счета. По истечению года, нужно будет выгружать отчеты из брокера и готовить НДФЛ-3 самостоятельно или заказать её подготовку в каких либо сервисах. И в этом году еще начали запрашивать отчет о движении денежных средств по счетам, ранее такое было необходимо только по счетам в иностранных банках, но в этом году распространили и на брокеров. Не уплата налогов или не выполнение одного из этих пунктов в нашей стране наказывается штрафами, поэтому будьте внимательны и подавайте все документы во время! Как пользоваться иностранными брокерами❓ В целом все также как и с нашими у них есть сайты, приложения и терминалы. Важно заметить, что в России 🇷🇺самые удобные брокеры, во всех иностранных с которыми я работал интерфейсы ужасные, многое делать не удобно и работают они менее стабильно😉 И не всегда прозрачные комиссии за сделки, как мы привыкли в России, так как на разных биржах могут брать разную комиссию. Нужно внимательно изучать тарифные планы и условия, чтобы понимать все ваши расходы на сделки. 💪🏼Поэтому мы можем гордиться той инфраструктурой, что сделали в России 🇷🇺для инвесторов, думаю во многом благодаря удобству и простоте сейчас у нас инвестиции так популярны. Какие есть иностранные брокеры❓ Их достаточно много, перечислю самые популярные: 🔍Interactive brokers - самый популярный иностранный брокер, доступ практически ко всем мировым биржам. Это пока единственный американский брокер, к которому имеют доступ инвесторы России. 🔍Exante - второй по популярности брокер, также доступны мировые биржи, зарегистрирован на Мальте. 🔍Freedom Finance - у данной компании много представительств в других странах(Европа, белиз и т.д) и счет вы можете открыть ни только в Российской юрисдикции. 🔍Just2trade - дочерний брокер российской компании Финам, зарегистрированный на Кипре. Сам лично я пользуюсь из этого списка только двумя Interactive brokers и Freedom finance, подробней о своем опыте расскажу уже следующих постах😉 Полезна вам информация❓ Есть у вас счета в иностранных брокерах❓
8 июня 2021
Инвесторы, привет 👋 Продолжаю писать для вас посты, хоть и не так часто как хотелось бы, буду стараться по 3-4 поста в неделю точно писать😉 Давайте ставить больше лайков ❤️ и делиться с друзьями, это будет меня мотивировать писать чаще😉 🥸После первого поста про SPAC начали задавать, вопросы как в них инвестировать. Для начала напомню, что инструмент этот высокорискованный и точно не подходит новичкам ☝️ Инвестировать в SPAC можно двумя способами: 👀1. Покупка ETF-фондов специализирующихся на SPAC. 👀2. Покупка напрямую с биржи SPAC-компаний. Покупка ETF. В целом выбор фондов, которые я знаю не большой и они все появились достаточно недавно: SPAK – октябрь 2020 SPCX – декабрь 2020 SPXZ – январь 2021 TSPV- апрель 2021 ☝🏻На первых трех заострять внимание не буду, так как их можно купить если вы квалифицированный инвестор(и то не у всех брокеров) или имеете счет в международном брокере например interactive brokers или exante(пока писал понял, что еще не рассказывал про международных брокеров - пока можете погуглить😉) ☝🏻Четвертый фонд TSPV запустил Тинькофф совсем недавно, он составлен на базе индекса Tinkoff SPAC Total Return Index, который отслеживает стоимость портфеля из 40–50 крупнейших SPAC-компаний, торгующихся на биржах США. 🇺🇸 Инвестиции в фонд позволяют заработать на росте 📈 акций как раз в момент, когда SPAC находит перспективную частную компанию для слияния. И продает акции компании если получает официальное сообщение об условиях слияния. 🤔Судя по описанию может продавать еще до пика цены, что означает меньшую доходность для инвесторов. Пока про доходность говорить рано, так как фонд только начал свою работу и нет ни какой историчности. Текущая доходность с момента запуска отрицательная 📉. Комиссия в фонде 2.99% в год, в целом для рисковых фондов не много. 🤷🏻‍♂️ Состав фонда можно посмотреть в приложении. Стоит участвовать или нет, решать вам😉 У меня лично нет фондов на SPAC. ☝🏻Второй вариант - покупка напрямую SPAC-компаний, возможна также если вы квал или имеете счет в международном брокере. Найти SPAC-компании можно например посмотрев состав фондов в тинькофф самые крупные SPAC, другой удобный способ посмотреть на сайт у фонда SPCX - https://www.spcxetf.com/ Там выбираем раздел Holdings - в нем будет состав фонда и множество тикеров компаний😉 ☝🏻В моем текущем портфеле сейчас есть например компания ARTIUS ACQUISITION INC.(тикер AACQ - в тинькофф не представлен к сожалению) - компания планирует слияние с Origin которая, основанная в 2008 году, и является мировым лидером в области использования экологически чистых материалов. Ее миссия — обеспечить переход всего мира на чистые материалы, которые не будут приносить вред окружающей среде. Спрос у них большой и должны вырасти после выхода на биржу. Кстати в фонде SPCX занимает самую большую долю, видимо верят как и я в успех😉 Вот собственно по такому принципу и делаются эти сделки.🤷🏻‍♂️ Поделитесь мнением, полезна информация по SPAC❓
1 июня 2021
Инвесторы, привет 👋 Пока не получается писать постоянно, после болезни🦠 мало сил и много дел по основной работе😉Но я пытаюсь вернуться в ритм😉 ☝🏻Сегодня хочу разобрать еще один из инструментов, про который вы задаете вопросы это SPAC - компании. Что такое SPAC❓ 👀SPAC (Special-purpose acquisition company) - по сути это альтернатива IPO для некоторых компаний. Это компании специального назначения, которую создают, чтобы потом произвести слияние с компанией, которая хочет выйти на биржу. У компании одна цель - слиться с другой компанией, она не ведет больше ни какой деятельности. Как это происходит❓ Сначала сама компания SPAC выходит на биржу, и размещаются по определённым правилам по цене 10$💵за акцию и инвесторы покупают акции, а у самой SPAC компании нет активов, только денежный средства на балансе на покупку компании. Собирают деньги инвесторов, которые планируют вложить в будущую сделку с компанией желающей выйти на биржу. На поиск компании для слияния руководству(основателям) дается два года, если за этот период времени они не находят себе пару, то деньги возвращаются инвесторам. 🤷🏻‍♂️Все это время деньги🏦 хранятся в доверительном управлении на специальных счетах. ‼️Для основателей плохая репутация, если они не найдут компанию для покупки, так как в будущем к ним доверия уже не будет. В основном SPAC компании выбирают по опыту их основателей и предполагаемым компаниям для покупки, но точно их ни кто не знает, поэтому это только предположения. И нужно понимать, что базовая стоимость 10$💵, но ажиотаж вокруг SPAC привел к тому, что многие компании стоят дороже 14-15$ и в случае если пару они не найдут, инвесторы потеряют дельту между текущей ценой и 10$💵первоначальной стоимостью. После слияние с компанией, тикер SPAC меняется на тикер компании. На этом процесс выхода на рынок заканчивается.🤷🏻‍♂️ Ярким представителем компании, которая вышла на рынок через SPAC, например в 2019 году была компания Virgin Galactic Holdings SPCE, которая сейчас на хайпе😉 Почему именно SPAC, а не IPO❓ Для многих компаний процессы выхода через IPO оказывается достаточно дорогим, нужно соблюсти кучу правил регулирующих первичное размещение, понести множество затрат и потратить массу времени, поэтому выход через SPAC-компании для многих хороший выход. Какие плюсы для инвесторов❓ ☝🏻Основное конечно это потенциальный доход, компании при слиянии могут вырасти в разы и тогда можно прилично на этом заработать. ☝🏻Вторая причина, вы сами определяете сумму которую вложите в сделку, а не ожидаете неизвестной аллокации, как в IPO. ☝🏻Третья причина, отсутствие look-up периода, который также есть в IPO, то есть акцию вы сможете продать в любое время. 🤷🏻‍♂️Купить SPAC компании, в России может только квалифицированный инвестор или можно приобрести через иностранных брокеров. SPAC компании это высокорискованные инвестиции, как и IPO, и новичкам не стоит пользоваться этим инструментом. Мой опыт покупки SPAC компаний, пока отрицательный🤦🏻‍♂️. Я большую часть сделок совершил в начале этого года и сейчас имею отрицательную доходность порядка 20% по ним, но большинство слияний компаний предполагается на июнь-июль, посмотрим как отработает по итогу😉 Какие вопросы по SPAC остались❓ Пробывали инвестировать в них❓