sh0rtgamma
277 подписчиков
18 подписок
Сертифицированный финансовый аналитик (CFA) и просто человек, которому небезразлично благополучие обычного российского инвестора
Портфель
до 10 000 000 
Сделки за 30 дней
0
Доходность за 12 месяцев
7,22%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Профиль в Пульсе
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульсе
Создать профиль
Публикации
20 мая 2024 в 9:24
$SPBE Сегодня прикрыл еще ~30% изначальной позиции по СПББ. По этой части получилось так (скрины в атаче). Оставил лонг ~30% от изначальной позиции. Думаю, на уровнях 120-130 - основная (самая пессимистичная) часть недооценки уже исчерпана. Думаю уровни 150-160, а может и выше будут, когда уже будет реализовываться новая стратегия бизнеса СПББ. Но я верю в команду биржи, поэтому подержу еще часть позы до следующих размещений/ новостей по запуску расчетных деривативов в руб. 🙂 Всем адекватным успехов и профита!🍀
25
Нравится
7
17 мая 2024 в 5:42
$SPBE Бумага с одним из самых высоких апсайдов на ру рынке🧨 И сам по себе кейс уже очевидный - помимо прочего во втором полугодии запустят в пром расчетные опционы на ицб (а из опционов, как мы знаем, можно выстроить синтетическую позицию, которая будет аналогичной позиции в самой бумаге). Учитывая, «встроенный левередж» благодаря механизму маржирования - имхо инструмент будет очень востребован у физ лиц. При этом инструмент будет реализован в рамках правого поля и расчетной системы РФ, т.е будут минимизированы инфраструктурные риски 💎. Рынок у нас конечно весьма инертный с неслыханной щедростью, который дает возможность заработать даже самым неторопливым. На любом развитом рынке бумагу уже бы переставили как минимум на уровень капитализации = капиталу по мсфо (что в терминах котировки ~160 руб). Одного не понимаю - на что рассчитывают хейтеры СПББ, которые до сих пор кукарекают про банкротство и просят брокера дать бумагу в шорт? 🤷‍♂️ ну ничему людей жизнь не учит, хотят последнее оставить 😢 будет смешно на них посмотреть, когда СПББ в 2025г врубит байбэк (думаю в перспективе им как раз будет лучше сделать обратный выкуп, чем платить дивы) Благоразумные господа, всегда думайте своей головой, не примыкайте к некомпетентной толпе и остерегайтесь инфо проходимцев-околорыночноков, которые разгоняют заговорщеские теории⛔️ Всем удачи и профита 🍀
22
Нравится
30
14 мая 2024 в 9:05
$SPBE Самая важная часть интервью ☺️: «…В нашем офисе есть доски с целями и плановыми задачами от участников рынка, и мы воспринимаем их как наш KPI. Одна из них звучит так: «Через десять лет — капитализация СПБ Биржи ₽1 трлн рублей» (по состоянию на вечер 13 мая ее капитализация на Мосбирже составляет ₽14,04 млрд. - РБК)..» Как же нелепо смотрятся местные васьки, которые еще пару месяцев назад кукарекали про банкротство 🐒
14
Нравится
11
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
15 апреля 2024 в 10:19
$SPBE Сегодня прикрыл ~40% позиции по СПББ. По этой части получилось так (скрины в атаче). Мои мысли тезисно: Что нравится: - вырисовываются контуры новой стратегии, которая, по всей видимости, будет фокусироваться на след. направления: 1) первичные размещения и вторичный рынок акций и долговых инструментов для подсанкцонных компаний, 2) рынок цфа, уцп (утилитарных цифровых прав) и гибридных цифровых инструментов; 3) вероятно будет реализован «криптообменник» для подсанкционных компаний для платежей в рамках ВЭД. Что лично мне не нравится: - на текущий момент не вижу значимых подтверждений по намерениям СПББ реализовать расчетные деривативы на ицб в рублях; - если допустить, что во 2м полугодии будут снижать ставку (видится весьма вероятным) - в финансовом плане для СПББ будет потяжелее. Но думаю в базовом сценарии бумага должна еще порасти до 120-130 имхо, чтобы закрыть самую пессимистичную фундаментальную недооценку. Всем адекватным удачи!🙂
15
Нравится
13
9 февраля 2024 в 16:53
$SPBE Посмотрел тут на одном известном сайте в каком направлении СПББ ведет рекрутинг (скрины в приложении). Предполагаю, что СПББ готовит мощный камбэк с новой линейкой продуктов 🚀 Из того, что скорее всего будет: •криптообменник для подсанкционных компаний для проведения ими трансграничных платежей; •ПФИ (фьючерсы и опционы) с расчетами в рублях на различные базовые активы, в т.ч на ицб; •ЦФА - уже готовят интересные выпуски токенов в 1й половине 2024 в т.ч как замена выпускам облигаций; • возможно запустят новую линейку индексов с БПИФ на них от российских управляющих компаний.
Еще 3
31
Нравится
26
9 февраля 2024 в 15:44
$SPBE Департамент листинга СПББ работает с вниманием к деталям 🙂💪 Новость отличная - исключена очередная теория заговорщиков о возможном делистинге 🚀
11
Нравится
1
5 февраля 2024 в 16:06
$SPBE ❗️ПАО СПБ банк заработал за 2023г прибыль в размере 1.3 млрд руб, нарастив собственный совокупный капитал до 8.1 млрд руб 💪 Пруф: https://www.cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/f102/?regnum=435&dt=2024-01-01 https://www.cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/f123/?regnum=435&dt=2024-01-01 Очень достойно для такого непростого года, уверен, что в 2024г эта кредитная организация продемонстрирует ускорение финансовых показателей 🏎️ Для справки совокупный капитал на 01.01.24: - СПБ банк = 8.1 млрд руб - СПБ клиринг = 5.6 млрд руб Т.е в сумме 13.7 млрд руб, и это без учета (!) основной материнской компании - СПБ биржа. А бумага $SPBE (т.е вся Группа) сейчас торгуется из расчета 12.0 млрд руб рыночной капитализации. Выводы делайте сами, всем удачных инвестиций 🤝
23
Нравится
4
5 февраля 2024 в 9:36
$SPBE 👇🏻По-прежнему актуальный план на 1 кв 2024: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/sh0rtgamma/40e92a6d-a0c8-46f3-bce5-de22959dff97?utm_source=share Имхо следующая остановка - разблок Гонконга 🇷🇺🇨🇳 $SPBE - настоящая черная жемчужина российского рынка 🙂 когда еще представится возможность купить уникальный актив по такой смехотворной оценке (12 млрд руб). Думаю, консорциуму инвесторов в яндекс следует добавить SPBE в свой портфель «на сдачу» 🙂
14
Нравится
10
31 января 2024 в 6:11
$SPBE https://spbexchange.ru/ru/about/news.aspx?bid=25&news=46295 Думаю, что новость весьма позитивная для держателей ИЦБ в контексте процесса разблокировки. По существу: - включают внебиржевую торговлю (сделки РПС, репо с ЦК) - значит будет возможность заключить адресные сделки в обход стакана и отдавать данные бумаги в залог для короткого финансирования (для институционалов). - анонсируют, что по биржевой торговле будет отдельная новость (скрин). Мне кажется маловероятным, что СПББ использовала бы такую формулировку, если бы не было понимания по перспективам возобновления торгов по определеноому сегменту бумаг Предполагаю, что данные изменения в основном в рамках процесса по разблокировке бумаг Гонконга имхо. Конструктивные комментарии/ предположения - welcome
10
Нравится
11
30 января 2024 в 12:04
$SPBE ❗️друзья, можете, пожалуйста, подсказать чего (а главное почему) так ждет толпа по данной бумаге 31.01.2024? Я в замешательстве, потому что уже неоднократно было разъяснено со стороны биржи и юристов, что 31.01 - срок действия текущей лицензии, выданной в адрес американских ЮЛ, которые в свою очередь не использовали и не будут использовать данную лицензию ввиду иной трактовки вординга. Таким образом, в процессе разблокировки активов данный срок не является релевантным. Пруф (4й абзац): https://разблокировкаактивов.рф/tpost/jj0glxkgc1-spb-bank-predstavil-ofac-strategiyu-razb Стратегия спб банка по процессу разблокировки также была официально озвучена. Подскажите, пожалуйста, чего так ждут эти эмоционально неустойчивые господа именно в день 31.01.2024??🤷🏻‍♂️ Также не понимаю, почему некоторые держатели ИЦБ до сих пор с пеной у рта кричат о «банкротстве»?! Ведь это в первую очередь в их интересах, чтобы СПББ продолжала работать, крайне странное и алогичное поведение 🧐
27
Нравится
21
29 января 2024 в 20:00
$SPBE ❗️уважаемые адекватные миноритарные акционеры SPBE, обращаюсь к вам! Не стоит так эмоционально реагировать на подобные дешевые «вбросы» по бумаге. Очевидно, что подобные кейсы манипулирования рынком производятся недобросовестными участниками, скорее всего с целью выбить бумагу из слабых рук в преддверии позитивных новостей. Посудите сами: в чем по существу была новость (небольшой брокер переносит крошечный объем ру бумаг на другую площадку, что вполне разумно с точки зрения сокращения собственных костов) и в каком контексте это было преподнесено в новости (что СПБб якобы полностью завершает все торговые операции), прибавьте сюда время появления новости и источник - и все сразу станет понятно 🙂 подача новости, мягко говоря, не в нейтральном фактологическом ключе уже даже можно предположить что будет через несколько дней 😁 Сегодня была очередная возможность получить неплохую скидку, воспользовавшись невнимательностью и эмоциональной нестабильностью неинформированных участников рынка🙂 Я сам держу лонг позицию и буду ориентироваться на подвижки в реальном мире в основном в части «перезапуска» бизнеса. Большинство просто не понимает/отказывается понимать, что тезис с банкротством/ ликвидацией не является состоятельным по целому ряду причин. А бумага сейчас торгуется примерно на уровне ~60% от общего капитала Группы. Всем успехов, не переживайте так сильно ✊ https://tass.ru/ekonomika/19849759/amp
19
Нравится
17
25 января 2024 в 12:27
$SPBE ⚠️ Банк России предупреждает, что мошенники массово распространяют в интернете, соцсетях и мессенджерах предложения по разблокировке замороженных активов и лживую информацию о СПБ бирже. «В социальных сетях активизировались околорыночные деятели всех мастей, их деятельность будет жестко пресекаться» - констатировал официальный представитель Банка России, пожелавший остаться неизвестным. 👉🏻Как правило, инфо мошенников легко распознать по следующим вбрасываемым тезисам: «Горюнов убежал» / «бумаг нет,эта кухня торговала воздухом» / «заявление на банкротство было реальным, но Путин лично приказал его отозвать до выборов»/ «СПББ только отмалчивается и ничего не делает» / «правительство РФ решило наказать непатриотичных инвесторов» / «31.01.2024 СПББ обанкротится» и прочая непроверенная информация конспирологического толка. ❗️Будьте внимательны: не переводите деньги и не предоставляйте персональные данные дельцам из интернета. А также не предпринимайте никаких действий с собственными активами на основании непроверенной информации из социальных сетей. 🤳 Официальную информацию о порядке действий по разблокировке активов можно найти на портале https://разблокировкаактивов.рф/
8
Нравится
9
24 января 2024 в 22:55
$SPBE $MOEX ❗️В самое ближайшее время наши доблестные защитницы и высококлассные юристы Николета и Мария 🇷🇺заставят капитулировать маразматичных бюрократов из Совета ЕС и Еврокомиссии прямо на их поле - в Суде общей юрисдикции ЕС в Люксембурге. После триумфальной победы дадим нашим героиням немного отдохнуть, после чего направим напрямую в Вашингтон, чтобы разъяснить основы санкционного правоприменения местным смутьянам из OFAC. Лучшие юристы мира работают на благо российских инвесторов, застрявших в НРД и SPBE, что в конечном счете в перспективе неминуемо отразится в росте рыночной капитализации российских торговых площадок - MOEX и SPBE📈 👉🏻Новость: https://www.rbc.ru/economics/25/01/2024/65b0c7839a7947b299a747cb?from=from_main_1
15
Нравится
10
23 января 2024 в 17:13
$SPBE Понимающие участники рынка уже держат бумагу на радаре и в общем то верно уловили суть инвест тезиса в этой истории😎 Смотреть с 35:10 (в дополнение - с 27:14): https://youtu.be/kDav4VmgqvA?si=f_6k5aHrE9qhzAVG А околорыночные нытики все ждут «банкротство», будет смешно посмотреть на их лица когда уйдет неопредленность, и в бумагу хлынут новые деньги 😂
11
Нравится
14
15 января 2024 в 17:33
$SPBE ❗️Ждем череды позитивных новостей от эмитента в самое ближайшее время🍿 Пессимисты будут посрамлены 🪦 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/sh0rtgamma/447aea51-c5b2-48cf-92d3-0e648fd5486f?utm_source=share
15
Нравится
21
15 января 2024 в 16:24
$SPBE ❗️что сейчас происходит в бумаге: консолидация (накопление) лонг позиции информированными участниками на низких объемах. 👉🏻Что произойдет дальше: после набора позиции - продолжат публикацию уже заготовленные позитивных новостей. Среди которых: 1) публикация новой стратегии развития и запуск новых инструментов (расчетные фьючерсы на ицб в рублях в рамках российской юрисдикции и ЦФА), 2) полный разблок Гонконга; 3) положительный ответ от OFAC. Почему я уверен в положительном ответе от OFAC - потому что текущая ситуация фактически нарушает санкционный режим, накладывая ограничения на активы неподсанкционных лиц. На официальный юридически обоснованный запрос OFAC не сможет проигнорировать/ ответить отрицательно - будет вынужден или выбрать один из предложенных вариантов решения или обозначить свои требования. Но официальный ответ «нет» здесь невозможен с правовой и с сутевой точки зрения, поэтому ответ может быть не быстрым, но в любом случае будет в той или иной степени положительным. Армагедонщики не в силах осознать, что разворот в бумаге уже произошел и «сценарий» на 2024 г уже сформирован и реализуется информированными участниками. На таков стадный инстинкт всех конспирологов - потом они обязательно переобуются, когда все уже станет очевидно, и будут покупать бумагу на уровне 200+ (там будет целесообразно передать им эстафетную палочку, закрыв лонг позицию). Если есть конструктивные вопросы (не нытье) - задавайте, постараюсь ответить.
20
Нравится
13
15 января 2024 в 5:32
$SPBE https://www.rbc.ru/finances/15/01/2024/65a11b1f9a7947012164dc5d?from=from_main_1 Какой неуч писал это «заявление»? 🫠 Даже не ожидал, что данный вброс настолько низкого качества 😕
5
Нравится
2
12 января 2024 в 10:05
$SPBE ❗️сегодня общался с представителем СПББ по рабочим вопросам. Обсудили перспективы кратного роста бизнеса компании (скоро будут новости на этот счет, новые продукты - топ. MOEX и через 10 лет не будет в состоянии реализовать подобное) и совершенствования инфраструктуры для защиты инвесторов в будущем. Помимо прочего он отметил, что компания пристально мониторит ситуацию в социальных сетях, в т.ч в сети Пульс. 👉🏻Позиция следующая: всех пользователей, которые инициируют и допускают распространение лживых заговорщеских теорий и оскорбляют эмитента - будут выпускать из ицб в самую последнюю очередь, только после получения от данных пользователей публичных извинений. Также рассматривается введение прогрессивной шкалы дисконта при выходе из ицб в зависимости от искренности извинений (чем более искренние извинения - тем меньше дисконт). Все вырученные от дисконта средства планируется направить на покупку акций SPBE на открытом рынке.
22
Нравится
28
10 января 2024 в 19:03
$SPBE ❗️По закону жанра дальнейшая хронология на 1 кв 2024: - новость о новой стратегии (среди продуктов в т.ч пфи на ицб в рублях в рамках российской юрисдикции); - полный разблок Гонконга; - подготовка к запуску цфа на нефинансовые активы. 👉🏻Как итог 1 кв 2024: кровь, слезы, сопли и другие жидкости пессимистов и бумага $SPBE на уровне > 150 руб./шт.
21
Нравится
21
10 января 2024 в 17:05
$SPBE ❗️ Банк России предупредил о мошеннических схемах в контексте ситуации с СПБ биржей. «В социальных сетях активизировались инфоцыганы и околорыночные деятели всех мастей, их деятельность будет пресекаться» - констатировал официальный представитель Банка России. Как правило, их легко распознать по следующим вбрасываемым теориям: «горюнов убежал» / «бумаг нет,эта кухня торговала воздухом» / «заявление на банкротство было реальным, но Путин лично приказал его отозвать до выборов»/ «спбб только отмалчивается и ничего не делает» / «правительство РФ решило наказать непатриотичных инвесторов» и прочая непроверенная информация конспирологического толка. Инвесторам рекомендуется быть осмотрительными, проверять всю информацию в чат-боте Банка России, а также не предпринимать никаких действий с собственными активами на основании непроверенной информации из социальных сетей.
10 января 2024 в 16:22
$SPBE ❗️Олег Нафиков в самое ближайшее время разберется со смутьянами из OFAC 💪 https://разблокировкаактивов.рф/tpost/jj0glxkgc1-spb-bank-predstavil-ofac-strategiyu-razb
5
Нравится
3
10 января 2024 в 13:06
$SPBE Местные конспирологи, подскажите, плз, на чем рост? Не вижу новостей 🫠
7
Нравится
16
10 января 2024 в 10:13
$SPBE Перекличка: кто все еще ждет банкротства СПББ или бумагу SPBE по 10 руб?
8
Нравится
23
25 декабря 2023 в 6:09
$SPBE 👩🏼‍💼👉🏻Глава ЦБ РФ: «…У нас много финансовых институтов уже под санкциями, достаточно крупных. И вы можете сами видеть, что практически все они адаптировались, приспособились, изменили свои бизнес-модели, развиваются …И я уверена, что «СПБ биржа» не будет здесь исключением. Она уже сейчас думает о новых сервисах, о новых продуктах. У нее есть и высокотехнологичная инфраструктура, и профессиональные компетенции. Поэтому у меня здесь нет обеспокоенности..» 🐒 Рандомный вася: «Эта кухня - банкрот! Подпишу коллективную жалобу в ЦБ РФ и расскажу всем свою сумасбродную теорию🤡»
21
Нравится
8
19 декабря 2023 в 10:29
$SPBE ❗️Благоразумные господа, обращаюсь к вам: Не подхватывайте различные мифы и теории, которые активно вбрасываются инфоцыганами и околорыночными деятелями всех мастей. Относитесь ко всей неофициальной информации критически. 👉🏻🤡Как правило, их легко распознать по следующим вбрасываемым теориям: «горюнов убежал» / «бумаг нет,эта кухня торговала воздухом» / «заявление на банкротство было реальным, но Путин лично приказал его отозвать до выборов»/ «спбб только отмалчивается и ничего не делает» / «правительство РФ решило наказать непатриотичных инвесторов» и прочий вздор. Список неполный, но, думаю, суть вы уловили. Если слышите что-то подобные - можете с чистой совестью банить/игнорировать данных инфо проходимцев. Некоторые из них уже проявили себя в комментариях, т.к почувствовали, что скоро не смогут «кормить» всех своей дезинформацией, можете ознакомиться 👇🏻 Сложно сказать однозначно какую цель преследуют данные персонажи, но точно не стремятся предоставить частному инвестору проверенную качественную информацию. Предполагаю, что делают это или из корыстных соображений (манипулирование рынком) или просто из-за незнания и безответственного отношения к своим собственным заявлениям. Ситуация куда более прозаичная (описывал основные аспекты в своих предыдущих постах). ❗️стоит ориентироваться только на информацию, представленную на оф ресурсе: https://разблокировкаактивов.рф
23
Нравится
34
16 декабря 2023 в 22:33
$SPBE ❗️СПБ Банк 14.12.2023 СПБ Банк провел заседание СД, где одним из вопросов повестки был созыв ВОСА. https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=cqkXQVDSb0WxmocU0-CVLPQ-B-B Решение СД пока не опубликовано, но можно предположить, что оно положительное. Таким образом, СПБ биржа и СПБ банк фактически параллельно созывают свои ВОСА. Мое предположение - с целью реорганизации Группы, путем выведения из ее состава СПБ банка для дальнейшей разблокировки активов СПБ банка, хранящихся в вышестоящих депозитариях. Расцениваю данный сущ факт как позитивный как для держателей акций SPBE, так и для держателей ИЦБ.
29
Нравится
39
15 декабря 2023 в 13:33
$SPBE Интересно, как г-н Габуния представляет себе ответ «конкретному инвестору», если СПББ , а точнее ее депозитарий (также как и все крупнейшие нац депозитарии) осуществляют немаркированный учет активов?! Т.е. например, у клиента есть 1 акция TSLA, всего у данного брокера 10 таких клиентов, т.е брокер держит на счета своего депозитария в СПБ банке 10 бумаг Tesla. Всего у СПБ банка 10 таких брокеров, т.е в сумме 100 бумаг TSLA. А СПБ банк хранит данные пул из 100 бумаг в вышестоящих депозитариях: 20 бумаг через цепочку №1 30 бумаг через цепочку №2 40 бумаг через цепочку №3 10 бумаг через цепочку №4 Без привязки к тому какая конкретно бумага принадлежит какому брокеру. Интересно, какой должна дать ответ СПББ на подобный запрос «конкретного инвестора»? Очевидно, что если давать развернутый ответ по существу на подобный запрос - это только дополнительно запутает рядового инвестора-ФЛ. Просто представим, что у подобного «конкретного инвестора» есть позциии в 100 бумагах в кол-ве 1 шт каждая. Как будет выглядеть это полотно - «ответ»?! Такие заявления регулятора, мягко говоря, удивляют
18
Нравится
19
14 декабря 2023 в 21:43
$SPBE Уже абсолютно очевидно, что биржа будет развиваться и вероятно весьма быстрыми темпами. С 2024г запустят ПФИ (фьючерсы или CFD) на ИЦБ. Это не так сложно реализовать, скорее всего сделают следующим образом: - физ лица не будут держать сам базовый актив, а будут торговать ПФИ на ИЦБ; - данные ПФИ будут полностью в рамках юрисдикции РФ и в рамках расчетной инфраструктуры РФ; - СПББ привлечет маркет-мейкеров на данный рынок, которые будут держать bid/offer на ПФИ здесь, а сами перекрывать свою позицию в базовом активе на международных площадках: - вопрос кредитного риска на контрагента решается как и в обычных маржируемых сделках - добавлением центрального контрагента, которому участники будут депонировать исходную и вариационную маржу. - в результате для конечного пользователя бцдут привычные ИЦБ только полностью с расчетами в рублях и с отсутствием необходимости обеспечения полной суммы по сделке в моменте (только маржируемые суммы), с полным отсутствием инфраструктурных рисков. Если честно, я думаю что СПББ действительно допустила стратегическую ошибку - нужно было делать подобную структуру изначально. Т.к из того что я вижу среди участников пульса - большинству просто нравится гэмблинг на ценах ИЦБ, но как таковой потребности владеть самим базовым активом у большинства участников нет. СПББ же изначально решила делать все «по уму» таким образом, чтобы каждый инвестор сам владел непосредственно базовым активом в международной юрисдикции. Конечно в тот момент сложно было представить каким путем решит пойти действующая администрация РФ в вопросе международных отношений, но тем не менее стоило делать более легковесную структуру с самого начала. В части разблокировки - сохраняю умеренно позитивный настрой. Мне кажется, стоит проявить терпение и дать команде СПББ поработать. Они нас не кинут, это же не НРД 🙃 Предполагаю,что на ближайшем ВОСА будут утверждаться соотвествующие изменения в структуру Группы, которые позволят затем ускорить прохождение комплаенса.
28
Нравится
39
10 декабря 2023 в 21:24
$SPBE ❗️ Почему я покупаю акции СПБ биржи (SPBE) часть 5 Текущая диспозиция: - После введения санкций на СПББ в ноябре 2023 бумага фактически безоткатно валилась на больших объемах. Всего с момента введения санкций до текущего момента объемы торгов только на MOEX составили > 140 млн бумаг. При там что весь уставной капитал Группы (общее количество) = 130 млн бумаг, а free float оценочно ~20-25% от общего кол-ва бумаг; - Т.е фактически весь объем free float’а бумаги сменил своих владельцев, т.к подавляющее большинство инвесторов- физических лиц катапультировалось из бумаги по факту введения санкций - Помимо органических продаж данное падение отчасти обусловлено тем, что толпа опять набилась в шорт по бумаге. Весь ноябрь несколько ритейл брокеров давали бумагу в шорт и имели относительно невысокие ставки риска по бумаге. Сейчас же я проверил всех основных ритейл брокеров - никто из них на текущий момент не дает бумагу в шорт. - Таким образом имеем, что все или бОльшая часть держателей, которые хотели продать - уже сделали это. Также все те отважные ребята, которые хотели взять шорт - тоже сделали это и пока для массового инвестора практически нет источника где можно взять дополнительную бумагу в репо; - И тут (как и в августе 2022г) появляется покупатель, который сначала набирал позу на уровне ~100, а сейчас добирает ее на сравнительно низких объемах на уровне 80. Теперь подумаем, кто же может быть тем удачливым покупателем. Предположим следующее: - у СПББ есть один из мажоритарных акционеров - назовем его (условно) Роман Г. - У Романа Г. есть друг - назовем его (условно) Евгений С. - Роман Г. будучи давним клиентом брокера, назовем брокера (условно) - СКБ держит основную часть своего пакета в депозитарии у брокера; - Толпа шортистов-энтузиастов по факту введения санкций начинает активно брать бумагу у СКБ в долг и продавать в короткую, до какого-то момента эта стратегия работает неплохо; - Далее Евгений С. встает бидом и спокойно собирает бумагу у желающих продать, собирает большую позицию на низких объемах; - По итогу любители шортов могли занять бумагу у одного мажоритарного акционера и фактически продать ему же, но в другие руки; - После того как позиция собрана наши компаньоны Роман и Евгений готовят и через какое-то время запускают целую череду позитивных новостей. - Несложно представить какие кишки, кровь, сопли и слезы шортистов мы будем лицезреть, когда Роман и Евгений запустят свою новостную карусель и в бумагу хлынут новые деньги в лонг. К чему я веду - на мой взгляд, на текущих уровнях есть покупатель и он явно информированный. Ситуация напоминает в целом ситуацию августа 2022. Итог: Если хотите поймать движение на 2% на капитал в 100 тыс руб - локально шорт, наверное, приемлем. Но нужно быть крайне осторожным, т.к музыка в какой-то момент затихнет резко. Хотя еще будет непросто найти бумагу в Репо. Но если вы хотите существенно увеличить свой капитал - необходимо думать не как толпа, а как обладатели больших капиталов. В общем мое предположение заключается в том, что в бумаге на текущих уровнях есть информированный покупатель, вставать против которого будет не самым разумным решением. Если исходить из данного понимания - тогда все эти вбросы про псевдобанкротство и прочие односторонние инфоповоды в принципе понятно какую цель преследуют - выбить всех из бумаги на самых низких отметках и заманить в данный корнер целую толпу шортистов. Это все вполне укладывается в подобную логику. Короче говоря, ожидаю 2024г веселым в данной бумаге. Но думаю, что радоваться будут в основном 1) таинственный удачливый покупатель и 2) те эмоционально уравновешенные инвесторы, которые купят сейчас вместе с ним. Всем удачи 🍀 Если есть конструктивные мнения (не нытье про разблокировку) - поделитесь плз. P.s все персонажи вымышлены мной и совпадения с реальными людьми случайны
35
Нравится
49
10 декабря 2023 в 21:19
$SPBE ❗️ Почему я покупаю акции СПБ биржи (SPBE) часть 4 Господа, в продолжении long тезиса по бумагам SPBE хотел поделиться с Вами дополнительными соображениями (не является ИИР). Disclaimer: сам я держу и продолжаю докупать бумагу. Предыдущие посты по бумаге в части ее фундаментальной оценки и перспектив бизнеса: Часть 1: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/sh0rtgamma/cb738525-f2a6-475a-a693-adf7535d9ffc?utm_source=share Часть 2: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/sh0rtgamma/9873ff66-ad47-4b3b-b065-fd1fadb04cf4?utm_source=share Часть 3: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/sh0rtgamma/395e49e8-13fa-405d-870a-e0418a68e2a2?utm_source=share Сегодня хотел осветить технический аспект по самой бумаге и ее распределение между участниками на рынке. Ретроспективно до текущего момента ситуация менялась примерно следующим образом: (тезисно) - СПББ вышла на ipo в 2021 по оценке >100 млрд руб. В целом можно сказать, что эта оценка была выше нейтральной, но если учитывать темпы роста на тот момент (обороты торгов ИЦБ на СПББ в отдельные отрезки времени превышали обороты на фонде MOEX); - Затем началась вся эта абсурдная авантюра с СВО и прочим недоразумением, после чего по объективным причинам бумага сложилась кратно - по сути все держатели free float’а бумаги скинули ее + набилась толпа шортистов; - Затем в середине июля 2022 после безоткатного падения в течение нескольких месяцев нарисовался покупатель, который методично собирал позу сначала на уровне 100 руб, а затем на уровне 80. - В начале августа выходит новость о том, что СПББ возобновляет основную торговую сессию по ИЦБ. По сути эта «новость» и новостью как таковой не являлась по существу, т.к было заранее понятно, что прямых санкционных ограничений на СПББ нет и она сможет работать. При этом после данной новости начался лютейший шорт сквиз и бумага сходила за несколько дней с 80 -> 240. В результате чего данный июльский покупатель вероятно похоронил целую толпу депозитов шортистов; - После данного выноса бумага вернулась на свои нижние отметки и с 4 кв 2022 начался аптренд, в основном обусловленные приходом новых денег в бумагу по мере нормализации ее бизнеса, запуска Гонконга и т.д
9
Нравится
4