russian.investor
russian.investor
3 января 2023 в 19:27
Всем привет! Пришло время провести черту, вспомнить основные события и обсудить итоги прошедшего 2022 года. Доходность нашей стратегии &Качественные инвестиции по итогам 2022 года составила +16,75%. Для сравнения #индекс Мосбиржи с начала года упал на -43,12%. Индекс Мосбиржи полной доходности с учётом дивидендов #mcftr -37,26%. Мы значительно опередили индекс. Учитывая произошедшие события - это действительно хороший результат! Внутри года стоимость портфеля двигалась в достаточно широком диапазоне Общая сумма денег всех подписчиков на мою инвестиционную стратегию Качественные_Инвестиции на 31 декабря 2022 года составила 6,7 миллионов рублей. ------------------------- Начало 2022 года мы начинали в хорошем настроении. В тот момент настроение на рынке царило достаточно оптимистичное, ведь фондовый рынок рос уже 4 года подряд и была хорошая возможность нагулять жирку. Розничные инвесторы верили в чудеса, а потому с удовольствием участвовали во всяких #ipo и SPO того периода (кстати вот некоторые результаты размещений произошедшие в 2021 г.: Fix Price -53,3%; М.видео -77,7%; Segezha Group -42,8%; ПИК -51,8%; Ренессанс страхование -58,2%; #ozon -62,1%). В начале 2022 года реализовались все геополитические риски, и реализовались в достаточно жестком сценарии. События, которые впоследствии произошли мало кто мог себе представить: СВО, жесткие санкций, отток капитала, блокировка активов, остановка торгов на бирже, мобилизация, панические настроения и рост процентных ставок до 20%. Хоть наша стратегия получила небольшую положительную доходность по итогам года – смею заявить, мы оказались (и на самом деле всегда) готовы к таким нетипичным событиям. В отличие от рынка, который повсюду питался фаст фудом и рисковал получить расстройство желудка (который впоследствии и получил), мы педантично питались овсяной кашей и не спешили заработать «легкие» деньги на всякого рода спекулятивных идеях. Это дало нам огромное преимущество – мы встретили кризис в самых качественных активах. Более того, на текущий момент мы остались в тех же акциях, что и до февральских событий 2022 года. Я ничего нового не покупал, т.к. считал и продолжаю считать, наши бизнесы продолжают работать в благоприятных условиях и стоят сильно дешевле своей действительной стоимости. Каждая из компаний обладает определенными конкурентными преимуществами, которые рано или поздно дадут свои плоды и новые финансовые результаты приведут к изменению курсовой рыночной стоимости их акций. По моему глубокому убеждению, сейчас мы сделали отличный задел на будущее и купили достаточно много акций по самым дешевым ценам (на самом деле я купил бы ещё больше). Если оптимист-рынок ошибался в конце 2021 относительно благоприятного будущего, то сейчас будучи сильным пессимистом он ошибается вновь. В ближайшие несколько лет мы обязательно получим очень хорошую доходность. Поэтому абсолютно убежден, подписчики моей стратегии останутся довольны полученным результатом. #bspb #итогигода
Качественные инвестиции
russian.investor
Текущая доходность
+16,75%
28
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
8 комментариев
Ваш комментарий...
ON_FLEEK_investing
3 января 2023 в 19:28
оптимистично, если не сказать самонадеянно) надеюсь, всё таки план сработает!)
Нравится
2
russian.investor
3 января 2023 в 19:32
@ON_FLEEK_investing самонадеянно наверное даже правильней звучит)
Нравится
MONYHA
3 января 2023 в 19:37
👏👏👏
Нравится
DobichaDeneg
7 января 2023 в 7:39
Верно☝🏼👍🏼😁
Нравится
1
MegaStrategy
7 января 2023 в 9:29
Снимаю 🎩
Нравится
1
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
KapmarVV
+133,3%
1,5K подписчиков
N.Malikova
+328,3%
1,5K подписчиков
Alex.Sidenko
+58,5%
3,2K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Вчера в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
russian.investor
14,3K подписчиков1 подписка
Портфель
до 500 000 
Доходность
+41,14%
Еще статьи от автора
17 февраля 2024
Всем привет! Вчера был приглашен на закрытую и неформальную встречу с основателями и руководством Совкомбанка. Напомню, Совкомбанк SVCB — третий по размеру активов частный банк страны. По итогам 2023 года активы банка достигли 3,2 трлн ₽ (~$34 млрд). Месяц назад банк вышел на IPO. Несколько лиц из топ менеджмента банка рассказали о предварительных итогах 2023 года и планах на будущее. После презентации был раздел вопросов и ответов, на котором любой присутствующий смог задать свой вопрос. В конце нас ждал вкусный ужин и неформальное общение. Мне удалось познакомиться и лично пообщаться с основателем и одним из основных владельцев банка - Хотимским Сергеем Владимировичем (на текущий момент Сергей Владимирович занимает должность первого заместителя Председателя Правления банка). В личной беседе я задал несколько конкретных вопросов, по внутренней "кухне" при сделках поглощения банков, страховых компаний и/или микрофинансовых организаций. Меня интересовали метод обсуждения цены сделки, что имеет первостепенное значение здесь, и как банк зарабатывает на этом. Сергей Владимирович оказался абсолютно открытым и приятным в общении человеком. Подробно всё рассказал и поделился некоторыми "секретами" таких сделок слияния и поглощения. Качественные инвестиции
31 декабря 2023
Сегодня последний день текущего 2023 года. Поэтому стоит подвести итоги, а также высказать некоторые мысли относительно будущего 2024 года. За 2023 год индекс Мосбиржи вырос c 2154 до 3099 пунктов (+43,87%). Индекс Мосбиржи полной доходности MCFTR (включая дивиденды) вырос с 4549 до 6998 пунктов (+53,84%). Доходность стратегии Качественные инвестиции под моим управлением составила +85%. Мы значительно опередили индекс! В рамках своей стратегии я стремлюсь показать долгосрочную доходность в размере 25% в год (надеюсь у меня это получится). Однако достижение такой целевой доходности (или её превышения) не стоит считать однозначным успехом. С моей точки зрения основным показателем успешности инвестиций и управления капиталом является превышение изменения стоимости портфеля относительно рынка. В этом смысле 2023 год для подписчиков моей стратегии был очень успешным. Мы опередили рынок на целых +21%! Такого результата во многом удалось добиться благодаря моей стратегии по концентрации инвестиций в самые качественные компании с большой маржой безопасности. В следующем году, сразу после публикации отчётов компаний за 2023 я планирую прикупить несколько новых акций в наш портфель. С моей точки зрения, движения цен некоторых из них в этом году оказались слишком оптимистичны, в других случаях, излишне консервативны. Так или иначе фактические результаты работы компании, которые будут отражены в годовых отчётах компаний скорректируют цены. В этом смысле следует быть готовым к таким движениям, чтобы иметь возможность прикупить лучшие из них. В общем и целом я планирую докупать акции, т.к. до сих пор существуют недооцененные истории на рынке, хоть найти их всё сложнее. Если в какой-то момент, мне не удастся найти дешевые акции, я начну размещать свободную ликвидность в эквивалент кэша, и ждать возможностей. Динамика изменения стоимости портфеля моей стратегии по прежнему будет зависеть от настроения рынка, в то время как его долгосрочная доходность – от моего умения отбирать качественные акции по дешевым ценам. Тем не менее, план на 2024 год остаётся прежним: +25% рост стоимости портфеля за год. Тех, кто ещё не подписался и/или только задумывается над этим - приглашаю присоединиться к нам и подписаться на стратегию автоследования Качественные инвестиции. Всех своих подписчиков я поздравляю с наступающими новогодними праздниками и благодарю их за оказанное мне доверие. Для меня, как управляющего их капиталом, это очень и очень ценно! #мои_итоги #мои_итоги_года
5 декабря 2023
Оглядываясь назад, уместно подчеркнуть, рынок с завидным постоянством и без какой-либо причины, порой, двигает цены самых интересных компаний в очень широком диапазоне. В свою очередь, я, как управляющий капиталом и инвестор фокусирую своё внимание только на анализе компаний и правильности её оценки, а не на выборе подходящего момента для их покупки. Таким образом, несмотря на свои правила покупки самых качественных бизнесов по интересным ценам, наши краткосрочные результаты всегда зависят от настроения рынка, в то время как долгосрочные от моего умения выбрать лучшие из них. Будет происходить так, что некоторые выбранные мной компании дадут результаты очень быстро, на другие потребуются годы. Дело в том, что в момент покупки акций очень трудно назвать конкретную причину, по которой акции должны вырасти в цене немедленно. Должно пройти некоторое время, чтобы рынок переоценил происходящее внутри компании. Поэтому как правило из-за отсутствия явной привлекательности или какого-то приближающегося события, акции торгуются дешево. Однако, само по себе падение цен, не означает, что цены не упадут ещё больше. Сложно искать логику там, где её нет. Тем не менее, рынок с завидным постоянством, изо дня в день будет предлагать продать ему нашу долю в бизнесе по самым разным ценам. Вы всегда должны помнить, сила толпы огромна, а её поведение непредсказуемо. Наш рынок состоит на 80% из физических лиц, что означает огромное социальное влияние на текущее ценообразование рынка акций. Следование за толпой является удивительно эффективной стратегией в большинстве жизненных делах. Когда вы идёте на концерт в незнакомом месте, движение за толпой перед началом выступления практически безошибочно приведёт вас на сцену. Аналогичным образом, если вы видите, что люди в панике покидают торговый центр, то лучше всего воздержаться от его посещения. В следующий раз, когда увидите толпу людей, пристально вглядывающихся в одном направлении, попробуйте не сделать то же самое, готов поспорить, что вам вряд ли это удастся. Это инстинктивное и заложенное на уровне генов поведение людей очень помогает в повседневной жизни. Однако на фондовом рынке такое поведение губительно. Успешное инвестирование требует самостоятельного мышления и умения идти против толпы. Стратегия под моим управлением, предпочитает следовать своему собственному пути, часто против общепринятого. Выяснение мнения публики очень важно, но ни в коей мере не является заменой самостоятельного обдумывания. Качественные инвестиции