radio_niKEETos
209 подписчиков11 подписок
радио станция в телеге - https://t.me/rniKEETos
Объем портфеля
до 10 000 
За 30 дней
0 сделок
За год
0%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Всем начало недели! Итак, в пятницу на финансовых рынках начался июль или второе полугодие. Первое оказалось провальным, и все американские фондовые индексы находятся в медвежьей фазе. Вот 2е полугодие на американских площадках пока началось позитивно и индексы подросли. Так же надо помнить на будущее, что один из таких отскоков когда-нибудь будет началом нового тренда наверх. Майкл Бьюри (предсказавший мировой финансовый кризис 2008 года) в моменте продолжает всех запугивать, что рынки обвалились только на половину и мощный пролив еще впереди. Но он так же представил очень прикольные данные, что именно во времена медвежьих рынков случаются самые крутые отскоки наверх. Так, например, 12 из 20 самых впечатляющих однодневных ростов NASDAQ пришлись на период падения индекса на 78% с пика 2000 года, а 9 из 20 самых эпичных однодневных ралли SnP500 пришлись на 86% падения индекса во 1929 году. В JP Morgan спрогнозировали $BRU2 по $380 за баррель, если Россия жестко отреагирует на попытку ограничить цену на ее нефть со стороны G7. В банке отметили, что как вариант Россия может сократить объем добычи без особого ущерба для своей экономики, и тогда ценник на нефть может утроиться считают в JP. Сценарий конечно мало вероятен ибо будет плачевен для всех. Напомню что резкий рост цены на $BRQ2, которая пока главный ресурс на планете, кто бы что не говорил, может вызвать глобальный и жесточайший кризис. Так, например перед 2008 годом нефть доходила до $145, чтоб потом обвалиться ниже $40. В в моменте нефть сдержанно проседает под давлением общего опасения уже надвигающейся рецессии. Настроение в $USDRUB складывается следующим образом, многие аналитики и представители властей уверены, что рубль к концу года отыграет часть укрепления, но хочу отметить, что неуверенность чувствуется, так как ранее таргеты по курсу рубля на конец года была повыше типа 70-80, сейчас мало кто отваживается на такое прогноз и в основном рынок вместе с властями смотрят в сторону 65, ближе к концу года и типа до этого ожидается, что осенью должен ожить импорт. Ирония в том, что тем глубже просядет курс или сильней укрепиться рубль, тем больше шансов на оживление импорта, и тогда фундаментально расстановка сил должна поменяться в сторону укрепления рубля. А пока Bloomberg запостил прикольный график, как рубль все укрепляется и укрепляется, а попытки ЦБ это остановить, выглядят небольшими всплесками. Они будут продолжаться, как например, в пятницу рубль неплохо отрос сразу на 3 рубля, рубеж в 50 рублей за доллар пока кажется серьезным препятствием. С одной стороны власти собираются проводить валютные интервенции путем покупки валюты дружественных стран, но не доллара с евро, ибо они их просто могут забрать. А с другой стороны, предстоят крупные продажи иностранной валюты и покупки рубля на суммы от 1,5 до 2 триллионов, кароче много. Потому что помимо налогов, некоторым экспортерам предстоит заплатить дивиденды, а они в рублях. Поэтому большая вероятность, перед тем как ослабнуть зимой, летом рубль все таки еще окрепнет и даже может сходить ниже уровня 50 хоть и ненадолго. Поскольку опасения о надвигающейся рецессии усиливаются, и уже прогнозируется отрицательный рост американского ВВП в годовом выражении, на предстоящей недели основной фокус внимания на рыках будет сосредоточен на данных по занятости в пятницу, которые уже на прошлой неделе стали демонстрировать признаки охлаждения экономики. А так же важным будет выступления представителей ФРС в течение недели, от которых пока ожидается не менее жесткая политика и повышение ставки на 75 б.п. к концу этого месяца. И пока всех волнует вопрос, принесет ли американский ЦБ фондовый рынок в жертву, чтоб спасти реальную экономику. Сегодня Америка не торгуется, отмечает день независимости. Желаю всем клеевой недели и не менее клеевых сделок!!! Всем ПИС Йо!
3
Нравится
1
Всем пятница! Из актуального и самого шумного за вчера это бесспорно кидалово от Газпрома, а именно решение акционеров не платить дивиденды в этом году. Что конечно сравнимо шоку, который и выразился в пикирующем полете цены акции на 30% одним махом. Вкратце там схема следующая, правительство замутило повышенный налог на газ, который Газпром и заплатит, поэтому главный акционер (это наше государство) проголосовало против дивов, соответственно их не будет, но деньги в полном объеме все равно поступят в бюджет в виде повышенного налога, ну а обычные инвесторы как это очень часто бывает, останутся ни с чем. Вообщем, прям как в песне Газ общий, а мечты сбываются только у них, но тут и акционеров прокатили. Теперь по цифрам. В случае выплаты дивов, котировки должны были конечно просесть на дивидендный гэп или примерно на 50 рублей после отсечки, но в нашем случае дивидендного кидалова $GAZP потерял почти ₽100 в цене или вернул котировки на минимум 2х месячной давности. Перспективы у компании есть, если удастся перестроиться на азиатский рынок, но это займет время и будет стоить недешево. Поэтому большинство аналитиков предполагают, что цена будет двигаться в коридоре от ₽200 до ₽260 за акцию. Про поход в сторону ₽300, думаю можно пока забыть. Но и не стоит забывать, что GAZP может не удержать рубеж в на текущем уровне в 200 рублей за акцию и тогда он сможет провалиться существенно ниже, потому как доверие к компании без дивов сильно подорвано. $SBER тоже решил не выплачивать дивы, но реакция была конечно не такая сильная но тоже негативная, а вообще конечно GAZP вчера всем достаточно сильно испортил настроение и пролил за собой весь рынок, Роснефть наоборот дивы утвердила, но ее все равно пролили вместе со всеми. Даже несмотря на крепнущий рубль RTS вчера просел на существенные почти 5 процентов, а MOEX провалился почти на 8% и теперь стоит вопрос будут ли обновляться минимумы. Вообще конечно от такого кидалова осталось ощущение легкой использованности, но что поделать так устроены рынки и трейдинг, такие ощущения тут норма. $USDRUB эту среду почти в плотную приблизился к знаковому уровню в 50 рублей за доллар и почти сразу мощно от него отскочил, но отскок был недолгим и пока рано говорить о смене тренда ибо фундаментально обстановка остается прежней. ЦБ продолжает снимать валютные ограничения, Теперь пулять за границу нашей страны можно уже не $150k, а по $1 млн.! Ну наконец дождались, сказала большая часть населения России которые являются долларовыми миллионерами “] А вообще пока координальных изменений в политике относительно нашей валюты не наблюдается, поэтому она продолжает постепенно крепнуть под давлением фундаментальных факторов. Американские же площадки закрыли не только вчера, но и 2й квартал и первое полугодие минусом. Что само по себе выглядит мрачновато, ибо SnP500 закрыл свое худшее полугодие с 1970 года, а DOW Jones показал самое печальное падения с января по июнь с 1962 года. Среди отдельных компаний хочу отметить $SHOP, которые просели на очередные 6%, а еще они сплитанулись в 10 раз и стали соответственно в 10 раз доступней, но компания явно переживает не лучшие времена, так как 4й раз за последние почти 2 месяца тестирует локальное дно, которое еще так же является дном марта 2020 года. Скорей всего этот рубеж будет взят, как и поддержка в районе $28 долларов чуть ниже и акции возможно просядет еще ниже. Вообще SHOP потерял с вершины 82%, мы знаем, что AMZN так делал неоднократно и возвращался, у SHOP это заход первый будем надеяться не последний. А вообще сезон отчетностей за 2й квартал на американском рынке начнется через пару недель, во время него станет понятно, позади ли худшее, потому что аналитики прогнозируют, что этот сезон должен обозначить вторую фазу медвежьего рынка, когда прибыли будут глобально хуже ожиданий, но это может означать что худшее позади. Желаю крутой пятницы, прибыльных сделок и крутых выходных!!! Всем ПИС Йо!
4
Нравится
1
Всем пятница! Итак сегодня 24 июня, это значит в новом мире мы живем уже 4й месяц, санкций становится все больше, эффекта от них все меньше. Индекс RTS уже отыграл не только военную операцию, но и СовБез перед ней. Более реальную картину отображает индекс MOEX, при том что составы индексов совпадают на 96%, MOEX отыграл только половину военной операции. Среди наших бумаг лучше остальных скорей всего будут смотреться сырьевые компании, особенно государственные, особенно $GAZP. Даже не смотря на то что ему предстоит мощный дивидендный гэп, его скорей всего достаточно быстро выкупят, потому что газ снова дорожает и по-прежнему всем нужен, кто бы что ни говорил. Поэтому до того как все окончательно из бесповоротно откажутся от российского газа, у Газпрома есть неплохой UPside, что будет с ним дальше большой вопрос, достаточно вспомнить как эта акция «круто» торговалась в адском боковике 11 лет с 2008 по 2019 год, когда весь рынок вырос в 2,5 раза. Так же думаю, будут снова хорошо смотреться наши производители удобрений $AKRN и $PHOR, которые снова перешли к росту, все из-за того же газа. Но все таки я пока еще верю в наш частный сектор, всякие лукойлы, тиньковы, яндексы и озоны, может не прям сейчас, но в будущем себя еще покажут. А $USDRUB пока притормозил свое укрепление и держится на текущих уровнях, не стоит забывать, что регулятор может предпринять новые попытки ослабить курс рубля. В Америке доходность 10ти летних трежерей вчера опускалась на 2х недельным минимум, чем очень порадовала инвесторов и акции смогли подрасти, особенно хорошо себя чувствовали техи, а энергетический сектор продолжил падать вслед за проседающей $BRN2. Рей Далио увеличил в 2 раза свой шорт европейских акций до $10 млрд, крутой инвестор ждет серьезной просадки на европейском фондовом рынке. А в JP Morgan оптимистично настроены, считают что в США никакой рецессии не будет, инфляция вот вот достигнет пика, после чего сократиться вдвое. А во второй половине этого года нас ждет крутое ралли на рынке акций. Так же в JP любят китайский технологический сектор и увеличивают вложения в него, считая, что все худшее для него уже позади. И все же Настрой на Уолл стрит пока плачевный. Bloomberg подсчитал что объем покупок медвежьих ETF причем с плечом, гораздо превышает объем покупок бычьих ETF. Причем разница эта рекордная с 2008 года. То есть сейчас с большой охотой тарят страховку от дальнейшего падения. А вот в Societe General отметили, что очень возрос риск стагфляции ибо экономика стала чутка замедляться, а инфляция не отступает. И если дальше дело пойдет по стагфляционному сценарию 1970х, то тот же индекс SnP может свалиться еще на треть в среднесрочной перспективе или к уровню в 2500 пунктов. Фьючерсы на газ после затишья на пару дней снова полетели вниз, потеряв за вчерашний вечер 10%. Обвал случился предположительно после публикации отчета о положении дел в газовой отросли, подготовленный исследовательской компанией. Если вкратце, то содержание отчета неутешительные, оказывается утечки со взрывами или просто пожарами происходят практически постоянно, и ситуация не очень меняется за последние 10 лет. Ну и как вывод настоятельно рекомендуется побыстрей переводить экономику от газозависимой к полностью электрической. Но похожую историю уже слышали с нефтью и с ESG, вот только не зашла пока зеленая энергетика и нефть всем нужна. С газом возможно повторение сценария, а пока запахло cancel culture и ценник на него обиженно снижается. Однако $NGN2 по-прежнему необходим как в Америке так и в мире, поэтому рост может возобновиться. А всем кто, как и я прозевал такой неожиданный и мощнейший шорт, напоминаю во1ых не расстраивайтесь, с плохим настроением делать сделки, крайне неправильно. А во2ых еще будет куча возможностей как в газе, так и в других активах, это финансовые рынки и пока не настал мертвый боковик, всегда есть возможность заработать. Всем клеевой и шумной пятницы и прибыльных сделок! всегда выбирайте счастье! Всем ПИС Йо!
17
Нравится
12
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
Всем четверг! Торги в Америке вчера закончились небольшим снижением. Глава ФРС Пауэлл выступил перед Сенатом, где вроде не сказал ничего ободряющего, но и никакого нового кошмаринга тоже не прозвучало, что не так сильно огорчило инвесторов. Плюс Пауэл добавил, что в при сильном намерении победить инфляцию они пока стараются избежать рецессии в экономике. Слабее всех пока смотрится энергетический сектор, который сильно проседает вслед за нефтью, а ведь именно этот сектор пока являлся надеждой этого года хоть на какой-то рост. Так же проседают техи, а вот защитные акции типа недвижимости, здравоохранение и коммунальные услуги пока перформят лучше других. В JP кстати уже считают что инфляция достигла пика ибо сырьевые цены уже развернулись и пошли вниз, поэтому в банке считают, что во 2й половине года инфляция пойдет наконец вниз, а вся планета заживет в новом светлом будущем. А вот в MS считают, что даже если Америке удастся избежать рецессии, SnP должен просесть еще процентов на 20, чтоб адекватно учесть масштабы надвигающегося экономического спада. Если рецессия все же случится, то падение будет еще глубже. Аналитики отмечают, что огромная инфляция съест будущую прибыль компаний. И за 1й стадией медвежьего рынка, которая ознаменовалась снижением будущих прогнозов по прибыли, наступит 2я, в которой глобальная прибыль окажется сильно ниже ожиданий. Ну это мы узнаем на следующем сезоне отчетностей, не переключайтесь. Аналитики CNBC отобрали 10 типа самых адски перепроданных компаний, и соответственно имеющих хорошие шансы, если не на долгосрочный рост, то хотя бы на существенный отскок. Акции отбирались по 2м критериям это максимальное пролив от 200дневной скользящей средней и повышенная BETA типа больше единицы. Так вот по этим критериям были выделены следующие акции: $NFLX, CZR, RCL, $CCL, $ETSY, $PYPL, ALGN, $UA, DISH, CDAY. Все этим бумаги в адской jопе и средняя величина пролива с последнего максимума составляет 70%, что с одной стороны много, но с другой стороны им ничего не мешает провалится еще на столько же и это важно помнить. Некоторые из них растеряли полностью весь постпандемийный рост, а кто-то его даже не отыграл и снова улетел вниз. Я это к тому что бумаги конечно сильно просели и находятся на действительно привлекательных уровнях особенно на долгую перспективу 3-5лет, но мне кажется что пролив еще не закончился и это надо иметь в виду, потому что как говорил мой друг крутой трейдер, в то время, когда я только начинал – «реальные пацаны, всегда на стреме». Так вот и аналитики из инвестдома Barron’s не смотря на сильную перепроданность пока рекомендуют держаться подальше от таких бумаг как ETSY, NFLX, $BA и $DIS. На рынке нефти продолжается падение и там похоже нарисовывается, если не смена глобального роста, то хотя бы серьезная приостановка роста, ибо $BRN2 за последние 2 недели потеряла уже 12% в цене. Увеличение процентной ставки и дальнейший курс на ужесточение, сулит если не рецессию то как минимум замедление экономического роста, который в свою очередь будет означать снижение спроса на топливо, которое уже сейчас снижается в цене. Что поделать, так устроены финансовые рынки. Но даже коррекция на рынке нефти не смущает $USDRUB, который продолжил укрепление и вчера спустился на уровень 7 летней давности. Впереди важный рубеж в 50 рублей за доллар, который может быть протестирован уже на этой неделе ибо в ближайшее время нужно платить налоги, для чего будет продаваться дополнительная валюта. Аналитики считают, что курс доллара ниже 50 рублей уже совсем НЕприлично высокий и сильно давит на бюджет нашей страны, поэтому власти должны будут что-то предпринять по хотя бы замедлению укрепления, потому что развернуть данную тенденцию будет совсем непросто без внешних серьезных изменений. А пока президент подписал указ, чтоб наши внешние долги выплачивались в рублях, короче доллар внутри нашей страны нужен все меньше. Пусть настрой будет летний и крутой, а сделки максимально прибыльные! Всем ПИС Йо!
8
Нравится
1
Всем среда! Американские индексы вчера очень неплохо отскочили, правда сейчас уже отыгрывают часть роста на фьючах, да и об устойчивом новом росте пока говорить рано. Сейчас мы наблюдаем технический отскок наверх после сильной недели распродаж. Если он и продолжится, то может прерваться уже в среду, когда глава ФРС будет отчитываться за свои выходки перед банковским комитетом Сената. А пока растут все гиганты, тащя за собой индексы, $TSLA подскочила аж на 9%, но пока не похоже, что возьмет стабильный курс на рост. То же самое касается $AAPL, которая пробила поддержку в $138 и теперь возвращается к этому уровню уже как к сопротивлению, чтоб потом вероятней пойти дальше вниз. Большая же часть склоняется к тому, что тот же индекс SnP еще обвалится от текущих уровней процентов на 15-20%, ну или сходит к уровню в 3000 пунктов. Я больше соглашусь с ними, как и с одним из основных правил Уолл Стрит – Don’t figth the FED или не играй против ФРС. Политика ФРС то есть американского ЦБ – это один из самых главных факторов, который движет главный фондовый рынок планеты, а он в свою очередь оказывает влияние на все остальные финансовые рынки. Поэтому когда был период мягкой ДКП политики от ФРС (она печатала деньги тоннами like there is no tomorrow и держала ставки на нулевых уровнях явно дольше, чем это было нужно) то рынки стабильно росли почти 2 года подряд. Теперь это политики развернулась на 180 и рынки последовали за ней. Китайский производитель эклетрокаров Li Auto не только красавчик и прет против рынка последнее время, так еще и словил рекомендацию «покупать» от Citi c таргетов в $58, что дает UPside этой акции в 76%. В Citi считают что резкий рост цен на бензин, снижает стоимость владения электрокаром в течении всей жизни на существенные 36%, и $LI сможет на этом прокатиться. Сейчас акция находится примерно на том уровне, который она пробивала вверх лишь однажды, и то ненадолго, а именно на пару недель. С тех пор было еще 6 попыток и каждый раз акция отскакивала, если у нее каким-то чудом в этот раз получится уверенно уйти вверх, то UPside от Citi может реально сработать. Вчера был знаменательный день для $USDRUB, потому что он все-таки пробил минимум в 55,8 обозначенный 25м маем и пошел дальше укрепляться. Текущие реалии таковы, что несмотря на то, что мы обложены санкциями буквально со всех сторон, цены на экспортируемое сырье улетели на столько высоко, что российский экспорт сейчас зарабатывает, грубо говоря, в 2 раза больше, чем в спокойное время. То есть к нам поступает большое количество валюты, которые тут же сразу практически все продается по одной простой причине – хранить доллары сейчас опасно ибо они могут быть заморожены/конфискованы, короче отобраны, как уже случилось с резервами ЦБ. Это печальная санкционная история с нами надолго, а то и навсегда. Потому что санкции это то, что водиться, но не отменяется. Простым языком держать средства в долларах опасно и скорей всего это очень нескоро поменяется, и главное ЦБ абсолютно никак повлиять на это не может. А учитывая недавние заявления Набиулиной, что ослабевать рубль пока смысла она не видит, то рублю ничего не мешает так же плавно идти дальше в сторону 50, а может 40 или 30 рублей за доллар, пока что-то координально не поменяется, типа нашего импорта, который неожиданно выйдет из комы, что навряд ли, ну или на это потребуется время. Так же может сильно повлиять $BRN2, которая кстати продолжает снижаться, потому что американцы изо всех сил пытаются сбить ценник на топливо и собираются отменять топливный налог в преддверии летнего сезона, а поскольку мы живем в мире где возможно все, к примеру нефть уже была отрицательной пару лет назад. Так американцы могут снять санкции с Венисуэлы или заключить сделку с Ираном, чтоб сбить ценник на нефть, которой все равно навряд ли улетит к $70 или $60, чтоб рубль существенно ослаб. Но опять же жизнь удивительная штука и в ней возможно все. Поэтому пусть жизнь не перестает вас радовать крутыми сделками!!! ;) Всем ПИС Йо!
12
Нравится
3
Всем понедельник! Американские акции, отскочив после мощного увеличения ставки в среду, резко пошли дальше вниз уже в четверг, всех напрягает потенциальная рецессия, которая может прийти за ужесточением ДКП от ФРС, так же об этом сигнализирует практически плоская кривая доходностей американских трежерей. Пятницу индексы закрыли разнонаправлено и даже минимально подросли, но этого не хватает чтоб отыграть даже половину падения, а DOW Jones закрылся ниже отметки в 30 000 пунктов 1ые с января 21 года. Это кстати очередной привет участникам стратегии buy and hold, то есть если купить DOW прошлым январем и досидеть до сегодня то результат 0%, а можно было бы хотя бы на отскоке 3 недели назад забрать +11%. Притом что уже даже моя бабушка понимает, что какая-то нездоровая история разворачивается на американском фондовом рынке и закрыться можно было еще раньше с большим плюсом, ну да ладно, финансовые рынки тем и замечательны, что вариков заработать на них предостаточно почти каждый день. Интересное наблюдение крутого экономиста Питера Шиффа, что индекс DOW Jones хоть официально еще типа не в медвежьем рынке, потому что потерял от пика пока чуть меньше 20%, но уже установил антирекорд. Потому что он падал 11 из 12 последних недель, тем самым побив рекорд падения 10 недель из 11 в 1929 году. То есть предыдущий такой фиговый антизабег был почти век назад, это я для тех, кто еще считает, что времена у нас скучные и ничего интересного не происходит. Так вот Питер Шифф, говорит, что с той серии недельных просадок по DOW началась Великая Депрессия 1929, а с этой начнется Великая инфляционная депрессия 2022. На этом же фоне индексы SnP500 и британский FTSE All World продемонстрировали максимальное недельное падение с начала пандемии. Как всегда в такой вроде мрачной картине, есть и положительные моменты, потому что после таких сильных падений возрастает вероятность коррекционных отскоков, позволяющих инвесторам выскочить из активов перед тем как котировки пойдут на новые минимумы. Глава фонда Bridge Water и просто крутой дед очень мощно разбирающийся в экономических циклах и умеющий предсказывать кризисы, Рей Далио сейчас сделал достаточную крупную ставку на падение европейских акций почти в $6 млрд. Это делает Далио и его фонд самым крупным игроком, играющим против европейских акций. Из этого шорта Рею больше всего не нравится голландский производитель полупроводников ASML Holdings, ее BridgeWater шортит на $1 млрд. и надо сказать достаточно успешно, ибо акция давно валится и теряет с пика уже 50% и пока не подает признаков разворота. Вторая по величине поза в европейском шорте это французская $TTE, которая наоборот валится только неделю, но очень бодро и уже потеряла 14%, думаю не без помощи Bridge Water. Нефтяные котировки достаточно мощно скорректировались за последнее время, так как опасения о рецессии в мировой экономике перевесили переживания от сокращения поставок. Но стоит отметить, что $BRN2 по-прежнему находится в UPtrende и текущая коррекция пока выглядит как возможность закупиться подешевевшей нефтью. Глава ЦБ РФ Набиулина пока не исходит из того что рубль нужно ослаблять, так же разрабатывается новое бюджетное правило и пока оно не подразумевает обязательным элементом скупку валюты. Так же Набиулина добавила, что пока не обсуждается отмена ограничений на продажу валюты. Раз так, то похоже $USDRUB будет продолжать дальше укрепляться. Криптовалюты провели очередные крутые выходные, Биткоин все таки пробил уровень в $20 000 и как это обычно бывает вокруг таких офигенных ровных чисел и сильных уровней, пролетел сразу почти до 17k, собирая множество стопов и, возможно, чьих-то болезненных MCов, ну а потом когда всех смыло снова поднялся к уровню 20k, но возвращение это скорей всего коррекционное ибо сейчас дорога в сторону $15k или даже $12k уже открыта. Америка кстати сегодня не торгуется, у них там какой-то праздник. Пусть праздник будет у всех внутри! Желаю клевого настроения и +++PnLя!!! Всем ПИС Йо!
11
Нравится
2
Это 2 графика SnP500. и тут прикол не в том, что один дорисован, а другой нет. Просто один из 2008 года, а другой из 2022, и да, они чертовски похожи, с одной лишь разницей.. на одном кризис уже случился. на другом еще планируется. Можно долго обсуждать как и почему. И причины действительно разные: в тот раз заигрались с ипотечными бондами в этот напечатали $ на порядок больше, чем дофига, или на самом деле во всем виноваты русские. настоящие причины будем разбирать потом, когда дым рассеется, сейчас главное другое: предупрежден - значит вооружен. Если сценарий 2008 повторится, то с учетом входящих данных этого медвежьего рынка можно предположить, что в этот раз пролив может быть поглубже😈 Но пережили 2008й и все остальное тоже переживем🤙🏼 Самого крутого настроения, отличных сделок и клевых выходных🙃 Всем ПИС Йо!
3
Нравится
1
Всем четверг! Как говорится жесткие времена требуют жестких мер, вот и ФРС пошла вчера на достаточно агрессивную меру и повысила процентную ставку сразу на ¾ процента, напомню, что последний раз так гуляли аж в 1994 году, но надо сказать такую заоблачную инфляцию тоже последний раз видели аж 41 год назад. Многие экономисты ставят на то, что и на июльском заседании ставка будет поднята снова на 75 б.п. и только в сентябре темп снизится до 50 б.п. а в ноябре и декабре, темп повышения возможно вернется на привычные четверть процента. Глава фонда Pershing Square и крутой трейдер Билл Акман заметил что ФРС потеряло доверие у инвесторов, позволив инфляции совсем разгуляться, и теперь пытается это доверие вернуть практически единственным путем – агрессивной политикой, в которой под раздачу уже попали облигации и могут еще дальше загреметь акции. Американские индексы вчера выдохнули и подросли после объявления по сути агрессивного повышения ставки, ибо его все ожидали. Особенно всем понравилось замечание Пауэлла, чтоб все не думали что поднятие ставки на ¾ теперь норма. Хотя именно такое решение по ставке пока ожидается на следующем заседании либо 75 б.п., либо минимум 50. Аналитики считают, что выкупать американские акции пока рано, потому что цикл повышения ставок еще не закончился, так же не стоит забывать что ФРС сокращает свой баланс то есть изымает деньги с рынка, что обычно плачевно сказывается на котировках. С сентября темп сокращения баланса ФРС будет увеличен. Так же эксперты напоминают, что последние медвежьи рынки роняли SnP в 2 раза с пиков, а текущий рынок опустил его только на 20%. Но пока в моменте индексы вполне могут слегка отскочить, ибо они проседали в ожидании жесткого повышения ставки, и вот оно произошло, поэтому сейчас можно чутка подрасти. Еще из позитива вчера $BA вырос аж на 10% потому что китайцы провели первые тестовые полеты 737 MAX а значит, что спрос на самолеты может увеличиться. Акция хоть и неплохо подросла, но пока находится в даунтренде, и о перспективах нового хорошего роста можно будет говорить, только если она уверенно пробьет уровень сопротивления в $141-142, что навряд ли. Интересное наблюдение из статистики, те кто покупают акции в тот день когда SnP500 входит в медвежий рынок (то есть в эти дни примерно), в среднем зарабатывают около 23% в следующие 12 месяцев. Другими словами, когда выкупается 20% просадка индекса, обычно это приносит неплохие результаты, в ближайший год. Однако просадка просадке рознь. Данный трюк сработал бы во время обвала марта 2020 года, даже несмотря на то что просадка была куда глубже. Но зайдя в рынок, когда индекс потерял 20%, получить их в виде прибыли можно было уже через 3 месяца. Но в 2008, зайдя по такой же схеме на прибыль всего в 23% ушло бы 5 лет. Так очень важно понимать с каким именно медвежьим рынком имеем дело, потому что лично мне кажется что если разворота не настанет в ближайшее время, то текущий затянувшийся обвал будет больше напоминать 2008 год, чем 2020. Цены на газ в Европе ожидаемо рванули снова вверх и вчера подросли сразу на 25%. Беда не приходит обычно одна, и вслед за сокращением поставок газа из США по причине недавнего взрыва в Техасе, Газпром остановил очередную турбину в Северном Потоке. Эксперты утверждают, что в случае полного отказа от российского газа (к чему ЕС очень стремиться) заменить его полностью в ближайшее время не получится. Сам $GAZP слегка скорректировался, но последнее время показывает хорошую восходящую динамику. Китайцы решили включить заднюю и, сославшись на ФРС, которая поднимает ставку, приостанавливают свое смягчение ДКП, что конечно продавит котировки китайских акций и новый Uptrend похоже откладывается. Так же Китай сократил до минимума с 2010 года вложения в американские трежеря, поэтому история аналогичная замороженным резервам нашего ЦБ им не грозит. А я желаю всем хорошенько наслаждаться летом и впитывать солнце!!! Радоваться жизни и радовать своих близких! Всем Пис Йо!
Всем середина недели! На Уолл стрит вчера был выжидательный день. DOW с SnP слегка просели, а вот NASDAQ все таки смог чутка отскочить. Объемы торгов были чуть выше среднего, поэтому на порядок упавшая волатильность в индексах может означать небольшое затишье перед бурей, которая может последовать после сегодняшнего объявления новой ставки ФРС. Инфляция производителей вчера вышла тоже неутишительная, она хоть и чуть ниже ожиданий, но все равно остается болезненно высокой. Поэтому весь рынок абсолютно уверен в повышении ставки на 50 б.п., но такие банки как JP и GS считают, что ставка будет поднята сразу на 75 б.п. а биржевой опрос показал, что трейдеры оценивают вероятность такого увеличения в 97%, хотя неделя ранее она была всего 4%. Это не удивительно, потому что доходность трежерей продолжает расти. Из вчерашнего позитива – $FDX вырос на 15%, повысив квартальные дивиденды на 50%. Акция может скорректироваться, но вообще имеет хороший шанс на перелом нисходящего тренда и соответственно на попытку вырасти. Туманней перспективы у $ORCL, который тоже нехило отскочил от локального дна на 10%, запостив хорошие квартальные результаты. Ну а нефтяная $CLR обновила хай подскочив на 15%, после того как получила предложения о выкупе от своего основателя. Пока сделка не закрыта, акция может подрастать вслед за нефтью. В самом гигантском фонде планеты BlackRock призвали не торопиться с выкупом просевших акций, в фонде отмечают, что распродажа еще не завершилась и оценки американских акций до сих пор завышены и не отвечают реальности. ТО есть в фонде считают, что акции подешевели не так уж сильно, и куда падать еще есть. Сигналом для разворота или хотя бы что худшее позади в BlackRock считают момент, когда ФРС четко признает, что издержки дальнейшего повышения процентной ставки слишком высоки, то есть ударят по экономическому росту. ТО есть когда ФРС начнет остывать и успокаивается с повышением ставки, чтоб сохранить экономический рост, вот тогда можно начинать присматриваться к дешевым акциям. BoA провели очередной опрос среди институциональных инвесторов и они в моменте: LONG – cash, сырьевые товары, здравоохранение и высококачественные, стоимостные акции SHORT – бонды, европейские и EM акции, техи и акций компаний потребительских товаров. Так же в банке отмечают, что опасения по поводу стагфляции достигло максимально высокого уровня с 2008 года. А в Morgan Stanley заметили, что исторически ни один медвежий рынок не достигал дна без достижения индекса страха VIX уровня в 45 пунктов или выше (сейчас 32,5). Так же MS отметили 2 сценария дальнейшего развития событий: 1. ФРС агрессивно повышает ставку, и рынки падают на опасениях о рецессии 2. ФРС задает менее агрессивный тон и рынки падают на опасениях об инфляции А в банке Nomura забавно откоментили, что все ждали пятничные данные по инфляции как свет в конце тоннеля, а оказалось это встречный поезд. Имеется в виду, что все ждали как инфляция уже прошла пик, а она наоборот пошла расти дальше. Вчера цена американский природный газ резко пошла вниз и рухнула 18% за час. Такое резкое снижение было вызвано сообщением, о том что завод Freeport LNG (на котором ранее произошел взрыв) вернется к полноценной работе только к концу этого года, а начало частичной эксплуатации стоит ожидать через 3 месяца, а не как заявлялось раньше через 3 недели. Резкое падение цены на $NGM2 вызвано тем, что проблема с дефицитом на внутреннем рынке пока решена, ибо аварийный завод отвечал за 20% экспорта американского газа, который теперь пойдет на внутренний рынок, а европейский газ продолжит дорожать, что возможно снова подтянет за собой $NGU2 $USDRUB чутка укрепился, но тоже занял выжидательную позицию так как сейчас находится в районе последнего локального минимума в районе 56,5 рублей за доллар. Пока общий настрой по-прежнему на укрепление, но от этого уровня можем и краткосрочно отскочить. Всем отличного дня, удачных сделок и только положительного PnL!!! Всем ПИС Йо!
7
Нравится
4
Всем вторник! Пока мы отдыхали Уолл стрит просто пикирует с прошлого четверга, как индексы пробили вниз 2х недельных боковик. Как говорится now it’s official и индекс SnP500 тоже в медвежьем рынке, свалившись от хаев этого года на 22%. NAsdaq теряет с вершины более 33% и скора будет тестировать красивый уровень в 10 000 пунктов. А вот SnP500 вполне может отскочить от 3 700 пунктов, но если этот рубеж будет взят, то следующая остановка будет в районе 3 500 пунктов. Виной всему естественно главная страшилка глобальной экономики – инфляция. Данные по ней в америке в пятницу вышли крайне разочаровывающие, ибо она стала снова расти. А это означает, что во1ых пик еще не пройден, а во2ых раз так, то ФРС вполне может жестить дальше ибо инфляция пока неуправляема, то есть вообще одни обломы. При таком раскладе инвесторы опасаются, что ФРС не только будет повышать ставку по полпроцента, но может и перейти на еще более агрессивный темп в 75 б.п., такое лихое повышение было последний раз в 1994 году. Ожидания такого ужесточения за раз подскочили вчера до 96% с 30% предыдущим торговым днем. Индекс доллара пошел тоже обновлять хай, подтверждая плачевные настроения на рынке, как и доходность казначейских 10ти леток просто устремилась ракетой вверх и уже на уровне 3,35% годовых, что очень мало хорошего сулит рынку акций, особенно технологическим. Ближайшее заседание состоится завтра. После чего может наступить не менее резкий отскок, особенно если ФРС поднимет ставку в пределах ожиданий, Но в среднесрочной перспективе похоже можем сходить еще ниже. Кривая доходностей буквальна за 2 дня резкими темпами зашла в отрицательную зону, что сигнализирует о возможной рецессии в будущем. GS сменил рекомендацию с нейтральной до продавать по следующим бумагам $EBAY, $RBLX, $NFLX. Эта троица выглядит крайне плачевно, и конечно продавать их нужно было сильно раньше, но как говорится задним числом на рынке все супергении. А вот в текущих условиях в GS решили, что по этим бумагам еще не финиш и еще просядут походу. Тесла вновь собирается сплитануть акции, в этот раз в пропорции 1 к 3, то есть акционеры получат по 2 новые акции. Решение о сплите будет принято акционерами 4го августа. А пока $TSLA валится вместе с рынком и собирается тестировать отметку в $600, может даже на этой неделе, в случае взятия этого рубежа акция может пойти к $400. Крипта валится темпами соответственно обгоняющими традиционные рынки. Биткоин сейчас отскакивает, но за последние 3 дня потерял порядка 20%. Инвесторы массово уходят из риска, оно и понятно, доллар в очередной раз демонстрирует, что когда плохо все уходят в него. Эра дешевых денег заканчивается поэтому аппетит к риску и вообще непонятно к чему сильно снижается. Сильно теряют в цене связные с криптой конторы типа $RIOT, $COIN и $MSTR. Все они либо тестируют локальные минимумы, либо обновляют их. Одно понятно все 3 конторы сильно потеряли в цене (от 88 до 94%), и совсем не похоже что собираются возрождаться, по крайней мере в ближайшее время. На примере того же $RIOT, который доходил до $80, сейчас стоит $4 а может вполне стоить $1,5. Бинанс кстати временно приостановил вывод Биткоинов со счетов клиентов. Поэтому криптомир хоть и новый, но там свои заморочки, и часто такие же как и в старом мире. Типа деньги есть но они пока заморожены. ЦБ в пятницу снизил процентную ставки аж до 9,5% годовых или на уровень начала военных действий на Украине. Но $USDRUB при этом только усилил укрепление, ибо на данный момент основным фактором является сильное преобладание экспорта над импортом. Плюс в силу отрицательных ставок по валютным депозитам, рубль сейчас интересней доллара в качестве валюты хранения. Поэтому реакции на понижения ставки никакой, и рубль пока крепнет дальше, хотя многие аналитики все таки ожидают разворота и ослабления рубля до конца года хотя бы к уровням в 70 рублей за доллар. Желаю всем крутых историй, хорошего настроения, настоящий впечатлений и больше прибыльных сделок!!! Всем ПИС Йо!
11
Нравится
2
Всем пятница! Все таки американские индексы пошли сильно вниз. SnP вчера пробил нижнюю границу недельного боковика и слетел более 2% в направлении психологическому уровню в 4000 пунктов. У инвесторов сдали нервы в преддверии сегодняшней публикации данных по инфляции, которая ожидается как обычно на высоком уровне. Однако неожиданно хорошие данные могу привести к резкому отскоку, ибо само по себе дурной знак, когда неделя закрывается минусом. А пока за вчера сильно просели и потащили за собой индексы гиганты $AAPL и $AMZN, сходив вниз на 3,6% и 4,2% соответственно. Ожидаемо всем портит настроение подрастающая доходность казначейских 10ти леток, и сам доллар резко пошел в рост, что тоже несет в себе мало радости. Но кстати главный медведь стеклянный глаз Майкл Бьюри всем напоминает, что не смотря на дороговизну доллара, его покупательная способность падает, так как цены на товары и бензин растут быстрей. Если сегодняшние данные по инфляции резко не изменят настроения на рынках, то американские котировки пойдут дальше вниз, потянув за собой всех. Еще Bloomberg напомнил инструкцию по индексу волитильности VIX (или индекс страха). Американские акции достигают своего локального максимума, когда VIX в районе +-20, и наоборот достигают локального дна, когда VIX взлетает до 30-36 пунктов. Во время обвала марта 2020 года он улетал к 80 пунктам, а в 2008 долетал до 100. Путин отменил требование к экспортерам продавать 50% валютной выручки. Мера эта по-прежнему направлена против укрепления рубля. Вот только есть сомнения, что она будет сильно эффективна, потому что экспортеры продолжают в больших количествах уже добровольно избавляться от валюты. Во1ых она им просто не нужна в таких количествах, во2ых хранить ее просто опасно. Банковская система так устроена, что валюта хранится по месту своей национальности, поэтому в России в полной безопасности только рубли, а доллары и евро могут быть конфискованы ибо хранятся там. На печальном примере резервов нашего ЦБ. По такой же причине вслед за Райфом, Тинькоф ввел плату за хранение валюты у себя не только на банковских счетах, но и на брокерских. Это происходит не потому что банки такие оборзевшие, а потому что им все сложней работать с валютами, точнее хранить их и постоянно сидеть на измене, что ее могут заморозить. Поэтому отрицательная ставка по доллораевровым вкладам вводится как намек, что пора их забирать/переводить/пулять/вкладывать, пока их не забрали когда-то надежные западные партнеры. На отмену обязательной продажи выручки $USDRUB конечно отреагировал разворотом и пошел вверх, и возможно продолжит краткосрочное ослабление после сегодняшнего понижения процентной ставки. Но аналитики отмечают, что на сильный рост курса рассчитывать не стоит, ибо фундаментальная картина по-прежнему на стороне укрепления рубля, так как доллар пока токсичен внутри нашей страны и спрос на него пока явно ниже предложения. Тем более правительство намекает, что пора пулять доллары аж по $150k в месяц туда, где им будет хорошо и надежно. Или можно переводить в криптовый USDT, но с криптой есть не мало своих ньюнсов, так что тоже следует их изучить. А можно, к примеру, накупить каких-нибудь долларовых сырьевых компаний, чтоб параллельно еще и захеджироваться от инфляции. Вон $XOM на ATH, и дал в этом году уже 67%, а $OXY еще не на ATH, но лидер роста в 2022 и дала уже 123% роста. И судя по тому, что нефть еще будет дорожать, так как тот же Китай еще не полностью открылся после локдаунов, то энергетический сектор продолжит перформить. А еще как вариант можно вложиться в золото, наткнулся тут на интересный твит по нему: "За унцию золота сейчас можно купить 15 баррелей нефти. Исторически это означает, что либо нефть дорогая, либо золото дешевое. Поскольку нефть еще будет дорожать, стало быть верно второе и золото сейчас дешево, поэтому стоит приготовиться к ралли." Пусть у всех будет клевое настроения! Быть добру и крутейших выходных!!! Всем ПИС Йо!
26
Нравится
7
Всем четверг! Американские индексы вчера сходили вниз, но снова не сильно, и продолжают топтаться уже в не недельном боковике и пока не могут определиться куда идти дальше. SnP500 пока не сильно отходит от уровня в 4 125 пунктов в обе стороны. Продолжится ли медвежье ралли наверх или возобновиться падения — пока вопрос. Инвесторов смущает, устремившееся вверх нефть, и доходность казначейских дестилеток, которая снова преодолела рубеж в 3% годовых. Рей Далио предупреждает, что нынешняя история с инфляцией, приведет к стагфляции, то есть к снижению рынков и замедлению экономики. И в такой ситуации центробанки, которые по всему миру сейчас ужесточают ДКП и поднимают ставки, должны будут наоборот их опускать в районе следующего года, чтоб дать мировой экономике оправиться. Цены на $BRU2 пошли в рост, за вчера они прибавили $3,5 и лондонский $BRM2 ушел выше отметки с $124 доллара, что как бы уже достаточно дорого, но это еще не предел. Нефтяные котировки толкает вверх Китай, который постепенно снимает антикороновирусные ограничения и готов потреблять больше. Перспектива роста потребления будет толкать дальше цену вверх, потому что представители ОПЕК+ заявляют, что в данный момент не могут гарантировать достаточность поставок в ответ на восстановившейся после пандемии спрос. Представитель крупного нефтетрейдера заявил, что ситуация с нефтью критическая, ибо она вполне может уйти на новый исторический хай, сильно затормозив мировую экономику. Он так же добавил, что спрос будет неумолимо расти, а запрет на экспорт российской нефти (спасибо ЕС и США) усугубил и без того плачевную ситуацию ограниченных поставок, ставших результатом многих лет недостаточных инвестиций в отрасль. Такую ситуацию может сильно улучшить неожиданная дружба с Венесуеэлой и Ираном и запуск их нефти на рынок, и то на это уйдет немало времени. В след за нефтью все таки решил снова дорожать $USDRUB, и пробил вчера планку в 60 рублей за доллар. На супер сильное укрепление в ближайшее время думаю рассчитывать не стоит, ибо на носу очередное понижение ставки от нашего ЦБ, не исключено, что он еще что-нибудь придумает. В банке JP Morgan отметили, что даже если нефтяные цены достигнут $150, американские акции вернуться к максимумам 2022 года. То есть экономическому росту США дорогая нефть не сильно помешает, а инвесторы не смогут вечно сидеть в CASHе и вернутся в американские акции и они подрастут к концу года. Кстати прогноз по SNP в JP хоть и понизили, но он до сих пор на уровне 4 800 пунктов к концу 2022, что пока high этого года и на 16% выше вчерашнего закрытия. А вот одна исследовательская компания говорит, что год может и закончится позитивно, но лето будет тяжеловато и индекс SnP может опустить до 3200 пунктов или на 23% ниже текущих уровней. В Техасе на одном из крупных заводов по переработке природного газа произошел взрыв и завод закрыт на 3 недели, что вызвало обвал цен на $NGM2 на 16% за ночь, так как спрос на него сильно упадет внутри страны. Однако Европа сильно нуждается в газе, поэтому либо цены могут восстановиться, либо произойдет изменение в потоках поставок. $BABA имеет пока самый высокий рейтинг среди китайских компаний по данным Fitch. И вообще Али мощно разогналась, подскочив вчера на 15% и достигнув уровня в $120. Именно в этой точки закончилась 1я попытки в этом году сломить медвежий тренд, текущая попытка пока выглядит внушающей. BYD тоже подтягивается за Ali, они собираются продавать свои аккумуляторы TSLA поэтому вчера дали +5% и вообще растут уже 5й день подряд. Как и весь китайский рынок на подъеме и пытается переломить глобальный тренд вниз. В Шанхае улучшаются ситуация с грузоперевозками и задержки сокращаются аналитики кстати указывали тут на днях, что со стороны предложения уже появляются сигналы о пике инфляции, разгрузка портов Шанхая один из них. Если пик инфляции будет пройден, это очень хороший знак для мировой экономики и рынков. Желаю всем крутого летнего дня и прибыльных сделок! Всем ПИС Йо!
4
Нравится
6
Половинка недели! На Уолл стрит явно пока временное затишье, амплитуда хождения котировок снизилась, да и индекс волатильности VIX (его еще называют индекс страха) тоже заметно подуспокоился и нарисовал новый минимум с конца апреля, то есть вся майская тревожность прошла. Фондовые индексы же нарисовали вчера умеренный плюс в пределах 1%. Глава JP Даймонд переобулся относительно прошлой недели, когда он заявлял насчет экономического урагана, а сейчас видит, как американская экономика просто замедляется, и ей удастся избежать рецессии до конца года. Так же в DB заявили, что по ряду показателей видят, как инвесторы пока верят, что ФРС способна реализовать мягкую посадку, которая не разрушит рост экономики. А вот FT считает, что ликвидность на американском фондовом рынке сейчас находится на самом худшем уровне со времен начала пандемии. Индекс доллар вчера тоже припал, а доходность трежерей опустилась ниже 3%, отыграв недавний рост. Участники рынка ждут новых данных по инфляции, но фон пока остается негативным, ибо не только ФРС по прежнему намерена двигать ставку дальше вверх, вдобавок она сокращает свой баланс тем самым, забирая ликвидность с рынка. Санта Барбара Маска и $TWTR продолжается, теперь он заявляет что может вообще отказаться от сделки, сваливая все на ложную инфу от TWTR, но на самом деле испытывая проблемы с финансированием сделки. Так что TWTR может сходить еще ниже. В рубрике эмбарго такое эмбарго. С момента как его ввели против российской нефти, объем ее перевозок увеличился в 2 раза, хотя вроде как эмбарго означает запрет на ввоз или вывоз каких-либо товаров. А Минфин США вчера заявил, что они оказывается заинтересованы в поставках российской нефти на мировой рынок с целью сдерживания цен и рецессии, но им необходимо ограничить прибыль России. Вот такая занимательная вещь – политика. Параллельно на рынок может поступить венесуэльская нефть, которую опять же разрешили американцы, наверное ввиду того, что их стратегические запасы нефти сильно снизились за последний год и сейчас находятся в районе минимума начала 2000х годов. Кстати американский президент объявил вроде как ЧС в связи с недостаточными электрогенерирующими мощностями. Учитывая сложившиеся факторы, думаю пока нефть больше смотрит в сторону $140 за баррель, чем $100. Пока РАйф ввел отрицательную ставку по валютному депозиту, и намекает, что доллары нужно забирать ибо есть что они будут заморожены (возможные санкции на НКЦ) Тинькоф же накидывает 10% к курсу всем, кто закидывает валюту на рублевый счет. Что конечно ход интересный, но на вряд ли вызовет массовый слив валюты. А вот еще позитив - россиянам разрешили переводить за границу до $150k в месяц на свой счет или другому человеку. До этого можно было не более $50k. Это касается резидентов физиков и нефизиков нерезов из дружественных стран. $USDRUB пока консолидируется чуть выше 61 и ждет более серьезных драйверов для дальнейшего движения. В рубрике инновационные идеи. ЦБ собирается запускать торговлю ПИФами в которых находятся заблокированные на западе активы. Простым словами, ЦБ собирается выделить незаблокированную часть и запустить торговлю ей, чтоб инвесторы могли реализовать ее по рынку и вернуть хоть какие-то средства. Эта идея принимается. А вот идея подумать управляющим о патриотических инвестициях кажется, мягко говоря, странной, ибо инвестиции и трейдинг это изначально про заробатывание прибыли, а не патриотизм или какие-то благие намерения. Инвестор вкладывается в ту компанию, где потенциальная доходность больше, и не важна наша она или американская, продает оружие или детское питание. Руководство $BANE, к примеру, порекомендовало неплохие дивы к выплате, обыкновенные акции выросли на 10%, а префы на 8%, а росли аж на 15%. Вот как работают инвестиции. Но в условиях того, что мы обложены санкциями со всех сторон, все инвестиции в России сейчас можно назвать патриотическими. Только положительный PnL, только хардкор! Всем ПИС Йо!
6
Нравится
5
В трейдинге как и в жизни мы часто совершаем ошибки психологического характера. Что бы получить прибыль в сделке, нужно не только придумать хорошую инвестиционную идею, но ее еще нужно правильно реализовать. Потому как даже самые клевые идеи могут быть полностью зафаканы (к примеру, пересижены или НЕдосижены) и прибыли не будет. Поэтому реализация инвестиционной идеи и психологическое состояние во время нее часто составляет до 80% успеха всей сделки. Ниже представлены 5 самых мощных когнитивных заблуждений. 1. Стадный эффект. Обычно люди делают такие же инвестиции и сделки как все остальные, а толпа часто ошибается. И сюда же можно добавить следующую историю: когда о чем то начинают петь уже вообще ВСЕ (например, что что-то очень сильно выросло) то скорей всего уже поздно покупать и скора наоборот разворот. 2. Эффект доступности. Инвесторы покупают акции наиболее доступных и известных компаний, потому что количество знаний и инфы о таких компаниях гораздо больше. Этот эффект идет в конве с первым и еще его можно просто назвать эффект хайпа. Который, например, долго крутился вокруг акций SPCE или до сих пор крутится вокруг TSLA. 3. Эффект владения. Инвесторы не готовы во время продавать акции компаний, которыми давно владеют. Я бы еще назвал его эффектом привыкания, потому что со временем, особенно к хорошей, дающей прибыль позиции привыкаешь и тяжело с ней расстаться, даже когда она начинает резко идти против владельца. Очень опасный эффект. Считаю, что с ним можно бороться путем выхода из позиции и последующим перезаходом, даже ценой потери нескольких процентов из PnLя и комиссии. Зато появляется необходимая трезвость во взгляде на сделку. И еще потому что долго владея чем-то начинаешь неоправданно высоко ценить предмет владения, а это очень ОПАСНОЕ заблуждение. 4. Замещение награды. Участники рынка более склонны к спекуляциям, чем к долгосрочным вложениям, поскольку достижения долгосрочной цели кажется недостижимой. Почему так происходит - понятно, потому что брокерский бизнес так устроен, чтоб клиенты заключали максимальное количество сделок и несли максимальный комисс. Поэтому все брокеры мира пытаются под разным соусом навести на рынке максимальную движуху. Хотя рыночная мудрость говорит о том, что чем меньше суетишься, тем больше получаешь в итоге, подтверждаю своей потрепанной шкурой. Даже Баффет говорит, что рынок это то место, где деньги переходят от суетливых к терпеливым. 5. Эффект диспозиции. Из-за него инвесторы почему-то удерживают убыточные позиции или продают подорожавшие активы. Этот эффект наверное самый опасный, ибо приравнивает трейдинг к азартным играм, что является самой адской ошибкой. Получая убыток нужно, просто принять эту ошибку и фиксануться, а не стыдиться своей неправоты. И, как следствие, оставаться в позе, пытаясь непонятно кому доказать, что был прав (ценой потери вообще всего депозита). Из этого эффекта кстати вылезает самое большое количество маржин колов. Побороть эти эффекты удается далеко не всем, но помогает опыт и работа над собой. Как бы банально не звучало но осознанность тоже может оказать сильный положительный эффект как в трейдинге, так и в жизни. Очень полезно знать, понимать и полностью осознавать, что и зачем мы делаем. Вообще трейдинг сам по себе не так уж и сложен. вся сложность порой кроится в психологическом натиске, который мы сами себе устраиваем, например, пренебрегая собственными правилами по точке входа или беря огромную позицию с плечом, которое не можем вынести ни морально, ни физически. Желаю всем дружить с самим собой, делать крутые и правильные сделки, и регулярно забирать с рынка свое! Всем ПИС Йо!
3
Нравится
1
Доброго вторника всем! Торговая сессия на американских площадках вчера выдалась довольно тухловатой, с минимальным ростом индексов, который полностью отыгран обратно в моменте на фьючах. Объемы торгов ощутимо меньше обычного, что может говорить о том, что инвесторы заняли выжидательную позицию. ВоA невозмутимо ставит на очередное ралли медвежьего рынка, в банке считают, что индекс SnP вырастит с текущих 4 100 до 4 400 пунктов после чего возобновиться долгосрочный нисходящий тренд. А в BlackRock заявили, что торопиться не стоит, и сначала нужно увидеть полный разворот в политике ФРС, чтоб выкупать просадку в акциях. Для этого нужна как минимум стабилизация доходности казначейских трежерей (предвестника изменения процентной ставки ФРС) а она вчера резко подросла и перевалила за психологический уровень в 3%. Дела будут совсем плохи если, она сможет побить майский рекорд в 3,2% годовых. Индекс доллара под это дело тоже пытается перейти в растущую фазу. Из позитива вчера сплитанулся $AMZN его акции теперь в 20 раз дешевле и это не могло не порадовать инвесторов, так как котировки подросли на 2%. Теперь в новых цифрах смогут ли пойти дальше к $136 c текущих $124, думаю вопрос, но могут попытаться. А вот по акциям $AAPL наткнулся на достаточно медвежий взгляд. Все чаще звучат тревожные звонки о падающих доходах, сокращении байбэков и как следствие потенциальное снижение акций до $100. У компании экспоненциально растут затраты (к примеру из-за объявленного переноса производства из Китая во Вьетнам), а ее товары и так нельзя было назвать самыми дешевыми в линейке. Одновременно с этим уже 80% американцев заявило, что собираются сократить свои расходы. В условиях, когда вдвое подорожал бензик, а электроэнергия вчетверо, навряд ли спрос на новые айфоны сильно увеличится. Плс если начнется спецоперация на Тайване ситуация ухудшиться ибо там APPLE производит чипы М1 для всех своих устройств. Вообщем риск существенного снижения $AAPL нужно держать в голове. Китай продолжает ослаблять антиковидные ограничения и рынок на это хорошо реагирует, котировки растут, и может у китайского фондового рынка с 3й попытки получится переломить нисходящий тренд. Большой позитив для китайского оператора такси $DIDI, расследования китайского правительства заканчивается на этой неделе и сервис DIDI вернут в магазин приложения и разрешат добавлять новых пользователей. Акции поначалу взлетели на 54%, но потом на половину откатились, закрылись на внушительные 24% роста. Однако на фоне глобального падения этот кажется минимальным отскоком где-то внизу, глобальный тренд пока не сломан, но минимальная надежда появилась. На нашем же рынке на фоне санкций против НРД инвесторы активней остальных продавали депозитарные расписки опасаясь за их дальнейшую судьбу. Потому как в след за ЕС санкции на НРД могут наложить и США, ну или что-то сделать расписками. $USDRUB пока затих на месте ибо появились слухи о том что ЦБ снова понизит ставку минимум на 1% уже в эту пятницу, что может вызвать хоть какое-то ослабление нашей валюты. Желаю всем прекрасного дня и крутых сделок! Всем ПИС Йо!
Всем новый понедельник! Уолл стрит закрыл прошлую неделю снижением. Пятничные данные по занятости вышли хорошие, количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе подросло больше ожиданий и зарплаты продолжают расти. Однако не смотря на то, что подобные данные свидетельствуют о хорошем состоянии экономики, это так же означает что ЦБ не будет ослаблять хватку и продолжит повышение ставки на ближайших заседаниях неслабыми темпами в 50 б.п. Поэтому волатильность на рынке продолжится из-за растущей ставки и данных влияющих на нее. Доходность казначейских трежерей подбирается все ближе к 3% годовых, нервируя инвесторов. Тяжеловесные гиганты $AAPL и $TSLA пошли в пятницу вниз, оказывая сильное давление на NASDAQ. $AAPL не нравится затея у ЕС перейти на общий разъем для наушников и зарядок для всех устройств, это естесссссно не эполовский лайтнинг, вот яблоко и расстроилось и сходила вниз почти на 4%. ГенДиректор же $TSLA заявил, что у него вообще очень нехорошее предчувствие насчет экономики, и он в связи с этим планирует сократить штат TESLA на 10%, что как бы не мало вообще. На рынки почуяли что-то неладное и опустили TSLA на 10%. Пока акции не удается восстановиться и она находится в нисходящем тренде с прошлого ноября. Зато на рынке сырья все хорошо, там практически все подрастает во главе с $BRU2, которая пытается закрепиться выше $120. Там она скорей всего будет оставаться или пойдет чуть выше, пока спрос не поспевает за предложением. ЕС наложил санкции на НРД. На самом деле у него и так уже были проблемы, так как его счета в европейских депозитариях Euroclear и Cleaestream уже давно заблокированы, теперь они просто оформили официально, то что и так работало фактически. Но теперь в дополнении еще и не будут проводиться операции в евро. Другой стремный момент, что раз обложили НРД то по идее могут обложить и НКЦ или вообще саму биржу. Что с одной стороны конечно стремно и неприятно, но с другой стороны самое худшее в виде полной остановки биржи мы уже пережили и вроде едем дальше. Акции $CHMF как и ожидалось продолжили падение и обвалились на 25% за 2 дня после объявления санкций, Но как говориться падать еще есть куда, поэтому думаю это не предел. А акции $YNDX обвалились на 6% потому что в санкционный список был включен совладелец компании Аркадий Воложа. Но если с Северсталью перспективы так себе, то в Яндекс я лично верю и считаю его нашим Applom поэтому думаю он если даже еще и сходит вниз, но потом обязательно восстанет из пепла и пойдет вверх! Инвесторы постепенно возвращаются на китайский фондовый рынок. Некоторые аналитики считают, что худшее уже позади, да и потенциал для роста есть после того как Китай полностью освободиться от текущей волны короновируса. Так же есть мнение, что закручивание гаек со стороны правительства сейчас будет гораздо слабей, и наоборот ожидается помощь и дополнительные вливания. Но все равно нужно в голове держать главный риск того, что Китай может ввязаться в историю с Тайванем, что может повлечь за собой санкции, а они скорей всего негативно скажутся на котировках. На текущей неделе, естественно основное внимание будет обращено на данные по американской инфляции которая выйдут в пятницу. Так же будет опубликованы данные по европейской инфляции ибо она там тоже рекордная, да и вообще это мировая проблема. Так же важно будет обстановка на рыке нефти, потому как мир вступает в летний сезон отпусков, а запасы нефти находятся на низком уровне, что может толкнуть ценник дальше вверх. Еще на этой неделе отчитываются о своих финрезультатах компании, работающие с программным обеспечением, и инвесторы надеются, что там появится искра надежды на возрождение, а то на прошлой неделе уже много прозвучало мрака, и Даймонд из JP предупредил об Урагане и Маск сказал, что ожидает мало хорошего, а вот парни из GS еще надеются на мягкую посадку. Желаю легкого понедельника и крутых сделок! Всем ПИС Йо!
Всем пятница! Настроения на УОлл стрит хорошие, после 2х дневного падения наступил достаточно мощный рост, который сегодня может продолжиться, если ключевые отчет по занятости порадует инвесторов. 10 из 11 секторов американского фондового рынка вчера подросли. Мегагиганты типа $AMZN и $AAPL выросли на 3% и 1,7% соответственно и потянули за собой индексы. $AAPL находится на важном рубеже в районе +-$151 ранее это был уровень поддержки теперь сопротивления, если удастся его преодолеть, то акция прервет 2х месячный DOWNtrend и может пойти к $164-168. $AMZN же пытается дотянуться до сопротивления в $2700, пока вроде у него неплохо получается, кстати напоминаю 6 июня у этой мега дорогой акции сплит и она станет в 20 раз дешевле и доступней. Ну и соответственно все владельцы вместо 1й акции получат 20. Аналитики отмечают, что повышенная волатильность стала нормой, так как вопрос с инфляцией далек от закрытия и будет всех заставлять нервничать, то грустно все селить, то на следующей день радостно откупать. Так же большое внимание инвесторы обращают на корпоративные прибыли и их прогнозы. Вчера $HPE просел на 5% дав неутешительный прогноз по прибыли, а вот $VEEV наоборот порадовала инвесторов своей выручкой и акции мощно выперли на 15%. Кстати если их не закатают обратно в ближайшее время, то такой рост мало того что прервал нисходящий тренд, так может стать и началом восходящего, тем более этой акции есть куда расти. Аналитики фонда LPL под управлением которого находится 1 трлн. долларов считают, что летом может случится ралли на американских фондовых площадках, а традиционно неудачный июнь может наоборот стать хорошим месяцем в этом году. Они выделили 3 причины для роста: 1. Рынки обычно отскакивают после длинного снижения. А недавнее падение действительно большая редкость ибо до этого индекс SnP показывал снижение 7 недель подряд только 3 раза в 70м 80м и 2001 году и после этого всегда показывал рост от 6 до 33%. 2. Крупные коррекции приводят к долгосрочным ралли. Вот тут поспорил бы, ибо отскок конечно возможен, но сомневаюсь что он сейчас может прям начаться именно долгосрочное ралли, хотя и это возможно. 3. Рост, наблюдаемый на прошлой неделе в 6,6%, наблюдается не часто, а точнее эксперты подсчитали, что с 1950 года он фиксировался всего 25 раз. А после таких движений рост обычно продолжался в течении года. Так что в этом фонде считают, что год закроется хорошо для всех. ОПЕК на очередном заседании решили увеличить добычу нефти больше запланированного, но рынок посчитал, что этого недостаточно, чтоб компенсировать потенциальные потери от российского экспорта и увеличения спроса со стороны Китая, когда он заработает на полную. Нефтяные котировки подросли и возможно продолжат двигаться дальше наверх. Тем более что Саудавская Аравия сказал, что увеличит добычу только если добыча в России существенно сократиться, но так же добавила, что странам ОПЕК будет сложно возместить такое снижение особенно в короткие сроки. к ФАКапам: Под санкции попала российская компания $CHMF, ее акции обрушились на 15%. На самом деле перспективы у этой компании печальные, она уже совсем близко от дна марта 2020 года растеряв весь рост, да и металлургам в целом приходится тяжеловато в условиях санкций, поэтому бумага скорей всего продолжит дешеветь. Так же в 6м пакете санкций от SWIFTа отключат МКБ и РСХБ. $USDRUB же пока топчется на месте относительно недавней волатильности, за последние дни показывает небольшие признаки ослабления как и сейчас, но навряд курс пойдет сильно вверх без каких либо серьезных решений от властей, особенно на фоне растущей нефти. Желаю всем прибыльных сделок, прекрасного настроения несмотря ни на что и просто отличных выходных ! Всем ПИС Йо!
3
Нравится
1
Всем четверг! Уолл стрит вчера снова просел, но не сильно. Не смотря на неплохие экономические данные инвесторы пока ищут повод, из-за которого можно надеяться что ФРС слегка остынет в своем настрое, пока таких поводов не поступает. Наоборот выступил очередной представитель ФРС и заявил, что как минимум на следующих 2х заседаниях ставка будет поднята сразу на полпроцента, ибо вопрос с инфляцией нужно решить как можно скорей. Глава JP Morgan Джейми Даймонд готовит свой банк к настоящему экономическому урагану, и предлагает всем делать тоже самое. Грозовые тучи, о которых он предупреждал ранее, похоже не рассеются. Глава мощнейшего банка видит 2 основные проблемы. Во1ых ФРС начинает с этого месяца сворачивать свою программу помощи рынку, точнее сокращать баланс. И в отличие от 2008 года в этот раз может не найтись такого количества желающих покупать продаваемые ФРС облигации, особенно учитывая, что эти облигации могут потом просто конфисковать как резервы российского ЦБ. Во2ых Джейми, считает что военный кризис продолжит оказывать влияние на товарные рынки, цены на которые продолжат расти, доставляя массу хлопот мировой экономике. Даймонд, к примеру, считает, что $BRU2 вполне может достичь цены $150-175, если конфликт так и не будет разрешен в ближайшее время. Настала очередь схлопываться чему-то более реальному, чем крипта. Полное обнуление прошел один из фондов FinEx на российские корпоративные евробонды. $FXRB прекратил свое существование, только самое печальное в этой истории, что инвесторы не получат ничего. Их суммарный лось составил 2,3млрд. Вообще конечно по идее при ликвидации ETFа акционеры должны были получить то что от него осталось согласно своей доле. Но приключилась такая история, что поскольку активы фонда были вложены в евробонды, по регламенту нужно было хеджировать валютные риски через swapы. И как известно на практике реализовался максимально болезненный риск геополитики, что привело к адскому падению стоимости евробондов, а банки являющиеся контрагентами по свопам, сказали что раз пошла такая пьянка, то свопы надо закрывать и причем с убытком ибо рубль тоже на тот момент сильно обесценился. Поэтому все подешевевшие евробонды были проданы, чтоб покрыть убытки от свопов. Вот так офигенно застраховались от валютных рисков, ибо это самая страховка окончательно фонд и разорила. Кстати FinEx утверждает, что такая участь постигла только его евробондовый фонд, с остальными все норм, и они скора возобновят торговлю. Смею предположить, что после возобновления торгов народ постарается наперегонки заселить FinEXвские ETFы, раз там есть риск вот таких вот сюрпризов, остаться вообще ни с чем. На логичный вопрос хрен ли вы столько времени молчали о том, что оказывается от фонда осталась только пыль, представители заявили (как ни в чем блин не бывало), что фонд находится под жестким европейским регулированием, в том числе по раскрытию информации. Руководство Мечела рекомендовало не выплачивать дивиденды за прошлый год, а ведь еще день назад рынок их ожидал. Но когда эта надежда растаяла, то $MTLRP укатали на почти военное дно. И это на фоне даже чуть подросших обыкновенных акций. Подобная реакция вызвана тем, что неплохие по размеру дивиденды были отменены именно в привилегированных акция, в которых выплаты практически обязательны и всегда до этого исправно платились. А в обыкновенных акциях дивы не платятся с 2012 года, поэтому там уже от них отвыкли, типа не жИли богато и нечего начинать. Не смотря на выросшую в 100 раз прибыль, одни аналитики считают, что дивы отменили из-за высокой долговой нагрузки, которую будут пытаться чуть снизить. Другие отмечают, что инвесторы владеют префами через западные оффшоры, и выплаты на них просто будут заморожены в текущих санкционных условиях. В любом случае, перспективы у префов Мечел не очень и вряд ли они будут смогут пойти выше р200 в среднесрочной перспективе. Пусть день будет клевый и PnL только положительный! Всем ПИС Йо!
5
Нравится
2
Всем начало лета! Запал на Уолл стрит поубавился, и индексы вчера чуть просели. Главное, что по-прежнему не дает котировках расти сильными надежными темпами - это инфляция, а точнее борьба с ней. Один из представителей ФРС успел заявить, что поднимать ставку нужно каждый раз по полпроцента пока не обуздаем инфляцию. Все это конечно заставляет рынок нервничать. В подтверждение нервозности индекс доллара, нарисовав локальное дно в понедельник, снова стал укрепляться против корзины основных валют. Доходность казначейских 10ти летних облигаций тоже подрастает 4й день и подошла к верхней границе боковика и возможно пойдет дальше в рост. Негативная реакция на ужесточение ДКП от ФРС в виде повышения ставки или сокращения баланса ЦБ, показывает как плотно рынок сидит на этой поддержке. То есть экономика демонстрирует сильные стороны, а рынок же четко показывает, что он бодро и ровно прет с марта 20 года, только когда ФРС обнулила процентную ставку и просто затопила рынок деньгами, напечатав их с начала пандемии в разы больше, чем за все время до этого. И как только ставку стали поднимать, а баланс ФРС наоборот сокращать, рынку что-то поплохело, и он решил войти в медвежью фазу. Аналитики Мorgan Stanley отмечает, что текущий рост американских индексов это всего лишь ралли медвежьего рынка, то есть краткосрочный отскок на фоне глобального падения, и они не ожидают, что индекс SnP в текущем отскоке пойдет выше уровня 4250-4300 пунктов. А в JP Morgan и FT наоборот отмечают максимальный объем покупок инсайдеров с начала пандемии. То есть за май владельцы компаний купили своих же акций в максимальном объеме с марта 2020 тем самым заменив собой ушедших физиков, которые явно обломались от того что халява закончилась и рынки оказывается не всегда бесконечно прут наверх. Аналитики отмечают, что такая массовая скупка инсайдерами является обнадеживающим сигналом, для дальнейшего движения рынка. На рынке есть такое правило «покупай на ожиданиях, продавай на новостях». Что-то подобное нарисовалось на рынке нефти за последние дни. На ожидании эмбарго $BRU2 подросла аж до $124, с утра обновив рекорд, а уже после публикации этого решения нефть стала дешеветь. Стоит отметить, что конечно запрет наложен далеко не на всю нефть, и что еще более важно сокращение сильно растянуто во времени, поэтому и негативный эффект от него будет гораздо слабей для всех сторон. Так же на котировки давят опасения, что вслед за сокращением добычи нефти со стороны России, могут увеличить добычу другие участники ОПЕК, а это увеличит предложение. Глава МЭА заявил, что нас ожидает тройной энергетический кризис в этом году и возможно даже летом, и этот кризис будет мощнее нефтяного кризиса 70х. Он считает, что в моменте наблюдается нефтяной кризис, газовый кризис, и как следствие кризис электроэнергии. Все это может усугубиться начавшимся летом, когда возрастет спрос на бензин и дизель в период отпусков. Потому что, например, Китай (2й в мире производитель нефтепродуктов) начинает вводить первые запреты на экспорт, чтоб защитить своих потребителей. Все этом может толкнуть цены на нефть, газ и бензин дальше вверх в среднесроке. Китайские акции растут 5й день подряд сильно радуясь снятию коронавирусных ограничений. Если власти поддержат этот рост какими-нибудь действиями или финансовыми вливаниями, то рынок из боковика все таки может начать новый восходящий тренд, с четвертой попытки. Но опять же это все таки слишком оптимистичная идея, учитывая, что Китай проводит стресс тесты своей экономики, на предмет, что им будет стоить возвращение Тайваня. Сегодня 1 июня и с этого дня брокеры отменяют запрет на короткие продажи на бирже и запрет на покупку валюты с плечом. Но вот ограничения на покупку наличной валюты пока сохраняются до сентября. $USDRUB пока сильно притормозил свое укрепление, и возможно пока задержится в районе 61, однако аналитики считают, что перевес идет в сторону укрепления. Пусть лето будет солнечным и сделки с жирной прибылью! Всем ПИС Йо!
7
Нравится
2
Всем последний день весны! Самая громкая новость за вчера было объявление о приостановке торгов некоторыми иностранными бумагами заблокированными в НРД. Напомню, что ранее под давлением санкций счета нашего Национального Расчетного Депозитария в EuroClear и Clearstream перестали обслуживаться, соответственно куча бумаг, висящих там на балансе, тоже перестали обслуживаться. Сейчас собираются выделить долю заблокированных именно в НРД иностранных бумаг и перевести их на отдельный не торговый счет до будущих изменений в регламенте. А пока на данный момент это определенная доля во многих западных акциях (список будет позже) будет не доступна для торговли и так же нельзя будет по ним получить выплаты. В предварительный список бумаг, прошедшим листинг на американских площадках, и по которым будут введены ограничения, вошло пока 990 имени. Например, AMNZ,GOOG,NVDA,TWTR,NFLX и многие другие. Исключением из этого списка стали YNDX, OZON, CIAN, HHRU, а так же FIXP и TCSG. Под данное ограничение попадают бумаги, которые было в портфеле на 27 мая, или проданы или куплены и поступят или спишутся в результате расчетов сегодня и завтра. Эти ограничения вводятся только на питерской бирже, ибо на московской подобные ограничения работают с 24 марта. Зато на московской биржи с сегодня возобновятся торги еще 5 биржевыми ПИФами, все они тиньковские на SPAC, EM, FinTech, ESG Leaders, Золото. Нефтяные котировки резко подросли и обновили рекорд марта. Участники торгов закладывают увеличение спроса на $BRU2 со стороны Китая, где промышленным компаниям разрешили возобновить работу после очередной волны короновируса. Так же нефтетрейдеры снова возобновили опасения по поводу полной блокировки поставок российской нефти. На сегодняшнее утро страны ЕС договорились о частичном эмбарго на российскую нефть, котировки в моменте продолжают подрастать, ибо ЕС обещает до конца года сократить потребление российской нефти на 90%. Но многие аналитики утверждают, что частичное эмбарго уже давно заложено в цене и мало кого удивит. Так же в 6й пакет санкций вошло отключение Сбера от SWIFTа. Однако аналитики отмечают, что это не сильно усложнит ситуацию, ибо санкции введены уже тяжелые. $USDRUB за вчера резко укрепился, отыграв половину ослабления. Российской валюте помогает укрепляться окончание налогового периода когда все покупают рубль чтоб заплатить налоги, избавляясь от валютной выручки. Аналитики отмечают, что пока импорт не восстанавливается, а экспортная выручка давит на укрепление рубля, но сейчас важно помнить, что ЦБ взял курс на ослабление рубля и возможно введет дополнительные валютные послабление, и курс доллара снова попытается пойти вверх. Дивидендные качели на Газпроме не закончились, теперь достаточно высокие дивиденды ожидаются от $MTLRP, и его привилегированные акции, которые получат дивы при любых раскладах закрылись вчера ростом на 13,5%, подскакивая до 16% во время торгов. Так же пока $ROSN предложила выплатить рекордные Р23,6 на акцию, ее акции даже подскочили сначала на 3%, но закрылись все равно минусом. Спекуляции вокруг дивидендных выплат пока продолжаются на российском рынке. В продолжение своего рисерча по рынкам BoA считают, что индекс SnP500 находится в третьей стадии медвежьего рынка, а именно фундаментальном нисходящем тренде. Однако многие аналитики считают, что американские акции еще могут подрасти в ближайшее время, так как сильно перепроданы и долго падали. А уже после небольшого отскока наверх, может возобновиться движение вниз в сторону 3 800 пунктов или даже 3 500 пунктов по SnP500 Пусть день будет приятно дождливый и хороший, а сделки прибыльные! Всем ПИС Йо!
15
Нравится
3
Всем последний понедельник весны! В пятницу американские индексы снова отторговались в хороший плюс, там настроение у инвесторов явно улучшилось и котировки могут дальше подрастать вверх, однако конечно говорить о начале нового долгого восходящего тренда еще рановато ибо большинство проблем еще на столе. Но пока важный момент, что SnP500 закончил падение, длившееся 7 недель подряд и прошлую неделю закрыл ростом на 6.6%. А в GS как-то подсчитали, что американские ритейл инвесторы или простые физики продали весь объем акции, которые они купили за последние 2 года, типа не сработало. В BoA cчитают, что ФРС может существенно притормозить ужесточение ДКП ближе к осени в случае дальнейшего падения рынка и ухудшения экономической ситуации. При таком раскладе можно ожидать, что по итогам года американские фондовые индексы имеют шансы выйти в плюс и все же закрыть год ростом. А еще интересные мысли из рисеча BoA о рынках: — частные инвесторы больше всего покупают на максимумах и меньше всего на минимумах. — страх и жадность обычно сильней долгосрочной решимости. — рынок наиболее слаб, когда его движения формируются за счет горстки «голубых фишек» — медвежьи рынки имеют три стадии: резкое падение, рефлексивный отскок и затяжной фундаментальный нисходящий тренд. — когда прогнозы всех экспертов совпадают, что-то должно произойти — бычьи рынки гораздо веселей медвежьих (вот тут поспорил бы) Российский рубль продолжил слабеть в пятницу, хотя импульс стал послабее и уже внутри дня наступала небольшая коррекция. Пока, хоть и не с такой силой, но движение курса наверх возможно продолжиться. Но стоит держать в уме, что на данный момент пока большое количество мощных факторов на стороне укрепления рубля, и главный из них это сильный дисбаланс экспорта и импорта. Но Минэкономразвития взял курс на постепенное снятие ограничений в финансовой сфере ибо высокий курс рубля делает не конкурентной российскую продукцию на внешнем рынке. Аналитики FF считают, что летом доллар будет находиться в коридоре 58-68 рублей за доллар, но к осени уже будет подешевле в районе 70-75. Минфин США заявил что за март Китай избавился от американских бумаг на $15 ярдов, в апреле по предварительным данным объем продаж стал в 10 раз больше. То есть Китай снижает количество резервов вложенные в американские активы или другими словами, находящиеся под контролем США. На примере конфискованных резервов нашего ЦБ китайцы не хотят попасть в такую же историю со своими. А делают они это скорей всего в преддверии попытки вернуть Тайвань себе, если они все таки готовятся к таким маневрам, можно ожидать негативную реакцию со стороны Америки и всех кто к ней прислушается, а значит в таком случае китайский фондовый рынок может оказаться под давлением, как случилось с нашим рынком. Не думаю, что на Китай будет оказано такое же давление как на Россию, но этот риск для китайского фондового нужно палюбому держать в уме. А так же что если все таки давление на Китай начнется, то аукнется это очень многим и той же Америке, ибо Китай вторая экономика в мире. Кстати из обсуждаемых недавно китайских акций, там в пятницу хорошо выросла PDD на 15% после хорошей квартальной отчетности. Фокус внимания инвесторов на этой неделе будет сконцентрирован на следующих событиях: — данные по рабочим местам и активности в производственном секторе в Америке могут задать тон движения рынков в мае — на этой неделе выступит несколько представителей ФРС, которые могут тоже внести ясность в ее дальнейшие планы и оказать движение на рынки — Китай опубликует индексы деловой активности, на которые многие будут ориентироваться потому что пока не очень понятно как 2я экономика мира будет выходить из борьбы c COVID, потому что пока экономические показатели слабее чем год назад. Сегодня американские площадки не торгуются, там день памяти. Пусть будут только крутые и прибыльные сделки! Всем ПИС Йо!
Всем пятница! Американские индексы вчера очень хорошо подросли и вообще пока стремятся прервать самую длинную полосу потерь последние десятилетия. Индекс SnP500 же в моменте находится на минус 14% от своего пика, то есть пока отскочил от границы подтверждающий медвежий рынок. Сильно помогли всему рынку растущие прогнозы прибыли ритейлеров во главе с универмагом $M, который подскочил в цене на 19%, так же сильно выперли дисконтные магазы $DG и $DLTR на 13% и 22% соответственно. ТО есть в условиях выросших цен, потребители предпочитают более дешевые товары дорогим, но главное покупают. За вчера стоит отметить важный момент – плохие макроэкономические данные по пособиям по безработице, упавшие сильней ожиданий ВВП и продажи домов, по сути принесли хорошее настроение и рост всех индексов. Потому что вселяет надежду инвесторам, что ФРС увидит, что экономика находится в очень мягком состоянии и не будет жестить. Как привел пример один аналитик, это как пытаться зимой на скользкой дороге плавно нажать на тормоза, а не ударять по ним, чтоб машину не занесло, но она плавно притормозила. На часто обсуждаемую тему грядущего массового отказа от американского доллара BoA подсчитали несколько цифр в защиту бакса. Доля США в мировой торговли – 10%, в мировом ВВП – 25%. Но роль доллара пока значительно больше. - В мировых резервах доллар занимает около 60% - Внешние долги более чем 60% размещаются в долларах - В расчетах на рынке FOREX доля доллара пока более 80% То есть если отказ от него и начнется, то это процесс будет идти долго и ооочень навряд ли доллар или Америка просто так сдаст позиции. Большая радость у акционеров Газпрома дивиденды все-таки выплатят, размер их составит аж 52,5 рубля, и дивидендная доходность почти 18% по цене вчерашнего закрытия, это рекорд для Газпрома и для всего нашего рынка. Кстати, а цене, которую вчера очень нехило поболтало весь день. Сначала в районе обеда $GAZP пролили аж на 40 рублей или 13,5% да еще и на мощном объеме! а вот под закрытие торгов акция наоборот резко выросла на 10%, а объемы были еще больше, походу те кто очень крупно слил утром передумал и все таки решил залететь обратно и получить дивы. Вообще даже ЦБ взялся изучить ситуацию на предмет инсайдерской торговли. Окончательное слово будет за акционерами 30 июня, но думаю навряд ли найдутся желающие отказаться от рекордных дивидендов. Если есть желание получить дивы, нужно купить или держать на руках акции Газпрома до 18 июля включительно. Цены на газ пока остаются высокими и не собираются падать, поэтому высока вероятность того, что рекорд по прибыли Газпрома в этому году будет обновлен и дивы за этот году будут еще больше. В принципе хоть какая-то приятная компенсация за то, что цена акции находился в отстойнике с 2008 года, когда весь остальной рынок быстро восстановился и пошел дальше вверх. $USDRUB наконец начал расти, после почти 2 месячного снижения. Является ли это разворотом, можно будет с уверенностью сказать сильно позже, когда естессcсссно это будет уже очевидно и все такие «да блин, это был разворот». А сейчас можно только предполагать, вот я предполагаю, что это разворот. Навряд ли курс снова полетит в сторону 120, но ЦБ продолжит ослабевать хватку по валютному контролю, поэтому курс скорей всего продолжит движение наверх к более реалистичному коридору 70-80 рублей за доллар. Кстати вчера ЦБ принял очередную смягчающую меру, продлил срок для продажи валюты экспортерами до 120 дней. Для тех кто не успел купить или переживает, что курс стал резко расти, напоминаю, главное не переживать и не паниковать. Рынки двигаются туда сюда, и скорей всего ситуация с рублем будет волатильна ибо расстановка сил остается прежней и много валюты поступает на продажу от экспортеров, хоть пик и пройден, но налоговый период все равно еще идет. Поэтому отскоки в сторону укрепления тоже возможны. Желаю всем уютных выходных и отличного настроения! берегите себя и своих близких! и крутых вам сделок! Всем ПИС Йо!
13
Нравится
11
Всем среда! Америка завершила вчерашний день не однозначно. Широкому SnP500 удалось сократить просадку, а DOW вообще смог вылезти в плюс. На фьючах они в моменте дальше подрастают. Многие аналитики обращают внимания что макроэкономическая ситуация в Америке подпортилась за последнее время, на примере упавших корпоративных доходов и прогнозов по ним в следствии высокой инфляции. А вот в GS уверены, что единственное, что может спасти Американские акции от еще более глубокого медвежьего рынка, если ФРС даст заднюю и перестанет ужесточать ДКП. К такому же мнению присоединяется крутой трейдер Билл Акман, сказав что инфляцию остановит либо более агрессивная политика ФРС или крах рынка. Вот только пока в моменте ФРС настроено решительно и будет бороться с инфляцией до конца, по крайней мере на вчерашнем выступлении глава американского ЦБ Пауэлл вообще ничего не сказал про денежно кредитную политику, похоже порадовать нечем или дед что-то задумал. Сомнительное конечно облегчение, но некоторые аналитики замечают, что с инфляцией может "помочь" обезьянья оспа, а точнее локдауны, которые могут ввести из-за нее (2 из которых уже ввели в Бельгии и Германии). Так как в случае локдаунов может понизиться спрос, и тогда инфляция должна замедлиться. А вот Техам вчера как обычно повезло меньше всех, и NASDAQ завалился на 2,5%. Так сильно фиговые результаты SNAP потащили за собой все соцсети, которые по итогом торгов потеряли в капитализации порядки $180 млрд. сам $SNAP сходил на 43% вниз, то есть за один день потерял почти половину текущей стоимости и запостил самый большое дневное снижение за всю историю. Остальные соцсети и компании, зависящие от интернет рекламы типа $FB, $GOOG, $TWTR, $PINS тоже пошли вниз от 5-24% и потащили за собой всех техов. Некоторые трейдеры на Уолл Стрит отмечают, что вторая половина сезона отчетностей принесла серьезные разочарования, и некоторые компании могут не оправдать даже пониженные ожидания. Сегодня публикуются заказы товаров длительного пользования, которые могут слегка изменить настроения. Доходность безрисковых 10ти леток продолжает слегка проседать, вселяя надежду на рынки. А индекс доллара слегка притормозил ослабление, возможно возьмет паузу на текущих уровнях. $BRU2 же пока притихла в коридоре от 110 до 112 в ожидании дальнейших сильных драйверов, как например постоянно обсуждаемое эмбарго на российскую нефть. Рей Далио кстати отметил, что мы вступаем в период очень похожий на 1970е, поэтому стоит запасаться активами хеджирующими инфляцию. Российский рынок замедлил свое падение в виде индекса MOEX, а вот RTS вообще продолжил рост, так как $USDRUB, не смотря ни на что, продолжает крепнуть. Его укрепление явно раздражает американского президента, который санкциями добивался обратного эффекта, но так же начинает постепенно раздражать и наших участников торгов, потому как экспортерам дорогой рубль выходит боком, но мало кто что может с этим поделать. Пока отскока не наблюдается и возможно последуют новые меры по ослаблению валютного контроля от ЦБ. А вот $MAGN не замедлил падение вместе с рынком, а завалился на 6%. Вот так рынок поступает с теми, кто отказывается платить итоговые дивиденды за прошлый год. ММК судя по всему собрался обновлять дно ибо падает уже 3й день подряд. Но главной интригой остаются потенциальные дивиденды $GAZP, и будут ли они выплачены, руководство примет решение в этот четверг. Эксперты говорят, что дивиденды могут составить от р46 до 52 рублей на акцию. Так же многие аналитики, склоняются, что дивиденды будут выплачены, потому что текущей непростой ситуации государству нужны деньги в бюджет, а один из вариков их получить через дивы в госкомпании. Желаю крутого дня и положительного PnLя! Всем ПИС Йо!
11
Нравится
2
Всем вторник! Америка начала неделю достаточно бодрым отскоком, что неудивительно ибо снижение затянулось, особенно в DOW, вот он сильнее остальных и вырос. Помог подрасти банковский сектор во главе с $JPM, который повысил прогноз процентных доходов в этом году и сам вырос больше чем на 6%. Но надо сказать, что как отмечают многие аналитики, пока этот рост больше напоминает временное облегчение, чем начало новой тенденции. Отскочивший SnP хоть и теряет с пика менее 20%, но пока не подтверждает в данный момент нахождение в медвежьем рынке. Из позитива вчера круто выпер $VMW его собирается покупать Broadcom поэтому акция выросла на 25%, поздравляю!! А вот акционеры DIDI проголосовали за делистинг с НьюЙоркской бирже, и акция упала на 4% до $1,44. Вот так бесславно заканчивают свою историю китайский оператор такси в Америки. Напомню, что в прошлом июле они разместились по $17, а сейчас стоят меньше $1,5 или потеряли 90% стоимости за время размещения в Америке. Вообще IPO вещь гораздо рискованней, чем кажется на первый взгляд, часто могут встречаться и такие провальные истории. Еще факпак $SNAP не удачно отчитался и еще дал неутешительный прогноз по прибыли, акции на постмаркете ушатали аж на 30%. Таким темпом акция уже скора может растерять весь свой пост ковидный рост. А вот $ZM молодец неплохо отчитался и слегка отскочил от локального дна, но вряд ли это поможет сломать нисходящий тренд в акции. Morgan Stanley присоединяется к группе медведей и считает что SnP и концу июня скорей всего просядет еще на 13% Или до уровня в 3400 пунктов. Основным риском MS видить способность и готовность потребителей тратить в условиях высокой инфляции. Стоить отметить, что в этом банке имеют пока самый негативный прогноз. Но не все такие пессимисты, например, в GS считают, что год закроется ростом индекса на 10%. Так же на стороне позитива доходность казначейских трежерей, которая пока консолидируется чуть выше 2,8% годовых. И доллар снова существенно просел, помогая расти валютам против него. $USDRUB продолжил укрепление, участникам торгов показалось, что ЦБ не напрямую начал скупать валюту, но сам ЦБ это опроверг, то есть если и покупает доллары, то не хочет, чтоб это было официально. Так же ЦБ опроверг слухи о введение ограничений на снятие наличных. А вот Минфин принял решение снизить требование по продаже валютной выручки с 80 до 50%. Вообще создается такое впечатление, что ребята слегка переборщил с мерами и рубль собирается дальше двигаться вниз ибо экспортеры продолжают продавать большие объемы валюты. В ситуации, когда многие европейские покупатели все таки переходят на оплату энергоносителей за рубли, а газ еще и дорожает, то без каких либо серьезных контрмер, рубль может двигаться к планке в 50 рублей за доллар, поэтому регуляторы пытаются повлиять на ситуацию. А российский рынок пока продолжает падать и это еще до возвращения шортов. На рынок вернулись бПИФы, которые тоже продемонстрировали снижение, так активы входящие в них сильно просели пока фонды отдыхали пару месяцев. Аналитики напоминают, что продовольственный кризис пока продолжает угрожать, особенно странам третьего мира. К инфляционному росту цен и сильно ограниченному потоку пшеницы из военного конфликта на Украине, добавилась аномальная жара. Если ситуация будет развивать по негативному сценарию, эксперты считают, что может дорожать не только зерновые культуры, но и сельскохозяйственные ETF или такие компании как $AGRO или $PHOR. Россия же готовится к рекордному урожаю пшеницы в этом году. Китайские индексы пока продолжают снижаться. В Пекине сообщили о рекордном количестве заболевших COVIDом во время нынешней вспышке, соответственно ограничения экономики скорей всего еще продлятся. НО есть и позитивный момент - китайские власти собираются оказать помощь экономике и рынку в размере 5 трлн. долларов. Сумма очень внушительная, поэтому надежда на восстановление китайского фондового рынка еще остается. Желаю всем бодрого дня и отличного настроения! Всем ПИС Йо!
Всем понедельник! Главное событие пятницы, которое пальнуло прям с открытия торгов и сильно всех взбудоражило — это хождение $USDRUB на уровень 4х летней давности. Просто как мало кто верил в наступление военного конфликта, так и не представляли, что экономика во время него сложится таким образом, что рубль в 2 раза укрепится, а не обесценится в 4. В пятницу перед открытием торгов 83% участников сидели в лонге по USD. Вероятно многих вынесло практически сразу после открытия (у кого stop, у кого margincall). Именно так выглядит капитуляция, когда цена на какой-либо инструмент двигается вниз, но в какой-то момент на порядок увеличивает и скорость, и силу движения. Так на графике рисуется паническое бегство из инструмента, или каскадом у большого количества участников торгов окончательно сдают нервы, и они принимают тяжелое решение закрыть большой убыток и делают это наперегонки, только увеличивая loss. Обычно такие события как капитуляции внизу (или эйфория наоборот вверху) могут говорить либо о развороте предыдущей тендеции, ну или как минимум к краткосрочному отскоку. Что кстати уже проявлялось всю пятницу, потому что курс хоть и снизился по итогам дня, но после резкого утреннего обвала весь день рос, естественно ПОСЛЕ, того как с рынка вымыло всех кто на этот рост рассчитывал. Именно по такому прекрасному принципу рынки и устроены, и именно в такие моменты у очень многих участников торгов рождается ощущение, что за ними следят и рынок делают все им на зло, но это не так, трейдеры все делают сами своими руками. Не факт, что это прям разворот, ибо фундаментально расстановка сил пока остается прежней и пока больше факторов на стороне укрепления рубля, но все может поменяться в любой момент из-за какого-нибудь мощного решения ЦБ или неожиданного поворота с санкциями. Но все же с большой вероятностью после такого выноса $USDRUB может и отскочить рублей на 5 вверх или даже дойти до курса в 68 рублей. Тем более похожий вынос произошел 8 апреля, после чего рубль неслабо отскочил. А вот парни из Открывахи, к примеру, подсчитали, что если ЦБ снимет валютные ограничения, то курс может достичь 80 рублей за доллар. Кстати о мерах от папы, ЦБ с 1 июня отменяет запрет на короткие продажи и запрет на покупку валюты с плечом. Ну правда нагло подросшие акции пора шортить, ну а дорогой рубль уже явно не устраивает самого папу. Еще о мерах – Московская биржа с сегодня возобновляет торги ПИФами на иностранные активы. Инвесторам станут доступны биржевые фонды Тинька, Райфа и Альфа-Капитала, сделки можно будет заключать с 16:30 до без 18:50. Америка закрылась в пятницу без сильных изменений, но припадала днем. Ну не обвалились и на этом спасибо как говорится. Индекс SnP хоть и закрылся в 0 но успел обвалиться на 2% внутри дня, а значит, он на радость всех предвестников армагедона ходил ниже, чем на 20% от пика, ненадолго подтвердив нахождение в медвежьем рынке. На что одни аналитики сразу подсчитали, что за последние 95 лет индекс SnP падал на 20% 14 раз и только в 66 и 87 году это не привело к рецессии. А индекс DOW снизился по итогам 8й недели подряд, что является наиболее продолжительным снижением с 1923 года. Из интересного акции $TSLA в пятницу пошли ниже $700, выше этого уровня акция была с прошлого лета. Инвесторы обеспокоены китайскими проблемами компании, если ситуация не исправиться цена акции может дойти и до $500. Основной фокус внимания на этой неделе будет сосредоточен на: — выступления ФРС в среду, потому что кошмаринг #1 по-прежнему инфляция — после разочаровавших отчетностей $TGT и $WMT на этой неделе все будут ждать $COST $DG и $BBY, что бы понять является ли падение доходов от инфляции массовым явлением — в пятницу будут опубликованы данные по личным доходам и расходам, по которым ФРС любит измерять инфляцию. Так же из важных данных будут опубликованы продажи новых домов в США все это поможет понять продолжит ли американский рынок двигаться в медвежьем Всем легкого понедельника и удачных сделок! Всем ПИС Йо!
Всем пятница! Мне казалось что Америка должна была вчера отскочить, но может отскочит сегодня. Гигант $AAPL продолжил движение вниз, оказывая давление на индексы. Яблоко кстати спустилось к сильному уровню поддержки, отсюда может отскочить наверх. Сильно вчера припала $CSCO после мрачного отчета ее укатали на 14%, если отскочить вместе с рынком акция не сможет, следующая остановка у нее в районе $35. Кошмаринг #1 по-прежнему инфляция, а точнее желание ФРС победить ее пока любой ценой, но на этом фронте есть и положительные наблюдения. Слегка отступила доходность казначейский 10ти леток и пока консолидируется сильно ниже уровня в 3% годовых. Так же продолжает слабеть сам доллар, сильно просев за вчера и не давая рублю никаких шансов на укрепление. Deutche прогнозирует падения SnP на 23% от текущих уровней, это значит что индекс спустится к уровню в 3000 пунктов. Так же эксперты отмечают, что индекс SnP вот вот достигнет 20% падения от последнего хая (сейчас примерно 19%), и тогда он точно подтвердит, что находится в медвежьем рынке, а то блин непонятно было до этого "] А вот парни из Guggenheim Partners присоединились к вчерашнему медведю Гретэму и считают, что лето и осень на американских рынках будут огого какие мрачные, потому что они тоже полагают, что текущая ситуация лопнет как пузырь доткомов 20 лет назад, и NASDAQ по итогам просядет на 75% от своего ATH, а SnP соответственно на 45%. То есть парни ожидают увидеть NASDAQ в районе 4000 пунктов с текущих 11k, можно предположить, что Биткоин тогда будет в районе $8k. Аналитиков ждущих сильный обвал становится все больше, когда их количество станет критическим, то значит дно уже совсем близко или наступило. ТО есть когда ваша бабушка заявит, что Тамара Константиновна считает, что индексу СЕЭНПЭ хана, значит, все худшее реально позади и пора покупать ;) Из забавных цифр с начала этого года бумажная переоценка американских акций уже похудела на $10 трлн. долларов. Но если нужная порция позитива, она имеется у JP Morgan. Стратег банка считает, что все самое ужасное в виде ужесточения ДКП ФРС, военного конфликта на Украине, и коронавирусных ограничений в Китае уже случились и дальше все будет только хорошо. Так же он считает, что рецессии в этом году точно не будет, коррекция практически завершена, а инфляция проходит свой пик. ФРС правда не согласится и недавно заявляла, что будет жестить до победного. Так же стратег из JP делает интересный прогноз, вопреки коллегам он считает, что нужно больше внимания уделять инновациям, биотехнологиям и международным акциям роста. Вообщем думаю Кэти Вуд со слезами счастья подписалась бы под таким прогнозом. Расколбас с российскими дивидендами продолжается и на этот раз выступил совет директоров Сургутнефтегаза и предложил внушительные дивы по префам в размере ₽4,73. То есть дивидендная доходность составляет более 14%. Див конечно поменьше, чем в прошлом году, но учитываю текущую ситуацию и на этом огромное спасибо, так как размер превысил ожидания рынка. Резкая радость от такого предложение отобразилась в скачке цены на 20% на открытии, но опять же это пока предложение, а решение будет принято 30 июня, и при желании получить эти дивы, префы $SNGSP нужно купить до 8 июля. Российский же рынок продолжает подрастать, ну а что ему печалится, еще хуже может стать, но пока не становится, поэтому подрастаем. Российским банкам с 20 мая разрешили продавать гражданам любую наличную иностранную валюту... кроме USD и EUR. Рубль вчера снова укрепился причем уже повысил темп. Экономисты SBERa напоминают, что профицит платежного баланса вырос в 3 раза по сравнению с годом ранее, поэтому учитываю дорогое экспортное сырье и почти отсутствующий импорт, рубль пока крепнет и не исключено, что может сходить ниже 60 рублей за доллар в ближайшее время. Однако они так же считают, что ЦБ начнет постепенно ослаблять валютный контроль и $USDRUB сможет ослабнуть к 72-73 в среднесрочной перспективе. Положительного PnLя и замечательных выходных! Всем ПИС Йо!
9
Нравится
1
Всем четверг! Настоящее кровавое месево вчера было на карте американского рынка. Все 11 секторов Америки ушли в красную зону. А виной всему одна далеко не самая крупная компания, которая просто показала в 2 раза снизившуюся выручку да еще и добавила, что типа «ребята сорян, но дальше будет еще хуже ибо расходы на топливо и перевозку растут». У US ритейлера $TGT случился 2й худший день в истории с черного понедельника 1987 года. Потеряв за вчера четверть цены, он подставил не только своих акционеров, но и вообще всех американских акционеров. Ибо даже относительно спокойный DOW Jones вчера ушатался почти на 4%, другие индексы показали самое большое однодневное падение с марта 2020 года. Такая истерика была вызвана пониманием того что инфляция добралась до одного из главных двигателей американской экономики – потребления. Аналитики объясняют это тем, что хоть зарплаты и растут, но гораздо медленней роста цен и рынок сейчас пытается оценить насколько все будет плохо. Чтоб понимать масштаб инфляционного давления напомню, что начиная с мартовского обвала 2020 года, чтоб выкупить рынки, ФРС напечатала 80% всех существующих сейчас долларов или в 5 раз увеличила количество долларов, бывших до этого. Теперь тормознутый ФРС поднимает ставку по полпроцента за раз, чтоб это исправить. А пока банки типа $JPM и $WFC понижают прогнозы по индексу SnP и американскому ВВП, чтоб не упустить возможность, потом сказать «ну мы же говорили». А вот Джереми Грэтэм, признанный дед медведь, хорошо предсказывающий прошлые кризисы и говорящий о текущем чуть ли не с прошлого лета, снова заявил типа «ребята, это все очень напоминает пузырь доткомов в 2000, а раз такая пьянка, то ожидаю, что SnP грохнется до 2500 пунктов». Или еще на 36% от текущих уровней. Надо сказать, что у деда пока самый мрачный сценарий. В такие дни кровавого разлива обычно падает вообще все, поэтому все сырье во главе с $BRU2 вчера тоже просело. Тем более американцы активно работают над полной загрузкой своих мощностей, которые стремятся к максимумам, а так же они собираются снимать санкции с Венесуэльской нефти, что добавит предложения на рынок, поэтому котировки пошли вниз. Не стоит так же забывать что и криптовалюти, слегка подостывшие последнее время, двигаются вместе с остальными рынками, поэтому тот же Биткоин более менее стабилизировался в районе $30k, но может сходить и на $20k, если инвесторы на панике продолжат выходить из спекулятивных активов. На российском рынке акций дивидендные выплаты сильно волнуют инвесторов. Действительно очень приятный бонус в обычное время, сейчас многими расценивается просто как щедрый подарок. Вчера $MTSS объявил о предложении руководства выплатить щедрые дивы в размере около ₽34 на акцию (это на минуточку пол доллара), что составляет дивидендную доходность больше 15%. Рынок такого подгона явно не ожидал, и на открытии акции МТС улетели на +30%. Потом правда до всех дошло, что это еще не окончательное решение, а просто предложение от совета директоров, поэтому день завершился ростом на 11%, но тож немало. Решение будет принято 22 июня, и чтоб получить уже зафиксированные дивиденды нужно будет купить МТС до 8 июля, а на следующий торговый день они откроются уже без дивов или с дивидендным гэпом. Кстати, аналитики утверждают, что МТС имеет все шансы дорасти в этом году до 300р за акцию, так что он имеет неплохой UPside. Ростелеком изобразил такой же маневр только в 6 раз слабее, но тоже подскочил на открытии на 5%, на фоне предложения выплатить дивы в размере ₽6 или 10%. Но самая главная интрига разворачивается вокруг дивидендов $GAZP, 26 мая будет объявлено окончательное решение. И хоть положение у компании сейчас сильное, в текущей ситуации и с прицелом на глобальное перестроение потоков в будущем, диви компания может зажать. Если же решит все таки выплачивать, то ее цена может продолжить движение в сторону ₽300 рублей за акцию. Пусть настроение будет отличное, а сделки только прибыльные! Всем ПИС Йо!
22
Нравится
1
Всем середина недели! В Америке вчера было позитивный день. Почти весь рынок подрос, так как данные по розничным продажам вышли лучше ожиданий, и промышленное производство продолжает расти, что говорит о не такой уж плохой ситуации в экономики, и больше согласуется с продолжающимся второй квартал подряд экономическим ростом, а не начавшейся рецессией. Хорошо смотрелся авиасектор во главе с Delta, которая повысила прогнозы по выручке, сама подросла и потащила за собой остальных. А вот $WMT снизил годовой прогноз прибыли, и его акции укатали на 11%, что составило самое большое однодневное падение с 1987 года. И кстати акция так круто завалилась, что находится на границе аж 7 летнего восходящего тренда. Этот важный рубеж она будет тестировать в ближайшее время, либо отскочит от него либо тренд будет сломан и в бумаге начнется долгожданная коррекция. В ВоA провели очередной опрос среди управляющих и подсчитали что они рекордно сократили позиции в технологическом секторе, этот показатель упал до минимума за последние 16 лет. А главный стратег банка отмечает, что инвесторы совершили переворот по отношению к техам и теперь находятся в медвежьей позиции. Как это часто бывает, когда уже все потеряли веру во что-то, оказывается, что это означает приближение дна и скорого разворота. Так же главные стратег отметил, что их собственный индикатор «риска стабильности финансовых рынков» находится сейчас на максимальном уровне, и большинство управляющие ожидает дальнейшего снижения рынков в течение следующих 6 месяцев. А так же до максимального показателя вырос объем cash'а в портфелях управляющих. Когда ситуация нестабильная или продолжает ухудшаться в течении долгого времени, многие выбирают переждать это время в самом безопасном инструменте в cash'е, даже не смотря на инфляцию. Как часто говорят на рынке Cash is your friend или иногда самая лучшая позиция – это отсутствие каких-либо позиций. Так по вот последний раз такой уровень наличности в портфелях был после терактов 11 сентября в 2001 году. Выяснилось, что в первом квартале Баффет полностью вышел из акций $WFC и теперь он инвестирует в $C, акция на этом выросла на 8%. Вообще интересная смена банковской инвестиции, потому что в лонге по WFC Баффет сидел порядка 30 лет, и соответственно забрал X10 прибыль (и это без дивов). Можно лишь догадываться, что дед что-то знает< раз решил переложиться в Citi. Стоит отметить что Cити с прошлого лета находится в нисходящем тренде, он конечно должен когда-то закончится. А еще Сити стоит в 10 раз дешевле, чем до кризиса 2008 года, короче дед что-то знает. Наш рынок продолжает подрастать, хорошо подскочили $SNGSP и $GAZP от этих акций пока ожидают дивидендов. Вообще на нашем рынке да и в текущих геоплитических условиях наличие дивидендов в этом году очень радует инвесторов, поэтому вокруг подобных новостей акции испытывают повышенную волатильность, про это стоит помнить. $USDRUB слегка притормозил с укреплением и пока топчется в районе 64 рублей за доллар, не исключено что можем и тестировать уровень в 60 рублей за доллар, однако на рынке есть ощущение что ЦБ перестарался со своими мерами и можно ожидать послаблений от ЦБ, ибо сильно крепкий рубль не выгоден нашей экономике. Китайский фондовый рынок уже третий раз пытается отскочить от очередной просадки, особенно техи отскакивают в надежде, что репрессионное давление со стороны властей на них будет снижено. И пока сил на отскок меньше, чем в предыдущие заходы, поэтому тренд все еще нисходящий. Позитива китайцам добавил инвестиционный банк JP Morgan, повысив рейтинг до BUY китайским техно гигантам TME, $BABA, $JD, PDD и $BIDU. Все эти компании мощнейшее скорректировались от своих пиков и выглядят привлекательными для покупок особенно в долгую, но есть ощущение, что ниже еще сходить могут вместе со всем рынком. НО если горизонт инвестирования внушительный то можно уже начинать их постепенно подбирать, думаю я, а парни из JP согласятся. Желаю позитивного дня и прибыльных сделок! Всем ПИС Йо!
7
Нравится
3
Всем вторник! Американцы вчера вяленько отторговались, DOW с SnP ни туда ни сюда, а вот NASDAQ возобновил падение. Пятничный импульс наверх начинает сдавать, хоть и индекс доллара стал постепенно корректироваться, доходность казначейский трежерей уже откорректировалась и возвращается к росту, но пока еще ниже 3% годовых. На рынке почти все уверены, что на следующем заседании ставка будет так же поднята на 50 б.п. и судя по всему пока темп будет такой. Глава ФРС не раз на это намекал. Так же вчера было опубликовано падание производственной активности 3й месяц подряд, что тоже насторожило инвесторов. Поэтому сегодня будет повышенное внимание к розничным продажам и отчетностям ритейл гигантов. Хорошо себя чувствует энергетический сектор, потому что $BRU2 уверенно подросла. На этом рынке уже плавно начинают, готовяться к китайской победе над короной и возвращение второй крупнейшей экономики к нормальному потреблению нефти, а так же что ЕС все таки введет эмбарго на российское топливо. $TWTR грохнулся еще на 8%, теперь Маск заявил что новая сделка будет проводиться по более низкой цене. То есть акции TWTR нарисовали ситуацию «забыли» полностью отыграв сделочный рост. Если кто пропустил за последние 2 недели она сходила на 40% вверх, а потом на 32% вниз. Естественно болтанка еще продолжится ибо сделка еще не закончена, но амплитуда скорей всего будет пониже, потому что Маск попытается продавить цену, да и доверия инвесторов чутка снизиться ибо Илон снова врубил режим шалтай болтая через свой твиттер. В GS объявили приближение нового инвестиционного цикла и назвали его постмодернистким. В банке считают что основное акцент инвесторов сместиться на компании, которые смогут повысить эффективность за счет снижения затрат на энергию и рабочую силу, ибо все это ожидаемо будет расти. Среди достаточного масштабного списка перспективных бумаг на этот год предлагаемого парнями из GS отоборал несколько, которые и мне тоже зашли $RTX, $BTI, $MU, $UPS, WPL. Но тоже не стоит забывать что аналитики GS понизили свой изначальный прогноз по SnP500 на этот год. Изначально он был 5 100 пунктов, теперь он всего 4 300. А так же парни допускает что может случится и рецессионная просадка и в таком сценарии индекс закроет год на отметке 3 600 пунктов. Кстати глава банка на выходных заявил что риск рецессии более чем реален, и он не видит особо вариков как ФРС приберет инфляцию, при этом не завалив фондовый рынок. Пшеница продолжает дорожать ибо планировалось что как раз Индия поможет с нехваткой пшеницы от России и Украины, а не будет водить запрет на экспорт. Но власти Индии успокаивают, что запрет не распространяется на страны, у которых появилась угроза продовольственной безопасности. Вот так на рынке пшенице мартовский рекордный скачок цен произошел из-за опасений перебоя в поставках из-за военного конфликта, теперь рост возобновился, когда эти проблемы реально начались. Немного позитива – он есть. Наш рынок продолжает расти аж на 5% по индексу RTS, МOEX чуть слабее подтянулся, но по нему как раз более реальная ситуация отображается, если вообще можно конечно говорить о реальности на российском фондовом рынки, от которой он практически полностью оторван. К примеру RTS уже давно закрыл гэп военной операции, то есть как будто ничего не произошло, а в индексе MOEX, который ничего не закрыл и находится существенно ниже, ситуация более реальная. И тут важно напомнить одну из важнейших мудростей рынков, они по большей части иррациональны, чем рациональны. Луйкойл обломал всех пока НЕвыплатой дивов. Хорошая новость — ЦБ повысил лимит вывода валюты за границу до 50k в месяц или в 5 раз, круто, спасибо! Думаю многих это порадует, но на сам курс $USDRUB конечно сильно не повлияет. Но ЦБ уже задает тон для разворота, а значит у него может получиться и к этому нужно быть готовыми. Получается, что темп укрепления может быть замедлен и вполне можно ожидать попыток разворота. Всем хорошего дня и жирноприбыльных сделок! ") Всем ПИС Йо!
Всем понедельник! Американский фондовый сильно подрос в пятницу, потому что вроде как на текущий момент глава ФРС заявил, что поднимать ставку сразу на 3/4 процента на данный момент не собирается. Рост индексов был приличный, но его все равно не хватило чтоб перекрыть падение всей недели. С последнего крупнейшего кризиса 2008 года рынок постоянно рос, а все просадки практически сразу выкупались и не превышали в среднем 15% (кроме короновирусного нежданчика в марте 20го) поэтому может показаться что и текущая просадка составляющая -16,5% выглядит не так ужасно. Но есть пару важных ньюнсов. Во1ых в нынешнюю просадку серьезно изменилось направление поведения ФРС. Пока курс на серьезное повышение ставок и сокращение баланса, то есть халявными деньгами они больше помогать не собираются. Во2ых при текущей просадке индексов стоит понимать что, большинство средних и мелких компаний уже давно мощно просели (типа за 50%) и находятся в downтренде, а индексы пока еще держаться на относительно высоких уровнях за счет огромных триллионных кораблей типа $AAPL. Ну и вообще SnP ходил уже и на -20, просто отскочил чутка, а NASDAQ даже с учетом отскока теряет уже 27% от пика. Но не стоит забывать и положительный момент, что ФРС как и ранее может дать заднюю когда запахнет пережаренным и снова продолжит заливать рынок деньгами, как было ранее, только и этот спасательный круг может быть под вопросом. Потому что во все предыдущие разы рынки заливали деньгами при совсем другой геополитической ситуации, когда не конфисковались средства ЦБ других стран и над долларом не нависала, если не реальная угроза, то хотя бы серьезные и неприятные вопросы типа «это что вообще было и как теперь жить с такими рисками конфискации дальше?» Пятничный ФАкап: сделка с $TWTR приостановлена, как написал МАСК в своем Твитере. Решил провести дополнительную проверку, а правда ли у них не более 5% фэйковых спам аккаунтов, как компания заявила ранее в отчете. Это проверка обошлась цене акции в -18% и похоже эту сделку еще ожидают сюрпризы поэтому туда сюда акцию поболтает. И кстати так же болтанка может перекинуться на акции $TSLA, так как они косвенно участвуют в финансировании этой сделки А вот $HOOD наоборот мощно подскочил аж на 25% на новости о том, что глава одной из криптобирж купил почти 8% акций компании. Акция хоть и мощно подросла от $8 до $10 но все таки находится на 70% ниже цены размещения и пока ребятам из RobinHOODа никак не получается исправить положение, акция похоже будет дальше спускаться вниз. Эта бумага конечно является практически идеальным примером как хайп на рынке быстро проходит и наступает затяжное похмелье. Прошлым летом она разместилась по $38, за пару дней почти утроилась и с тех пор только снижается все ниже и ниже. В Bloomberg посчитали, что из 15 рецессий за последние 95 лет только 3 не сопровождались медвежьим рынком. Там же признали российский рубль лучшей валютой против доллара в этом году. Ну еще бы из-за подорожавшего экспорта и мертвого импорта и как следствие выросшего в 2 раза профицита торгового баланса ни одна валюта не показывает такого крутого перформанса. Правительство разрешило экспортерам, имеющим контракты на импорт не продавать валюту, но это решение действует от 5го мая и пока не сильно повлияло. ЦБ предпринимает попытки слегка ослабить ситуацию и возможно на этой неделе в $USDRUB будет отскок наверх. Тревожная ситуация с продовольствием, ибо прогнозы аналитиков о надвигающемся продовольственном кризисе начинают потихоньку сбываться. Цена на пшеницу снова приступила к росту, после сильного мартовского скачка, так же могут подрастать экспортирующие производители зерна типа нашей $AGRO. Аналитики считают, что $RUGR это типа не касается ибо она в основном занимается нашим внутренним рынком, а я считаю, что вполне и ее может задеть и рост этой бумаги может возобновиться. Желаю только положительного PnLя! Всем ПИС Йо!
Профиль в Пульс
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс