quasar_capital
quasar_capital
19 апреля 2022 в 15:00
Пульс учит
Привет, друзья Сегодня, по запросу из комментариев, поговорим про структурные ноты. Максимально просто донесём, что это, зачем нужны и какие риски они предполагают. Начнём! #учу_в_пульсе 🎶Структурные ноты – это финансовый инструмент с нестандартным профилем риска/доходности. Звучит заумно, поэтому давайте вникнем в суть. Структурные ноты – это комбинации активов и инструментов, предлагаемые банками. Они могут включать в себя депозиты, облигации, акции, фьючерсы и опционы. Смысл примерно в следующем. Вы покупаете ноту, часть денег идёт на депозит или в облигации, с этого вы получите фиксированный доход. Другая часть идёт на рисковые сделки с опционами, фьючерсами, акциями, сырьевыми активами и т.д. Здесь доход не гарантирован, но можно заработать больше, чем по облигациям или вкладу. 💸Самые распространённые ноты – с полной защитой капитала, то есть банк обязуется, как минимум, выплатить начальную сумму вложений. Другие ноты несут слишком большие риски и если вы на них готовы, никто не мешает вам самостоятельно торговать инструментами в том же направлении вместо покупки структурных нот. Пример: вы вложили 100000 рублей в ноты. Из них 70% будут вложены в офз США, 30% пойдут на шорт $AAPL и $GOOG . Если все пройдёт удачно, вы получите доход и с шорта, и с купонов. Если совсем плохо, то вернёте стартовые вложения. 🏦То есть по своей сути ноты похожи на доверительное управление, но с гарантиями от банка. Покупая ноты, вы берёте на себя риск упустить прибыль. Если стратегия по ноте не отработает, то с депозита или облигаций вы заработали бы больше денег. Но предполагает возможность сверхдохода с выгодных сделок. В некоторые ноты входят активы, недоступные частные инвестору, и в этом их несомненный плюс. 🤔На что нужно обращать внимание, работая с данным инструментом? 🔹Сроки погашения. В среднем это от 1 года до 5 лет. Но нас интересует возможность досрочной продажи. Если нет каких-то дополнительных условий по ранним срокам, ценам активов в ноте и т.д., такие ноты можно рассматривать. В ином случае есть большие риски заморозить деньги. 🔹Условия защиты капитала. В нотах бывают дополнительные условия, привязанные к ценам активов. То есть, ваш капитал защищён, если актив не упадёт на 30%. Если ниже – вы получите меньше изначальных вложений. Это ноты с частичной защитой капитала. Они подойдут в том случае, если вы готовы принять риски и уверены в успехе данной инвестиции. Нужно внимательно изучить состав ноты перед покупкой и всё проанализировать. 🔹Комиссия Нота – производный инструмент, проходящий много этапов. Первоначально на ней заработает банк–эмитент (возможно и его структурный отдел дополнительно), потом брокер, а потом уже инвестор. Если банк является и брокером, и эмитентом, комиссия должна быть ниже, однако в любом случае часть денег теряется на пути к вам. Часто вы платите комиссию за сам факт владения нотой, либо платите повышенную комиссию при покупке. Поэтому перед покупкой изучите все условия. 🤔Какие выводы можно сделать? 🎵Ноты – хороший инструмент при грамотном выборе. Они позволяют инвестировать в активы, недоступные частным инвесторам, либо предполагают инвестиции по интересным профилям без дополнительных усилий. Например, вам некогда торговать опционами, да и для этого нужно переводить деньги на другие биржи. Однако, они несут в себе определённые риски, так что перед инвестициями в ноты нужно изучить все озвученные выше аспекты: страхование капитала, сроки погашения, возможность досрочного погашения, комиссии и т.д. Они определённо заслуживают внимания, но подойдут для опытных инвесторов, тем более что на большинстве бирж требуется статус квала для торговли ими. 💎Понравился пост? Подписка и лайк – лучшая поддержка!
166,78 $
+3,56%
2 597,75 $
95,05%
69
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
8 комментариев
Ваш комментарий...
BonDvROSToBonD
19 апреля 2022 в 15:02
😵‍💫👍🏼
Нравится
O
OperS
19 апреля 2022 в 15:14
Как выглядят эти ноты, скиньте пример, пожалуйста
Нравится
K
Komdivv
19 апреля 2022 в 15:53
👍
Нравится
SaloAM_Economics
19 апреля 2022 в 16:42
@OperS Вот здесь неплохие структурные ноты https://bcspremier.ru/investment/struct_product/ Планирую туда инвестировать, для диверсификации. Есть финсоветник, защита капитала, да и брокер нормальный. Можете посмотреть, что это такое и с чем их едят. Не реклама
Нравится
O
OperS
19 апреля 2022 в 16:43
@SaloAM_Economics спасибо!
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
KapmarVV
+132,9%
1,4K подписчиков
N.Malikova
+328,3%
1,4K подписчиков
Alex.Sidenko
+56,5%
3,2K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Вчера в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
quasar_capital
16,7K подписчиков1 подписка
Портфель
до 10 000 
Доходность
+78,29%
Еще статьи от автора
19 февраля 2024
Привет, друзья👋 Сегодня обсудим размер позиций в трейдинге, когда стоит его увеличивать и стоит ли вообще. Начнём! #учу_в_пульсе 👨‍🏫Увеличение позиций на этапе обучения может привести к большим потерям или сливу депозита в целом. К счастью, есть некоторые рекомендации, которые могут помочь вам сгладить процесс, если вы планируете масштабировать размер своей позиции. ❗️Не увеличивайте размер раньше времени. Одна из ошибок, которую совершают начинающие трейдеры, это увеличение позиций в попытках разогнать депозит. Убыточные трейдеры часто думают, что они неэффективны, потому что они торгуют недостаточно большими объемами. И наоборот, некоторые успешные трейдеры думают, что они теряют деньги, торгуя слишком мелко. Обе эти точки зрения являются деструктивными, так как зачастую приводят к пренебрежению главным правилом успешной торговли – риск-менеджментом. Торговля небольшими суммами – лучшее время для создания, отработки и закрепления вашей торговой стратегии. На этом этапе вы набираетесь знаний, пробуете различные подходы, и оттачиваете мастерство, попутно наблюдая различные ситуации на рынке и их последствия без особых рисков для капитала. Когда вы полностью оформите свою стратеги и научитесь стабильно торговать в плюс, можно подумать об увеличении позиций. 🤔Однако, о каком размере позиций речь? В среднем это 1-5% от общего капитала. Лично я выделяю на сделку 3-5% и очень редко выхожу за эти значения. В основном это касается фьючерсной торговли. Но важно понимать, что во фьючерсной торговле задействован не мой совокупный капитал, а именно та сумма, которой я готов рискнуть полностью. Если же речь идет о всех ваших деньгах, то лучше ограничивать позиции в пределах 5 или хотя бы 10%. Начинать я бы рекомендовал с 2-3%, если сумма, выделенная на торговлю, для вас весома, и с 5%, если вы готовы с ней расстаться в процессе обучения. В целом процентное увеличение позиций может быть глупым решением, основанным на случайном позитивном опыте. Обычно же такое увеличение не требуется, так как с ростом капитала будут расти и суммы, задействованные в торговле. Таким образом, если у вас на счёте 100 000 долларов и вы решили, что будете рисковать 2,5% в каждой сделке, ваш максимальный риск на сделку составит 2500 долларов. Предположим, что баланс вашего счета в итоге удвоился. В этот момент сохранение постоянного риска на сделку в размере 2,5% будет равняться 5000 долларов, за счёт чего вырастет и ваш доход. Потенциальное преимущество заключается в том, что при сохранении постоянного процента риска размер вашей позиции может увеличиваться и уменьшаться в зависимости от баланса вашего счета. Это один из объективных и неэмоциональных способов оценить свои позиции. Та же логика работает и в обратную сторону. Предположим, что ваш депозит упал до 50 000 долларов. Сохранение постоянного максимального риска в 2,5% на сделку также снизит ваш целевой риск до 1250 долларов. Это отражает один из важных принципов в трейдинге: когда проигрываете, торгуйте меньше. 📌Помните: нет необходимости спешить с торговлей большими позициями. Рынок никуда не денется и всегда предложит возможности для заработка. Ваша основная цель – повысить свою эффективность до того уровня, чтобы без проблем замечать и использовать эти возможности. Если вы сосредоточитесь на отработки своей стратегии и не будете спешить, в конечном итоге отпадёт всякая необходимость в бездумном увеличении позиций. Многих начинающих трейдеров губит именно жадность и отсутствие терпения. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка!
19 февраля 2024
Привет, друзья👋 Иногда мы принимаем вещи как должное, не осознавая их важности. Возьмем объем в качестве примера. Большинство технических индикаторов или исследований основаны на данных о ценах или объемах, однако цене всегда уделяется больше внимания. Вероятно, это связано с тем, что цена напрямую влияет на стоимость портфеля. Но понимание того, как интерпретировать объем, — это навык, который может поднять вашу торговлю на новый уровень. #учу_в_пульсе 📈Проще говоря, объем — это количество сделок или транзакций, которые происходят с акциями. Если чистое движение цены в течение определенного периода времени выше, объем в течение этого времени считается объемом «вверх». Если чистое движение цены ниже, то это считается «нисходящим» объемом. Анализ объема наиболее информативен, когда он рассматривается в сочетании с движением цены. Это особенно верно, если движение находится в критической точке, вроде уровня поддержки/сопротивления, либо после выхода важных новостей или отчётов. Думайте об объеме как о топливе, стоящем за ценовым движением. Чем больше топлива, тем больше вероятность того, что движение будет устойчивым. Справедливо и обратное утверждение. На низких объёмах рынок подвержен серьёзной волатильности и движения становятся менее предсказуемыми. 📊В некотором смысле объёмы – это выражение эмоций, то есть страха и жадности. Всплески объема во время восходящего тренда могут указывать на оптимизм или эйфорию, а всплески объема во время нисходящего тренда могут указывать на страх. Некоторые акции могут иметь более высокий средний объем торгов, чем другие, поэтому может быть полезно сравнить объем торгов со средним дневным объемом. Это может указать, является ли объем высоким или низким для конкретной бумаги. 👨‍🏫То, как вы интерпретируете объем, во многом зависит от ваших торговых предпочтений. Если вы дневной трейдер и наблюдаете за акцией, которая, по вашему мнению, собирается выйти из внутридневной модели, то вы можете рассмотреть возможность поиска всплеска объема, сопровождающего движение цены. Это может быть слияние или поглощение, прибыль или любое другое событие, и как только оно закончится и прорыв завершится, цена может продолжить движение вверх даже без дальнейшего увеличения объема. Для долгосрочных трейдеров или инвесторов всплески объема могут быть не так важны для общего торгового плана. Вместо этого инвесторы хотят увидеть устойчивое, последовательное увеличение объема по мере роста акций. Это может указывать на то, что более крупные инвесторы могут быть связаны с конкретными акциями. Поскольку они вкладывают свои деньги с течением времени, это может означать, что тренд сохраняет свою силу. ❗️Один из способов освоиться с применением объема — нанести необработанный объем внизу графика. Добавление скользящей средней к самому объему позволит вам одновременно просматривать объем в разных временных рамках. 📌С помощью индикатора VolumeAvg вы можете увидеть дни, когда объем резко вырос, и реакцию цены, а также общие тенденции объема с течением времени. Они работают вместе и являются основными данными, с которыми могут работать трейдеры и инвесторы. Немного потренировавшись, вы сможете определять некоторые паттерны поведения графика на фоне объёмов. Конечно, 100% отработки быть не может, ведь факторы и условия всегда разные, но, имея некоторые ориентиры и понимая закономерности, торговать станет значительно легче. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка!
18 декабря 2023
Это вторая часть статьи про кризис 2008 года, в ней мы ответим, почему рухнула биржа, как это затронуло экономики всех стран и откуда ждать опасности сегодня? #учу_в_пульсе Начнём! 🏦Проблема исходила от банков. Банки выпускали CDO, то есть продукты, обеспеченные долговыми обязательствами, в которые прятали те самые “некачественные” долги. Доход по ним был действительно большим. Торговалось всё это непосредственно на бирже. Были подкуплены рейтинговые агентства, в следствие чего эти CDO получали максимальный уровень надёжность и оказывались в портфелях у институциональных инвесторов (это инвестиционные фонды, пенсионные фонды, страховые организаций и тд). То есть масштаб аферы вышел сильно за пределы США. Также на бирже появился ещё один продукт под названием CDS (Credit Default Swap). По сути, это страховка, гарантирующая компенсацию на случай дефолта. Страховые компании штамповали их пачками. Они хотели получать страховые премии, а в дефолт никто не верил. Позже эти страховки начали зашивать в разные сборные продукты, деривативы, создавая непонятные комбинации. В общем, все пытались получить максимальную прибыль, не думая о последствиях. Когда рынок начал падать, это обесценило ипотечные облигации, на которых всё было завязано. Система рухнула как карточный домик, обанкротив страховые и банки. Долг составил несколько ВВП США. А из-за того, что данный шлак находился в портфелях институциональных инвесторов, вниз потянулась вся мировая экономика. Инвесторы перешли в защитные активы, тем самым обрушив котировки компаний. 🔹Как решалась проблема? Центральным банкам пришлось печатать огромное количество денег и вливать их в экономику, выкупая неликвидные активы у банков и просто накапливая их у себя на балансе, а также понижать процентные ставки, чтобы заново запустить систему. Вскоре после кризиса, когда банки напечатали достаточное количество денег, экономика начала восстанавливаться, индексы снова пошли вверх и вроде бы ситуация нормализовалась. Но есть одно “но”. Экономические системы до сих пор не могу отказаться от стимулирования экономики. И если в США в этом плане регуляция довольно строгая, то у Китая с этим большие проблемы. Долговой пузырь разрастается по сей день. Об этом уже не первый год говорят экономисты. По этой же причине конфликт между США и Китаем, а также эпидемиологическая ситуация вызывает большие опасения. Китай – одна из ведущих экономик мира, по этой причине кризис китайской экономики может послужить началом нового мирового кризиса. Примерно по той же схеме, через институциональных инвесторов. Постоянное стимулирование рынков США тоже не вызывает позитивных ожиданий, сильная коррекция американских рынков тоже не сулит ничего хорошего. В целом мы имеем перестимулированные рынки вкупе с большим количеством факторов риска. Можно сказать, сидим на пороховой бочке. По советам могу предложить увеличить процент защитных активов в портфеле, но абсолютно непонятно, когда наступит кризис/коррекция. Это может случиться через месяц, может через год, а может и больше. Угадать здесь нельзя, так что просто морозить деньги большого смысла не вижу. Если у вас небольшой капитал, возможно имеет смысл отказаться от долгосрочных инвестиций и фиксировать прибыль сразу. Но это моё мнение, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Понравилась статья? Лайк и подписка – лучшая поддержка. Пишите своё мнение в комментариях.