👋Привет, друзья.
👨🏫Рынки падают, политика бушует, инвесторы переживают за свои деньги и переходят в защитные активы. О них сегодня и поговорим, а именно – об облигациях.
Про облигации слышали все, но далеко не каждый знает, как они устроены, как и в каком формате приносят прибыль. Сегодня приоткроем завесу тайн и разложим всё по полочкам. Начнём!
#учу_в_пульсе
🔹Что такое облигации? Это долговые ценные бумаги. Их выпускают государства, муниципалитеты или компании. По сути, покупая облигацию – вы даёте деньги в долг эмитенту, а он за это платит вам процент.
🔹Зачем выпускаются облигации? Потому что это выгодно. Выпуск облигаций обходится компании дешевле кредита, да и далеко не всегда банк готов дать кредит на внушительные суммы денег, так что приходится искать инвесторов на открытом рынке.
Облигации имеют номинал, процент доходности (от номинала) и срок действия. Когда он подходит к концу – облигация погашается и эмитент возвращает держателю сумму номинала.
💸Доходность зависит от надёжности эмитента. Грубо говоря, вы можете купить гособлигации США с доходностью 2%, а можете купить облигации компании “пиво&рыбка” с доходностью 40%, но в случае банкротства эмитента, деньги вы потеряете. Важно чувствовать баланс риска и дохода и анализировать компанию перед тем, как занимать ей деньги. Всё как с людьми.
Также у облигации может быть оферта – отзывная либо безотзывная. Безотзывная оферта – это право инвестора погасить облигации раньше срока. Делается это по номиналу. Соответственно, это выгодно, когда цена облигации ниже номинала, но такое бывает редко. Отзывная оферта – право эмитента принудительно погасить облигацию. Например, если ставка ЦБ упадёт, эмитент может погасить облигации с большими процентами и выпустить новые, но с процентом ниже. На такие вещи нужно обращать внимание перед покупкой облигации.
🤔В чём главное преимущество облигаций?
Купонный доход. Это проценты по облигации, в основном они выплачиваются раз в полгода или раз в год. Особенность в том, что прибыль за владение облигацией растёт каждый день, её не обязательно держать до следующей выплаты. Как это работает? Допустим, номинал облигации 1000 рублей, цена на бирже тоже 1000 рублей, доходность – 12% годовых, а выплаты раз в полгода. Вы покупаете облигацию, держите её месяц, но вдруг вам понадобились деньги. Вы продаёте облигацию на бирже и в этот же момент НКД (накопленный купонный доход) вам выплачивает покупатель. А когда вы покупаете облигацию, вы платите НКД продавцу. Вот такие чудеса. Сравните со вкладом в банке, когда вам нужно морозить деньги на счету весь оговоренный срок и не минутой меньше, иначе весь доход сгорит. Вкупе с тем, что процент по облигациям значительно превышает процент по вкладам, выбор очевиден.
🤔В чём риски?
Риска всего 2. Это падение цены облигации и банкротство эмитента.
Падение сильно ниже номинала маловероятно и возможно только в случаях сильного обесценивания валюты, в которой издаётся бумага, либо в случае больших проблем у компании-эмитента. Как и с банкротством, здесь всё зависит от вашего умения анализировать и выбирать хорошие компании для входа.
🤔Еврооблигации
Это облигации, выпущенные российскими эмитентами в иностранной валюте. Такие есть, например, у
$GAZP ,
$VTBR ,
$LKOH ,
$GMKN и многих других российских компаний. Поизучать можно в разделе “Что купить”. Нужно нажать на “Облигации” и выбрать “Еврооблигации”. Они, кстати, предлагают довольно высокую доходность и могут стать альтернативой иностранным дивидендным компаниям. Кстати, обратите внимание на бессрочные еврооблигации Газпрома. Они упали сильно ниже номинала из-за геополитических проблем (санкции против северного потока). Такие моменты тоже стоит учитывать. И опять же, в случае оттепели и разрешения вопросов с СП-2 они полетят наверх на ракете, так что, если будут предпосылки или вы просто любите рисковать – вот вам инвест идея.
💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка!
#Прояви_себя_в_Пульсе