pstdout
pstdout
14 августа 2021 в 12:28
$USDRUB $RIU1 $MXU1 $SFU1 $AAPL $AMZN Итак, суббота, а значит время исповеди от меня за мои прошлые "прогнозы". Доллар упал, индекс РТС вырос, индекс Мосбиржи снова направился в сторону перехая, хотя я ожидал наоборот. Потери из-за этих моих шортовых ставок довольно крупные, но не вижу повода для того, чтоб я изменил свое мнение. Да, рынок не всегда идет в ту сторону, в которую бы хотелось прямо сейчас, но в конечно счете я окажусь прав. Хаи российских индексов не соответствуют фундаменталу. Кто-то возможно захочет поспорить с этим утверждением, но как вижу, так и пишу. РТС будет крутиться около 1600-1700 до тех пор, пока американский рынок не пойдет вниз. Поэтому логично было бы перейти к тому, а шо там у американцев? А у них все в общем-то ничего нового. Индексы S&P500 и Dow Jones обновляют хаи, NASDAQ флэтит и два раза за неделю попытался пробить вниз EMA20 - не получилось. Я уже писал, что NASDAQ вообще во многом сейчас является опорным индексом для всех американского рынка. Ведь именно в FANGMANe сосредоточены основные деньги инвесторов. Если рассматривать чисто по технике, то я вижу потенциал роста индекса до 15000, дальше не понятно, как оно будет. На какие бумаги может оперететься этот рост? Я для себя решил, что это будет Apple, закотлетил его. Почему именно он? Потому что вижу до сих пор не отработанное двойное дно с целью 157, которое еще в июне видел, и вижу накопление на дневках, которое потенциально может прорвать уже на следующей неделе. Быть может, Амазон порастет, хотя бы небольшой отскок технический может случиться на росте индексов, потому что после отчета его как-то совсем не пытались откупать. Вообще можно взять почти любую бумагу из гигантов насдака, там есть еще запас хода вверх. Но все это лишь для спекуляций. Для инвестирования текущие уровни для меня как были дорогими, так и остаются. Весь этот рост продолжается на фоне того, что многие другие бумаги на рынке попросту валятся десятками процентов вниз. Куда эти деньги перекладывать? Очевидно в гигантов, вот оно все так и происходит уже месяца 2-3. Сколько это еще будет происходить? Я ожидал, что в августе закончится. Но чем дальше идем, тем больше кажется, что нет, потому что технических сигналов на разворот нет. Из интересного еще есть график индекса доллара, который пошел тестировать трендовую сверху вниз после многочисленных статистических данных по экономике США. А вообще я вижу, что чашка с ручкой рисуется по нему. Поэтому все еще считаю, что нужно покупать доллары, скоро прорвет. А вы что думаете?
Еще 2
73,21 
+26,35%
165 840 пт.
+6,19%
3
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
Ваш комментарий...
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Invest_or_lost
+23,2%
21,2K подписчиков
FinDay
+47%
26,1K подписчиков
Mistika911
+14,7%
21,2K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Сегодня в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
pstdout
287 подписчиков6 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+76,29%
Еще статьи от автора
14 августа 2023
USDRUB Экспресс-опрос любопытства ради: Какую ставку вы ожидаете после завтрашнего заседания Банка России? А то по комментам сложилось впечатление, что многие не слишком реалистично оценивают повышение в отличие от рынка. Напишите просто цифру.
21 июля 2023
USDRUB Ну собственно, как я и предполагал. Банк России повысил ключевую ставку сразу на 1%, что на 0,5% выше консенсуса
3 июня 2023
USDRUB Пока тут рассуждают о новом мировом порядке, дефолте и всемирном отказе от доллара, поделюсь некоторыми мыслями о действительно важном для инвесторов и трейдеров, которые торгуют долларовыми активами. На неделе вышла довольно важная статистика по безработице, которая дает приблизительное понимание, как будут действовать финансовые власти США, или скорее даже каких действий в свете этой статистики будет ожидать от них рынок. 3.7% unemployment rate - это фактически исторический минимум на дистанции в лет так 20. И все это при ключевой ставке в 5.25%. Т.е. фактически уже больше года закручиваются все гайки, а никаких значимых эффектов от этого нет. Разве что этой весной несколько банков обанкротилось. Рынки тут же отреагировали на эту статистику ростом ставок трежерис, которые начали падать после согласования сделки по госдолгу, и все потому, что ожидают от ФРС продолжения повышения ставок, хотя уже сегодня ходят новости, что ставку в июне не повысят. Похоже, мы имеем дело с довольно долгосрочной историей, когда кредитные ставки придется удерживать высоко гораздо дольше, чем рынки это изначально ожидали. Я думаю, что всерьез о понижении ставки начнут задумываться, когда тренд безработицы хотя бы начнет разворачиваться в сторону 4-5%. И хотя все и привыкли думать, что низкая безработица - это замечательно, но чем меньше свободных рук на рынке, тем меньше конкуренция и тем большие зарплаты нужно платить рабочим, а рост зарплат без роста эффективности производства просто выливается в инфляцию. Именно такая картина в США сейчас и наблюдается. Экономике нужна небольшая перезагрузка, нужно сбросить балласт, который высвободит рабочую силу и даст уже новый толчок для роста. Но похоже, что только при помощи ставки ФРС эту проблему уже не решить. Однако мне кажется, что есть административное решение, которое решит сразу несколько проблем: нужно просто немного поднять налоги на прибыль. Это намекнет всем малоэффективным производствам, что пора на выход, чем высвободит немало рабочих рук, что как раз и нужно для охлаждения инфляции, а заодно и сократит дефицит бюджета. Но без негативного эффекта естественно не обойдется: фондовые рынки скорее всего отреагируют резким снижением, а экономика на некоторое время войдет в рецессию. И уже после этого можно будет начать снижение ставок. Но что-то мне не верится, что подобное решение кто-то может сейчас принять. А значит все будет пока что идти так, как идет: ждем еще одного-двух повышений по 0.25% летом и возможно осенью. В любом случае ликвидность на рынке все это время будет только сжиматься. Уже сейчас видно, что огромное количество бабла перетекло в самые надежные компании, в частности Nvidia, Microsoft, Apple, Netfix, Google. А это скорее предвестник коррекционного движения. Вопрос только в том, на сколько процентов. Поэтому инвестировать сейчас нужно с очень большой осторожностью и тщательно оценивать активы. Тем более, что на повестке дня еще и выход минфина США на рынок для займа. Есть такое подозрение, что институциональные фонды предпочтут на своем балансе держать долговые бонды с годовой доходностью 4-5%, чем даже самые надежные американские акции. Кстати говоря, вдогонку скрин с тем, как ФРС «печатает деньги»: со своих пиков количество денег в экономике США упало на 5%, а в отношении к ВВП монетизация уменьшилась почти на 13% и вероятно упадет еще на 15% в ближайшие год-два. Вот примерно какой-то такой коррекции от текущих значений как минимум я и ожидаю и по фондовому рынку. Однако рынок рационален далеко не всегда.