$MVID
Упрощенный фундаментальный анализ на основе отчетности эмитента, по РСБУ за 2019, 2020, 2021 года и 1кв 2022, информации с мосбиржы и сайта раскрытия информации о компании. С динамикой за последние три года.
2019 2020 2021 2022
Рентабельность капитала % 92.91 34.59 89.6 -
Ликвидность (не менее 1~2 ) 250 210 85.85 76.07
Дивидендная доходность % 14.91 7.49 5.43 -
ДС на 1 акцию, руб 0.01 0.04 0.03 0.06
Рыночная капитализация,
по итогам торгов на Мосбирже на конец 1 кв 2022, млн руб - 47 153.21
На конец 1 квартала 2022:
Рыночная стоимость бизнеса, млн руб - 44 988,18
Рыночная стоимость на 1 акцию, руб - 250,26
Балансовая стоимость на 1 акцию, руб - 67,70
🔸Мультипликаторы:
2019 2020 2021 2022 (1кв)
Степень надежности (0-1, ближе к 1 лучше) 1.0 1.0 1.0 0.99
Лэвэридж (фин устойчивость)
Рекомендуемые значения от 0 до 1.5 0.0 0.0 0.0 0.0
Mp/EPS (Рекомендуемые меньше 12) 5.51 18.44 10.54 -
Коэф покрытия
(Рекомендуемые значения не менее 2) - - - -
P/B (Рекомендуемые между 1 и 1.5 ) 5.15 6.34 9.45 3.69
Маржа, % 85.46 79.89 18.65 52.45
Коэф доходности акций
(Чем выше тем лучше, от 0 до 1) 0.18 0.06 0.10 -
Все показатели расчитаны самостоятельно.
PS
Негатив:
•Ближайшие дивиденды неизвестны
•Снижение дивидендной доходности за последние 3 года
•Увеличилась краткосрочная задолженность на 49.7% с 2020 года
•Снижение P/B
•Зависимость от текущих геополитических условий и санкций
Позитив:
•Хорошая маржинальность и ее рост в 1 квартале 2022
•Рост чистой прибыли в 1 квартале 2022 года на 26.8% по сравнению с аналогичным периодом в 2021
•Высокая финансовая устойчивость и степень надежности
•Снижение показатели Mp/EPS
•Высокая рентабельность капитала
На данном этапе бумага не выглядит интересной к покупке. Цена от 110 и ниже будет очень привлекательна, даже в текущих условиях.
По технике на дневном таймфрейме:
27 июня был пробой 20-дневной средней скользящей, индикатор пересек линию своих средних значений снизу вверх, сигнализируя формирование растущего тренда.
28 июня коснулись снизу 50-дневной линии, но не пересекли ее, индикатор в зоне прекупленности.
29 июня попытка пробоя 50-дневной линии, не хватило объемов покупок, индикатор вышел из зоны перекуплености, сигнализируя формирование нисходящего тренда.
Сегодня 30 продолжаем плавное снижение вместе со всем рынком. Общая коррекция РТС, о чем писал еще вчера перед закрытием торгов.
Несмотря на то, что бумага торгуется в 2.5 раза дороже балансовой стоимости, открыл позиции и докупаю по мере просадок, но не более чем на 1% от портфеля, в надежде на хорошие результаты за 1е полугодие 2022. Цель 250 руб. Взял только потому, что держал ее 2019-2021 года, получал дивиденды и прибыль на росте, избавился в октябре 2021.
Далее делаем выводы сами.
Ставим 👍если полезная информация для вас.