$SMLT
Упрощенный фундаментальный анализ на основе отчетности эмитента, по РСБУ за 2019, 2020, 2021 года и 1 кв 2022, информации с мосбиржы и сайта раскрытия информации о компании. С динамикой за последние три года.
Прочитал на сайте статью от 24 июня 2022 о показателях за 1 квартал, впечатлен.
Ниже привожу расчеты на основе их бухгалтерской отчетности.
2019 2020 2021 2022(1 кв)
Рентабельность капитала % - - 7.66 -
Ликвидность (рекомендуют от 1 до 2) 1.54 1.88 1.59 1.28
Дивидендная доходность % - 8.67 2.17 -
ДС на 1 акцию, руб 8.15 4.20 32.63 51.75
Рыночная капитализация по итогам торгов на Мосбирже на конец 1 кв 2022, млн руб -
299 595,89
Рыночная стоимость бизнеса, млн руб - 234 209,40
Рыночная стоимость на 1 акцию, руб - 3 803,00
Балансовая стоимость на 1 акцию за 1 квартал 2022, руб - 105,65
🔸Мультипликаторы:
2019 2020 2021 2022 (1кв)
Степень надежности (ближе к 1 лучше) - 0.79 0.70 0.75
Лэвэридж (фин устойчивость)
Рекомендуемые значения от 0 до 1.5 0.88 1.52 7.03 8.97
Mp/EPS (Рекомендуемые меньше 12) - убытки 50 убытки
Коэф покрытия
(Рекомендуемые значения не менее 2) 1.14 0.66 0.14 0.11
P/B
(Рекомендуемые значения между 1 и 1.5 ) - 5.80 15.9 26.9
Маржа, % убытки убытки 146.51 убытки
Коэф доходности акций
(Чем выше тем лучше, от 0 до 1) убытки убытки 0.20 убытки
Все показатели расчитаны самостоятельно.
PS
Негатив:
•Рост долгосрочной задолжености почти в 6 раз по сравнению с 2020
•Рост краткосрочной задолженности почти в 5 раз по сравнению с 2020
•Уменьшился собственный капитал почти в 2 раза с 2020
•Низкий коэф доходности акций
•Низкий коэф покрытия (<1)
•Высокий лэвэридж, говорит о слабой финансовой устойчивости
•Завышенный P/B
Позитив:
•Высокие значения маржи в 2021
•Рост выручки в 3 раза в 2021 по сравнению с 2020
•Выручка за 1 квартал 2022 составляет 1/3 от годовой за 2021
•Убытки в 1 квартале 2022 меньше, чем за аналогичный период в 2021 на 13 259 000 рублей
•Рост P/B подтверждает заинтересованность инвесторов
Оптимально выгодная цена 1476 руб для дивидендной стратегии, и интересные цены до 3800 руб для стратегии акций роста.
Ждем отчетов за 1 полугодие и надеемся на хорошие результаты.
Далее делаем выводы сами.
Ставим 👍если полезная информация для вас.