📌Что такое Фьючерс? Фьючерс – это договор о том, что продавец обязан предоставить покупателю какой-то актив по оговоренной цене и в определенный срок, а покупатель обязан выкупить предмет сделки. Смысл фьючерсного контракта в том, чтобы зафиксировать цену на товар или услугу и защитить ее от возможных колебаний в будущем. 👉 Простой пример: Вы хотите купить автомобиль через полгода, но цена на него может как вырасти, так и упасть, чтобы зафиксировать цену вы идете к диллеру заключаете фьючерсный контракт и вносите предоплату. Спустя полгода вы выкупаете автомобиль по цене на дату заключения договора. Если цена через полгода выросла - вам повезло, вы купили авто дешевле, если цена на авто упала - не повезло, вы переплатите разницу. Надо понимать, что подобные договоры, это не инвестиции, это инструменты для спекуляции. В результате подобных сделок одна из сторон выигрывает, а вторая проигрывает. В основе любого контракта лежит базовый актив: 🔹определенное количество акций (фьючерс на акции) 🔹фондовые индексы (индексный фьючерс) 🔹валюта (валютный фьючерс) 🔹товары, например нефть или зерно (товарный фьючерс) 🔹процентные ставки (процентный фьючерс) Типы контракта: 🔸поставочный 🔸рассчетный Допустим, вы купили 10 фьючерсов на накции Сбербанка по 3000р. и к моменту исполнения контракта акции стоят 2500р. При поставочном контракте вы обязаны будете купить 10 акций Сбербанка по 3000р., вы потратите 30000р. и в вашем портфеле появятся эти 10 акций, дальше с этими акциями можете делать что угодно. Можно продать и зафиксировать убыток, т.к. вы переплатили за акции, либо дождаться пока они снова отрастут. При расчетном контракте у вас не появится никаких акций, биржа просто спишет с вас убыток 30000р. - 25000р. = 5000р. ⏰ Исполнение фьючерса - это дата, когда все открытые сделки закрываются и все контрагенты исполняют свои обязательства. В расчетных фьючерсах это дата, когда вы зафиксируете убыток или прибыль по счету, а в поставочных - дата, когда вы купите/продадите базовый актив. Последний день обращения фьючерса, когда он свободно торгуется на бирже, - третий четверг того месяца и года, когда исполняется фьючерс. День исполнения фьючерса - следующий торговый день после последнего дня обращения. ❓Почему фьючерс - это не инвестирование? 🔹Когда вы просто купили акции компании на бирже: становитесь владельцем части бизнеса, в депозитарии делается запись о том, что вам принадлежат акции даже если вы имеете всего 1 акцию компании, у вас есть право голоса на собраниях акционеров получаете право на часть прибыли, в случае выплат дивидендов если компания становится банкротом и ликвидируется, вы имеете право на часть средств, полученных в ходе ликвидации компании 🔹Когда вы купили фьючерс на акции компании: ничего из вышеперечисленного к вам не относится ❓В чем тогда смысл покупки фьючерсов? 🔹есть кредитное плечо, т.к. не нужно платить полную стоимость контракта (чтобы купить 1 фьючерс Сбербанка за 3000, из нашего примера, нам необходимо оплатить только обеспечение, обычно это 10%, или 300р. за фьючерс, чтобы оплатить всю сделку в размере 10 фьючерсов, нам потребуется 3000р.) 🔹низкие комиссии торговля в шорт без ограничений, в то время как по некоторым акциям брокер может запретить торговлю в шорт 🔹можно хеджировать позиции, если у вас есть акции какой-то компании и вы ожидаете что они могут упасть, но продавать их не хочется, то можете открыть шорт по фьючерсу на эти акции, прибыль от сделки по фьючерсу компенсирует просадку цены акций Что из минусов покупки фьючерсов: 🔻есть вероятность потерять депозит, если не пользоваться тейк-профитом и стоп-лоссом 🔻нельзя пересидеть убыток. Если упавшие акции спустя полгода, или год могут вырасти снова и вы можете спокойно этого подождать, то у фьючерсного контракта фиксированный срок действия #справочникинвестора #фьючерс #фьючерсы