📌Что такое фундаментальный анализ? Фундаментальный анализ - это метод прогнозирования рыночной стоимости компании, основанный на анализе ее финансовых и производственных показателей деятельности. 💰У каждой компании имеется две стоимости: балансовая и рыночная. Балансовая стоимость (реальная стоимость активов компании) в большинстве случаев не совпадает с рыночной, которая определяется в основном соотношением спроса и предложения на фондовом рынке. Во время анализа инвестор изучает финансовые отчеты компании и пытается определить справедливую стоимость компании. При этом анализу подвергаются выручка, EBITDA (объём прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и начисленной амортизации), чистая прибыль, балансовая стоимость компании, обязательства, денежный поток, величина дивидендов а также коэффициенты: P/B, P/S, P/E, EPS, ROE и др., (подробнее о них в следующих статьях) ❌Если справедливая цена ниже рыночной - бумаги переоценены, покупка невыгодна. ✅Если справедливая цена выше рыночной - бумаги недооценены, покупка выгодна. При анализе компаний также важно обращать внимание на такие фундаментальные факторы, как инфляция, ключевая ставка, занятость, объемы промышленного производства в целом. Эти факторы могут очень сильно влиять на компании как в позитивном, так и в негативном ключе. Цели инвесторов при проведении фундаментального анализа: 🔹частный инвестор - найти бумаги, которые будут хорошо расти, либо приносить приличные дивиденды 🔹крупный инвестор - поиск стабильных компаний с ростом прибыли в будущем, а также компаний для возможных слияний и поглощений Структура анализа: 🔸общий анализ состояния экономики (процентные ставки, доходы населения, уровень потребления и т.д.) 🔸отраслевой анализ (анализ перспектив развития, анализ конкурентов и т.д.) 🔸анализ компании (деятельность, репутация, стоимость, сравнение финансовых коэффициентов с конкурентами и средними по отрасли и т.д.) 🔸анализ ценных бумаг (выяснение справедливой цены бумаги) Крупные инвесторы обычно проводят анализ сверху вниз по списку ⬇️, а частные инвесторы снизу вверх ⬆️ Основные источники данных для анализа: 🔹финансовые новости и аналитика 🔹ставки центральных банков 🔹интервенции валютного рынка - манипуляции ЦБ (центрального банка) с валютой 🔹макроэкономика - ВВП, безработица, инфляция и т.д. 🔹календарь инвестора - основные экономические по компаниям (даты выхода отчетности, закрытие реестров, выплаты дивидендов и т.д) финансовые и бухгалтерские отчеты компаний ❗️В следующей статье я покажу список полезных ресурсов, которыми я пользуюсь для проведения фундаментального анализа компаний и не только. 🙅‍♂️Когда анализ работает плохо? Любые форс-мажоры или так называемые “черные лебеди” могут в момент поставить крест на любом вашем анализе, вот некоторые из них: 🔺природные бедствия и катастрофы 🔺эпидемии 🔺военные конфликты 🔺политическое вмешательство $USDRUB #справочникинвестора #фундаментальный #анализ #новичкам #анализкомпании #пульс