n.kuznetsov
n.kuznetsov
26 декабря 2020 в 13:02
Инвестиции в американские #REITs хорошая идея на 2021-2022 год 1️⃣ По американскому законодательству, чтобы компании получить статус REIT, необходимо удовлетворять ряду требований. Основные - не менее 75% активов должны быть инвестированы в недвижимость и не менее 90% дохода должно выплачиваться в виде дивидендов акционерам. Компании получают статус REIT, чтобы не платить корпоративный налог: 
- федеральный налог 21% прибыли (net income) - налог по штатам от 0 до 9%. 2️⃣ Так как компании выплачивают 90% дохода в виде дивидендов, то у них не остается денег на развитие. 

Единственные способы развивать компанию - это дополнительный выпуск акций или долги.

Поэтому у всей REITs довольно большой показатель долга, на много больше, чем у компаний из других секторов.

Например, Debt-to-Equity - это показатель соотношения заемного и собственного капитала организации. - Simon Property Group $SPG 14.70 - American Tower $AMT 6.64 - Macerich $MAC 2.45 - Federal Realty Investment $FRT 2.42 - Equinix $EQIX 1.17 - Ventas $VTR 1.15 - Welltower $WELL 0.86 - Equity Residential $EQR 0.80 3️⃣ ФРС США решила опустить ставку в этом году до 0% для поддержки экономики и по всем прогнозами планирует держать ее на этом уровне пару лет. 4️⃣ Из пункта 2 следует, что REITs тратят довольно много денег на обслуживание долга. Из пункта 3 следует, что им будет в следующие пару лет легче обслуживать свой долг. То есть даже, если они не будет развиваться, их финансовые показатели улучшатся.
 5️⃣ Похожая ситуация была после кризиса 2009 года. ФРС так же опустил ставки в ноль и держал их там до 2015 года.

Все REITs‼️, которые я просмотрел, с 2009 до 2015 года росли❗️, так как они могли легко привлекать деньги и им дешевле было обслуживать свои долги.

После 2015, когда ФРС стал повышать ставку, большая часть REITs в зависимости от области, в которой они работали начали подать или стоять на месте.

Больше всего падали REITs которые занимаются торговыми площадками $SPG, $FRT, $MAC (картинка 1) 

REITs связанные с жилой недвижимости, специальными задними типа больницами или дома престарелых в целом стояли на месте $VTR $WELL $EQR (картинка 2)

И только REITs связанные с IT росли, например Equinix $EQIX в области ЦОД или American Tower $AMT в области вышек связи (картинка 3) ▶️▶️ Вывод: 
Я считаю, что почти все REITs следующие несколько лет, до тех пока ФЕД не начнет поднимать ставку, будут показывать хорошую положительную динамику. Потому, что они смогут легко привлекать дешёвые деньги и будет происходить восстановление экономики после кризиса. В особенности я считаю хорошее восстановление могут показать REITs, которы владеют магазинами $SPG, $FRT, $MAC так как они больше всего пострадали в этот кризис и в данный момент все еще продолжают страдать.

Вопрос лишь в том, когда человечество полностью победит эпидемию в 2021 году или позже?
Еще 2
84,29 $
+37,47%
219 $
15,95%
35
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
3 комментария
Ваш комментарий...
Ruina
26 декабря 2020 в 18:46
Гипер полезный пост, спасибо!
Нравится
1
GordonGekko_
28 декабря 2020 в 8:41
Компания может и выкупать акции и получать дивы
Нравится
Speranta
3 января 2021 в 22:09
Спасибо за мысли
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
KapmarVV
+133%
1,4K подписчиков
N.Malikova
+328,3%
1,4K подписчиков
Alex.Sidenko
+56,1%
3,2K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Вчера в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
n.kuznetsov
302 подписчика9 подписок