mysteriousinvestor
mysteriousinvestor
17 сентября 2022 в 6:57
Сегодня будет обзор на сектор потребительских товаров длительного пользования. В данном посте мы рассмотрим наиболее оптимальные акции, значения которых находятся в пределах нормы. Фундаментальный Анализ (Таб. 1.): Перед нами огромный список компаний. Данная индустрия продемонстрировала самое сильное падение среди всех остальных (Рис. 1.; Consumer Discretionary, Источник: Financial Times, 2022). Поэтому, стоит воспользоваться моментом и найти качественные и недорогие акции. Самой лучшей оценкой обладает европейский автомобильный конгломерат $STLA (не Тесла). Это единственный представитель автомобильной индустрии, который оказался в данной списке. Преимуществами при отборе для несклонных к риску инвесторам могут служить самая большая капитализация и высокая балансовая стоимость, которая в 1.5 раз выше цены акции. Последним плюсом компании представляется в виде годовой дивидендной доходности в 8%. Наиболее интересной индустрией является жилое строительство, потому что большая часть ее показателей хорошие: низкая оценка при самой высокой прибыльности и ликвидности. Помимо этого, акции показывают хорошую доходность, что увидим на следующей картинке. Наиболее дорогой по оценке компанией оказался единственный представитель «Курорты и Казино» $HGV. Тем не менее, показатели в пределах нормы и если вы принципиально хотите зайти в индустрию, то данная компания – для вас. График «Риск и Доходность» (Рис. 2.) Самой доходной индустрией однозначно оказывается «Дилерские центры», что видно как и по графику, так и по таблице, где акции показывают средние значения Шарпа и Трейнора 33.26% и 12.26% соответственно (Таб. 3.).  За ней следует «Жилое строительство» (8.43% и 2.57%) и «Досуг» (4.79% и 4.11%). Остальные индустрии не были хорошими инвестициями в прошлом. Наихудшие значение показала индустрия «Мебель и бытовая техника» (-23.40% и -7.81%) Коэффициенты Шарпа и Трейнора (Таб. 4.) В следующей таблице можем более по отдельности рассмотреть коэффициенты компаний. Видно, что наиболее высокие показатели у компаний «Дилерские центры». Учитывая, что коэффициенты Шарпа и Трейнора индекса S&P 500 за 5 лет составляют 26.33% и 5.56%, то вложения в одну из компаний данной индустрии было более рациональным решением, нежели вложением средств в паи индексного фонда. Бумаги остальных индустрий данного сектора не могут похвастаться такой эффективностью.  Одной из наименее эффективных вложений за 5 лет оказался производитель одежды $PVH. Несмотря на хороший отчет компании, акции упали из-за новостей о повышении ставки ФРС. Однако, это хорошая возможность приобрести хорошую компанию по отличной цене, потому что по мере улучшения макроэкономического фона акции будут только расти. Таким образом, данная компания хороший выбор для тех, кто хочет вложиться на долгий срок. Статистический Анализ (Таб. 5.): Самой безопасной бумагой является $URBN (0.12, 3.54), самой рискованной -  $MHO (-1.99, 29.04). В целом, компании сектора показывают большие значения куртозиса и отрицательную асимметрию, что является следствием падения сектора в целом. Корреляция: Наименьшие значения корреляции показали китайская $VIPS и американский $VSTO. Следовательно, данные акции не только позволят диверсифицировать портфель, но и добавить еще одну акцию из сектора, не опасаясь увеличить риски. Заключение: Выбор акций из данного списка зависит исключительно от вашего инвестиционного профиля.  • $STLA – для консервативного инвестора (Отличная оценка, Капитализация, Див. Доходность) • $VSTO – для тех, кто знает факторы, влияющие на доходность (Fama & French Five Factor Model) • $PVH – для отчаянных любителей аутсайдеров (Contrarian Investing) Библиография: https://www.ft.com/content/abb8a9f6-e57f-4a54-bb17-14a2c489831f Другие компании: $DHI $FL $M $RL $UA $TPH Хэштеги: #фундаментальныйанализ #стоимостноеинвестирование #мультипликаторы #easyinvesting #статистическийанализ #куртозис #асимметрия #американскиеакции #потребительскийсектор #consumer_cyclical
Еще 5
13,48 $
+45,4%
38,63 $
7,61%
21
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
21 июня 2024
Смягчение требования по конверсии экспортной выручки
17 июня 2024
Южуралзолото (ЮГК): начинаем аналитическое покрытие с рекомендации «покупать»
3 комментария
Ваш комментарий...
UDJ1N
17 сентября 2022 в 16:57
Как всегда, супер. Вывод в конце по тексту тоже удобно
Нравится
1
BoBinvesting
25 сентября 2022 в 12:22
👌🏻
Нравится
CameramanV
21 ноября 2022 в 21:17
Нециклические бы обозреть Актуально сейчас
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Amatsugay
1,1%
4,1K подписчиков
Trejder_maminoj_podrugi
+62,3%
5,4K подписчиков
kari_oneiro
+15%
5,2K подписчиков
Смягчение требования по конверсии экспортной выручки
Обзор
|
21 июня 2024 в 13:33
Смягчение требования по конверсии экспортной выручки
Читать полностью
mysteriousinvestor
2,5K подписчиков20 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
+20,36%
Еще статьи от автора
27 апреля 2023
Странно, сегодня тяжело получается найти результаты компании VALE за первый квартал в одном источнике. Согласно Barron’s, выручка составила $8.434 миллиардов, что на 22% ниже аналогичного показателя в прошлом году ($11.66, Investing.com) и прогноза в $9.34 миллиардов. Прибыль сократилась на 59%, показав значение в $1.837 миллиардов. EPS составил $0.41 (Financial Times), в то время как прогнозы были $0.5553 (Investing.com) или $0.52 (Financial Times). Источники: https://www.barrons.com/news/brazilian-mining-giant-vale-s-profits-fall-nearly-60-3e77830 https://www.investing.com/equities/vale-s.a.--americ-earnings https://markets.ft.com/data/equities/tearsheet/summary?s=VALE:NYQ
10 апреля 2023
Абстракт Прошедшая неделя запомнилась драматическим падением рубля и поиском активов, нивелирующих данный фактор. Большинство аналитиков высказали мнение, что от падения могут выиграть акции российских экспортеров, получающих свою выручку в валюте. Утверждение звучит логично и понятно, но, как всегда, все хочется проверить самому. Одним из возможных способов подтвердить или опровергнуть гипотезы является статистический анализ, особенно в тех случаях, как это можно подтвердить математически. Таким инструментом может служить корреляция, которая должна быть знакома для моих постоянных читателей. Однако, корреляция не означает причинно-следственную связь и тем более ограничена, когда нам необходимо оценить влияние сразу нескольких независимых переменных на акцию. Поэтому, нам в этом деле поможет другой статистический инструмент – регрессия. Данные Для поста были использованы цены с марта 2015 года. Результаты Предупреждение: результаты не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией и представлены исключительно в ознакомительных целях Корреляция акций с рублем Как вы можете увидеть (Таб. 1.), наибольшую корреляцию с парой доллар/рубль показывают акции сырьевых компаний. Наибольшее значение показывает PLZL. Это означает, что при ослаблении рубля данная акция может быть неплохим инструментом хеджирования, так его цена в такой ситуации только увеличивается. Другие хорошие значения (>0.5) показали металлурги GMKN NLMK, и газовая компания NVTK, которые тоже выигрывают от падения рубля. Что касается аутсайдеров, то среди них TRNFP BANE и MTLR, которые, согласно корреляции, проигрывают при падении рубля. Регрессионные модели Регрессионные модели чаще всего применяются, чтобы подтвердить или опровергнуть какую-либо гипотезу. Стандартно используют 2 стандартных отклонения или значение 0.8. Наиболее переоцененными являются MTLR PHOR AKRN VSMO. Итог Корреляция и регрессия могут быть использованы для нахождения подходящих акций, особенно во время определенных рыночных изменений. Как мы увидели, данные меры хорошо оценивают влияние различных факторов на цену актива, что может облегчить выбор для инвестора при принятия решений о покупке/продаже актива. Однако, не стоит забывать, что полагаться исключительно на корреляцию и регрессию не совсем корректно. Конъектура российского рынка значительно изменилась в последнее время, поэтому исторические данные могут оказаться не столь полезны, как может показаться на первый взгляд. С другой стороны, такие практики можно применять вместе с теми, что проверены временем и собственным опытом, а также, если у вас есть необходимые знания, а главное – понимание, что самое важное. #статистическийанализ #акцииэкспортеров #easyinvesting #корреляция #регрессии #прогнозирование #необычныеметодынарынке #российскиеакции #падениерубля
4 апреля 2023
Рубрика "Дивиденды по бумагам американских бирж" После прошлого поста мне пришли дивиденды по следующим бумагам компаний из американских бирж (Рис. 1.): WBA JEF FL и UNM. Первые две компании полностью рассчитались по дивидендам, FL догоняет, а UNM наконец начал выплачивать дивиденды, которые должны были придти во второй половине прошлого года. В целом, моя гипотеза по поводу того, что вероятность прихода дивидендов от финансовых организаций выше, чем у компаний других секторов, пока подтверждается (Изображение 2). К примеру, из моей выборки COF JEF и ALLY полностью расплатились, в то время как единственной компанией из других секторов, выплатившая все положенные дивиденды, является WBA. Исключением в финансовом секторе является VOYA, однако, я надеюсь, что и их выплаты не заставят меня долго ждать. Как видете по таблице (Изображение 2 и 3), выплачено 43.24% положенных дивидендов по количеству транзакций или 17.52% от ожидаемых дивидендов. Такое сильное различие, повторюсь, обусловлено ожиданием крупных дивидендов от ZIM и ARCH (Изображение 4), дивиденды последнего начали приходить. #дивиденды #американскиеакции