Сегодня будет обзор на сектор потребительских товаров длительного пользования. В данном посте мы рассмотрим наиболее оптимальные акции, значения которых находятся в пределах нормы. Фундаментальный Анализ (Таб. 1.): Перед нами огромный список компаний. Данная индустрия продемонстрировала самое сильное падение среди всех остальных (Рис. 1.; Consumer Discretionary, Источник: Financial Times, 2022). Поэтому, стоит воспользоваться моментом и найти качественные и недорогие акции. Самой лучшей оценкой обладает европейский автомобильный конгломерат $STLA (не Тесла). Это единственный представитель автомобильной индустрии, который оказался в данной списке. Преимуществами при отборе для несклонных к риску инвесторам могут служить самая большая капитализация и высокая балансовая стоимость, которая в 1.5 раз выше цены акции. Последним плюсом компании представляется в виде годовой дивидендной доходности в 8%. Наиболее интересной индустрией является жилое строительство, потому что большая часть ее показателей хорошие: низкая оценка при самой высокой прибыльности и ликвидности. Помимо этого, акции показывают хорошую доходность, что увидим на следующей картинке. Наиболее дорогой по оценке компанией оказался единственный представитель «Курорты и Казино» $HGV. Тем не менее, показатели в пределах нормы и если вы принципиально хотите зайти в индустрию, то данная компания – для вас. График «Риск и Доходность» (Рис. 2.) Самой доходной индустрией однозначно оказывается «Дилерские центры», что видно как и по графику, так и по таблице, где акции показывают средние значения Шарпа и Трейнора 33.26% и 12.26% соответственно (Таб. 3.).  За ней следует «Жилое строительство» (8.43% и 2.57%) и «Досуг» (4.79% и 4.11%). Остальные индустрии не были хорошими инвестициями в прошлом. Наихудшие значение показала индустрия «Мебель и бытовая техника» (-23.40% и -7.81%) Коэффициенты Шарпа и Трейнора (Таб. 4.) В следующей таблице можем более по отдельности рассмотреть коэффициенты компаний. Видно, что наиболее высокие показатели у компаний «Дилерские центры». Учитывая, что коэффициенты Шарпа и Трейнора индекса S&P 500 за 5 лет составляют 26.33% и 5.56%, то вложения в одну из компаний данной индустрии было более рациональным решением, нежели вложением средств в паи индексного фонда. Бумаги остальных индустрий данного сектора не могут похвастаться такой эффективностью.  Одной из наименее эффективных вложений за 5 лет оказался производитель одежды $PVH. Несмотря на хороший отчет компании, акции упали из-за новостей о повышении ставки ФРС. Однако, это хорошая возможность приобрести хорошую компанию по отличной цене, потому что по мере улучшения макроэкономического фона акции будут только расти. Таким образом, данная компания хороший выбор для тех, кто хочет вложиться на долгий срок. Статистический Анализ (Таб. 5.): Самой безопасной бумагой является $URBN (0.12, 3.54), самой рискованной -  $MHO (-1.99, 29.04). В целом, компании сектора показывают большие значения куртозиса и отрицательную асимметрию, что является следствием падения сектора в целом. Корреляция: Наименьшие значения корреляции показали китайская $VIPS и американский $VSTO. Следовательно, данные акции не только позволят диверсифицировать портфель, но и добавить еще одну акцию из сектора, не опасаясь увеличить риски. Заключение: Выбор акций из данного списка зависит исключительно от вашего инвестиционного профиля.  • $STLA – для консервативного инвестора (Отличная оценка, Капитализация, Див. Доходность) • $VSTO – для тех, кто знает факторы, влияющие на доходность (Fama & French Five Factor Model) • $PVH – для отчаянных любителей аутсайдеров (Contrarian Investing) Библиография: https://www.ft.com/content/abb8a9f6-e57f-4a54-bb17-14a2c489831f Другие компании: $DHI $FL $M $RL $UA $TPH Хэштеги: #фундаментальныйанализ #стоимостноеинвестирование #мультипликаторы #easyinvesting #статистическийанализ #куртозис #асимметрия #американскиеакции #потребительскийсектор #consumer_cyclical
21
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
3 комментария
Ваш комментарий...
17 сентября 2022 в 16:57
Как всегда, супер. Вывод в конце по тексту тоже удобно
Нравится
1
25 сентября 2022 в 12:22
👌🏻
Нравится
21 ноября 2022 в 21:17
Нециклические бы обозреть Актуально сейчас
Нравится