‼️В понедельник 23 мая на Московской бирже возобновляются торги паями 10 БПИФ на иностранные ценные бумаги. Это не самые популярные фонды, но это хороший знак. Торговаться будут: Тинькофф - $TSOX, $TCBR, $TBUY, $TRAI Райффайзен - $RCUS, RQIU, RQIE Альфа - $AKSC, $AKQU, $AKVG

📌Хроника минувшего дня: 1.Федеральная антимонопольная служба (ФАС) одобрила "ЛУКОЙЛу" сделку по приобретению активов Shell в России с условием соблюдения требований по реализации нефтепродуктов на бирже $LKOH 2.Главный директор по инвестициям Guggenheim Partners Global Скотт Майнерд сделал весьма зловещий прогноз на ближайшие лето и осень: по его мнению, индекс Nasdaq Composite может упасть на 75% по сравнению со своим пиковым значением, а S&P 500 — на 45%, пишет Market Watch. $FXUS $TECH 3.«Газпром нефть» сообщила, что перенаправляет нефть с рынка Европы, в том числе в Азию $GAZP $SIBN По тех.причинам Пульс не даёт подкрепить картинку с динамикой американского рынка, сегодня её можно найти по первой ссылке в описании профиля

🎊20 финансовый мыслей к 20 годам Салют🔥 Сегодня мне исполнилось 20 лет. Многие скажут (та я и сам чувствую), что мне ещё рано кого-то учить, нет опыта на который я могу опереться и т.д. Но к началу третьего десятка жизни я успел поработать в компании брокера, трейдером на ДУ, собрать 4,5к подписчиков в Пульсе. Прошу вас, не кидайтесь тапками, а лучше поделитесь своим опытом и дополните мой пост в комментариях Личные финансы и мои принципы: 1. Инвестируй в впечатления (путешествия, ивенты, мероприятия) 2. Не трать денег на одежду (нет, у меня есть трусы и носки, даже пара футболок где-то лежит Имею в виду, что не стоит использовать одежду как средство для повышения статуса в обществе. Одежда – не то, чем можно «флексить». И в моем окружении будут только те люди, которых впечатляет мой опыт, мои достижения и депозит) 3. Инвестируй в знания, здоровье, технику и эмоции (я регулярно прохожу мед.обследования, использую ноотропы и работаю с психологом несмотря на то, что ещё не «целевая аудитория поликлиники») 4. Я не настолько богат, чтобы покупать дешевые вещи (каждый раз, когда пытаюсь «сэкономить» купив дешевый аналог, натыкаюсь на компромиссы и вещь чаще всего служит меньше, чем прослужила бы модель подороже) 5. Экономия — рациональная трата средств, а не скупердяйство 6. Трата на еду — целое искусство (я покупаю достаточно качественные и дорогие продукты (как правило, выходит выше рыночных цен), но при этом трачу меньше своих знакомых, покупающих обычные продукты. Как так? Я не ем ВСЁ, что содержит сахар. Отказавшись от «пустой» пищи, я смог высвободить достаточно большое количество средств, которые и потратил на повышение качества потребляемых продуктов) 7. Развивай альтернативные источники дохода (У меня есть несколько источников существования: трейдинг, зарплата, доход с обучения трейдингу (не курсы, а просто списываемся с людьми и проводим онлайн-созвоны), донаты, стипендия) Когда у меня была только зарплата, я испытывал психологический дискомфорт, ибо сейчас, если попаду под сокращение из-за санкций ( а такое, кстати, возможно), то на площадь с картонкой выходить не придется 8. Трать пропорциями (сейчас объясню, у меня траты составляют пропорции: жизнь (еда, одежда, жилье) – 55%, развлечения - 20%, инвестиции (вклады + фондовый рынок) – 25%. Когда доходы растут, поднимаются и расходы на все эти категории. 9. Записывай каждую свою трату (для этого использую мобильное приложение) 10. Не брезгуй купонами, промокодами, акциями 11. Не пытайся на кого-то произвести на кого-то впечатление деньгами. В большинстве случаев, оно того не стоит 12. Надейся на лучшее, готовься к худшему (всегда держи деньги, которые спасут тебя в сложной ситуации) Инвестиции: 13. Используй максимальное количество информации с графика 14. Строй уровень не как линию, а как область сопротивления/поддержки 15. Инвестируй по стратегии: максимальная диверсификация по СТРАНАМ и их долям в мировой экономики с помощью фондов 16. Не инвестируй в отдельные акции 17. Торгуй отдельными акциями без усреднений. Моя стратегия позволяет определить точную дату выхода из позиции, определить максимально удачную точку входа и выхода 18. Разделяй понятие спекулятивной торговли и инвестиций. Спекулятивная торговля – мой заработок с оборотки, инвестиции – фонды на длительный срок. 19. Используй стопы!! 20. Никакой веры в бумаги. Это всего лишь инструмент. Сохраняй голову трезвой, и уж тем более не надо разговаривать с ими в Пульсе Несомненно, это не конечная точка. Мои текущие мысли и позиции будут меняться, но уже сегодня они образуют плотный костяк моей финансовой грамотности.

📌# Хроника минувшего дня: 1. Совет директоров Twitter Inc. единогласно рекомендовал акционерам принять предложение предпринимателя Илона Маска о покупке компании за $44 млрд. $TWTR 2. «Яндекс» опроверг планы по продаже почты, поисковика и «Кинопоиска» $YNDX 3. Сбер снизил ставку по IT-ипотеке до 4,7% при онлайн-регистрации сделки $SBER

📌Хроника минувшего дня: 1. Правительство Швеции приняло окончательное решение о подаче заявки на вступление в НАТО, заявила премьер-министр королевства Магдалена Андерссон. 2.По итогам 1-го квартала т.г. чистая прибыль ПАО "ТГК-1" по МСФО выросла на 42,5% - до 6,266 млрд рублей, говорится в отчете компании. $TGKA 3. Финская компания Stora Enso решила продать три завода по производству упаковки в России. $USDRUB $TRUR 4.В России прекратят работу автозаправки британско-нидерландской нефтегазовой компании Shell, сообщает РИА "Новости $SHEL

📌Хроника минувшей недели: 1. Заявка Газпрома на транзит газа через Украину составила 62,7 млн. куб. м $GAZP 2.Правительство РФ приняло очередное решение по вывозу металла зарубеж Вывоз будет возможен по разовым лицензиям Минпромторга. Такой порядок будет действовать до 15 ноября 2022 года включительно. $NLMK 3. Санкции против России в связи с ее так называемой "спецоперацией" на Украине не затронут российский экспорт сельскохозяйственных ресурсов в развивающиеся страны, говорится в заявлении глав МИД стран G7. 4. Объем добычи нефти в Иране в марте достиг 3,8 млн баррелей в сутки, сообщил руководитель отдела планирования Национальной иранской нефтяной компании (NIOC) Карим Зобейди агентству IRNA. 5. Очередные санкции ЕС против РФ находятся в стадии обсуждения и, вероятно, будут приняты единым пакетом. $USDRUB

1. В Южной Осетии 17 июля пройдет референдум о вхождении в состав России, соответствующий указ подписал уходящий президент самопровозглашенной республики Анатолий Бибилов. $USDRUB 2. Минфин США предостерегает иностранные банки от помощи России в обходе санкций, сообщает The New York Times (NYT) со ссылкой на заместителя министра финансов Адевале Адейемо, который в пятницу провел встречи с представителями международных банков $JP $BAC 3. RAO Nordic Oy (европейская структура ПАО "Интер РАО заявила о приостановке поставок электроэнергии из России в Финляндию. $IRAO

📌#10 Хроника минувшего дня: 1. Акции-мемы: GameStop потеряла 36% своей стоимости за последние 5 сессий, в то время как AMC упала на 34% за тот же период времени. 2. криптовалюта — BTC — потеряла 20% своей стоимости за последнюю неделю (начинает разворот) 3.Удивительное отсутствие паники на фондовом рынке США, которое измеряется так называемым «индексом страха» Уолл-Стрит, удерживает некоторых инвесторов от определения дна, несмотря на серьезную распродажу акций, 4. Правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в России разрешила НОВАТЭКу не прекращать программу глобальных депозитарных расписок и продолжить их обращение за рубежом. $NVTK 5. Акции Tesla ( $TSLA) и Twitter ( $TWTR) упали на этой неделе из-за последствий и потенциальных юридических проблем, связанных с генеральным директором Tesla Илоном Маском и его заявкой на покупку за $44 млрд платформы социальных сетей, пишет Yahoo

📌#9 Хроника минувшего дня: 1. ПАО "ЛУКОЙЛ" подписало соглашение с дочерними обществами Shell plc о приобретении 100-процентной доли в ООО "Шелл нефть", занимающейся розничной реализацией нефтепродуктов и производством смазочных материалов в России, сообщила российская НК. $LKOH 2. Российские владельцы iPhone столкнулись с новыми ограничениями - они не могут пополнить счет Apple ID с баланса мобильного номера $AAPL 3. В рамках пресс-конференции Google I/O одноименная IT-корпорация представила первые в своей истории "умные" часы, которые получили название Pixel Watch. $GOOG Американские, российские, европейские и азиатские рынки открылись сегодня в минусы

📌#8 Итоги минувшего дня: 1. Илон Маск заявил, что его фирма готова к покупке горнодобывающей компании, если ее собственное производство металлов для электромобилей ускорит всемирное внедрение экологически чистых энергетических технологий $TSLA 2. Philip Morris купит производителя зажигалок Cricket за $16 млрд $PM 3. Apple прекратила выпуск iPod $AAPL 4. Болгария начнет импортировать сжиженный природный газ (СПГ) из США по ценам ниже, чем у "Газпрома". $GAZP

📌#7 Итоги минувшего дня: 1. Польская «дочка» «Новатэка» заявила о форс-мажоре по обязательствам из-за санкций $NVTK 2. Чистая прибыль Sony сократилась в прошедшем финансовом году $SONY 3. Philip Morris International, одна из крупнейших табачных компаний в мире, ведет переговоры о покупке своего шведского конкурента Swedish Match, сообщила пресс-служба американской компании $PM 4. Важная новость в телеграме (админ Пульса удаляет пост, постил новость отдельно) $USDRUB

📌#6 Итоги минувшего дня: 1. "Газпром" после двухдневного перерыва вновь начнет транзит через Польшу $GAZP 2. компания Apple работает над iPhone с двумя дополнительными дисплеями, поддерживающими технологию E-ink или "электронных чернил", об этом сообщает новостной портал MyDrivers. $AAPL 3. В ночь на 9 мая телезрители сообщили, что на некоторых платных каналах транслировали антивоенные надписи; также они появились в программе передач в расписании «Яндекса». $YNDX 4. США ввели новые санкции в отношении 35 представителей "Сбербанка" и "Газпромбанка". При этом рестрикции в отношении "Газпромбанка" наложены только на руководство, о блокировке операций и замораживании активов речи не идет $SBER

📌#2 Итоги минувшей недели (российский фондовый рынок): Самые горячие новости минувших торговых будней, которые повлияют на следующую неделю: 1.Сбербанк с 8 мая существенно увеличил максимальную сумму кредита по ипотеке с господдержкой, сообщает пресс-служба банка. "С 8 мая Сбербанк увеличил максимальную сумму кредита по ипотеке с господдержкой до 30 млн рублей для Москвы $SBER 2. Поднятие ставки ФРС до 0,75-1% (укрепление доллара) $USDRUB 3.Российский экспортер газа "Газпром" поставляет сырье для транзита по территории Украины штатно, в соответствии с заявками потребителей. $GAZP 4."Яндекс" может продать подразделение, которое занимается разработкой беспилотного транспорта. $YNDX 5. Еврокомиссия в рамках шестого пакета антироссийских санкций предлагает ввести эмбарго на российскую нефть и отключить от SWIFT Сбербанк. Мы видим коррекционные движения по итогам недели:

📌#2 Итоги минувшей недели (Американский и глобальный рынок): 1. Самым громким событием этой недели стало заседание ФРС. На нем было принято решение о поднятие ключевой ставки на 0,5 п.п. до 0,75-1%. Это нестандартный шаг, но вполне ожидаемый и логичный. $FXUS 2. Байден заявил, что США "открыты для дополнительных санкций" в отношении России после того, как ЕС примет 6-й пакет санкций. $USDRUB 3.ПАО "Газпром" ожидает, что делистинг депозитарных расписок на акции концерна вступит в силу с утра 31 мая, говорится в сообщении компании. $GAZP Так закончилась неделя для фондового рынка. Завтра выйдет пост с главными новостями для конкретно российского фондового рынка Отдельное спасибо @25198408 за Донат 😉

📌#5 Хроника минувшего дня: 1.Рынок акций РФ завершил торги в минусе на фоне ухудшения внешней фондовой конъюнктуры, а также в преддверии очередных длительных выходных из-за геополитических и санкционных рисков $FXRL 2.Акции американской аэрокосмической компании Virgin Galactic упали на 4,5% — до $7,16 — на предварительных торгах на Нью-Йоркской фондовой бирже. $SPCE 3.«Яндекс» сменил название своей «дочки» в Финляндии $YNDX 4. «Тинькофф банк» временно приостановил переводы через международную систему SWIFT в евро, потому что сроки их проведения увеличились, сообщил ТАСС со ссылкой на пресс-службу банка. $TCSG

📌#4 Хроника минувшего дня: 1. Лукойл» попросил держателей его облигаций, номинированных в иностранных валютах, раскрыть себя и сопутствующую информацию. Об этом пишет Bloomberg со ссылкой на осведомленные источники $LKOH 2.Значение Nasdaq Composite к 18:02 мск рухнуло более чем на 4%. Dow Jones Industrial Average и Standard & Poor's 500 опустились соответственно на 2,5% и 3%. $FXUS 3. ПАО "Газпром" ожидает, что делистинг депозитарных расписок на акции концерна вступит в силу с утра 31 мая, говорится в сообщении компании. $OGZD@GS $GAZP

📌#3 Хроника минувшего дня: 1. В 21:00 по Москве начнётся заседание ФРС. Предполагается, что ключевая ставка будет увеличена на 0,5 п.п., до 0,75–1%. Это нестандартный шаг, стандартный вариант — 0,25 п.п. Медианный прогноз участников Комитета по операциям на открытом рынке предполагает увеличение ключевой ставки до 1,9% до конца 2022 г. и до 2,8% до конца 2023 г. В июне возможен пересмотр прогноза в сторону более сильного монетарного ужесточения. $USDRUB 2. ПАО "Магнит" выплатило последний купон по облигациям серии БО-003Р-04 на сумму 344,1 млн рублей и погасило выпуск на 10 млрд рублей, говорится в сообщениях компании. $MGNT 3. Bloomberg заявил о падении экспорта «Газпромом» газа до минимума за три месяца $GAZP 4. Байден заявил, что США "открыты для дополнительных санкций" в отношении России после того, как ЕС примет 6-й пакет санкций. Динамика S&P500 сегодня разношерстная, однако чем ближе к заседанию ФРС, тем более ярко выражена положительная динамика в секторах, которые выиграют от роста ключевой ставки

Салют 🔥 Благотворительность — дело сложное. И далеко не потому, что сложно найти в себе моральные и ментальные силы оторвать от себя часть своего комфорта и отдать тому, кто нуждается в нём чуть больше тебя, а потому, что как только у тебя находятся излишки к ним пытаются дорваться власть имущие. Личная история. Недавно хотели с девушкой совершить благое дело: пожертвование в детдом. Я строго-настрого решил, что пожертвование будет НЕ финансовым, а сразу материальным. Не спешите кидаться палками, сейчас объясню. У меня есть знакомые выходцы из детдома, и они делились историями того, как часть денег перманентно отходит воспитателям, а оставшиеся крохи спускаются старшими на сигареты и пиво. Мы хотели а) заказать в кондитерской пирожные, приуроченные к праздникам, б) отдать книги (состояние отличное, + также и книги по финансам), в) купить настольные игры деткам постарше, г) пожертвовать часть одежды (обращу внимание: ВЕРХНЕЙ, ТЕПЛОЙ ОДЕЖДЫ в отличном состоянии (нам с девушкой в этом месяце обоим исполняется по 20 лет, поэтому по размерам одежда точно подойдёт некоторым детям), д) гитары (в рабочем состоянии, ей всего 2 года, это не старый советский реквизит сельского дома культуры) В попытках обзвонить детдома нам заявили, что пожертвования принимаются только в виде ДЕНЕГ. А как только речь доходила до одежды и сладостей тон общения сразу менялся и единственным ярко выраженным желанием пассивной агрессии воспитателей была попытка завершить вызов. Особенно выделилась Людмила Петровна, директриса детдома "Росинка", которая ещё и упрекнула в том, что деньги не хотим давать. Я ей свою позицию обозначил: сначала так, если всё понравится - буду уверен в вас, на регулярной (!) основе вас буду поддерживать, но нет её жадная и хамская натура, дорвавшаяся хоть до каких-то денег и власти позволяет ей занимать себя таким образом. Цель поста не пожаловаться, а напомнить себе и, возможно, кому-то из вас, что никто не должен лишать вас права дарить добро. И уж тем более никто не в праве лишить вас веры в него, и в людей, в целом. Особенно во время, когда его становится всё меньше и меньше. Всех обнял 🫶

📌#2 Хроника минувшего дня: 1. Путин подписал указ об ответных мерах против недружественных стран. Доллар на форекс в текущую минуту: 68,5 рублей за $USDRUB 2. Безработица в 19-ти странах еврозоны в марте 2022 года снизилась до 6,8% с 6,9%% месяцем ранее, свидетельствуют данные Статистического управления Европейского союза (Евростата). $EURRUB 3. Газпром" заказал часть мощностей трубопровода Ямал—Европа на ночь 3 мая впервые с начала апреля. Об этом свидетельствуют данные GSA Platform. На аукционе был предложен объем в 3,7 млн кубометров в час. $GAZP Динамика американского рынка сегодня:

📌#1 Хроника минувшего дня: 1. Тиньков заявил, что продал свою долю "Интеррос" за копейки. $TCSG 2. GM заявили об уходе из России, но массовые Chevrolet могут остаться $GM 3. Berkshire Hathaway: доходы, прибыль побили прогнозы в Q1. $BRK.B Динамика рынка:

📌Итоги минувшей недели (Российский фондовый рынок): 1. По итогам недели Индекс МосБиржи закрывается в плюс 2. Венгрия принимает условия России по оплате газа за рубли 3. Газпром" нарастил поставки газа в Китай по "Силе Сибири" на 60 процентов $GAZP 4. ЦБ понизил ключевую ставку до 14% $USDRUB 5. Минфин США разрешит платежному агенту перевод выплат по двум выпускам суверенных евробондов РФ, платежи по которым в валюте были осуществлены за счет внутренних резервов, пишет агентство Bloomberg со ссылкой на неназванного представителя американского ведомства 6. По-прежнему для россиян, торгующих через МосБиржу, сохраняется проблема с фондами FinEx $FXCN 7. «Альфа-банк» предложил клиентам самостоятельно перевести ценные бумаги другим брокерам

📌Итоги минувшей недели (Американский фондовый рынок): 1. Весь фондовый рынок Америки столкнулся с просадкой и тому есть несколько причин, основные из них: риски роста цен на продукцию и сопутствующие инфляционные риски. $FXUS 2. Чуть лучше других по секторам держаться секторы Здравоохранения и финтехов (под исключение общей просадки попало только две компании: Visa, Mastercard и Paypal) 3. PayPal находился на пандемическом минимуме. Отчет создал отскок $PYPL 4. ЦБ понизил ключевую ставку до 14%. На этих новостях доллар крепнет. Курс на форексе по итогам пятницы 73,5 рублей $USDRUB

Насколько эффективен рынок? И можно ли его обогнать?😱 Рынок — не просто биржа и место, где проходят торги. В первую очередь, рынок — это люди. Большое количество игроков, участников рынка, разной степени компетентности с разными капиталами от частных инвесторов а.к.а. «бросаю курить в Пульсе» до целых хедж-фондов. Ценообразование актива в моменте это индикатор того, во сколько все учавствующие игроки оценивают его. И многие думают, что реакция на все происходящие события с активом мгновенны. Но это не так, она не то, чтобы мгновенна, она молниеносна. Порой цена подстраивается под событие еще до выхода и свершения этого самого события. Допустим, вы обновляете ленту и попадаете на новость про условную компанию $AAPL и ее новое технологическое достижение. Скажем, превосходный электромобиль. Вы бежите покупать акции, чтобы «обогнать» тех, кто эту новость не читал. И в конечном итоге оказываетесь в нуле или минусе. Почему? Дело в том, что раз вы читаете новость на русском, то с большой долей вероятности ее переводили с зарубежного источника. А значит на западе толпа умников уже зашла под эту новость. Но еще раньше зашли те, кто обладали доступом к этой самой информации до ее официального выхода. А значит это «уже было заложено в цену», Но еще чаще всего толпа частных инвесторов может реагировать и более глупым образом. Например, участие в IPO $COIN . Казалось бы, «что-то связано с криптой» куда ещё перспективнее? По-любому +100% за сутки. Да, но люди как всегда не учитывают то, что огромное количество крупных инвесторов заходили ещё на стадиях, предшествующим IPO. И событие выхода компании на общие торги было заложено в цену, а значит после выхода приходится фиксировать свою прибыль. Любой портфель отдельных акций — попытка обогнать индекс. А значит попытка отобрать «лучшие» акции. Но как вы можете это предугадать, если очень часто происходит так, что страдающие компании показывают большую доходность и при этом огромное количество профессионалов и инсайдеров продолжают держать акции тех компаний. Покупая здесь и сейчас компании $TSLA $AMD или $COIN вы уверены, что рынок уже не отреагировал на все возможные перспективы развития бизнеса? Уверены ли вы, что смогли оценить бизнес этих компаний глубже и дальше, чем это сделали профессиональные игроки рынка? Обогнать индекс можно либо везением, либо профессионализмом. Но можно ли это сделать на основе тех же источников информации (технический и фундаментальный анализы), чем другие профессиональные участники рынка? Гипотеза абсолютной эффективности рынка предполагает, что любая новая информация не просто поступает на рынок, а делает это очень быстро – практически мгновенно она находит отражение в уровне цен. Поэтому равенство рыночной цены акции ее внутренней стоимости соблюдается в любой момент времени. В таких условиях становится невозможным “перехитрить” рынок, то есть купить бумагу дешевле или продать дороже ее действительной (справедливой, внутренней) стоимости. На этом свойстве абсолютно эффективного рынка базируется его другое определение: рынок считается абсолютно эффективным по отношению к определенной информации, если, используя эту информацию, нельзя принять решение о покупке или продаже ценных бумаг, позволяющее получить сверхприбыль.

На какую отдачу от фондового рынка можно рассчитывать?💼 P/E Шиллера P/E Шиллера — один из лучших инструментов для анализа рынка в целом. Пусть он и имеет большое количество недостатков, но, на данный момент, "лучше ничего не придумали". Если по-простому P/E Шиллера —стоимость ВСЕХ компаний, деленная на их среднюю прибыль за 10 лет. Этот показатель дает сведения о а) перекупленности рынка б) возможной доходности, на которую стоит рассчитывать инвесторам. На данный момент данный показатель равен в районе 28-30 для S&P500, а значит на основе исторических данных средняя доходность с учетом реальной инфляции равна 2,3% годовых. Конечно, этот индикатор не даёт 100% уверенности и гарантии, однако Шиллер с помощью 130-летних данных показал, что доходность индекса S&P 500 в течение следующих 20 лет обратно коррелирует с коэффициентом CAPE. Другими словами, всякий раз, когда коэффициент CAPE высок, это означает, что акции переоценены, и доходность в течение следующих 20 лет, вероятно, будет низкой. Напротив, всякий раз, когда соотношение низкое, это означает, что акции недооценены, и прибыль в течение следующих 20 лет, вероятно, будет хорошей. Особенно рекомендую обратить внимание на этот показатель тем, кто увлекается долевым распределением стран в портфеле с помощью отдельных акций или таких инструментов как $FXDM $TSPX $FXWO $FXCN $FXDE и других. Подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить полезный контент💼

Тестируем портфельную теорию #1 И нет, я не бросаю курить в отличии от коллег снизу😹 С точки зрения разумного инвестирования идеальный портфель — портфель на всю мировую экономику с теми долями стран, которые они в ней занимают. Как минимум, на Мос.Бирже такого нет, та и вряд-ли когда будет, поэтому единственное, что нам остаётся составлять его из других фондов. Я стараюсь собирать и держать баланс по странам в таком диапазоне, что развитые рынки будут занимать долю около 60% в портфеле, а развивающиеся рынки около 40%. Так как состав многих фондов частично дублируется, то рассматривать долю каждого отдельного фонды я особого смысла не вижу, предлагаю лучше взглянуть на доли стран/секторов, которые есть в моем портфеле и поговорим о них. Сразу скажу, что я не сторонник теории падения США и при этом я не про западник, поэтому доля Америки портфели хоть и чуточку больше, чем доля в мировой экономике, но будет постепенно снижаться по мере поступления других фондов и других стран. Что касается России, то буду поддерживать в районе 5-8% (Есть в фондах $FXWO и $TMOS). Почему так? Страна (с точки зрения инвестирования) продается с высокой скидкой за риск и при этом многие инвест.дома Америки и Запада ставят на рост доходности от инвестиций в российские активы. Почему так много IT и здравоохранения? Достаточно большая доля IT есть в индексе S&P500, к тому же отдельно держу фонд на Насдак по той причине, что на данный момент пытался сформировать привлекательную долю в качестве почтовых активов. Сейчас планирую набирать развивающихся рынков и снижать постепенно долю двух отдельных секторов до приемлемого. Что точно не собираюсь делать? — Покупать откровенный Скам типа фонда на спак и фонд на якобы IPO. О причинах негативного отношения к ним читайте в предыдущих постах. — Покупать фонды "в равных долях". Это считаю полным бредом с учётом того, что часто фонды во многом повторяют друг друга и получается перекос в ту или иную страну/сферу. А это снижает потенциальную доходность. — Бросать курить (привет каждому второму с пульса) Подписывайтесь на канал💼 В скором времени поговорим про P/E Шиллера или каким индикатором можно предсказать ожидаемую доходность с фондового рынка при текущих отметках. Кому интересно использую фонды: $FXDM $TBIO $TECH $TSPX

🤫Возможно ли обогнать индекс? «Вопрос, конечно, философский» Помогут ли дивиденды? А фундаментальный анализ? Спрашиваем блогеров. Если Вы спросите Назара Щетинина «а.к.а Вредного инвестора» или Артема Первушина — они безоговорочно скажут «ДА». Если спросите Антона с канала «Доказательное инвестирование» — услышите «ДА, НО… Либо с помощью профессионализма, либо с помощью банального везения». Давайте попробуем разобраться в этой теме, но чтобы не грузить Вас тонной информации от Vanguard предлагаю этой же информацией контратаковать доводы популярных блогеров. 🙀Итак, собрали блогеров-инвесторов за одним столом и задаем им поочередно вопрос: «Как обогнать индекс?» 🧐Назар Щетинин: «На графике любой акции показана просто сумма их котировки, без учетов дивидендов. Значит, можно заработать собирая портфель из дивидендных бумаг». И ведь с первой частью ответа не поспоришь, НО природа дивидендного гэпа портит все. С точки зрения математики нет разницы зарабатываешь ты на росте или на дивидендах. Если мы будем покупать два одинаковых по составу фонда, но один из которых платит дивиденды, а другой нет, то оба останемся при своём. Ваш фонд вырос за год на 10% + дал 2% годовых, но из-за гэпа эти два процента вы получили на руки. Мой фонд владеет теми же активами и дал 12% доходности, только эти 2% я не получил на руки, а получил в виде дополнительного прироста. Так это без учета налогов. Я могу получить по прошествии 3 лет льготу, а Вы будете обязаны заплатить налог с дивов уже сейчас. Если нужны будут деньги, я просто продам фонд на размер этих дивов. Я уже предвижу ваши возражения по поводу того, что я потерял часть портфеля, но природа сплита и последующего роста бумаг при прочих равных оставит меня в положении не хуже Вашего, дивидендного. Да, для этого нужно владеть большими долями в фондах, ну и фанаты дивидендов не обещают Вам финансовую независимость после 1 миллиона рублей. 🤑Миша инвестирует, Артем Первушин: «В индексе много неэффективных компаний, которые тянут индекс на дно, нужно покупать только перспективные компании. Онли фундаментальный анализ». И как бы выглядит такой довод вполне логично, но на фондовом рынке важен не только бизнес и его показатели, но и цены, по которым вы его приобретаете. Для примера допустим, что у меня есть майнинг-ферма (или какой-то сервер, не важно, важно лишь то, что бизнес связан с АйТи) способная производить 100к ежемесячно, как Вы думаете, сколько будет стоить такой бизнес? Не меньше 15-20 млн. В то же время у Вас есть вариант купить шаурмечную, которая также будет генерировать 100к, но, откровенно говоря, имеет больше проблем с помещением, поставщиками, репутацией и штатом сотрудников. Ее Вам продадут намного дешевле. Миллионов за 7-10. Эта разница будет называться «скидкой за риск». Фондовый рынок быстро реагирует на любые перспективные компании, от того они так и стоят дорого по мультипликаторам. Но чем выше цена покупки, тем меньше потенциальная доходность. На короткой дистанции обогнать индекс легко, на длинной – нет. Пытаться обогнать индекс — все равно, что считать себя лучше всех других участников рынка. Даже Уоррен Баффет последнее время не может обогнать индекс. Где гарантии того, что Вы, не будучи инсайдером и не имя многолетнего опыта успешного управления сможете это сделать? Также следует держать в голове следующие факторы: 1) Исследования Vanguard показывают, что в перспективе 20 лет акции стоимости показывали более лучшую доходность, чем акции роста 2) Если Вы новость о перспективной компании на русском, то знайте, что уже несколько часов ее прочитали на западе, а еще несколько дней назад о ее выходе знали инсайдеры. Поэтому торговать по новостям Вам точно не стоит. 3) Деньги часто перетекают из одного сектора в другой, а рост происходит там и только там, где есть ликвидность. Инвестируя в индекс Вы однозначно не потеряете в таком случае. #прояви_себя_в_пульсе

Атон — "Да здравствуют матрёшки"🪆 Салют 🔥 Продолжаем тему новых фондов. Сегодня поговорим про фонды от российского управляющего Атон. Если посмотреть на их названия, сразу становится очевидно, что теперь я российских инвесторов становится больше выбора для составления пассивного портфеля, а значит для редактирования соотношения риска и ожидаемой доходности, но, как говорится, не все так хорошо, как хотелось бы. Сразу хочется сказать, что информации о реальном составе фондов НЕТ, на сайте провайдера написано "Данные недоступны. Мы работаем над исправлением ситуации". Но зато указано какие индексы они отслеживают. Если это просто фонды — обертки и внутри них только другие ETF, то добавляя их в портфель стоит учитывать будущие издержки. А если они пересобраны, то все равно их комиссии не очень конкурентноспособны. Ну а пока исправляют ситуацию на сайте поговорим о целесообразности добавления этих фондов в свой портфель $AMEM — "Фонд на развивающиеся страны. Судя по названию, конкурент $VTBE. Ожидаемая комиссия — 1,1% против 0,71% VTBE. Думаю, если у Вас есть желание взять хотя бы 10 паев фонда от Атона, то лучше взять один пай от ВТБ. $AMRE — Фонд на российские акции. Комиссия — 2%. Не, ну это, конечно, вариант "на лоха". Если он будет полностью соответствовать индексу, то аналогов на него предостаточно, например: $VTBX $TMOS $AMIN — Инновации. Фонд, состоящий из другого фонда ARK Innovation от всеми любимой Кэти Вуд. Итого комиссия: 1,1% от Атона, 0,75% от Кэти. К тому же, есть вопросы к фонду Кэти и ее нетерпимости к диверсификации рисков. Я бы не стал брать фонд Кэти, а взял бы более диверсификацированный фонд $TECH , отслеживающий Насдак, если бы нуждался в дополнительной доли разнообразных техов в портфеле. Ну и так далее, и так далее. Везде одни и те же проблемы. Единственным плюсом данных фондов является стоимость их пая. Такая стоимость за лот удобно впишется в практически любое инвестирование, так что ждите новой волны бросающих курить и пить и скупающих вообще все "дешёвые" фонды😉 Я всё-таки надеюсь, что к осени на нашей бирже, наконец-то, появятся зарубежные фонды и будут торговаться напрямую, а не вот через таких посредников.

📖РаSPACовка нового хайпа от Тинькофф Всем салют🔥 Сегодня поговорим о том, можно ли заработать на пустышках и как инвестировать в актив, не имеющий активов. Сам по себе SPAC — компании, созданные специально для слияния с другой частной компанией, которая желает выйти на биржу, минуя процедуру IPO. На первых стадиях SPAC собирает деньги с инвесторов, а лишь потом тратит их на слияния с другой компанией. На первый взгляд (та и на второй тоже), тема мутная, но все это в рамках закона и процедура сама по себе легальная. А что если компания откажет в продаже или директор Спака смоется с моими деньгами куда-то на пляжи? К счастью, такой вариант не возможен, ибо по правилам Комиссии по ценным бумагам (SEC), акции SPAC размещаются по фиксированной цене в $10. Менеджмент собирает деньги инвесторов и заемные средства, чтобы инвестировать в приобретение частной компании без больших долгов. Срок — два года с момента IPO. По истечении срока SPAC ликвидируется, а деньги возвращаются инвесторам. Сливаться со связанными со спонсорами компаниями запрещено. ⭕️Но насколько доходен SPAC? И соответствует ли риск доходности? Есть самый главный риск: Инвестор не знает, во что вкладывается, — даже если менеджмент SPAC сообщают о договоренности о сделке с той или иной компанией, это ничего не значит. Оформить сделку можно только после IPO — гарантий ее осуществления у инвесторов нет. Значительная часть SPAC попросту не находит бизнес для слияния и распускается. Для инвестора это далеко не худший вариант, ведь тогда он ничего не теряет — вложенные средства попросту вернутся. Гораздо хуже другой вариант: слияние, в результате которого бумаги преобразованных SPAC теряют в цене. К тому же, распространено явление «SPAC мафии». Подробнее об этом советую прочитать в статье на Форбс. По сути, мафия - это группа хедж-фондов, которая специализируется на инвестициях в SPAC с ключевой целью — заработать на варрантах (ценная бумага, дающая держателю право покупать пропорциональное количество акций по оговоренной цене). При этом их потери ограничены объемом инвестиций: они всегда могут предъявить акции к возврату и вернуть уплаченные $10 за один юнит (доля в спаке). По факту: главный риск для инвестора — потерять потенциальную доходность, потерять на комиссии, но получить основную часть средств обратно. Но есть и другой риск: рыночный. Спаки – это не тот случай, когда высокие риски сопровождаются высокой доходностью. На графике представлена средняя доходность спаков за последние несколько лет. Как мы видим, в среднем спаки проигрывают росту индекса. К тому же можно выделить еще несколько рисков, которые следует обговорить: - Исторически SPAC показывали положительную (хотя и не очень высокую) доходность до слияния и отрицательную после слияния. Иными словами, из этой статистики следует, что инвесторы склонны значительно переоценивать перспективы бизнесов, с которыми объединяются SPAC. Единственное исключение – небольшие прибыльные компании, которые в среднем растут и после SPAC, но таких на текущем рынке почти не найти, почти все продают воздушные замки - Исходя из исторической динамики можно сделать вывод, что покупка SPAC широким фронтом, самостоятельно или через ETF, исторически была плохой идеей. С учетом того, что сейчас SPAC стало очень много и конкуренция между ними только выросла. Если и покупать SPAC, то стоит смотреть на отдельные интересные истории, а не на сектор в целом. - Интересно, что из всех индустрий выделяется биотех, который показывает намного лучшую динамику по сравнению с остальными. Правда выборка таких компаний очень маленькая и статистика может быть искажена отдельными успешными историями. - Исторически чем больше варрантов в юните (и, соответственно, размытие акционеров), тем хуже доходность акций SPAC. Правда это может быть связано с тем, что за последние годы варрантов в среднем становилось меньше, а доходность росла,т.е. это может быть больше функция от времени, чем от количества $TSPV

​​ИНВЕСТИЦИИ В ЗДРАВООХРАНЕНИЯ, small-cup👩‍🔬 (искусственное сердце, синтетические наркотики, стволовые клетки) Всем салют🔥 Инвестиции в здравоохранительный сектор всегда считались "защитными", потому что люди всегда болели и будут болеть ещё ни одно десятилетие, однако даже здесь есть вложения с повышенным риском, зато с бо́льшей потенциальной доходностью. Закройте глаза и представьте: каким Вы видите мир медицины будущего? Протезы и импланты, управляемые мозгом? Или лечение рака с помощью стволовых клеток? А может быть мы будем менять органы как запчасти? А что если я Вас скажу, что это есть уже здесь и сейчас? ⏺️Компания Abiomed ( $ABMD) — компания делающая искусственные сердца. Хоть сама компания и не прародитель этой идеи, но ее сердце AbioCor на голову выше всех остальных на рынке. В старых моделях сердеу пациент должен был быть присоединён к огромной консоли через трубки и проводки, которые вживлялись ему через кожу. Это означало, что человек оставался прикованным к кровати. AbioCor же полностью автономно существует внутри человеческого тела, и ему не нужны дополнительные трубки или проводки, которые выходят наружу. ⏺️Zynerba Pharmaceutics ( $ZYNE) — разработка каннабиноидных терапевтических синтетических наркотиков (психотропов) нового поколения для улучшения жизни пациентов, страдающих редкими и почти редкими нейропсихиатрическими состояниями.  2018 году рынок медицинской марихуаны оценивался аналитиками примерно в $12 млрд, а уже к 2025 году объем рынка в денежном выражении может составить $66 млрд. Такой сценарий кажется вполне реалистичным, если мировой тренд на легализацию каннабиса и препаратов на его основе продолжится. Zynerba может сильно преуспеть в перспективе нескольких лет, если останется на этом поприще. ⏺️Corcept Therapeutics ( $CORT) — компания, занимающаяся разработкой лекарств на основе модуляторов кортизола (гормон стресса) для лечения широкого спектра серьезных заболеваний, включая эндокринные, метаболические, онкологические и психические расстройства. ⏺️Arcturus Therapeutics ( $ARCT) — ведущая компания, занимающаяся лекарствами с РНК-посредниками на клинической стадии, специализирующаяся на открытии, разработке и коммерциализации лекарств от редких заболеваний и вакцин Внимание... Российская компания🇷🇺 ⏺️Институт Стволовых Клеток Человека ( $ISKJ) — российский институт занимающийся развитием и продвижением генных технологий для лечения онкологии. Компания имеет ряд качественных и интересных продуктов, уже реализованных на рынке: например, тест Prenetix — скрининг хромосомных аномали у плода по крови беременной женщины, Неоваскулен —первый в мире препаратом с механизмом действия «терапевтический ангиогенез».

Я вернулся. После нескольких месяцев заточения я, наконец, смогу снова разбирать компании и делать подборки интересных имен. Сейчас на рынке назревает интересный момент, а значит, в скором времени, сможем собрать в портфель отличные компании по отличным ценам. В скором времени здесь будет масса новых и интересных постов на тему фундаментального анализа и разборов классных стартапов и крутых компаний, не пропустите 🚀 А в честь праздника хочу поздравить прекрасную часть своей аудитории со светлым весенним праздником ❤️ Огромное Вам спасибо за то, что Вы есть, и за то, что не перестаёте радовать нас своими очаровательными улыбками😊