КОРОЛЬ КОРОЛЕЙ Добрый вечер, дамы и господа! В прошлом посту я обещала рассказать вам о компании, которая дольше всех выплачивает дивиденды, увеличивая их размер ежегодно.  Настало время с ним познакомиться. ​​ Самой близкой к правильному ответу, была $KO с 57-летнем стажем. Но у нее пока что только 10 место. Многие компании из списка Дивидендных Королей являются огромными корпорациями, поскольку компания должна иметь долгую и успешную историю работы, чтобы выстроить стабильный бизнес и провести его с высоким уровнем доходности через несколько мировых кризисов. 👑Парадокс в том,  что этот список возглавляет малоизвестная и относительно небольшая компания - American States Water - $AWR Её дивидендный стаж 66 лет!!! Она пережила рекордное количество крупных кризисов: 1953, 1958, 1960, 1970, 1973, 1980, 1990, 2001, 2008 и 2020 годов, и НИ РАЗУ не сократила дивиденды. Что же это за модель бизнеса, которая позволила ей стать лидером и оставаться крепкой в разные экономические циклы? Давайте в этом разберемся) American States Water относится к сектору "коммунальных услуг". Она была основана в 1929. Деятельность компании состоит из 3 видов: 1. Водоснабжение для граждан 2. Электроэнергия 3. Услуги водоснабжения и канализации для военных баз в США. Большинство доходов приходит из сегмента водоснабжения. Электроэнергетические услуги составляют только 8% доходов. На долю военных баз приходится около 25% доходов компании. Несмотря на то, что размеры AWR, по меркам дивидендных аристократов, совсем невелики (рыночная капитализация составляет 3,19 млрд $, число сотрудников менее 1 тыс), компания является одной из крупнейших среди компаний водоснабжения. Данная компания не является быстрорастущим предприятием, но у компании есть сильные преимущества. Индустрия коммунальных услуг - это не та отрасль, в которой компании активно конкурируют за клиентов. AWR работает в своих регионах и выходит на новые, не сталкиваясь с большим конкурентным давлением. Регулируемый водный бизнес имеет очень высокие барьеры для входа: нормативы, требование огромных инвестиций в инфраструктуру и необходимость получения прав на воду. Монопольной сектор, и этим все сказано) К тому же, риск того, что конкуренты украдут какой-либо бизнес у компании, остается очень низким. Это основано на контрактном характере деятельности. Например, военные базы она обслуживает по 50-летним контрактам с правительством США. Еще одна сильная сторона - это устойчивость к кризису. Сектор водоснабжения, как и весь сектор коммунальных услуг в целом, относится к списку кризисоустойчивых секторов. Расходы на коммунальные услуги население не сокращает при спаде своих доходов. Вода, электричество и канализация - это жизненнонеобходимые затраты. Постоянный денежный поток позволяет компании увереннее других чувствовать себя в периоды падений рынка. В то время, когда наибольшее количество других игроков вынуждены уменьшать дивиденды, не получая достаточно прибыли для их поддержания, 👑Вывод: American States Water - недооцененный вниманием широкой аудитории Дивидендный Король с большим послужным списком. Компания работает в нециклическом и низкорискованном бизнесе, и имеет большую вероятность роста прибыли в долгосрочной перспективе. Инвесторы, которые ищут быстрорастущие компании, имеют лучший выбор, чем AWR. Но когда дело доходит до компаний, с низким риском, прогнозируемой прибылью, AWR является одним из лучших вариантов для консервативного инвестора. #учу_в_пульсе #дивиденды #новичкам #акции #дивидендныйкороль #сша #акциисша
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
46
Нравится
Ваш комментарий...
45 комментариев
12 декабря 2021 в 19:16
Благодарю за труд!!!!
12 декабря 2021 в 19:17
@FanagorFeinir Спасибо большое 😊
12 декабря 2021 в 19:26
Бета интересная…
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
12 декабря 2021 в 19:43
Знаем, знаем эту отличную компанию Но она для квалов
12 декабря 2021 в 19:44
Точнее была) ещё летом хотела ее купить и не смогла
1
12 декабря 2021 в 19:50
@Lira84 Странно, сейчас вроде есть такая возможность
1
12 декабря 2021 в 19:51
@IntelOut Не поняла Вас)?
1
12 декабря 2021 в 19:59
@mmonpansie коэффициент бета у акции $AWR равен 0,09. Мне показалось это интересным... Добавил себе в список кандидатов, хотя конечно дивы небольшие, но стабильные. Понаблюдаю
12 декабря 2021 в 21:33
Добрый вечер ! А почему нет вкладки Дивиденды и в обзоре не пишут , что у компании дивидендная политика ? Или я не там смотрю ?
1
12 декабря 2021 в 22:43
@Ignis61 наверное приложение глючит. Все вкладки есть.
2
12 декабря 2021 в 22:49
@mmonpansie спасибо за труд. В Калифорнии действительно проблемы с водой и компания будет ещё долго сидеть на этой трубе. Не ясно только почему никто их ни разу не купил. Видимо есть какие-то ограничения в законодательных актах. Акции интересны на очень большой долгосрок. Примерная дюрация аж 67 лет.
1
12 декабря 2021 в 22:53
Но покупать надо было год назад, когда цена просела на целых 25%. Что было впервые в истории компании.
12 декабря 2021 в 23:35
Коль пошла такая пьянка, режь последний огурец. Тьфу-ты. Коль мутить воду, то только вилами ))) Если ударились в воду, то абсолютным рекордсменом по выплатам дивидендов, является другая американская водоснабжающая компания. На счету которой 205 лет непрерывной выплаты дивидендов.
2
12 декабря 2021 в 23:35
Первоначальная стоимость компании составляла 5000 американских рублей, 200 акций по цене в 25 долларов. На сегодняшний день, рыночная капитализация составляет 654 млн.долларов, с общим количеством акций 13,1 млн. А имя ей - The York Water Company ($YORW). У Тиньки она есть, но только для квалов.
1
13 декабря 2021 в 2:56
@dinamik7 меня интересовала не просто выплата дивидендов, а их увеличение каждый год, и здесь именно эта компания абсолютный лидер) И спасибо Вам за дополнения ☺👍
2
13 декабря 2021 в 6:06
@dinamik7 сегодня появилась вкладка 👍
13 декабря 2021 в 6:08
@dinamik7 а, я вот ее наверное, имела ввиду Да, она для квалов И дивы там 🔥🔥🔥 Перепутала, простите
13 декабря 2021 в 6:30
@dinamik7 не могу понять в чем разница дюрации и P/E ? P/E написано 38.5
13 декабря 2021 в 15:54
@mmonpansie я понял о чем Вы написали. Это было отступление о воде. Что воду мутить не всегда получается )))
2
13 декабря 2021 в 16:50
С чего король то я не понял? По давности выплат дивов? 🤷🏼‍♂️ спорное заявление. Может лучше по соотношению цена за акцию к сумме дивов?
1
13 декабря 2021 в 18:42
@GoodmanVS Нет, Вы невнимательно прочитали пост. Этот король самый стабильный и устойчивый, не шелохнется во время кризисных бурь, так ещё и выплаты продолжит увеличивать. За короля можно не переживать, что он станет никем)
3
13 декабря 2021 в 18:55
@mmonpansie поздравляю, опять отметили заслуги.. 👍
1
13 декабря 2021 в 19:14
@IntelOut Спасибо за поздравления, меня это так мотивирует))) Хоть я и стала писать реже, зато, кажется, качественнее 🙃
3
14 декабря 2021 в 11:25
@Ignis61 Дюрацию обычно используют для оценки облигаций, чтобы выбрать из нескольких похожих, ту, которая с наименьшим риском, принесет ее владельцу прибыл. И безопасней, и быстрее. Так как облигации имеют срок своего существования. Т е. дату начала своего существования (размещения) и конец (дату погашения). С акциями, все не совсем так. Т.е. мы (держатели) акций, можем сами задавать дату исключения их из своего владения. Но это не означает, что акция перестает быть как инструмент в будущем.
14 декабря 2021 в 11:26
@Ignis61 Индекс, про который Вы спрашиваете, P/E отражает "цену вопроса", т.е. сколько вы готовы заплатить сейчас за 1 единицу прибыли в будущем (1 рубль или 1 доллар). Он основывается на прошлых или текущих значениях, но не отражает будущее. В учёт не берется так же див политика компании. Одни направляют на выплату 50% от чистой прибыли, другие 20%, а кто-то вообще нисколько. Сегодня платим, а завтра не будем - тоже не учитывается ))) Дюрация рассчитывается на основании будущих денежных потоках, которые четко прописаны.
14 декабря 2021 в 12:03
@Ignis61 Поэтому хоть и говорят о P/E как сроке окупаемости инвестиций, на самом деле, никто не может точно сказать, как поведет себя компания со своими акционерами. Будет ли платить дивы в будущем, нарастит ли объем акций, и многое многое другое. С дюрацией, повторюсь, все попроще. Но не совсем. Так как есть ещё модифицированная дюрация )))
14 декабря 2021 в 13:58
Нас обманут и обдерут до нитки?
14 декабря 2021 в 15:33
@Ignis61 С другой стороны, смотря на индекс P/E, можно оценить активы компании. Если значение выше 20 — это не самое лучшее время для покупки. А если соотношение цена прибыль достигает экстремальных значений 30-35 — самое время уходит с рынка и продавать все акции, так как идет явная переоцененность стоимости компании.
14 декабря 2021 в 15:35
@mmonpansie поздравляю!!!! Тинькофф подарил Вам звезду.
2
14 декабря 2021 в 15:40
Спасибо
1