РАЗБОР КОМПАНИИ
$SGZH
Добрый вечер, дамы и господа!
Наконец-то я готова поделиться своими мыслями на счёт этой компании. Я долго думала, как именно мне сформулировать всё то, что я наанилизировала. Поняла, что стоит забыть о сухих цифрах и высказать свои имозаключения о них. Так будет короче и информативнее, ведь всё же я больше нацелена на новичков и, тем более, не позиционирую себя как професионального аналитика.
На биржу компания вышла в мае 2021 года примерно по 8₽ за акцию. Что можно сказать о ней сейчас?👇
1. Лесопромышленная отрасль.
Единственная компания, которая представляет её на Московской бирже. И в плане диверсификации это смотрится весьма привлекательно.
К тому же, наше государство заинтересовано в развитии переработки леса, так как пока большую часть продукции мы закупаем за рубежом, хотя являемся главным источником поставки материала. Парадокс курам на смех))) Поэтому будут предлагать этой отрасли различные привилегии, послабления, а не как поступили с металлургами.
Ставим 💚
2. Акция роста.
Да, именно так они пока себя ведут и позиционируют. Но выплачивать всё же дивиденды будут, но в размере около 2-4% раз в год (если учесть нынешнюю цену), что является ниже среднерыночных размеров. Однако улучшение диведендов все ожидают ближе к 2024 году.
Для долгосрочного вложения думаю неплохой вариант, поэтому политика данной компании по дивидендам меня устраивает 💚
3. Продукция.
Бумага и бумажная упаковка. Но мой взгляд будет актуально ещё много лет, так как все сейчас разными темпами переходят на биоразлагаемые материалы. К тому же именно с них компания получает наибольшую выручку особенно от крупных компаний.
Остальная продукция прямо или косвенно связана со строительством или ремонтом. Актуально во все времена)
Продукция также интересна со стороны рынка, ставлю 💚
4. Перспективы развития.
💚В топе-5 по деревообрабатывающей отрасли всего мира.
💚Экспорт продукции в более 100 стран мира. Это замечательная новость, так как есть приток прибыли в валюте, что страхует её от "перепадов настроения рубля". К тому же уменьшаются страновые риски, как это было в этом году с металлургами.
💚Вертикальная интеграция бизнеса, т.е. производит не только материал для готовых продуктов, но и сами продукты. Более того, после вырубки деревьев она заново высаживает новые. "Остатки производства" также идут в дело, например, производят ДВП или брикеты.
5. Справедливая цена акции:
Составляет около 10,86₽ за одну бумагу.
Как это рассчитывают? Капитализацию компании (170,41) делят на количество акций (15,69).
Цена сейчас свободно опускается ниже этого уровня, поэтому тоже 💚
6. Долг.
Будет повышаться, но не станет критичным. Увеличение долга связано больше с ростом компании. Недавняя новость о покупке "Интер Форест Рус" наглядный тому пример, почему растет долг. Поэтому на этот счёт паниковать не стоит💚
7. Прибыль.
По показателям она имеет отрицательное значение. Кажется, что это плохо? Но нет. Всё же компания находится в периоде своего развития, поэтому на это пока можно закрыть глаза и контролировать выручку и OIBDA, которая пока увеличивается - 💚
8. Риски.
В первую очередь, это лесные пожары. Славу богу, сейчас пока наступает зима и можно выдохнуть, но летом очень велики шансы снижение показателей.
Новая компания, у которой будущее туманно. И может все пойти не по плану(
Вывод:
Очень интересная компания на рынке без российских аналогов. Если входит в эту бумагой, то лесенкой, по одному лоту. Для себя решила, что так делать и буду, когда цена будет опускаться ниже 10₽ за акцию. Кто знает, ведь Сбер когда-то в далеком 2008 году торговался 9₽ за акцию, а сейчас... ну вы сами знаете) Я ни в коем случае не провожу параллель со Сбером и Сегежой, но общий посыл, я думаю, понятен)))
Удачной вам торговой недели и обязательно напишите, как вам разбор? Он у меня первый и мне очень важна обратная связь☺
#Сегежа #акции #IPO #учу_в_пульсе #пассивныйдоход #новичкам #анализ
Не ИИР