Спокойствие с опытом, потеря внимания и топ-аутсайдеры, литература об инвестициях, активная разработка инвест ПО
А
Потрогал рекорд годовой просадки и вспомнил ощущения, когда впервые увидел за день на счету минус месячную зп. Но готовность была уже другой, поэтому просто прикинул что к чему.
-3,7% динамика за месяц, за полгода +4,1% т.е. +8,2% годовых экстраполяцией в терминах до повышения ставки ЦБ. Часть падения мнимая, за счет просадки после корректировки ставки по набираемым ипотеку облигам типа
$RU000A103Q08 $RU000A103WQ8 $RU000A103M36 выходить из которых буду разумеется в номинал. Экспресс-оценка по году – в случае отыгрыша провала за месяц и средней динамики за прошедшие 11 месяцев сверху будет порядка 20% год к году. С учетом окончания постковидного восстановления и обхода стороной историй-спекуляций типа
$TSLA $NVDA если вытяну - будет отличным результатом, хотя и 15% тоже неплохо.
Б
Связываю просадку со снижением внимания к контролю портфеля.
На днях
$VNA@DE грохнулась до 50 евро, мимоходом прочитал про движения с коэфф 20:7, не вдаваясь добрал акции до кратного 20 и все равно получил «Продажа 36» с выплатой некратной 36 суммы!? Тут понял, что отпустил портфель слишком далеко.
Но 1 место за месяц по просадке -
$BABA с -23,1% (текущая динамика за месяц) и я уже в -50% по этому славному активу, который продолжает мне рекомендовать покупать уже новый личный менеджер ) Огорчил
$EBS упавший гильотиной с 52,6$ до 33,1$. Казалось, поднимал на хорошем падении – оказалось, что казалось и 33% итого.
$FIS третье место, по мне вышел ниже справедливой цены по графике, жду подъема на сброс, в целом -24%.
В
Прочитал «Манифест инвестора» Бернстайна. Решился из любопытства к популярности, нежели из рациональных ожиданий. Откуда столько позитива в отзывах не понял – упрощенное до грубых несоответствий (автор считает рост акции после выплаты дивов от цены акции не уменьшенной на эту выплату) и сильно ориентированное на местный контингент (масса неприменимой информации о налоговых режимах пенсионных программ штатов) вульгарное изложение банальностей в краткой форме (200 страниц формата А5). Для целевой аудитории за рубежом, наверное, можно было бы оценить книгу на 3-4, в РФ только на 2-3.
Читаю «Антихрупкость» Талеба. Произведение написано через 5 лет после «Черного лебедя» (который мне не понравился) и они явно пошли автору на пользу. Не со всем согласен из прочитанного, да и автор сам пользуется осуждаемыми им приемами (игнорируя факты не соответствующие его теории) – однако на этот раз тема случайности представлена шире и ознакомление с позицией не выглядит потерей времени. Пожалуй, придется прочитать «Рискуя собственной шкурой», написанную еще 6 лет спустя.
Купил «Принципы» Далио в бумаге на детальный разбор с прогнозом на перечитку.
Заберу у папы «Правила инвестирования УБ» Миллера в Рождество.
Думаю, что этих 3 книг по инвестициям на следующий год будет достаточно с учетом того, что буду тратить время на изучение актуальных в связи с разработкой ПО вопросов, касающихся инвестиций. Если не надоест, в 2023 прочитаю «Анализ ценных бумаг» Грэма (будет мучительно скучно, а что поделать).
Г
Решил активно взяться за разработку системы поддержки принятия решений по инвестстратегии – приложению, в котором можно будет гибко настроить финансовые, рыночные и прочие метрики, с помощью которых организовать автоматическое отслеживание динамики активов портфеля с рекомендациями как раз на основе собственных метрик, а не умозрительного следования общим банальным советам.
В начале писал про ставку ЦБ и стоимость облигаций. Вот эта ситуация формирует статистику, вводящую в заблуждение при анализе. Я не буду продавать облиги с дисконтом, так зачем мне учитывать отличную от номинала котировку для оценки динамики портфеля? И таких моментов очень много, поэтому и придется делать свое ПО - руками думать за брокера никакого времени не хватит, а без своей головы анализ невозможен.