⚔️ Битва стратегий. Квартальная отсечка 📌 Кто не в курсе, 3 месяца назад мы с @Agaev1003 забились на сочный стейк, чей автослед принесет больше доходности другому. Подписались на стратегии друг друга и закинули каждый по 75к Гастрономические итоги🥩 мы подводим раз в полгода, а пока посмотрим на цифры на рубеже квартала. И заодно сравним с рыночными бенчмарками. Итак, • Самая популярная идея на рынке - фонд ликвидности - принес почти 4% • Индекс полной доходности вырос почти на 10% • Стратегия Мясорубка принесла более 16% • Стратегия Russian Magellan дала 26% Это за 3 месяца, в годовые можете перевести сами) В общем нормальные пацаны с активной стратегией обгоняют рынок в 1,5-2,5 раза 😉 Но помните две важных вещи: • историческая доходность не гарантирует доходности в будущем, • не все стратегии одинаково полезны - у Васи, например, болтается где-то между индексом и lqdt😜 Итак, вперед за стейками! 🥩🥩 Да поможет нам с. Элвис! 🙏 #АвтоСтейк Наблюдайте! Болейте! Присоединяйтесь! Мясорубка ⚔️ Russian Magellan

💿🇷🇺💪 ENPG RUAL

Коротко про операционку AGRO за 1 квартал По выручке (71,8 млрд руб.) получили второй в истории показатель после 4 кв. прошлого года, и основные факторы тут: • рост продаж масложирового сегмента, • эффект консолидации НЖМК (топ-1 по майонезу). ▫️В сахаре рост производства и продаж (88% и 26% г/г соответственно) за счет большего объема заготовки свеклы, чем прошлом году. 🐖 В мясном сегменте налицо стагнация (под 20% г/г) производства и реализации по причине АЧС (африканская чума свиней) в Приморском крае. При этом компания заявляет, что снижение продаж коснулось наименее маржинальных позиций, следовательно, давление на прибыль окажет в меньшей степени относительно выручки. Посмотрим. 🧈 В масложировом сегменте помимо консолидации НМЖК наблюдаем и органический рост производства после модернизации маслоэкстракционного завода в Балакове, которые суммарно обеспечили рекордный квартал по сегменту и его двукратный рост г/г. 🌾 В с/х сегменте выросла реализация лишь зерновых за счет отложенной продажи пшеницы (х2) по привлекательному курсу. Масличных реализовали существенно меньше г/г за счет меньших запасов относительно неблагоприятных условий уборки предыдущего периода. Урожай свеклы не реализовывали по той же причине сезонных сдвигов. 📺 Также добавим тезисов с недавнего интервью IR компании какому-то трехбуквенному каналу: • Тамбовский кластер повезет свинину в Китай «на днях», Приморский работает в направлении получения лицензии (но есть негатив с прошлогодними вспышками АЧС); • Ритейл а-ля магазины Мираторга не привлекает в силу меньшей маржинальности; • Рост бизнеса рассматривают как органический (то же Приморье под Китай; рост урожайности), так и в смежных сегментах типа логистики и роста интеграции (порты, вагоны), так и M&A (аж сотня кейсов на отсмотре, вот какие стахановцы); • Готовые растить и ГМО (сейчас запрещено), чтобы скормить на экспорт; • Переезд в работе и неизбежен, может добровольно, может принудительно, по ситуации; • 50% от чистой прибыли на дивиденды возобновят после переезда. В целом, Русагро остается одной из немногих недорогих (4 p/e) историй потенциального роста с неотыгранным драйвером возврата к дивидендам после редомициляции 💫