meatinvestor
148 подписчиков
27 подписок
Инвестор мясной стоимостной 🔴⚪️😜 https://t.me/meatinvestor #ПоЗаветамСтариныПитераЛинча
Портфель
до 3 000 000 
Сделки за 30 дней
225
Доходность за 12 месяцев
50,65%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Профиль в Пульс
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс
Создать профиль
Публикации
Алюминий как предчувствие Русал $RUAL на днях выпустил отчет по МСФО за полугодие. За что зацепился взгляд: 🟢 Отчет опубликован, данные не скрыты 🟢 Проблем с выпуском алюминия нет (несмотря на крики всепропальщиков о том, что 40% ресурсной базы глинозема - Австралия и Украина - утрачены), выпавший глинозем успешно замещен китайским 🟢 С экспортом все более менее, недружественные регионы продолжают покупать русский алюминий 🟢 В 1-м полугодии Русал продавал алюминий с премией к биржевой цене на LME 🔴 Себестоимость поднялась до 2000+ $ за тонну, что при цене продажи 2400+ уже не так сладко (в 1м квартале было порядка 3300) 🔴 Текущее падение биржевых цен вкупе с крепким рублем (в 1 полугодии средний курс 70-75) практически нивелируют маржу, то есть 3й квартал будет сложным ⚪️ Напомним, что Русал имеет самую низкую себестоимость производства в мире (за счет дешевой гидроэнергетики материнской компании EN+ $ENPG), то есть чем ниже биржевые цены алюминия, тем больше вероятность банкротств и закрытий заводов его конкурентов (такие новости уже начинают отсвечивать) Крайне интересным моментом представляется консолидация Русалом контрольного пакета в РусГидро $HYDR (до четверти акций осталось добрать всего 2%). Кроме красивой словесной синергии «Алюминий+ГЭС», с учетом потенциальной дивидендной политики РусГидро может стать для Русала новым НорНикелем $GMKN - “дивидендной коровой”, которая будет финансировать алюминевый капекс. Ну и не стоит забывать про один из сценариев потенциального объединения Русала и НорНикеля на базе EN+, приводящей к раскрытию стоимости пакета Норникеля и мгновенной переоценке бумаги. Ее держу и жду развития событий🍿
10
Нравится
7
Р – редомициляция. В последнее время данное слово на устах у многих. В большинстве случаев оно обсуждается в контексте компаний, ведущих деятельность на территории России, но зарегистрированных в иностранных юрисдикциях и имеющих на Мосбирже вторичный листинг (например, как депозитарные расписки – GDR или ADR). Данные компании при этом испытывают проблемы с невозможностью выплаты дивидендов, что не может не вызывать пристального внимания со стороны инвесторов. Редомициляция – это перевод зарубежной компании в один из двух специальных административных режимов (САР) в России – Калининградская область или Дальний Восток (о. Русский). Многие уже понимают, что оно означает, но не все до конца в курсе (как я до сегодняшнего дня), к каким именно компаниям это право применимо. Существует ограничение по юрисдикции: перерегистрировать можно только компании из стран, входящих в FATF (Межправительственная комиссия по финансовому мониторингу) или Комитет экспертов Совета Европы по оценке мер противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма (MONEYVAL). Например, в FATF входят Гонконг и Сингапур, а в MONEYVAL – Кипр и страны Восточной Европы. Как мы видим, для популярных Британских Виргинских островов это условие не выполняется. А компанию из Кипра можно перевести без проблем. Таким образом, мы видим, что при желании редомицилироваться свободно могут «киприоты» Etalon $ETLN, $OZON, Globaltrans $GLTR, Rusagro $AGRO, $TCSG TCS Group А вот у британских, голландских и люксембургских компаний такой опции нет. То есть физически не могут редомицилироваться: Petropavlovsk $POGR, Polymetal $POLY, Evraz, VEON $VEON-RX Yandex $YNDX, OKEY $OKEY – к ним по определению не может быть применено это понятие на букву «Р». Напомним, что первыми яркими ласточками редомициляции в свое время стали РУСАЛ $RUAL и EN+ $ENPG, которые вместо PLC (Public limited company) превратились в МКПАО (Международная компания публичное акционерное общество). Ниже небольшая статья на тему: https://www.vedomosti.ru/economics/blogs/2019/10/29/814972-deofshorizatsiya-ne-vozvraschatsya По следам диалога на Алёнке, с благодарностью за пищу для размышлений. Всем Р - развития!
24
Нравится
9
Абрау-Дюрсо $ABRD #наКарандаше – про компании, которых сейчас нет в портфеле, но стоят того, чтобы присмотреться к ним подробнее. Совсем коротко, как сейчас говорят, «для разгона». Итак, Statement. Компания, чей бизнес с конца февраля не только не стал хуже, но и имеет шанс быть лучше Плюсы: ➕Растущий объем выручки (grow-story) ➕Рост производственных показателей (площадь земель, количество бутылок) – Абрау буквально скупает на юге страны все виноградники, которые только может найти ➕Бенефициар тренда импортозамещения ➕Административная поддержка ➕Нет проблем с импортом сырья (весь виноград - РФ) ➕Туристический сегмент как дополнительная точка роста Минусы: ➖ Низкий free-float (несколько процентов) ➖ Дорого по мультипликаторам ➖ Пока не являюсь клиентом компании как потребитель) Абрау-Дюрсо объединяет в себе две отрасли, нацеленные на импортозамещение, имеющие государственную поддержку и способные расти против текущего кризисного тренда: 1️⃣ Виноделие 2️⃣ Туризм Агротуризм на территории Краснодарского края («если есть на свете рай, то это…») сам по себе является интересной историей, но в сочетании с якорной темой виноделен он представляется еще более перспективным. Туристический кластер Абрау-Дюрсо позиционируется как Женевское озеро № 2. И в условиях ограниченности передвижения имеет огромные шансы на привлечение внутреннего туризма от среднего до самого высокого сегмента запросов. Суть в том, что на развитие туристического-рекреационного кластера будет выделяться не один десяток миллиардов гос.денег по инфраструктурным статьям – дороги, коммуникации, благоустройство. То есть качество кластера безусловно вырастет, но государство на свои вложения получит «социально-экономический эффект», а вот в ПАО «Абрау-Дюрсо» могут осесть вполне осязаемые прибыли. В целом, не являясь (пока) потребителем отечественного вина (но естественно видя объективные факты роста спроса на него), больший упор делаю именно на второй, туристический сегмент, который уже стремится к 1 ярду выручки (в общих 11,6 млрд за 2021 г.) и является хорошей точкой роста для компании. Задумывался о покупке небольшой доли Абрау в портфель, но не сейчас, а когда откроются южные аэропорты (Геленджик, Анапа), чтоб можно было проще посмотреть бизнес своими глазами. Тогда же будет актуален и полноценный разбор компании. Как всегда, никаких рекомендаций, лишь глоток нового бизнеса 🍷 Всем здоровья! $BELU тоже интересный бизнес, но есть существенные отличия. Абрау лично мне представляется перспективней, дешевле, менее рискованней
1
Нравится
14
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
Что может быть ценнее газа? или пара слов про Русагро $AGRO Для начала разочаруем несведующих: Русагро почти не выращивает пшеницу. Не то чтобы совсем, но на его долю приходится только 1% от российского урожая (0,77 из 76 млн тонн). Основная продукция Русагро - это ▫️сахар (топ-3 в РФ), 🌻 масложировые продукты (топ-1 по подсолнечному маслу и маргарину) и 🐷 свинина (топ-4 в стране) Тем не менее, якорным⚓️ (и кстати наиболее маржинальным) сегментом является именно сельскохозяйственный (Русагро - топ-4 землевладельцев в стране), в который входит выращивание, скажем так, источников остальных производств (читаем: вертикальная интеграция): ⁃ сахарной свеклы (для производстве сахара) ⁃ масличных культур (для масложирового сегмента) ⁃ зерновых (на корм свиньям) Доля в Ебитде по сегментам: 1. С/х - 46% 2. Масложир - 25% 3. Сахар - 18% 4. Мясо - 11% В мясе Русагро - это не курица🐔( $GCHE) и не говядина🥩(Мираторг), а именно свинина 🐖 Экспорт Русагро - не только лидер по своим сегментам в РФ, но и крупный экспортер. Из общей выручки 2021 года в 223 млрд. руб. 29% пришлось на экспорт. Но пропорции по сегментам здесь иные: 83% - масложир 17% - остальное (9% - сахар, 6% - свинина) Основные импортеры сырого подсолнечного масла Русагро - Турция🇹🇷 Иран🇮🇷 Китай🇨🇳 Египет🇪🇬 Импортеры масложировой продукции - Узбекистан🇺🇿 и Казахстан🇰🇿 Состав акционеров • Вадим Мошкович - основатель, собиратель земель и сегментов бизнеса ~ 56% • Максим Басов - многолетний гендир компании, творец ее операционного роста и эффективности ~ 8% • Максим Воробьев - успешный стратегический инвестор (РусАква, Самолет, Мос.область) ~ 10% • Free float ~ 25% Несмотря на все риски владения депозитарных расписок, с такими акционерами в одной лодке не страшно. Стоит напомнить, что М.Воробьев заходил в прошлогоднее SPO где-то по 1030 р., поэтому нацеленность акционеров как на получение дивидендов, так и рост капитализации очевидна. Драйверы роста • Экспортный потенциал в дружественные страны • Эффективные поглощения и рост бизнеса внутри РФ • Решение вопросов с юрисдикцией и выплатой дивидендов Риски • Госрегулирование (как внутренних цен, так и экспортных пошлин) • Зависимость урожайности от погодных условий Основные данные справочно приведены из отчета компании за 2021 г. Никаких инвестиционных рекомендаций, только пища для ума.
24
Нравится
17
Глядя сегодня на $MTSS можно прикинуть, что в моменте может произойти с акциями $GAZP после объявления 20%ной дивдоходности
9
Нравится
2
$ETLN БИЗНЕС Эталон строит дома разного класса, но в среднем более дорогого, чем остальные лидеры рынка. При этом менее других зависим от ипотеки. Исторически строит в наиболее платежеспособных СПб и Московской агломерации, но сейчас активно идет в регионы – урало-сибирскую ось «Екатеринбург – Новосибирск». Является дочкой АФК, которая совсем недавно выкупила пакет Альфа-банка, доведя свою долю до 48,8%. Тут немного Питера Линча в карму: «Инсайдеры могут продавать свои акции по целому ряду причин, но покупают они только по одной: они считают, что цена будет расти». ОЦЕНКА Лучший по мультипликаторам в секторе ( $PIKK $LSRG $SMLT). Эталон стоит всего 22 млрд. рублей, это в 12 раз дешевле оценки активов, в 4 раза дешевле выручки, в 3 раза дешевле балансовой стоимости и где-то недалеко от «Ебитды». И при этом практически не имеет чистого долга за счет недавней допки. В портфеле объектов – 6 млн. кв. метров. А капитализации при этом - примерно как рыночная стоимость продажи 100 тыс. кв. м по цене 200 000 р. / кв. м)) ДРАЙВЕРЫ Переход в российскую юрисдикцию и выплата дивидендов, либо байбек. Снижение ключевой ставки ЦБ в части спроса на продукцию Эталона – это перетекание средств с дешевеющих депозитов в надежный «бетон», а также повышение доступности ипотеки. Недавнее приобретение финского застройщика-«беглеца» по цене кэша на счету (≈5 млрд. руб.) РИСКИ Как у всего сектора недвижимости в целом. Доходы населения падают – люди меньше инвестируют (в т.ч. в недвигу) и имеют меньше возможностей для улучшения своих жилищных условий. Но на Эталоне по вышеуказанным причинам это должно сыграть в меньшей степени. Это все хорошо, но остались ВОПРОСЫ: 1. Если див.политика ориентируется на показатель чистой прибыли (40-70% согласно отчету), а она в свою очередь крайне невысокая (net margin всего 3,5%), то есть ли триггеры и планы менеджмента по росту именно показателя Чистой прибыли? Как потенциальный драйвер будущего раскрытия стоимости (через дивиденды). Может ли Эталон как лидер сектора по gross margin превратиться в лидера и по net margin? В отчете такого не нашел. 2. И еще в отчете заявлен прогноз Debt/EBITDA 2х-3х к 2024 г. Как такая планируемая высокая долговая нагрузка будет коррелировать с потенциальными выплатами дивидендов?
3
Нравится
3
GLOBALTRANS $GLTR Вагончик тронулся🚂 - Цена отъехала… БИЗНЕС Globaltrans подкупает тем, что это очень простой и понятный бизнес. Возит промышленные грузы по железной дороге. Никаких тебе высокопарных технологий и сложнейших научных процессов. Все просто и чётко. Компания осуществляет перевозки в основном в полувагонах (уголь, металлургия) и цистернах (нефтепродукты, химия), имеет собственный парк вагонов в 70 тыс. единиц и стабильные контракты с отраслевыми гигантами (Металлоинвест, ММК, Роснефть, Газпромнефть и др.) ОЦЕНКА При этом стоит всего около 60 млрд. руб. Разделив условно капитализацию на 70 тыс. вагонов, получаем меньше 1 млн. на вагон. За 20+ тонн металла. По 5 тыс. за тонну. Ну уже смешно) Сразу вспоминается грэмовский тезис Элвиса про покупку бизнеса по цене металлолома. Но кроме недооценки, у компании должны быть очевидные… ДРАЙВЕРЫ РОСТА ✔️ Ставка аренды полувагона (потенция на финансовые результаты перевозчика) с лоёв годовалой давности (около 700 руб.) выросла в 4 раза (до 3000 руб. и выше); при этом капитализация компании умудрилась сократиться на четверть. Что позволяет судить о возможном апсайде цены акций. ✔️ Логистическая трансформации российского экспорта с Запада на Восток вызывает повышенный спрос на ж/д перевозки. Те экспортеры, которые вынуждены переориентировать товарные потоки, сталкиваются с увеличением транспортного плеча, с ростом затрат на перевозки. А когда кто-то больше тратит, кто-то больше зарабатывает. И здесь как раз бенефициарит Globaltrans. ✔️ При долг/ebitda < 1 компания платит не менее 50% свободного денежного потока, что рисует одну из лучших дивидендных доходностей на рынке. И хоть формально кипрская прописка не позволяет выплатить дивиденды в моменте, есть возможность переезда (ре-до-ми-ци-ля-ци-и) в отечественную юрисдикцию по примеру других «возращенцев». Ну а пока в апреле одобрена программа байбека на 10% капитала. В 2022м компания должна показать лучший год, опередив предпандемийный 2019й, и рекордные ранее дивиденды 93 руб./вкцию (25% доходность к текущей цене апреля) не покажутся чем-то недостижимым, а с высокой долей вероятности даже наоборот. В последние недели котировки Globaltrans, как и многие расписки на нашем рынке, подвергались беспрецендентному давлению со всех сторон, выбивающему акции из «слабых рук»: ⁃ временная заморозка дивидендов (в сторону недружественных юрисдикций) ⁃ арбитраж хитрожопых «профессиональных участников» рынка, шортящих бумагу здесь и откупающих ее на западной площадке ⁃ эпопея с санкционностью разных брокеров, заставлявшая многих продавать подобные компании во избежание заморозок бумаг. В таких шикарных для покупки условиях (лучший год для бизнеса, худший для котировок) удалось довести долю в компании до 10% от портфеля. Риски, в которые НЕ верю: ⁃ вагоны национализируют ⁃ маржу принудительно ограничат ⁃ мажоритарии продадут активы в РФ, оставив миноров с долями в пустой кипрской прокладке И кстати, железнодорожные перевозки - самые экологичные 💚
11
Нравится
3
Уникальная компания En+ $ENPG Сибирские ГЭС, управление Русалом $RUAL и опосредованная доля в Норникеле $GMKN За счет использования потенциала своих гидроэлектростанций En+ производит алюминий с самой низкой себестоимостью в мире и при этом имеет возможность реализовывать низкоуглеродный «чистый» алюминий в контексте ESG-повестки. En+ / Русал представляет собой целую отрасль в РФ и является самым крупным экспортером алюминия без учета Китая. Отсутствие жестких санкций, наложенных на российский алюминий, подтверждают его востребованность на мировом рынке в современных трендах энергоперехода и «зеленой» повестки. Компания имеет низкую оценку по мультипликаторам и успешно гасит долг, повышая справедливую стоимость бизнеса (enterprise value). А владение долей в другом уникальном на мировой арене предприятии – Норильском Никеле – дает еще более прочное положение, при этом оценка этой доли по рыночной стоимости делает En+ одной из самых недооцененных компаний на рынке. Потенциальными драйверами роста стоимости компании для инвестора являются: 🟢 Ценовая конъюнктура на алюминий 🟢 Критическая зависимость построения инфраструктуры «зеленой энергетики» от алюминия и никеля 🟢 И даже небольшой рост производства (за счет ввода Тайшетского алюминиевый завода) Среди возможных рисков и слабых сторон на данный момент – наличие части ресурсной базы за рубежом (добыча бокситов в Гвинее и Ямайке, глиноземные заводы в Австралии, Ирландии, Украине), усложнение логистики сбыта и риски поведения харизматичного мажоритарного акционера. Однако компания давно работает над самообеспечением отечественным глиноземом, а в последнее время наращивает замещение австралийского направления китайским. Сейчас в En+ около 1/3 портфеля. По объему хватит
9
Нравится
6
Взгляд по секторам на апрель 2022. Экспортеры в фаворе за счет мировой инфляции 🖨💵 Тем, кому не ограничили экспорт - в шоколаде. При этом кто-то уже очень дорог, как удобрения, а у других цены вполне привлекательные. Но гееполитика кружит пакетами санкций, а газорубли перемешиваются с 49%ной нефтью. И еще есть транспорт, который принимает на себя повышенный спрос логистической трансформации экономики с Запада на Восток… В планах на ближайшее время расписать видение по $ENPG $GLTR $MAGN P.S. За последние месяцы произошло конечно много интересного [зачеркнуто] неожиданного. 24.02 чуть не обнулился счет, набрав плечей 22.02 на эйфории, что «хуже точно не будет». Потом распродал все в $ и малые доли. Сейчас из плюсов портфеля только его бОльшая концентрация) Активней ищу недооцененные компания с драйверами роста. Меньше хайпа - больше погружения в бизнес, оценки рисков. Фундаментал победит✊ По крайней мере инфляцию)) Много читаю Алёнку и чат Вредных инвесторов. Еще завел телегу вчера🤪 Там удобней формировать мысли
#наПамять Голубые фишки 🔵🔵 с самыми большими дивами 💰 могут падать на 7% в день. Это надо запомнить $GAZP $VTBR
10
Нравится
4
#ВремяТебяБрать ❓ ВТБ $VTBR обещает направить на дивиденды 50% от прибыли, которая по году прогнозируется на уровне 300 млрд. Согласно принципу равной дивидендной доходности на обычку и префы (не торгуются, лежат в минфине) и с текущей ценой обычки дивидендная доходность получается в 12-13%. А дальше больше - чем выше цена акции, тем больше дивдоходность обычки! 🔵 Динамика роста выше $SBER 🔵 Двухзначные дивиденды 🔵 ROE 17% 🔵 Недооценен по отношению к капиталу почти в ‼️ раза Докупил почти до 2го места в портфеле. P.S. За идею расчета спасибо уважаемому Элвису! #МиллионыДомаСТинькофф #МиллиардыДивидендовВТБ #ГрэмБыПрикупил
5
Нравится
19
Что в синем ящике ❓🟦 P/E 4,5 P/Bv 0,6 (компания торгуется на 40% дешевле своего капитала) ROE 17% Короче мультипликаторы потрясающие! А еще - что особенно ценится на российском рынке🥁 ожидаемая дивидендная доходность ~11,5% И вся эта глобальная недооценка упорно игнорируется рынком из-за шлейфа негативного сентимента компании в прошлом. Угадаем?
1
Нравится
9
🇨🇳 SALE Ну как не поучаствовать в такой китайской распродаже⁉️ Прибыльные, растущие, дешевые $BIDU $LFC $VIPS
Нравится
8
❓💣💥 #ТакиеЭмодзии Честно говоря, потенциал этой компании вызвал наиболее сильную эмоцию за последнее время. Во многом потому, что она совсем не на слуху. Разве что максимально созвучна с другой компанией - $GLTR Итак, $GTRK Globaltruck - один из крупнейших автомобильных грузовых перевозчиков в России. >1300 тягачей 🛻 и > 1450 прицепов 🚛 Средний возраст автопарка - 3 года - один из самых молодых парков. В него инвестировал РФПИ с иностранными партнерами (это вам не вэб по разнорядке свыше, ребята умеют считать деньги) Сейчас компания объективно недооценена и имеет определенный апсайд капитализации до более справедливых значений. Компания стоит всего 2 млрд. рублей, и это почти в 5❗️раз меньше годовой выручки и более чем вдвое‼️ меньше балансовой стоимости / суммы чистых активов. Но интересно не только это. В стратегии группы заложена Цифровая трансформация, включающая 3 основных этапа 1️⃣ 2020-2021: оптимизация текущих бизнес-процессов («выжать максимум эффективности из того, что есть сейчас») 2️⃣ 2021-2022: переход на комбинированную модель эксплуатации собственного парка и агрегации привлеченных парков через цифрового экспедитора 3️⃣ 2022-2023: полная автоматизация бизнеса и цифровизация предоставления услуг ✅ Цифровая трансформация = Развитие цифровых продуктов и экспедиционного бизнеса = Рост доли рынка Рынок сильно фрагментирован и постепенно консолидируется, как и везде. И реализация заявленной стратегии цифровизации (сокращение издержек + рост выручки) может дать компании существенный толчок для переоценки котировок в сторону справедливых значений. Например, в 2-3 раза. Негатив: 1. Снижение чистой прибыли в 2020 году. Пандемия, все дела. При этом в убыток не ушли, а выручку даже чуть нарастили. 2. Долг/ebitda = 3. И здесь опять же нужен рост прибыли. Кстати у железнодорожного 🚂 Globaltrans и автомобильного 🚛 Globaltruck есть еще одно «совпадение» - председатель СД последнего является одним из сооснователей первого. И если «младший» пойдет по стопам эффективного управления «старшего» брата, будет интересно. Потихоньку набираю. Вдолгую. #НЕрекомендация #НЕсигнал #НЕпризыв
11
Нравится
15
🚂 ГЛОБАЛьные ТРАНСпортные перспективы или небольшой международный #StockBattle В приложенной таблице основные мультипликаторы крупнейших американских железнодорожных перевозчиков. $UNP $CSX $NSC $KSU Как можно заметить, все они серьезно отросли за последнее время. И при том что являются достаточно прибыльными (net margin, ROE), но по показателям цена/прибыль и особенно цена/выручка они сейчас крайне перекуплены по сравнению со средней по рынку. Проецируя рост перспектив сектора ж/д перевозок на нашу бескрайнюю державу, можно обнаружить крепкую компанию, которая стоит существенно дешевле. И не просто дешевле, а реально дешево. Почти в два раза ниже балансовой стоимости (покупаем вагоны за полцены😉) и немного дороже годовой выручки. $GLTR - крупнейший российский частный железнодорожный перевозчик С общим ростом российской экономики, вызванным как эффектом низкой базы прошлого пандемического года, так и масштабными вложениями в инфраструктуру, стоит ожидать увеличения объемов перевозок строительных и промышленных грузов. Ну а 15%ные дивиденды как минимум «скрасят» вам ожидание скорого роста капитализации. Каков ваш взгляд компанию, друзья-инвесторы? P.S. Немного анонса - в одном из следующих постов возможно появится компания-бомба💣 , которая может сделать х2-х3 за следующие 3-5 лет💥 Скорее всего..)
8
Нравится
19
Диагностика_М@ржа🦭 $QDEL Quidel Corporation - американская компания небольшой капитализации, которая специализируется на производстве диагностических решений в области медицины, позволяющих эффективно диагностировать инфекционные заболевания, сердечно-сосудистые болезни и нарушения обмена веществ. В 4 квартале 2019 компания имела выручку $150 млн и чистую прибыль $30, работая соответственно с рентабельностью 20%, что в принципе неплохо. НО к 4 кварталу 2020 компания увеличила выручку в 5❗️раз до $800 млн, чистую прибыль в 14‼️ раз до $470 млн, обеспечив сумасшедшую маржинальность в 58%💥 Решающую роль в этом тектоническом сдвиге 🌋 эффективности бизнеса сыграло производство тестов на COVID-19, что сделало компанию одним из ярких бенефициаров пандемии, наряду с $ZM Шагающая по планете вакцинация💉 конечно изменит расклад вещей, но существует определенная надежда, что компания сможет конвертировать внезапную популярность своего бренда в дальнейшее развитие на рынке медицинской диагностики. Ведь диагностика/профилактика болезни (выявление на ранней стадии) - это лучший путь к лечению 💪 Всем здоровья! P.S. Посмотрев на такие показатели и текущую сильную перепроданность компании (RSI около 30), решил не проходить мимо и закинуть в портфель💼 По традиции Welcome your comments) <$>
#ПроверкаНаКрепостьНервов Решился на небольшой шорт Мариотта $MAR Сильная перекупленность по RSI, огромные растущие долги, снижающиеся потоки (еще с 2019го) Ну и все это при историческом максимуме цены! И $TRIP туда же до кучи) Не повторять, казино ⚠️
6
Нравится
4
#НеожиданныйПоворот ⤴️ #АнкорЕщеАнкор 👏 Многие в курсе общего мнения о текущей недооцененности финансового сектора (относительно среднего по рынку). И низких p/e финансовых компаний 🏦 Например, у Goldman Sachs $GS форвардный p/e 9.6, у JP Morgan $JPM - 12.6, у Morgan Stanley $MS - 11.6 Ну а у сегодняшнего кандидата внезапно - около 4❗️Четыре - это когда вы покупаете компанию по цене ее четырехлетней прибыли. Короче почти даром. $ECPG Encore Capital Group Что же это за финансовая компания, спросите вы. Компания очень скромной капитализации ($1 млрд), а занимается взысканием долгов, т.е. коллекторской деятельностью. Или как они сами это называют - «помогают заемщикам на пути к финансовой свободе🗽» Несмотря на малую капитализацию, имеет дочерние компании по всему миру и обслуживает портфели дебиторской задолженности у крупных банков и поставщиков коммунальных услуг. #ПоЗаветамСтариныПитераЛинча (если кто не в курсе - правила отбора компаний одного из выдающихся инвесторов ХХ века) при поверхностном разборе отмечено: ✅ нелепое название (encore=“бис“ 🤷‍♂️) ✅ скучный бизнес ✅ «компания делает что-то неприятное или депрессивное» (вот тут прям в точку!) ✅ инсайдеры покупают (16 ноября директор приобрел 2,5 тыс акций по 31$) ✅ не сильно в фокусе аналитиков (последняя оценка на finviz’е датируется началом позапрошлого года) 💼 В общем проходит в портфель, на 1%. Дальше будем посмотреть) В условиях подо(пере-)гретого рынка вкладываться во что-то дорогое считаю опрометчивым. По традиции приглашаю к диалогу о возможных рисках компании и сектора в целом) <$>
10
Нравится
1
#ОсмыслениеПроисходящего 🤔 Кто сильно пострадал от кризиса2020? - сырье (нефтегаз). Кто будет бенефициаром восстановления экономики? - возможно, именно нефтегазовые компании. Ну те, которые выживут. Как не ошибиться с выбором конкретной компании этого пострадавшего сектора? - выбирать ту компанию, которая даже в таких суровых испытаниях смогла показывать прибыль💪 А есть ли такие экземпляры? Знакомьтесь! Американская компания Cabot Oil & Gas $COG ▫️Занимается разведкой, разработкой и добычей природного газа в Пенсильвании. ▫️Поддерживает цель сокращения общего объема выбросов парниковых газов при одновременном достижении энергетической независимости США. ▫️Стремится к повышению акционерной стоимости. 🟩 В общем сплошной положительный облик и забота об акционерах. Естественно это только слова, а мы доверяем цифрам. Газ - ближайшее будущее сырьевой энергетики, приходящее на смену менее экологичной нефти. Такой мини $NVTK только более недооцененный по мультипликаторам и чуть более прибыльный) Как вам этот кандидат, господа-инвесторы?) Какие риски видите в первую очередь? P.S. Не в тему поста, но сейчас видится отличная возможность докупиться на просадке одним из лидеров перспективного сектора кибербезопасности $CHKP В портфеле вышла на почетное второе место после Интела)
5
Нравится
7
#НаПотребуЛюдям 🛒 #БиоНоНеТех 🍃 #HealthyFood Время закупок на НГ?🎄 Пока многие увлечены предновогодней гонкой российских ритейлеров X5 $FIVE и Магнита $MGNT лично я продолжаю поиск крепких, но недооцененных активов #ПоЗаветамПитераЛинча На этот раз взгляд упал на компанию потребительского сектора. Да еще это оказались #ЭкоБиоНатурПродукты 😋 Компания Sprouts Farmers Markets $SFM управляет более чем 340 розничными магазинами и продает 20 тыс. наименований продуктов, более 90% из которых относятся к категории натуральных и органических. Сам имея отношение к сфере фермерских продуктов и по долгу жизни😉 поддерживая тему здорового питания, не смог пройти мимо, особенно таких финансовых показателей. Судите сами (в скобках значения для наших распиаренных Х5 и Магнита, которые по факту до 3-4 раз слабее): 🟢 P/E 9,67 (vs. 40 и 26) ➕ 🟢 ROE 36% (vs. 16 и 10%) ➕ 🟢 Чистая прибыль 4% (vs. 1 и 1.3%) ➕ ⚪️ Рост выручки 14% в год (vs. 22 и 12%) - тут +/- И внимание❗️акцию покупают инсайдеры (2 ноября два директора в сумме на $ 300 тыс.). Это не много в абсолюте, но покупка инсайдеров - это всегда плюс в карму компании, ибо кто как не они в курсе перспектив бизнеса. Традиционный вопрос читателям: что интересного знаете про компанию $SFM и какие видите риски? P.s. В этом секторе продолжаю также держать крупную и стабильную американскую $TSN (какой же @meatinvestor без мяса😂) и интересную и растущую российскую 🐟 РусАкву $AQUA Ваш <$>
7
Нравится
13
#ПятничныйЛайт То чувство, когда твоя первая рекомендация на Пульсе взлетела 🚀 всего лишь через 3 месяца!) а не года)) Спасибо русским хакерам за такое внимание к американской кибербезопасности 🤣🤣 $QLYS 👍 И все бы хорошо, если б они тут же нахлобучили $INTC 😂
#Распродажа 🛍 📣 Продается компания: 🔸 всего за 2 годовых прибыли❗️(прогнозный p/e 8, что тоже хорошо) 🔸 за 0,9 годовой выручки 🔸 дивы платит (по американским меркам норм) 🔸 прибыль приносит (средняя за последние три квартала: 10%) Подходи-торопись, покупай $NRG ‘ись Но закредитована (Debt/Equity = 3), это да. Однако есть бонус для любителей #ВИЭ Помимо традиционной генерации (газ, уголь, атом - к слову, весьма диверсифицировано и с преобладанием более экологичного газа над устаревшим углем), компания развивает и популяризирует возобновляемые источники (солнце, ветер). Например, NRG обеспечивает чистой энергией небоскребы🏙 стадионы🏟 и даже банки🏦 $JPM Может улететь 🚀 как $REGI с $SEDG вместе взятые😂😂 [здесь шутка, но это не точно] Фундаментал и перспективность позволяют. Дальше думайте сами. Сам же потихоньку набираю позицию и по традиции жду ваши мнения о рисках) P.S. На злобу дня: кэша на балансе $IRAO хватит на покупку половины $NRG ➡️ ИгорьИванычу на заметку📝 😉 Ваш <$>
8
Нравится
4
Конкурс от Пульса под тегом #расскажу_что_купить навел на мысль лишний [на самом деле НЕлишний] раз сформулировать собственное понимание стратегии инвестирования. Итак, по заветам старины Питера Линча, любому начинающему (равно как и каждому😉) инвестору стоит в первую очередь обращать внимание на сочетание следующих параметров компании - потенциального объекта инвестирования: 🔸растущая компания (у компании на горизонте 3-5 лет растет выручка, а в идеале и чистая прибыль) - более 5-10% в год хороший результат; 🔸 прибыльная компания (компания имеет высокую чистую прибыль) - более 15-20% - класс; 🔸недооцененная рынком (компания имеем невысокий коэффициент P/E, цена акции / прибыль на акцию или по-другому общая капитализация / чистая прибыль компании) - меньше 10-15 для Америки и менее 5-7 для РФ - идеал; 🔸 отсутствие сильной закредитованности (долг / капитал чем меньше 1, тем лучше) 🔸 отсутствие хайпа на компании (когда о компании начинают трещать из каждого утюга, значит скорее всего в нее уже успели запрыгнуть крупные акулы фондового рынка) 🔸 есть еще много чего интересного, но об этом в следующих постах) Следуя правилу конкурса «не более 5 компаний», отмечу следующие, на мой взгляд, максимально отвечающие перечисленным выше условиям🔸🔸🔸🔸, и имеющиеся в моем портфеле 💼 $REGI ⛽️ $INTC 💻 $MOMO 🕸 $PIKK 🏙 $GLTR 🚊 P.S. Ни разу не инвест.рекомендации, каждый думает своей головой и расширяет компетенции анализом потока информации. <$>
10
Нравится
7
На здоровье не экономят 🏥 Особенно те, кто может себе это позволить... $MDMG «Мать и Дитя» - единственная российская компания в отрасли здравоохранения, которая торгуется на бирже. [Если вдруг соврал, поправьте, буду благодарен😉] В целом наиболее перспективными считаю три отрасли: 💻 IT (и сюда же телекомы с 5G), ☀️ возобновляемые источники энергии (ВИЭ) и 👩‍⚕️ здравоохранение Первые имеют потенциал роста за счет уровня развития технологий (высокая динамика роста, высокая маржинальность, низкий долг), вторые - за счет перспективной технологической трансформации (переход к «чистой» энергии), ну а третьи - это то, на чем экономят в последнюю очередь - здоровье. Из российского рынка в данных категориях (а выбор у нас тут чуть меньше, чем не велик) продолжаю держать с прицелом на рост $MAIL, $RTKMP, $ENRU, а теперь в поле зрения попала $MDMG Конкретно по «Мать и Дитя» вижу преимущество в модели бизнеса (высокий уровень качества для состоятельных клиентов), уникальности эмитента на российском рынке, динамике развития. Основатель компании - и Врач, и человек, который умеет считать деньги. Чем ниже будет цена, тем больше желания прикупить. Какие видите риски, друзья? <$>
3
Нравится
14
#гипотетически 🤔 А если представить, что идея о том, что Фондовый рынок первым узнает победителя на выборах, не лишена смысла? $SEDG ➖2️⃣0️⃣% зеленая энергетика🟢⬇️ $RDS.A ➕2️⃣0️⃣% традиционная 🔴⬆️ За 3-4 дня Кто владеет Wall Street, тот владеет миром?)
10
Нравится
4
🙋‍♂️ Минутка оптимизма Знакомы с выражением «покупай, когда страшно»? Сейчас 2 основных фактора страха = падения рынков: 1️⃣ Ковид 2️⃣ Выборы в США Коротко поделюсь своим мнением на этот счет: 1️⃣ Чем больше людей столкнуться болезнью на практике, в окружении (а не из чужих пугающих сводок СМИ, которым чем страшней, тем больше просмотров), чем больше коллективного иммунитета, тем меньше последствий. Главное, чтобы медицинская система справилась, подготовившись на первой волне. 2️⃣ Президенты в США меняются (ох уж эта демократия🤷‍♂️) раз в 4-8 лет, это нормально. И несмотря на весь антагонизм 74-летнего молодца и 78-летнего старичка, они не принесут в этот мир (начиная с экономики своей страны) чего-то принципиально нового (как позитивного, так и негативного) В данной связи вижу хороший шанс подхватить лучшие компании более хорошим (на просадке) ценам. Например, $MSFT выдавший как всегда прекрасный отчет $V надежней некуда $INTC и $CSCO откатившиеся по необъективным причинам на ценовые уровни 2017 года $QLYS небольшая, но стабильно растущая, кибербезопасность Из русского: $AFLT - дно цены на пике страха локдаунов (идея спекулятивна, не одним же фундаменталом единым😉) $NVTK - про него писал ранее, за ним большое будущее при очень твердом настоящем А вы как, друзья-инвесторы? В кэше / в плечах / в панике?)
27
Нравится
25
🛫 #наВзлет Новое упражнение для портфеля💼 - участие в IPO Самолет Development Самолет✈️ который строит дома 🏙 Ну или, как выясняется, не столько строит сам (строительно-монтажные работы в отличие от соседей по цеху аутсорсит), сколько успешно и надежно конвертирует админресурс в квадратные метры) Подробный аналитический разбор можно почитать от аналитиков Тинькофф, я же крупными мазками опишу интересующие факторы: 🔹 Снижение ключевой ставки ➡️ Снижение ипотечных ставок ➡️ Бум ипотечных кредитов ➡️ Рост выручки девелоперов (а помимо выручки девелоперы-не-дураки поднимают цены в условиях отстающего от спроса предложения) ➡️ Рост прибыли 👍👍 В целом политика Правительства, под флагом решения социальных задач, сделала крупных девелоперов одними из главных бенефициаров этого сложного для всех года 🔹 Один из лидеров рынка. Главный застройщик одного из самых динамично застраиваемых регионов - Подмосковья. У этого дома надежная крыша 🏠 на уровне региона 🔹 $PIKK и $LSRG, да и $ETLN очень сильно отрAсли в последнее время, ожидаем переток средств инвесторов в нового перспективного эмитента 🔹 Кто-то опасается провала как с недавним распаренным IPO Совкомфлота $FLOT, но тут история попроще и понятнее, да и организаторы из $VTBR Capital должны отучиться на своих ошибках) Подал заявку на минималку, в основном ради сути самого упражнения. Посмотрим на динамику. Планируемый горизонт - до насыщения рынка недвижимости и разворота ключевой ставки. Кому еще интересна такая история? <$>
5
Нравится
14
Кто в теме, почему сегодня так падает вся кибербезопасность? $QLYS $FTNT $CHKP Компании-то все крутые, растущие. Подкупил просевших израильтян 🇮🇱 , самых прибыльных из сектора
4
Нравится
1
#StockBattle 🥊 Сегодня #нефтянка с оттенком футбола⚽️ 🔴Лукойл $LKOH против 🔵ГазпромНефти $SIBN Федун против Дюкова 🤼 или Спартак против Зенита (группы $GAZP) 🔴⚪️ За Спартак: ⚽️ Высокие дивиденды ⚽️ Низкий долг 🔵⚪️ За Зенит: ⚽️ Динамика выручки (и добычи) ⚽️ Показатели рентабельности Основное время заканчивается вничью (несмотря на все усилия судей 😉), далее - серия P/Eнальти 🥅 За кого болеете и кто победит?) _____ Кстати, помимо этих двух компаний есть еще один представитель отрасли, у которого лучше показатели и по росту выручки, и ROE, и рентабельности? Но валится сейчас также активно, если не больше)) Догадываетесь? <$>
8
Нравится
3
$INTC 🔺 $T 🔻 Сильно разнонаправленная динамика перед выходом отчетов... О чем это говорит? Да о чем угодно😂 Ждем отчеты 📖, Четверг, 22 октября
3
Нравится
2