$KZTRUB_TOM а чего он вырос?

На вчерашних горках снпи в бумагах набирались шорты

Морган стенли считает S&P500 -7% к концу недели. Уровень если по волнам смотреть там 4062.

Пока весь мир увлечен угрозой войны на Украине, в США происходят, возможно, гораздо более важные процессы, от которых они пытаются отвлечь внимание. Долговой рынок зашатался. На рынке Казначейских облигаций США произошли самые масштабные однодневные продажи за весь период. Долговой рынок, который отличается низкой волатильностью пошел в разнос. За четверг по всей кривой доходности были сильнейшие движения, близкие к капитуляции. Почти 30 б.п. по 1y векселям за один день, это в 15 раз больше средне дневной волатильности за последние 15 лет. Все это показывает, насколько рынок драматически ошибается в своих прогнозах. Два чертовых месяца и такое радикальное изменение позиционирования. Крупный капитал, а именно он сосредоточен в US Treasury, ничего не прогнозирует (эффективно и адекватно). ФРС ничего не прогнозирует и не понимает, Белый дом ничего не прогнозирует и не понимает. Инвестиционные банки и хэдж фонды тем более. Еще страшнее ситуация со спрэдами на долговых и денежных рынках. Это наглядная демонстрация того, как ФРС опаздывает со своим реагированием, которого попросту нет. Они утрачивают контроль, как над кривой доходностью, так и над денежным рынком. Рынок закладывает существенное повышение ставок, как минимум до 1.5% к концу года, но никогда в истории разрыв не был столь значительным… Ровно год назад идиоты выгребали трежерис с доходностью от 0.3% до 1.15% за 3-10 летние бумаги. Т.е., купив 5 летки с доходностью 0.46% кумулятивная доходность за весь период обращения облигации составит менее 2.5%. Текущая инфляция уже превышает 7.5%. (USA) Это значит, что идиоты, купившие трежерис год назад, не только утратили любую, даже теоретическую возможность для сохранения сбережений, они вышли на чистые убытки, пожираемые рекордным за 40 лет инфляционным давлением. Только за один год. И вот эти сумасшедшие сейчас капитулируют с убытком. Реальная ставка выходит на запредельные минус 6% по среднемесячной доходности 10-летних облигаций за январь 2022 и около минус 5.5% сейчас. Реализуется то, о чем я предупреждал последний год едва ли не в каждом сообщений. Законы природы, физики и экономики не удастся обмануть, никому. Долговой рынок не сможет существовать при устойчиво негативных реальных ставках, т.к. с каждым новым пробитием дна все сложнее найти идиота, который пожелает инвестировать на многие годы под 1-2% тогда, когда месячная инфляция выходит под 1%. То, что инвесторы получат кумулятивно за 3-10 лет сожрется инфляцией за один год, даже если исходить из того, что в будущем ситуация нормализуется. Именно поэтому движение ставок вверх неизбежно и чем дольше и масштабнее ФРС тупит и тормозит, тем выше паника и неопределенность и тем сильнее долгосрочная утрата доверия. Рынок не удастся стабилизировать до тех пор, пока форвардная реальная доходность на год не стабилизируется хотя бы на минус 100-150 б.п., а не минус 550-600 по текущим. Но далее наступит все самое интересное. Масштабная капитуляция ждунов, далее маржин коллы маржинальных позиций, а на низковолатильном долговом рынке плечи «не дай бог никому». Потом рассыпание пирамиды РЕПО, когда прайм дилеры и хэдж фонды многократно закладывали трежерис для спекулятивных игр на фондовых, товарных рынках и крипте. После этого парализация долгового рынка и невозможность не только заимствовать по новым обязательствам, но и рефинансировать старые. Новый этап роста ставок, очередные тормоза от ФРС, утрата доверия к денежным рынкам, когда спрэды между долговыми и денежными рынками все сильнее будут увеличиваться. На фоне паралича долговых рынков с невозможностью эффективно рефинансировать долги попрет стоимость обслуживания долга, а эпоха нулевых ставок создала целое поколение безответственных инфантилов, верующих в бесконечность данного процесса и как следствие – форсирование долговых обязательств под сомнительные и неокупаемые проекты. Взрыв зомбикомпаний, взрыв пузырей, взрыв долговых рынков.

$TAL продолжают закрывать шорты

$SLQT я надеялся что вчера будут закрывать шорты, но или данные не точные по бумаге или тут ждут цену ниже Акцию покупают в лонг. Судя по dtc (фиолетовая линия )

$WISH закрыли 3 млн шортов взятых по 5.5. Число заёмщиков акций (серая линия) и акций которые взяты в займы у брокера (жёлтая линия) быстро падает Акция смотрится лучше clov)

$CLOV сегодня опционы: большие на ценах 2, 2.5, 3. Интересно какие нибудь исполним? Вчера закрыли около 3 млн шортов. В Пнд. Не торгуем. В среду отчёт. Будем расти до отчёта или падать?

В пнд праздник в США, не торгуем, думаю сегодня будут фиксить шорты. Клову осталось до отчёта всего 2 торговых дня. $CLOV $WISH Если не будут фиксить в клове то плохо там дело совсем

$WISH Нарастили +3-4млн шортов за вчера. Видимо ожидают что пониже сходим или тут ещё постоим. Зелёная линия шорты Фиолетовая линия количество дней для закрытия шортов

$TCRR объемы на покупку выросли, но возможно за счёт России? из около 5-6млн долл оборота минимум 1.5 млн+ долл приходился на Россию) Шорты взятые по 3.3-3.5 закрыли Зелёная линия шорты Фиолетовая линия количество дней для закрытия шортов

$CLOV шорты(зеленая линия) начали по немногу снимать, но думаю ещё припасть может или задержаться на данном уровне. Фиолетовая линия - дней для закрытия шорта 2.24 дня с 3 января по 16 января набрано 9 млн шортов по цене от 3.5-3.15 по цене от 2.5-3 с 21 января набрано 11 млн шортов.

$SLQT -зелёная линия шорты 10.2млн -красная линия количество дней до закрытия шорта 3.6

Шорты по $TAL . Частично закрыты шорты взятые по 5 долларов.

$VLDR Вышли новости за прошлую неделю по компании VLDR: Амазон ВОЗМОЖНО(дата до 2030 года) исполнил варранты когда цена была выше 4.18. Взял он 39,594,032 акций по 4.18 (на 165 503 053,76 долларов) . Далее в пятницу vldr выпускает допку под эти варранты на 300 млн долларов. За минус 165.5 млн долларов для варрантов излишки допки получается на 134 496 946,24 доллара. Итого: +32 176 302 акций от допки +10 млн акций для владельцев компании 196.45млн акций маркет кап-42.17 допка = 154.22 а это -22% от текущей цены = 3.12 ЛОЙ января Цена с учетом допки должна упасть до 3.12 Но не падает. Почему? Возможно я не учёл какие то нюансы в сделке? _____ 6-7 млн шортов сидит в акции с ценой ниже 4.

По ссылке(сами знаете где) я по быстрее пишу если вижу ситуации на рынке. Возможно чем то поможет.

На новый закуп акций пошли. $USDRUB $MSFT $TSLA $FB $AAPL $GOOGL $GOOG $AMZN

Ситуация на рынке. На момент роста на этой неделе по акциям набирались шорты под новость о инфляции. На следующей неделе ожидаю флет/ медленное сползание сипи500 и продолжение набора шортов. Следующая неделя закроет недельный дивер(набирался весь 2021 год) вниз по сипи500 и по идее должны вверх разворачивать на набранных шортах. Сегодя в начале ОС закрыл лонги. буду переоткрывать от 4375 или 4453. Совет управляющих ФРС проведёт закрытое заседание 14 февраля. По моему мнению срочное повышение ставки не будет. Хотеть повысить и повышать это разные вещи. С другой стороны повышение даже на 2% это от реальной инфляции в 10%-15% в США - копейки. (см. график). Но сильно навредит капиталам. Т.Е. вреда от повышения будет больше чем от не повышения. Количество акций СНПИ которые развернулись в лонг 61%. Не достаточно для глобального падения снпи. Итог:Ищу точки входа в акции от 4375 или 4454. НЕ ИИР. $MSFT $TSLA $FB $AAPL $GOOGL $GOOG $AMZN

$ESPR С 7 февраля с по 3.45-3.7 добавили шортов +1.4млн

$SLQT шорты на вчерашний день На падении было продано много лонгов. DTC уменьшился в два раза от цены 7-8 долларов. На 20:00 акцию дополнительно вшортили на 1 млн акций на насдаке. Шорт около 11 млн акций держится с цены 7.5 доллара.

$WISH шортисты взявшие шорты на текущих уровнях вышли

$ASTR-US шорты на сегодня. Лонги сливали активнее чем шорты набирали.

$TAL шорты на сегодня

По моему мусорные акции пошли в разворот до разворота S&P500.

$AXSM шортисты закрыли шорты взятые по 36

$TCRR резко начали набирать шорт по 3.4. +2.5млн акций в шорт

$EAR шорты +500 000 набирают на насдаке. Кто это? Фонд или физики?

$ESPR шорты на сегодня. На прошлой неделе добавилось 600 000 акций в шорт по 4.4. До куда вниз бумага идёт?

$TAL по 3 - 3.2 набран шорт +5млн. Набран на насдаке. Вопрос кто набирает шорты открыт: фонд или физики.