makenothinggreatagain11
makenothinggreatagain11
19 мая 2022 в 15:18
Пульс учит
Анализ отчетности (часть 1) И снова всем привет👋 Спустя некоторое время мне захотелось поделиться знаниями и навыками анализа финансовых отчетностей компаний. ❗️Существует несколько видов отчётностей, и вот три основных: •Отчёт о доходах; •Баланс; •Отчёт о денежных потоках. Сегодня речь пойдет, вероятно, о самом простом из них — это бухгалтерский баланс. Бухгалтерский баланс (прямо из Википедии 😃) — одна из пяти основных составляющих бухгалтерской отчётности. В соответствии с международными правилами финансовой отчётности, баланс содержит данные об активах, обязательствах и собственном капитале. Если простым языком, то это о том чем владеет (актив) и как финансирует эти владения (пассив). ❗️❗️❗️ Важное правило — актив всегда равен пассиву. (На скриншотах можете увидеть, как «итого активы» равны «итого обязательства и капитал»). •Все активы перечислены в поряке их ликвидности, от более ликвидных к менее ликвидным. 🧐 (Ликвидность — свойство активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной) •Все пассивы группируются по степени срочности их оплаты (от более срочных к менее срочным). Чуть подробнее о этом будет в следующих частях! ❗️Разберем несколько важных коэффициентов, на примере двух компаний: $ASTR-US и $CCL, дающих общее представление об их балансе: •Оборотный капитал (working capital). Тут важно понимать бизнес модель компании, не всегда отрицательное значение — это плохо. Иногда отрицательное значение может говорить о том, что компания сначала продаёт товары от поставщиков, а потом только рассчитывается с этими поставщиками. Чтобы рассчитать, необходимо из 🔴оборотных активов вычесть 🟢 все краткосрочные обязательства. •Коэффициент текущей ликвидности. Он отражает способность компании погашать краткосрочные обязательства за счёт оборотных активов. Нормативное значение >2. Рассчитывается делением 🔴оборотных активов на 🟢краткосрочные обязательства. •Коэффициент абсолютной ликвидности. Отражает способность погашать краткосрочные обязательства за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Нормативное значение >0,2. Рассчитывается делением 🟡 этих средств на 🟢краткосрочные обязательства. •Коэффициент быстрой ликвидности. Характеризует способность компании погашать краткосрочные обязательства за счёт наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение >0,8. Рассчитывается делением 🟡денежных средств и краткосрочных финансовых вложений+🔵дебиторской задолженности на все те же 🟢краткосрочные обязательства. •Процент долга в капитале. Данный коэффициент способен сказать нам о том, насколько компания финансово устойчива, а также даёт понимание того, как финансируются все покупки. Нормативное значение <100%. Рассчитывается делением ⚫️всех обязательств на 🟤акционерный капитал, также нужно умножить на 100, чтобы выйти на процентное значение. ✅ Для сравнения я рассчитал все нужные коэффициенты и получил две разные картины: сильный баланс и слабый баланс. Выводы можете сделать уже сами. P.s. Отчетность взял с investing. #анализ_баланса #учу_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам #обучение #анализ #акции
Еще 2
2,7 $
70%
13,64 $
12,9%
18
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
5 комментариев
Ваш комментарий...
BAUER_97
19 мая 2022 в 15:37
Ничего не понял! Рости будет или падать?
Нравится
makenothinggreatagain11
19 мая 2022 в 15:42
@BAUER_97 ракета 🚀🚀🚀🚀🚀
Нравится
2
p
pro.Dezer
19 мая 2022 в 19:02
@BAUER_97 😂
Нравится
JohnyBravo
20 мая 2022 в 6:58
Соотношение долга у капиталу уже больше 400%, федрезерв будет повышать ставку дальше, обслуживание долга становится дороже, новые кредиты дороже. Компания в попе, но это совершенно не значит что курс акций не смогут загнать на 100$) положение дел компании и курс акций никак не связаны, 2020-2021 меня в этом убедили окончательно
Нравится
Maxk29
23 мая 2022 в 4:15
Основы знать нужно
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Bender_investor
+18,3%
3,4K подписчиков
Trejder_maminoj_podrugi
+55,4%
3,1K подписчиков
lily_nd
+19,1%
1,3K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Вчера в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
makenothinggreatagain11
226 подписчиков35 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
+36,36%
Еще статьи от автора
19 февраля 2023
#сша #мнение #инвестиции Получили данные по инфляции чуть хуже чем ожидали, на этом ожидания по процентной ставке немного сместились. Рынок теперь ждет конец ужесточения и снижения от ФЕДа в декабре 2023го. #sp500 рисует более менее понятную фигуру теперь для меня. Хоть ширина рынка достаточно высока, но конец роста, по моему мнению близок, есть вероятность (хоть и небольшая), что коррекция продолжиться от текущих отметок, но желательно дождаться перелома текущего тренда, чтоб наверняка, сейчас даже данные по инфляции не укатывают индекс, ширина рынка слишком сильна. В идеале дождаться снижения ширины, а еще лучше дивергенцию между графиками на первом скрине и последнем, это будет очень сильным медвежьем сигналом. Рынок долга, а точнее дальняя кривая TLT куда умнее рынка акций. Текущее смещение вероятностей ужесточения уже начало отыгрываться в цене. Нам снова дают хорошие точки входа. Тут все просто, два риска: 1) риск дефолта США 2) риск ухудшения ликвидности на денежном рынке. ЦБ Японии, чтобы спасти йену, может начать распродавать баксы, это будет очень больно, учитывая какую долю американского долга они держат у себя. Однако драйверы роста куда сильнее:1) снижение процентных ставок ФРС 2)восстановление нормальной корреляции (рынок акций вниз=защитные активы вверх). Напомню, прошлый год все активы, рисковые и защитные, закрылись в отрицательной зоне. Одно лишь GDH3 закрыло год в нуле. Тут, кстати, ситуация схожа с трежерис, есть потенциал роста на снижении ставок, появляются точки входа, но нужно дождаться хотя бы консолидации.
8 февраля 2023
Дивергенция между sp500 - SFH3 и индексом, который отражает количество компаний, находящихся выше 50й скользящий средней (оранжевый график). Еще один довод в пользу продолжения коррекции по #сша, вопрос во времени уже скорее 🤔
4 февраля 2023
Буду краток. Конец ужесточения близок. Об этом говорят текущие ожидания по кривым доходностей и фьючерсы. Десятилетки и двухлетки: первые скрины. Рынок долга закладывает понижение ставок ФРС. Вопрос когда и при каких условиях: будет ли это мягкой посадкой, когда инфляция спадает сама, а рынок труда выдержит, хоть и знатно осядет или жесткой рецессией, когда ФРС, опасаясь сценария 70х, перегнет палку, вопрос остается открытым. Вязкое болото можем наблюдать сейчас, рынок акций живет или только собирается зажить в парадигме "чем хуже экономике тем лучше рынку капиталов". Однако есть и обратная сторона, которая может выйти инвесторам боком. Сколько экономика сможет расти при текущих агрессивных и высоких ставках? Ответ простой. Тормозной путь может составить пару кварталов. Спреды кривых доходностей на рекордных значениях за последние десятилетия. Да, это только ожидания, однако 10 лет - 3 месяца, прямо таки кричат о этом. Ещё один замечательный факт, спреды редко ошибаются в прогнозе рецессии, но наступает она не тогда, когда значение инвертированное, а когда происходит выход в положительную зону. Текущего оптимизма на рынке не разделяю, но и не отрицаю. Гадать не стоит, лучшая тактика, на мой взгляд, покупать понравившиеся активы на просадках или даже обвалах и держать их endlessly. SPY NDAQ Пугает неосведомлённость о текущей структуре фин системы, ведь если в ней есть дыры, как в 2008м, падать будет больно, а вставать еще больнее. Удачи ! #мнение #spx #сша #акции