Продолжение к статье: «Маржинальная торговля» или «торговля с плечом» https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/m4DD1mk4/8b099ce6-d955-4bc3-abf5-5d913b9bd0d9 Что такое маржинальные показатели? Это показатели, отражающие нашу платёжеспособность, готовность брокера предоставить займ, объём займа, а также критичные барьеры стоимости портфеля, при достижении которых, брокер может ограничить нас в совершении сделок, выводе денег или принудительно закрыть часть наших позиций для уменьшения текущего займа. Что влияет на маржинальные показатели? Ликвидные и неликвидные активы: - в качестве залога (ликвидный портфель) могут выступать только ликвидные ценные бумаги и деньги находящиеся на брокерском счёте. Деньги на картах, вкладах, и других счетах не учитываются. При необходимости, можно перевести деньги с этих счетов на брокерский счёт. Чем больше ликвидный портфель - тем лучше. ВАЖНО: c 1 июля $EURRUB не учитывается в качестве обеспечения. - купить с плечом можно только ликвидные активы (есть особенность, подробнее в продолжении); - не все ликвидные активы доступны для сделок в шорт; - НЕликвидные активы в шорт НЕ доступны. Ставка риска - выражает вероятность изменения цены актива не в нашу пользу, влияет на размер доступного займа и критичного барьера, устанавливается брокером на основе расчётов Национального Клирингового Центра. Обновляются утром, перед началом торгов. Обычно, устанавливается на весь торговый день, в редких случаях, показатель могут изменить в течение дня. Чем ниже ставка - тем лучше. Меньше ставка - меньше обеспечение - меньше критичный барьер - больше доступный займ. ВАЖНО: стоимость ликвидного портфеля может оставаться на прежнем уровне, но при резком росте ставке риска маржинальные показатели станут ниже (это плохо). Есть два типа ставок риска: - ставка риска в ЛОНГ - вероятность падения цены; -ставка риска в ШОРТ - вероятность роста цены; Ставка выражается в %, в виде дроби или множителя. Пример: ставка риска $USDRUB в ЛОНГ: 50% = 0.5 = x2 - вероятность падения цены составляет 50%; (ЛОНГ это покупка, риск - падение цены) - сумма «обеспечения»* сделки нашей стороны для покупки с плечом составит 50% или 1/2 (за счёт займа можно купить в 2 раза больше, поэтому x2) от суммы сделки, остальные 50% брокер предоставит в качестве займа. *в качестве «обеспечения» применяется «доступная ликвидность» (подробнее в продолжении). Список ликвидных активов, ставки риска и доступность шорта можно посмотреть: - на сайте: https://www.tinkoff.ru/invest/margin/equities/ (если актива нет в списке, значит он НЕликвидный). - в приложении: проверив наличие\отсутствие букв «L» и «S» в правом верхнем углу над графиком: - буквы «L» и «S» отсутствуют - актив НЕликвидный, сделки в лонг доступны только на сумму «доступной ликвидности», шорт - не доступен; - только «L» - актив ликвидный, доступен для сделок в лонг с плечом, шорт - НЕ доступен; - «L» и «S» присутствуют - актив ликвидный, доступен для сделок в лонг и шорт. При нажатии на «L» или «S» отобразится множитель, выражающий ставку риска. ОСОБЕННОСТЬ: отображение множителя в приложении округляется до десятых долей. Пример: $TSLA ставка риска в шорт: 51.54% = 0.5154 = x1.94 В приложении будет отображаться: x1.9 В разделе «Что купить» - «Акции» есть фильтр для сортировки активов: - «с плечом» - фильтр для отображения акций доступных для сделок в лонг с плечом; - «шорт» - фильтр для отображения акций доступных для сделок в шорт. «Непокрытая позиция» - текущая рыночная стоимость всех активов, которые мы взяли в долг у брокера, пересчитанная в рубли по текущему биржевому курсу. Долг это отрицательное количество актива в нашем портфеле. Это могут быть акции или валюта проданные в шорт. Или деньги взятые в долг у брокера для покупки актива. В продолжении рассмотрим определения маржинальных показателей, формулы и проведём их расчёт. #учу_в_пульсе #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе