Все кому-то давали в долг деньги или брали займ под необходимые нужды 🫰
А что, если деньги в банке достаточно дорогие или вклад с щедрыми % не приносит вам удовольствия? 😈
Добро пожаловать в мир облигаций – еще одной формы займа.
Всем добрый вечер 🙌
Облигация (От латинского obligatio — обязательство, анг. bond) – фактически это долговые расписки 📜
Их выпускает эмитент — компания (или государство), которой нужны деньги.
Так как это серьезный рынок, существует рейтинг облигаций.
Он производит оценку 🔎 кредитоспособности корпорации или государства.
Считайте это полной аналогией кредитному рейтингу для физических лиц.
📌 Нам понадобится запомнить базовые параметры облигаций:
•Номинал — стоимость облигации, установленная эмитентом при ее выпуске
•Купонный доход (КД) = денежные выплаты. Даты и размер выплат по облигациям известны заранее. Размер купона задается в процентах от номинала
•Амортизация — погашение части номинала облигации вместе с купонными выплатами
•НКД - часть купонного дохода, которую вам выплатит новый владелец облигации, если вы решите продать ее в промежутке между двумя купонными выплатами
Вы конечно можете дать в долг неизвестной микро компании под 146% годовых, но вероятнее всего ничего не получите в ответ 😢
Самым надежным эмитентом всегда является государство 👆
Если уж вам страна не сможет вернуть долг, то никакая компания с такой задачей не справится. В самом плохом случае вам просто напечатают виртуальные денежки.
Долг любой страны можно разделить на внешний (обязательства перед нерезидентами) и внутренний, а также на государственный и частный 🤓
Давайте разберемся какие основные ОФЗ (облигации федерального займа) бывают?
С постоянным доходом (ОФЗ-ПД)
Величина купона не меняется, вы знаете сколько заработаете с самого начала ✅
Данный тип очень сильно зависит от ставки ЦБ, так как сама цена тела облигации будет реагировать на изменения.
При ужесточении политики - цена будет падать, а при смягчении расти.
С переменным купоном (ОФЗ-ПК или «флоатеры»)
Купон фактически привязан к ставке ЦБ (RUONIA, если быть точным).
Поднимается ставка и вместе с ней растет ваш купон 💪
Но вот если вы покупку делали на пике ужесточения политики ЦБ, то и ваш купончик будет худеть вместе с ключевой ставкой.
С индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН или «линкеры»)
Номинал облигации растет каждый год на величину инфляции, но сам размер купона будет очень маленький 🤷
Если инфляция будет постоянно идти на спад, соответсвенно ваши доходы… Вы уже поняли)
ОФЗ очень надежный инструмент для работы и по-хорошему должен присутствовать в каждом портфеле 💼
Классическим считается соотношение 60 (акции) / 40 (облигации)
Да, более «скучный», чем акции, но все зависит от ваших целей 🎯 и риск профиля.
Расценивайте акции как инструмент для зарабатывания денег, а облигации - сохранение капитала от инфляции.
Всегда работает базовое правило - чем больше риск, тем больше прибыль. Иначе не бывает 😀
Подписывайтесь ❤️ и оставляйте ваши ценные комментарии, что делать с облигациями в текущий момент 👇🏻
#учу_в_пульсе
#прояви_себя_в_пульсе