🤔 Есть устоявшиеся мнение, что никакой экономист не сможет объяснить динамику цены на топливо в России. Акциз + НДС + налог на добычу полезных ископаемых любезно включены в стоимость продукта ✅ Даже если нефть торгуется около ноля или в отрицательной зоне – это отличный повод поднять ценник! Всем добрый вечер 🙌 Да, сегодня мы попробуем разобраться в 🇷🇺нефтегазовом секторе Можно продавать дешевле, но тогда необходима компенсация объемом поставок. Если с первым проблем нет, то со вторым пунктом есть сложности 😈 Новый вызов в этом году – выпадающие нефтегазовые доходы бюджета в размере 2 трлн ₽ из-за большого дисконта 🛢️ Берем три компании, на которые инвесторы питают / питали немалые надежды: $NVTK сейчас ключевой проект компании — «Ямал СПГ», 19 млн т / год, 5% мирового экспорта СПГ 💨 Доля в данном проекте 50% и около трети объема продается по спотовым ценам. Новый проект “Арктик СПГ 2” состоит из трех линий, которые должны запускаться поочередно с 2023 (декабрь) по 2026 год 📈 Проектная мощность 6,6 млн т (это примерно треть от действующего «Ямала»). Также имеется в рукаве «Обский СПГ», но он технологически очень сложный и запуск производства планируется через три года. Объем производства планируется на уровне 5 млн т в год. Все звучит неплохо, но с 8 января французская инжиниринговая компания GTT (Gaztransport & Technigaz) приостанавливает действие контракта 🫢 Компания проектировала контейнеры для 15 ледокольных СПГ танкеров, достроены будут два судна. Основной вопрос который нужно решить для преодоления текущих трудностей - технология сжижения газа в условиях импортозамещения и поиск замещающей компании для проектирования резервуаров 🛳️ Решать такие задачи за год практически невозможно. Любые трудности решаемы, просто вопрос времени ⌛️ К сожалению, хорошие дивиденды не стоят такой неопределенности в будущем. Так как компания недешевая, первый 🔔 стоит на отметке 700 ₽ Конечно самая плохая обстановка сейчас в $GAZP Большие капитальные затраты 💰 с совокупными потерями поставок не дадут желанной прибыли. Безусловно, Европа полностью не сможет отказаться от поставок в ближайшие 2-3 года. Может быть Китай сможет забрать большую часть поставок? Сможет, но по очень маленькой цене 🔻 Единственная идеея за которую можно зацепиться - газовый хаб в Турции 🇹🇷 $LKOH Одна из самых эффективных нефтяных компаний с отличной политикой не платить дивиденды за счет долга 👍 Результаты работы за 2022 год должны быть на сильном уровне, что является единственным драйвером роста на текущий год. Больше никакого позитива с учетом уже хорошо заплаченных дивидендов не видно 😒 Минимально интересная цена начинается в районе 3000 ₽. $ROSN 10 января закрыла реестр для будущих счастливых обладателей дивидендов. В портфеле &Простое решение RUB было принято решение забрать прибыль Роснефти в 9,5 % за месяц. Проект Восток Ойл и наращивание поставок определенно дадут свои результаты. Среди всех перечисленных компаний является небольшим фаворитом 🥇 Буду надеется на уровни в 250 ₽ для повторной покупки 🙏 Также недалеко находится и другая гос. компания - $SIBN Она должна продолжить выплаты дивидендов в материнскую компанию Газпром. Но сама по себе очень дорогая и очень легко может дойти до 320 ⚠️ Все санкции и давление на основную компанию передаются мгновенно и на Газпромнефть. Риски покупки по такой цене слишком большие. И помните, что государство никогда не стесняется отбирать прибыль 💸 из компании всеми доступными инструментами. Не стесняйтесь подписываться ❤️ и делиться вашим мнением в комментариях👇🏻 До встречи в новом секторе 🙌 #прояви_себя_в_пульсе