Риски в инвестициях сегодня.
❓Куда сейчас можно инвестировать и какие есть риски, давайте все перечислим?
1️⃣Банковский вклад. Главный риск – доходности по банковским вкладам не покрывают инфляцию. Инфляция к концу года по прогнозам ЦБ составит до 23% и это официальная инфляция. Какая будет реальная инфляция вы сами можете представить. При инфляции 23%, в лучшем случае, по вкладу можно получить сейчас 15%.
🔸Риски по вкладам в рублях минимальные, особенно, если у вас вклад в банке на сумму до 1,4 млн (система страхования банковских вкладов). О заморозке РУБЛЕВЫХ вкладов можно пока не беспокоиться. Государству рубли не нужны, оно может их «печатать». Но надежность финансовой системы России сейчас, мягко говоря, так себе, поэтому лучше всего выбирать самые крупные банки и банки с гос. участием (именно для рублевых сбережений). Не гонитесь за доходностью по вкладу на 1% выше, пренебрегая надежностью.
2️⃣Валюта. Тут можно сделать отдельный огромный пост, потому что надежность валюты зависит от того, какая это валюта. Проблема, которая есть у нас сейчас в стране – нет физически бумажных долларов и евро. Точнее есть, но новых в страну не будет поставляться (на данный момент). А это означает, что сколько есть сейчас у нас бумажек, столько и будет дальше, пока не снимутся ограничения европы и США. Поэтому выходит, что купить доллары вы можете, а вот обналичить, даже если снимут все ограничения внутри России… Это большой вопрос. Стране в любой момент может понадобиться валюта, и валюту на ваших счетах могут в добровольно принудительном порядке конвертировать в рубли. По какому курсу - вопрос… Кроме этого в мире сейчас в целом высокая инфляция, и просто так хранить валюту на счете тоже не выгодно. Она спасет от девальвации рубля, но не спасет от инфляции в валюте.
3️⃣Акции иностранных компаний. Тут сразу букет из проблем.
🔺Проблемы с евроклиром и дивиденды не доходят.
🔺СПб биржа большинство акций — это неспонсируемый листинг.
🔺У нас может пропасть доступ к внешней ликвидности.
🔺Депозитарные расписки вообще опасно, может повториться история, как с нашими расписками на лондонской бирже (см пост об этом).
🔺Можно зависнуть в акциях на десятилетия и не иметь возможности что-то с ними сделать.
🔺Ваш брокер может попасть под санкции и ваши бумаги отправятся на гастроли по брокерам России (пример с ВТБ и Альфабанком).
❗️Ну и вдобавок, ближайшее время американский рынок будет снижаться, вместе с ростом ставок и переходом к более жесткой ДКП в США и Европе.
4️⃣Российские акции. Просто напомню, что у нас в бумагах сидят замороженные нерезиденты. Которые не могут продать бумаги и не могут вывести деньги из России. Наши компании отказываются от дивидендов, а каждый день новые компании попадают под санкции, и уже непонятно, какая отрасль может гарантировать хоть немного безопасности.
5️⃣Облигации. Тут надо поделить их по частям.
🔺Еврооблигации просто «мертвое море». Они заморожены на евроклире, и никто не понимает, что с ними будет. Но даже если получить какие-то выплаты по еврооблигациям российских компаний – не понятно, в какой валюте это будет возможно.
🔺ОФЗ. Тут вроде как есть какая-то безопасность. Государство у нас сможет платить по внутренним долгам, но ОФЗ не перекрывают инфляцию.
🔺Корпоративные облигации. Очень опасно, особенно ВДО. Даже не могу представить, сколько будет банкротств.
6️⃣ETF и ПИФ. На российский рынок пока живут, на иностранные бумаги – непонятно совершенно. Особенно не понятно, что будет с фондами на иностранные акции от УК, попавших под санкции.
7️⃣Внебиржевые бумаги. В них все зависли опять же на неопределенный срок. Ситуация – смотреть можно, потрогать нельзя.
8️⃣Аккаунт у иностранного брокера – в любой момент могут заморозить или попросить вас перевести все бумаги или вывести деньги. Яркий пример Saxo bank
#учу_в_пульсе
Продолжение в комментах