А вы в курсе, что драгметаллы на Западе стоят дешевле, чем на Востоке? Например, вчера серебро продавалось на Лондонском внебиржевом рынке (London OTC) по $17.91, а на Шанхайской золотой бирже (Shanghai Gold Exchange, SGE) по $18.71. Золото в Лондоне стоило $1696, а в Шанхае $1731. Ничего так разница, да? Почему так - вопрос второй по важности, первый вопрос - как долго это продлится? Не долго. Цена серебра привязана к цене золота, а она обратно пропорционально к цене доллара США. Разница в цене - результат фьючерсных манипуляций, направленных на борьбу с инфляцией, попытка Запада обуздать коня на скаку, финансовое родео. Но это не так и важно. Важно то, что эти манипуляции скоро закончатся, поскольку закончатся сами условия для них. Родео спорт динамичный, он не может быть постоянным. Драгметаллы мигрируют на Восток. Индия только что запустила свою биржу драгоценных металлов. Ещё важнее, что это скоро закончится, но ещё не закончилось. Пример со вчерашними ценами показывает, какие тут есть возможности. Но это продлится не долго.

Что-то все (ну, многие) жалуются, скулят, стонут... А как по мне, радоваться надо защищённому режиму в критических обстоятельствах. И надеяться, что выход из него будет мягким, с ограничениями (на которые тоже все станут жаловаться).

Кризис, подобный текущему, явление редкое, даже исключительное. Случается такое не часто и только форсмажорным образом. Никто этого не хочет, не планирует и не заказывает. Тут диктуют внешние силы. Для большинства участников такое событие окрашено сплошь в негативные тона, хотя бы тем, что выбивает из колеи. Хотя кого-то это могло и уберечь от неприятностей. Всегда есть проигравшие и выигравшие, даже в кризис. Кому-то может повезти просто по удаче, но для кого-то это хороший повод остановиться и всё обдумать. А обдумав, лучше понять происходящее и своё место в нём. В другое время такой возможности может и не быть.

Обрушение рынка происходит на эмоциях. Восстановление будет основываться на расчёте.

Россия производит от 35% до 50% палладия (в разные годы), является крупнейшим производителем и поставщиком палладия в мире. Палладий используется как катализатор в органическом синтезе, в электронике, медицине, ювелирном деле. Но самое перспективное применение палладия - палладиевые мембраны, используемые при производстве сверхчистого водорода, который может стать основой будущего энергетики. Вложиться в палладий можно через фьючерсы и на внебиржевом рынке ($PDU2, $PDM2, $PDH2, $PALL). Не очень просто, не всем доступно, но есть о чём подумать.

В момент политического кризиса обрушились российские акции, упали и американские. Вырос спрос на акции развивающихся стран, которые до этого особого интереса не вызывали. Растут защитные активы - золото, облигации. Может вырасти и спрос на вклады. В этих реакциях не всё вполне прогнозируемо и очевидно. Впрочем, задним числом всегда всё очевидно.

О золотодобывающей компании Полюс $PLZL Горные работы на Наталкинском месторождении (Тенькинский район Магаданской области, запасы 16 млн унций золота) компания начала в 2017-м, на полную мощность вывела в 2018-м, в 2019-м пошла добыча и доходы. Скачок цены акций с 4 до 18 тысяч рублей (в 4,5 раза) произошёл в середине 2020 года (в разгар пандемии). Потом цена постепенно снижалась до 12 тысяч (сейчас). Новое месторождение Сухой Лог (Бодайбинский район Иркутской области, запасы 47 млн унций, в 3 раза больше чем на Наталке) компания планирует запустить в 2026-м году. Считаем, размышляем, делаем выводы, строим планы.

Читая, слушая и смотря по теме, постоянно убеждаюсь, что абсолютное большинство рекомендаций основаны на "здравом смысле" и интуиции, при этом являются произвольными и бездоказательными. При том что их доказательство или опровержение вполне возможно, а иногда даже и не так сложно, как кажется.

Истинно случайные процессы, такие как тепловой шум, бросание игральных костей или вращение хорошо сбалансированного горизонтального колеса, обращать к своей пользе не стоит и пытаться. Но если движущие силы процессов включают в себя мотивы и поступки живых людей, то желание взаимодействовать с ними оптимальным для себя образом вполне имеет смысл.

Большинство рекомендаций экспертов по фондовым рынкам основываются не на статистическом анализе и вероятностных выводах, а на личном опыте и здравом смысле. Но здравый смысл и личный опыт могут подсказывать решения, далёкие от оптимальных.

Рассуждения большинства финансовых аналитиков и коучей относительно рыночных тенденций и перспективных стратегий, если не вслушиваться, трудно отличить от рассуждений знатоков астрологии. Если вслушиваться, тоже.

Intel получит поддержку штата Огайо на строительство к 2025 году производства по техпроцессу 18A (около 2 нм) в размере $2,1 млрд. 1. Это очень большие деньги для штата Огайо (бюджет порядка $70 млрд). 2. Это очень не маленькие деньги для компании Intel (активы порядка $150 млрд). 3. Ни компания Intel, ни штат Огайо не собираются разоряться. 4. Переход к ангстремным технологиям вопрос ближайшего будущего, в том числе для развития квантовых компьютеров. 5. Развитие производства потребует дополнительно немалых заёмных средств. И ожидания инвесторов будут оптимистичны. Есть о чём подумать относительно $INTC.

Не стоит играть в догонялки с Богом, пытаясь угадать будущий курс акций, доллара или деривативов на погоду. Делать надо то, что в наших силах - оптимизировать зависящие от нас процессы доступными средствами. То, что вне наших сил или понимания, делать не надо.

Продолжая парусную метафору, отмечу, что кризис - это шторм. В шторм плавать сложно, без должного умения легко утонуть или сбиться с пути. Но настоящий враг моряка не шторм, а штиль. Без движущей силы ветра судно под парусом лишается всякого смысла и цели. Можно плыть даже против ветра, но нельзя плыть без ветра. Большая волатильность - проблема, требующая изрядной квалификации и мастерства. При низкой волатильности никакое мастерство не поможет.

Зарабатывать на падающих фондовых рынках технически то же, что ходить под парусом против ветра. Технология такая же. Для лавирования переменными галсами требуется не примитивное оборудование (на плоскодонке с прямым парусом не получится), изрядное умение и квалификация. Но главное - понимание, что так вообще можно.