ko0bik
238 подписчиков42 подписки
Квалифицированный инвестор. Инвестирую больше 1 года. За это время приобрел опыт, достаточный для выработки собственной стратегии. Совмещаю фундаментальный, простейший технический анализ вместе с анализом объемов, опционов, новостей и инсайдерских сделок. Без предсказаний. Только предположения.
Объем портфеля
до 500 000 
За 30 дней
0 сделок
За год
+38,9%
Мнение автора не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
$KOD при такой цене за акцию капитализация компании практически равна количеству кэша согласно последнему квартальному отчету 😀
1
Нравится
3
$ASIX правление утвердило ежеквартальные дивиденды в размере 0.125$ за акцию. Выплата 15 марта 2022 года всем акционерам, входящих в реестр на момент закрытия торгов 1 марта 2022. Приобретают U.S. Amines, ведущего производителя аминов в Северной Америке, примерно за 100 млн $. Ожидают значительный рост прибыли в 2022 году. Беру в лонг.
Scion Asset Management отчитался по форме 13F за сделки 4 квартала 2021. Новые позиции доктора Майкла Барри включают $BMY $FNF $GD А вот $CVS $LMT $DNOW были полностью проданы.
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
$KLAC - интересная бумага, двигается в рамках канала + SMA200 на дневном ТФ доп. поддержка. Покупать.
Отличные возможности для входа в среднесрок: $FB 235-250, 🔔 добор на 210.5 $PYPL 125-135 , 🔔 добор на 90.5 Обе акции в зоне покупок, вопрос в том, удержат ли быки. Палка закрыла гэп, мете только предстоит. Да, отчеты хуже ожиданий аналитиков, динамичный рост становится просто ростом, но, в целом, бизнес не потерпел негативных изменений, просто замедлился рост. Бумаги приближаются к своей адекватной стоимости.
6
Нравится
1
$NFLX все-таки ушел к 510 и ниже, не встретив сопротивления со стороны SMA200. На носу отчет + экспирация опционов, волатильность вырастет. Я не представляю, какие цифры они должны показать на отчете, чтобы акция развернулась, но, для дальнейшего роста нужно собрать стопы тех кто брал в лонг от 400, прийти к какому-то балансу. В общем не рекомендую пока рассматривать акцию к покупке. 🔔 на 400.5 и 260.1 для подбора
Фиксируем идею по $ATVI
$ADBE очень похоже на повторение сценария. Поддержкой выступают «юбилейные» 500$, и 500-ая экспоненциональная скользящая ссредняя. Также перепродана по RSI. Были недавние покупки у инсайдера. Повышенные объемы. 🎯 595, 640 🔔 добор на 480.1 Возможна коррекция рынка. Очень осторожно входить. Ставить стопы.
3
Нравится
10
$EBS 50$ потрогали, пора фиксировать. Поздравляю тех, кто набирал позицию.
3
Нравится
7
$NFLX Интересная цена. Перепроданность по RSI + упирается в SMA 200 на дневном ТФ. Можно попробовать взять на отскок. Надо смотреть на реакцию основной сессии, так как есть потенциал увидеть цену 500-510.
3
Нравится
1
$AOUT инсайдеры не смогли обойти стороной такую распродажу. Огромная недооценка компании.
8
Нравится
8
$TWTR неплохо так фонд закупился птичкой на 93.5 млн $ $DKS тоже неплохая инсайдерская покупка на 25 млн $, эта бумага скорее про стоимостное инвестирование. Попробую зайти в обе интрадей🔥
2
Нравится
4
$AOUT еще 5 октября писал про нее, цена тогда была 24.44$, с тех пор блуждает во флэте, приближаясь к целям добора на 🔔 20.1 и 16.5 Тем, кто не боится рисковать и сидеть в среднесроке/долгосроке - можно брать по текущей. Акция остается незамеченной для большинства инвесторов, низкая ликвидность. При этом фундаментал просто шикарен, смотрите первый скриншот с finviz. Не понимаю, как бумага может столько стоить, явная недооценка и перепроданность по всем фронтам. Отчет на этой неделе в четверг.
4
Нравится
4
$BRZ1 хорошая цена, попробую лонг. Цель - 🔔 76 с последующим откатом
3
Нравится
4
Сделка по $XRX закрыта на 20.43 Потенциал движения вверх сохраняется, для тех кто готов рискнуть + подождать: 🔔 на 26.5 и 29.5 фиксировать
4
Нравится
1
$DLTR полностью закрыл позицию на всех счетах. Хороший профит получился, будто биофарма какая-то 🚀
$BABA почти дошла до цели 🔔 на 130. 20 октября давал ей на это месяц - полтора. Кажется, что развязка уже близка, но думается мне, бабка еще покошмарит шортистов и лонгистов перед окончательным разворотом. Переобуваться ли в лонг? Пока нет, наблюдаем реакцию на уровень, но среднесрочно - уже неплохая точка для набора позиции.
12
Нравится
15
$SAM и $GPN приближаются к точкам подбора. Напомню, это 🔔 450.1 и 120.5 Посмотрим на реакцию покупателей на эти уровни, важно, чтобы быки выдавили объемами. Пока непонятно, куда в целом планирует идти рынок - появляются некоторые признаки начала коррекции и, если это действительно так, то эти уровни пролетим со свистом. Если отбросить настроение рынка, то по $GPN картина оптимистичнее - более предсказуемый бизнес, снижение по всему сектору (а не по одной бумаге), покупки инсайдерами. Если в крови течет риск и цели среднесрочные - то смотрится эта акция интереснее на текущий момент. Последние три слова - ключевые.
7
Нравится
12
Часть 3. Биосимиляры - это быстрорастущий рынок, как показано ниже на слайде презентации со дня инвестора. Проблема в том, что подразделение биосимтляров находится в зачаточном состоянии, а три бренда - Renflexis, Ontruzant и Brenzys - принесли всего 140 миллионов долларов выручки в 3 квартале. Компания заявляет, что намерена выпускать новый продукт каждые 1-2 года, и, как мы видим на слайде, есть множество целей, в том числе активы с многомиллиардными продажами, такие как Humira, Rituximab и Herceptin, у которых нет патента. Тем не менее, $OGN, возможно, потребуется наращивать объемы быстрее, чтобы идти в ногу с признанными производителями дженериков, такими как Teva Pharmaceuticals (TEVA), Sun Pharmaceuticals и, что, возможно, наиболее важно, $VTRS, компанией, созданной в результате отделения подразделения $PFE Upjohn Established Brands и затем объединенной с гигантом дженериков Mylan. Сейчас $OGN находится в неплохом положении для новых приобретений биосимиляров (как это было сделано в подразделении женского здоровья) и компания также имеет в качестве партнера Samsung Bioepis - опытного оператора биосимиляров. В целом, результаты $OGN за 3 квартал (первые результаты в качестве недавно созданной компании), можно отметить благодаря тому, что инвесторам не преподнесли неприятных сюрпризов. Компания сохранила свой прогноз на 21 финансовый год по выручке от 6,2 до 6,3 млрд долларов, установила дивиденды >3%, сделала несколько заметных приобретений и заверила инвесторов, что потери в Established Brands стабилизируются с 2022 г. Но результаты не полностью удовлетворили рынок, поскольку акции упали с ~ 37 долларов до 34 долларов. Это ни в коем случае не катастрофично, и явных красных флажков не видно, хотя были заметны некоторые признаки проблем, стоящих перед руководством. Несмотря на то, что $OGNN}N}N}N}N} жаждет приобретений, он далеко не богат наличными - краткосрочные денежные средства упали до всего 1 млрд долларов, а чистый долг в настоящее время составляет 8,3 млрд долларов. Pro forma net leverage составляет ~ 3.7, что чуть выше целевого показателя руководства в 3.5. Тем не менее, оставляет ли это достаточно места для приобретений, которые необходимо совершить руководству для увеличения доходов от подразделения женского здоровья на обещанный двузначный процент в год? И насколько отнимет финансовые ресурсы разработка биосимиляров? Честно говоря, благодаря абсурдно низкой стоимости $OGN, это может не иметь большого значения еще как минимум 2-3 года - стабилизация выручки подразделения Established brands и прибыли на акцию > 1,5 доллара в квартал, как это было достигнуто в 3 квартале достаточно, чтобы гарантировать , что акции $OGN хорошо защищены от риска падения, и было бы странно, если бы рынок в конечном итоге не признал, что оценка бизнеса Organon слишком занижена. На мой взгляд, у компании слишком много возможностей - очень опытная команда менеджеров, глобальное присутствие, мощное сочетание трехзначных миллионов продаваемых активов и два возникающих подразделения, а также третье уже устоявшееся. Будет интересно посмотреть, выберет ли руководство дополнительные рычаги воздействия, чтобы ускорить рост в области женского здоровья и биосимиляров - лично я думаю, что они должны - но в любом случае эта компания должна в конечном итоге вознаградить терпеливого инвестора.
11
Нравится
2
Часть 2. Неясно, какой объем продаж принесут новые препараты, и как FOR-6219, так и Ebopiprant все еще сталкиваются с серьезными нормативными препятствиями, которые необходимо устранить, прежде чем они будут одобрены, но эти три приобретения служат для усиления подразделения, которое в первую очередь зависит от продаж Nexplanon, противозачаточного средства в виде вводимого подкожно в руку маленького импланта, принесшего выручку в размере 175 млн долларов в 3 квартале, что на 7% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но на его долю приходится почти половина общих квартальных продаж подразделения в размере 381 млн долларов. Долгосрочная цель $OGN состоит в том, чтобы ежегодно увеличивать выручку от женского здоровья на двузначные проценты, чтобы компенсировать падение доходов в своем подразделении Established Brands. Руководство считает Nexplanon потенциальным блокбастером (> 1 млрд выручки долларов в год), также делает ставку на препараты для лечения бесплодия Follistim, Orgalutran и Elonva, продажи которых в 3 квартале составили соответственно 61, 49 и 21 млн долларов. Во время телефонного разговора о доходах за 3 квартал генеральный директор Али сказал следующее: «Эти продукты используются в удобной для пациентов схеме стимуляции ЭКО - с применением антагониста ГнРГ, требующего меньшего количества инъекций» Также он добавил: «Низкий уровень рождаемости представляет собой растущую угрозу для некоторых очень крупных экономик, таких как Китай, США и Япония, вызывая реакцию государственного сектора, которая служит структурным попутным ветром для лечения бесплодия» Прогресс в области женского здоровья может отражать прогрессивное новое направление $OGN - и, по оценкам руководства, рынок в 60 миллиардов долларов, на котором компания имеет текущее конкурентное преимущество, является привлекательным, - но недавние приобретения, возможно, необходимо будет продолжить, если компания хочет добиться успеха. Заявленная цель - рост выручки компании в пределах однозначных цифр даже при снижении продаж в подразделении Established brands, которое в 3 квартале заработало 1,03 млрд долларов, что на 8% меньше по сравнению с прошлым годом. Руководство настаивает на том, что после 2021 года большая часть проблем, связанных с потерей эксклюзивности (LOE), влияющих на продажи подразделения, будет решена. Как пояснил Али в отчете о прибылях и убытках: «Это последний год, в течение которого портфель подвержен значительному риску LOE. После 2021 года влияние LOE значительно снизится. Это портфель из 49 продуктов, состоящий из брендов со значительной лояльностью клиентов, которые, как правило, хорошо реагируют на продвижение» Это, безусловно, правда, что легче продавать продукты на устойчивых рынках, чем создавать новые, и обеспечивать более высокую маржу продаж, что в значительной степени является причиной (возможно, большей, чем потенциал подразделения женского здоровья и подразделения биосимиляров) того, что акции $OGN выглядят так привлекательно. Кроме того, Китай является важным растущим рынком, как вчера сказал Али: «Выручка известных китайских брендов продолжает расти, выражаясь двузначными числами, поскольку лояльность к бренду компенсирует влияние программы закупок на основе объема или VPP» Во многих отношениях подразделение Established brands, объем продаж которого за первые три квартала 2021 года составил более 3 миллиардов долларов, снимает нагрузку с двух других подразделений, предоставляя достаточно времени для правильных приобретений и запуска новых продуктов, но есть по-прежнему нерешенная проблема - в настоящее время у компании не такой уж широкий пайплайн, а бизнес Established brands в основном ведется за рубежом, что в стратегическом плане сложнее, чем на внутреннем рынке.
Продолжаю держать $OGN после просадки. Верю в компанию. Часть 1. Если учесть, что менеджмент прогнозирует выручку в размере 6,2 - 6,3 млрд долларов в 21 финансовом году и уже заработал чистую прибыль в размере 1,2 млрд долларов за первые девять месяцев этого года, мы можем рассчитать форвардный P/S ~ 1.4 и форвардный P/E < 6, - ни одна крупная фармацевтическая компания не может приблизиться к текущему ценностному предложению $OGN Компания также выплачивает дивиденды, которые, по словам руководства, будут рассчитаны как минимум 20% от свободного денежного потока. Дивиденды в настоящее время составляют 0,28 доллара на акцию в квартал, что дает доходность ~ 3,2% по текущей цене акций. Редко можно встретить компанию, которая предлагает столь очевидные аргументы в пользу повышения стоимости акций - как долго прибыльная компания, зарабатывающая более 6 миллиардов долларов дохода в год, может продолжать торговаться с соотношением P/S <2 ? $VRTX, фармацевтическая компания с прибыльной франшизой по лечению кистозного фиброза, получила выручку в размере 6,2 млрд долларов в 20 финансовом году и торгуется по цене 186 долларов с P/E ~ 23 и P/S ~ 8,2, и многие инвесторы считают это сильным ценностным предложением. Никто не спорит, что $OGN сейчас сталкивается с некоторыми проблемами, пытаясь исправить положение одного неудачливого подразделения, управлять медленно падающими продажами другого и построить третье более или менее с нуля. $OGN и его генеральный директор Кевин Али - ветеран $MRK с 30-летним стажем, который когда-то руководил зарубежной операционной деятельностью Merck, теперь курирует компанию, которая получает 75% своей выручки за пределами США, - заявили о своем намерении поставить женское здоровье на первое место ее будущей бизнес-модели - за последний квартал было совершено три приобретения. В июле $OGN выплатила 25 миллионов долларов наличными плюс 475 миллионов долларов в виде промежуточных платежей за всемирные права на Ebopiprant, экспериментальный препарат для лечения преждевременных родов, полученный от Obseva. Ebopiprant представляет собой перорально активный селективный антагонист рецептора простагландина F2α (PGF2α), который оценивается как потенциальное средство лечения преждевременных родов за счет уменьшения воспаления и сокращения матки. В исследованиях фазы 2а в сочетании с инфузией атозибана терапия снизила количество женщин, родивших в течение 48 часов после начала лечения, и ожидается, что они войдут в фазу 2/3 исследования. От преждевременных родов страдают примерно 15 миллионов детей - около 11% всех младенцев, рожденных в мире, - и в настоящее время нет одобренных FDA токолитических препаратов для лечения преждевременных родов. В июне $OGN также заплатил 240 миллионов долларов за приобретение Alydia Health и ее системы JADA, которая предназначена для остановки чрезмерного кровотечения после родов. JADA получила 510 тысяч разрешений от FDA в августе 2020 года. Наконец, перед публикацией отчетов о доходах за третий квартал компания объявила о приобретении Forendo Pharma, заплатив авансом 75 млн долларов, при этом запланированы промежуточные этапы разработки на 270 млн долларов и выплаты по этапам продаж на сумму 600 млн долларов. Ведущим активом Forendo является FOR-6219 - экспериментальный пероральный ингибитор 17β-гидроксистероиддегидрогеназы типа 1 (HSD17B1), разрабатываемый для лечения эндометриоза. По оценкам $OGN , эндометриоз поражает около 170 миллионов женщин во всем мире, и FOR-6219 готов к клиническому исследованию фазы 2. Продолжение следует.
9
Нравится
1
$OGN покупает Forendo 🚀 Отчет лучше ожиданий. Жду реакции на ОС. А я гадал почему такая позитивная картина по объемам, шортам, крупным ордерам и инсайдерским сделкам. Пойдем вверх или вниз? Компании заключили окончательное соглашение, в соответствии с которым Organon приобретет Forendo, компанию по разработке лекарств на клинической стадии, ориентированную на новые методы лечения женского здоровья. Forendo является пионером в области интракринологии, решая проблемы с заболеваниями с помощью нового тканеспецифичного подхода. Его ведущее клиническое соединение представляет собой исследуемый, потенциально первый в своем классе пероральный ингибитор 17β-гидроксистероид дегидрогеназы типа 1 (HSD17B1), находящийся на ранней стадии клинической разработки для лечения эндометриоза, который оценивается на предмет его потенциального воздействия на эндометриоидные поражения. Эндометриоз - распространенное и хроническое заболевание, которым страдает 1 из 10 женщин репродуктивного возраста, вызывает боль в животе и связано с бесплодием. Сделку планируется закрыть в декабре 2021. На 2021 год пересмотрен прогноз по выручке и скорректированной марже EBITDA до 6,2–6,3 млрд долларов и 36,5–37,5% по сравнению с 6,1–6,4 млрд долларов и 36–38%, оцененных три месяца назад, соответственно. 🔔 на 34.1 и 30.5 $MRK
2
Нравится
11
В Узбекистане ЦБ разрешил деятельность системы электронных денег QIWI Uzbekistan. В соответствии с требованиями «Правил выпуска и обращения электронных денег на территории Республики Узбекистан» система электронных денег QIWI Uzbekistan внесена в Реестр систем электронных денег». Теперь $QIWI может выпускать электронные деньги на территории республики.
10
Нравится
5
$VIAC давно не было перепроданности по RSI на дневном ТФ, аж с апреля 2021. С покупками инсайдерами та же история. Наконец появились. По RSI также небольшая🐮 конвергенция. Ну и в добавок индекс коммуникаций $XLC - самый отстающий из всех отраслей. На скриншоте - синяя линия. Набираю.
5
Нравится
3
🩳 по сегодняшней идее с Palantir зафиксил с профитом ~3.87%, возможно перезайду на ОС
$PLTR ушел под 50/100/200 SMA, неужели собрался выходить из 🐻 клина так рано? Плюсом - 🐻 дивергенции на разных осцилляторах и понижение рейтинга аналитиком Rishi Jaluria (RBC Capital), который установил рейтинг «хуже рынка» с целью 18$. Также последние 3 дня крупные ордера на продажу. Рискну надеть 🩳
2
Нравится
8
Идею по $YNDX фиксанул +14.9% по 6197, в связи с перекупленностью по RSI и 🐻 диверами на разных осцилляторах. Цена может легко достигнуть 6500 до конца года, но уже без меня 🙂 Также несколько позиций продал и сразу же выкупил на счетах других брокеров. На счете тинька сейчас больше спекулирую с высоким риском, публикации по таким идеям не делаю. Например, на этой неделе выкупил $EBS по 45$ и 40$, так как ждал на этих уровнях ее очень давно. Но цена ушла к 30$, в связи с этим доходность портфеля резко покраснела. Сейчас риск входа в бумагу сильно сократился, поэтому все же опубликую идею по ней. В данный момент бумага сильно перепродана, пройдено большинство значимых уровней, еще есть 25$, усреднять буду только там, если дадут. Фундаментал отличный - P/E 6.28, EV/EBITDA 5.47, P/FCF 9.49 Диапазон 25$-30$ считаю безопасным для набора в лонг со среднесрочной перспективой роста. 🔔 на 30.1 и 25.5 👹 кому не страшно рисковать - можно заходить по текущим.
8
Нравится
4
$VALE продаст весь пакет акций $MOS из своего портфеля. Это 34’176’574 акций или около 1.3 миллиарда долларов 💵 $MOS в свою очередь выкупит 25% акций от этого предложения. Андеррайтером выступит $MS На что потратит деньги $VALE - вот что интересно, учитывая текущую цену акций. Байбек аля «buy the dip» или выплата дивидендов? 🧐 В любом случае, скоро увидим развязку.
10
Нравится
7
$ATVI четко отбилась от нижней границы канала. Ожидаю закрытия гэпа на 🔔 77. Для взлета достаточно новостей о повышении прогноза или покупки инсайдерами. 🔔 на 52.2 для добора в случае снижения
$XRX некий инсайдер мистер Icahn Carl C закупился бумажкой на падении по средней цене 17.83-17.93. Пока только на чуть больше 17 млн долларов. В последний раз он закупался 3,4,5,6 ноября 2020. На графике его покупки отметил белым маркером. За компанию с ним директор Letier A. Scott прикупил скромную часть акций 🙂 Зайду спекулятивно с целью 🔔 20.43
11
Нравится
2
Профиль в Пульс
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс