kaktus67
kaktus67
11 августа 2021 в 6:41
С эмитентом разобрались, идем дальше. Облигации. Радость консервативных инвесторов и бесполезный инструмент для агрессивных. Почему так? Сейчас разберемся. Немного скучной теории. Облигация — долговая бумага, по которой эмитент (тот кто выпускает облигации) должен в оговоренный срок вернуть инвестору, владеющему бумагой, стоимость облигации (номинал) и процент за пользование средствами (купонный доход). Пример из жизни. Приходит к Вам друг Серега и просит занять ему 100000 рублей. Обещает вернуть через год 110000 (видимо Вы так себе друг). Составляете расписку. "100000. Вернуть ровно через 1 год. Сумма возврата 110000". Эта расписка и есть облигация, а Ваш друг - эмитент, который ее выпустил. Все довольны: друг получил деньги, а вы получили доход в 10000 рублей. Если совсем грубо, то эмитент (государство или компания) берет у Вас деньги в долг на свои цели, а затем возвращает его с процентами. При этом Вы получаете процент больший чем по вкладам и депозитам в банке. А эмитент занимает деньги под меньший процент, чем если бы делал это в банке. Углубимся дальше в колодец знаний. Виды облигаций по типу получения дохода: 1.Дисконтные облигации. Описаны в примере выше. Доход инвестора - разница между ценой покупки (100000) и ценой погашения (110000). 2.С фиксированным купоном. Тут нужно привести другой пример, заодно поймем что такое купон. Ваш друг (да да, Серега) через год возвращает Вам все те же 100000. Но при этом каждые 3 месяца он Вам платит 2500 рублей в качестве процентов (за год 4 выплаты, последняя вместе с исходнной сотней). Этот платеж 2500 называется купоном. Почему купон? Раньше облигация была бумажная и при получении выплаты отрывали от нее купон. Бумажные облигации ушли в прошлое, а название осталось. Отвлеклись. В примере указана именно облигация с фиксированным купоном, то есть фиксированная выплата 2500 каждые 3 месяца. 3.С переменным и с плавающим купоном. Размер купона может меняться. Классификация облигаций по типу эмитента. Тут выделяется 3 основных вида: 1.Государственные облигации. Самые надежные, так как вероятность страны обанкротиться стремится к 0. Такие облигации на бирже называются ОФЗ (облигации федерально займа). Имеют невысокий доход. $SU24020RMFS8 2.Муниципальные облигации. Может выпустить область, город и т.д. По сути любая деревня может это сделать (тут уже встанет ворос ликвидности). Доход немного больше ОФЗ. $RU000A0JXYS9 3.Корпоративные облигации. Это бумаги отдельных компаний (например $GAZP или $MTSS). Еще большая доходность. $RU000A1034T9 $XS1514045886 Тут можно остановиться и уточнить от чего зависит доходность облигации. Как правило от надежности эмитента, который ее выпустил. Самые надежные облигации имеют самый низкий доход. Чем менее надежный эмитент, тем доход больше (плата за риск, так как есть шанс, что компания не сможет выплатить долги, а заманивать инвесторов как-то нужно). Ну и наконец рассмотрим виды облигаций по типу погашения: 1.Погашение номинала полностью в конце срока. Описан в примере выше. Ваши 100000 Серега возвращает Вам через год одной суммой. При этом 4 раза за год платит Вам по 2500. 2.С индексируемым номиналом. То есть Серега все еще платит по 2500 каждый месяц (больше не может), но в конце срока отдаст не 100000, а 110000. Инфляция. 3.С амортизируемым долгом. Серега отдает Вам за год 4 раза по 27500 (25000 + 2500). Для того, чтобы через год не отдавать сразу всю большую сумму. $RU000A1020S0 Примерно так получилось максимально ужато, если не лезть в дебри. Кого заинтересует тема сможет сам подробнее разобраться. Как всегда надеюсь, что получилось не скучно и кому-то полезно, а кому-то просто интересно почитать за чашкой чая. P.S.: сможете говорить всем, у Вас одолжил денег Газпром $RU000A0JXFS8, Новосибирская область $RU000A1011Q3 или даже Республика Беларусь $RU000A100D30 =)
999,9 
0,02%
1 027,2 
4,67%
108
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
9 комментариев
Ваш комментарий...
A
Andreyinvestor.7
12 августа 2021 в 8:00
Если я куплю облигацию Беларусь и получу купон, то мне самому надо платить ндфл или его заплатит брокер?
Нравится
kaktus67
12 августа 2021 в 8:12
@Andreyinvestor.7 все автоматически удержит брокер.
Нравится
l
lovtzova
15 сентября 2021 в 16:51
Облигации Новосибирская область, чем занимается
Нравится
1
EdmonDantes
17 сентября 2021 в 4:40
@lovtzova отдыхает
Нравится
8
frugal
4 ноября 2021 в 20:06
Такого разжеваного разбора простым,понятным языком я ещё не читал. Браво!
Нравится
4
Мемологи
Пульсяне с самыми смешными и оригинальными мемами
mrs.Gladysheva
+121%
18,2K подписчиков
roflwolfstreet
+39,8%
13,3K подписчиков
investmemes
+24,2%
5,9K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Вчера в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
kaktus67
216 подписчиков40 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
+31,71%
Еще статьи от автора
17 апреля 2023
Открыли торги TSPX, но открытием все недовольны. Возник вопрос: учитывая, что на данный момент все фонды имеют только 2 состояния пребывания (открыть как TSPX через одно место или лежать в заморозке на неопределенный срок, как, например, фонды FinEx) какой бы вариант всех больше устроил? Из вышеперечисленных двух вариантов. (Не учитывая вариант "Хочу, чтобы открыли нормально, без ограничений, полный день торгов. Если конвертация, то по курсу 150 рублей. И с поцелуем в попу)
14 апреля 2023
TSPX
5 августа 2022
Получил ачивку "Портфель профи" https://www.tinkoff.ru/invest/social/7fbc459e-5ad0-4ba0-80d8-b84600c2a268/achievements/772f53fa-c0bb-11ec-9d64-0242ac120002