Сегодня хочу продолжить тему облигаций. Все мы знаем, что ЦБ повысил ставку, в планах до конца года повысить ставку как минимум ещё на 1%. Как это повлияет на доходность и какие выпуски лучше не брать. Итак, очень кратко, как не ошибиться в выборе облигаций. Лучше не покупать облигации с длинной дюрацией сроком больше 3-4 лет, выпуски с постоянным купоном, также выпуски, где цена ушла далеко от номинала и стоит например, 1100. Выпуски облигаций именно с длинной дюрацией падают первыми в период повышения ставки. Поэтому если вы купили облигацию, к примеру на 15 лет еще и по цене 1100 с постоянным купоном, это значит она упадёт в цене первая, а значит ваша доходность резко сократится. Вспоминаем, что при повышении ключевой ставки, цена облигации падает и наоборот. Если всё таки очень сильно хочется взять длинные облигации, то лучше взять с плавающим или переменным купоном, где его величина зависит от ключевой ставки, в этом случае вы не потеряете в доходности, такие облигации менее всего подвержены волотильности. Напоминаю, что рассчитать потенциальную доходность по каждому отдельному выпуску можно на сайте rusbonds в графе калькулятор. #ОФЗ #облигации #дюрация $SU26225RMFS1 $SU29010RMFS4 $SU26230RMFS1
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
17
Нравится
Ваш комментарий...
14 комментариев
4 апреля 2021 в 21:14
Подскажите пожалуйста где я могу посмотреть график ключевой ставки примерно за последние лет 10, просто хочу сопоставить её с ценами на Облигации, заранее благодарю.
4 апреля 2021 в 21:21
@historylifensk на сайте Банка России, график с 2013 года, как и все изменения по ставке по сегодняшний день
2
4 апреля 2021 в 21:23
Правда ли что при повышении ключевой ставки цена Облигации падает но доходность Облигации растёт?
1
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
5 апреля 2021 в 1:20
Подскажите, не могу в Тинькофф найти облигации офз-ин 52001,52002?
1
5 апреля 2021 в 1:22
На ММВБ есть они, значит их не предоставляет брокер?
5 апреля 2021 в 8:29
@BARKASnsk в Тинькофф многих облигаций нет, можете написать в чат, бывает иногда добавляют отдельные выпуски, но это бывает редко
5 апреля 2021 в 8:34
@historylifensk при повышении ключевой ставки, цена падает. А при её падении, доходность становится выше, таким образом рынок реагирует на изменение ключевой ставки по старым выпускам. Но! Если вы купили её за 1100, а она упала до 1050, то ваша доходность в моменте снизиться, а не увеличится.
1
6 апреля 2021 в 15:01
@historylifensk Да. Чем меньше цена облигации, тем выше доходность
1
6 апреля 2021 в 18:18
@invest.lady? 🤔 Но если меня не интересует цена облигации, как это повлияет на доходность, если цель это купоны до погашения? Не совсем понимаю...
2
6 апреля 2021 в 18:36
@Vastonec к примеру, купили облигацию по 1100, ключевую ставку подняли и цена упала до номинала, такая же ситуация с погашением. 10% вы потеряли, соответственно ваша доходность снизилась, не смотря на купоны. Чем ниже цена облигации, тем выше доходность.
13 апреля 2021 в 20:58
Подскажите, облигации которые я приобрету, что с ними будет по окончанию срока? Перейдут ли они на следующий срок автоматически?
14 апреля 2021 в 5:40
@nervous13 они погасятся по номиналу, зачастую это 1000 руб. Автоматически облигации не переходят на следующий срок.
14 апреля 2021 в 10:25
Если продать облигацию незадолго до выплаты купона, я правильно понимаю, что платить налог на купон будет тот несчастный, который купит облигацию? А я при продаже облигации получу нкд и не буду платить налог на купонный доход.
14 апреля 2021 в 11:00
@excellentdeal когда вы продаёте облигации с нкд, то вы платите налог, потому что именно при продаже когда есть прибыль, уплачивается налог.
2