gondurasec
144 подписчика
3 подписки
инвестор из Гондураса
Портфель
от 10 000 000 
Сделки за 30 дней
9
Доходность за 12 месяцев
2,58%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Профиль в Пульсе
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульсе
Создать профиль
Публикации
7 июня 2022 в 7:29
Покупки прошлой недели Начинаю присматриваться к просевшим активам и делать аккуратные покупки секторальных ETF на недавно открытом счете в Interactive Brokers. Пополнение счета в рублях из Тинькофф проходит за день-два без комиссии. Также отправил доллары через SWIFT - пока не ввели комиссию и вообще не отключили. Прошло пять дней, до сих пор не зачислены, в связи с чем обратился в поддержку IB (оперативно ответили, что ничего не поступало) и Тинькофф (жду ответа). Итак, вопреки мнения большинства аналитиков на днях добавил ETF на акции компаний из сектора товаров второй необходимости. Выбор пал на Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund (XLY), просевший на 25% с начала года. Комиссия фонда 0,1%, наибольшую долю составляют Amazon (20%) и Tesla (18%). Присматриваюсь к другим просевшим секторам - информационных технологий и коммуникационных услуг. Возможно, добавлю в конце текущей недели. На российском рынке подбирал индекс через DIVD и $SBMX и немного $MAGN, $SBER и $IRAO. Из-за низкой доходности приостановил покупки ОФЗ.
5
Нравится
6
31 мая 2022 в 5:09
Недвижимость  Так получилось, что одной из первых инвестиций около 20 лет назад стала покупка родителями мне квартиры на котловане в Подмосковье (увлечение форексом не считается ;). Был жуткий хаос в строительной сфере, закон о ДДУ не существовал и вложение выглядело крайне рискованным.  Стройка была несколько лет заморожена, но после ее окончания и продажи квартиры я получил в три раза больше вложенного. С тех пор неоднократно вкладывался в строящееся жилье и никогда не жалел. Конечно, могли быть и более выгодные варианты, но цены на недвижимость росли без нервов и суеты.  Сейчас в портфеле есть как строящийся реальный объект (апартаменты), так и биржевые инструменты - ETF на REIT от Vanguard и Global X, а также в мизерных количествах $FXRE и ПНК-рентал. Не забываем, что REIT есть и в фондах широкого рынка, например $FXUS и $TSPX, но всего порядка 3%.  С учетом спада продаж и акционных условий продаж снова изучил предложения от застройщиков в Москве, даже бронировал один лот с беспроцентной рассрочкой на два с половиной года, но в итоге отказался в пользу биржевых инструментов. Просто не потянул бы без продажи своей недвижимости к моменту расплаты. Время покажет. Считаю, что реальная недвижимость должна быть в портфеле любого инвестора (не имею в виду жилище) при наличии достаточного капитала - в каком соотношении с другими активами, каждый решает сам. Лично мне было бы комфортно 50/50 (сейчас стоимость недвижимости больше других активов, поэтому по возможности пополняю брокерские счета).  Кроме того, любые инвестиции - это развитие. Это стимул разобраться в какой-то сфере: от монет и вина до строительства и новых технологий. Недвижимость не исключение. Да и фондовый рынок может дать намного больше, чем прибыль.  P.s. Если действительно увидим падение цен в новостройках, о чем кричат на каждом углу (мое пессимистическое мнение – не увидим), то рассмотрю вопрос о вложении в строительство и продаже своей старой недвижимости.
25
Нравится
12
26 мая 2022 в 5:01
Возвращение к ETF Учитывая, что рынки в последние три месяца падали, отсутствие возможности закупаться иностранными ETF оказалось плюсом. Теперь нарисовалась небольшая коррекция и, на мой взгляд, настало время аккуратных покупок. Нет, я не про $TSOX или $TRAI - они отсутствуют в портфеле, так как ставку на узкоспециализированные фонды не делаю (ранее писал пост, почему не инвестирую в «одну технологию»). Для покупок открыл счет в Interactive Brokers и первые приобретения довольно классические: S&P через IVV (ISHARES CORE S&P 500 ETF), защитные сектора здравоохранения VHT (VANGUARD HEALTH CARE ETF) и товаров первой необходимости XLP (CONSUMER STAPLES SPDR). Тикеры этих инструментов пульс больше не делает кликабельными.   Из преимуществ зарубежного брокера - возможность приобретать активы без минимального лимита (в Тинькофф на внебиржевом рынке - 3000$). Также доступны дробная покупка акций (пока не пробовал) и автоматическое реинвестирование дивидендов. Есть другие интересные фишки, но и риски сейчас очень велики. Поэтому пополнил зарубежный счет на незначительную сумму. Через российских брокеров продолжал аккуратно подбирать ОФЗ (уже закончил, так как доходности упали), некоторые голубые фишки и индекс Мосбиржи $TMOS $SBMX.
15
Нравится
11
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
26 апреля 2022 в 15:27
с - стабильность Затянувшееся уныние на рынке наводит на мысль, что так может продолжаться очень и очень долго. Внебиржевой рынок с моими любимыми ETF от Vanguard и BlackRock по-прежнему не доступен, активы заморожены (остается надеяться, что доступ к ним лишь вопрос времени). Банковские вклады радовали привлекательными процентами не долго, да и вложиться можно было лишь на короткий срок (некоторые мои вклады уже подходят к окончанию). Открытие рынка облигаций оказалось не привлекательным. После долгожданного возобновления торгов (хоть и частичного) настало грустное спокойствие. Инвестиционный климат, и без того не самый привлекательный, кажется безнадежным, а обзоры банков и брокеров лишь нагоняют тоску. Продолжаю небольшими долями приобретение акций российских голубых фишек: на этой неделе добавил позиции по $LKOH $GMKN и $MGNT. Для диверсификации впервые приобрел ЗПИФ PNK-Rental. P.s. Впереди перенос фондов Финекс $FXUS, $FXCN и других из Сбербанка к иному брокеру. В следующих постах поделюсь впечатлениями.
2
Нравится
5
7 апреля 2022 в 8:42
Приспосабливаемся  Не делюсь в блоге, так как моя многолетняя консервативная инвестиционная стратегия в зарубежные и отечественные ETF оставила за бортом рынка - находящиеся в портфеле фонды либо не торгуются сейчас на биржах, либо заморожены Euroclear.  Но инвестиции не останавливаю и расскажу о том, что делал в этом месяце.  После повышения ставок открыл вклады в рублях, долларах и евро на сроки от 3 до 6 месяцев. Тем самым зафиксировал приличный процент и возврат денег в ближайшие месяцы. Специально иностранную валюту в банки не нес - просто находящиеся на счетах доллары и евро отправил на депозиты. С момента открытия Мосбиржи на незначительные суммы раз в несколько дней приобретал ОФЗ с разными сроками погашения (от полугода до 6 лет), наши голубые фишки $NVTK $SBER $LKOH и другие, немного фондов $DIVD (почему-то в Тинькофф теперь не доступен) и $TMOS. Покупки делал на глаз, так как не вижу смысла сейчас углубляться в анализ - все зависит от геополитики.   Что дальше?  По окончанию сроков вкладов буду определяться: открывать депозиты на новые сроки (если останутся высокие ставки) или перемещать деньги на брокерские счета. Также продолжу осторожные покупки облигаций и наших голубых фишек. Возможно рассмотрю отдельные иностранные акции на бирже СПБ. Всем терпения и не делать резких движений.
13
Нравится
4
30 марта 2022 в 5:58
Продавать ли ETF? На внебиржевом рынке по-прежнему мороз, но торговля фондами на Мосбирже похоже скоро оживет. В отличие от долгожданного открытия торгов российскими акциями, вокруг фондов скопился негативный фон. Очень многие разочаровались как в провайдерах @FinEx_ETF , @Tinkoff_Investments и других, так и в ETF в целом.   Чтобы ответить на главный вопрос, давайте разберемся: почему покупались фонды и изменились ли риски владения? Свой портфель ETF формировал «навсегда» и он охватывает акции компаний всех интересующих меня направлений по регионам и отраслям. За прошедший месяц ничего не изменилось: компании продолжили работу и экономический мир глобально не перевернулся. Продолжаю верить в эти страны, регионы, отрасли и компании. Разве что-то произошло с компаниями из $TSPX, $FXIT или $FXCN? С рисками сложнее. При приобретении ETF я не задумывался про возможные санкции в отношении банков и брокеров, заморозку активов на внебиржевом рынке (не интересовался Euroclear и другими "прослойками"), отсутствие ликвидности и проблемы с ценообразованием фондов (отклонение биржевой цены от расчетной стоимости) на российском рынке.  Готовы ли вы принимать такие риски дальше? Лично я еще не определился - решу после ясности судьбы активов на внебиржевом рынке (именно там большая часть моего портфеля), к которому сейчас не имею доступа (и даже нет какой-либо информации). Но продавать ETF на Мосбирже сейчас не вижу смысла: в условиях проблем с ценообразованием, скорее всего они будут торговаться с дисконтом до возвращения маркетмейкера и полноценной ликвидности.
15
Нравится
11
29 марта 2022 в 13:52
Если бы биржа закрылась...  Мы переживаем удивительное время вместе с рынком: закрытые биржи, замороженные активы и ограничение операций.  Несмотря на риск потерять основную часть своих активов (они в ETF на внебиржевом рынке), с оптимизмом смотрю в будущее. Мы вне рынка всего месяц и это не срок, тем более для долгосрочного инвестора. Может мы еще скажем спасибо, что ЦБ и зарубежные санкции не дали нам наломать дров. А пока вспомним Баффета:  «Если вы покупаете бизнес разумно, то он будет приносить вам деньги. Вы должны купить бизнес, чтобы не продавать его в ближайшие пять лет - как если бы биржа закрылась и вы не смогли бы получить котировку на купленные акции. Вы должны радоваться тому, что владеете этим бизнесом».  Будущее долларового портфеля ETF, о котором рассказывал раньше, под большим вопросом (но не активов в нем – они не изменились). А значит можно инвестировать свободные рубли. На срок от 3 до 6 месяцев открыл банковские вклады, от 1 до 5 лет - приобрел немного ОФЗ. Добавил также небольшие объемы $SNGSP $MAGN $MTSS $RUAL $LKOH $NVTK $MGNT и нескольких других эмитентов. Даже не пытаюсь угадывать - просто голубые фишки из разных отраслей. Если самое страшное уже позади, то пальцем в небо - вполне рабочая стратегия. В общем, время отбросить свои предубежденности в инвестициях и идти вместе с изменившимся рынком.
16
Нравится
1
22 марта 2022 в 4:12
Снова про диверсификацию Диверсификация - закон для любого инвестора, какой бы стратегии он не придерживался. Но это понятие эволюционировало вместе с обществом и рынком. Появлялись новые инструменты, открывались для инвестиций разные страны и брокеры.  И вот мы подошли к нынешнему кризису с огромным набором инструментов для диверсификации. Многим доступны валюты, акции, облигации и другие биржевые инструменты различных стран, отечественные и зарубежные брокеры. Но стали ли наши портфели более качественными и по-настоящему диверсифицированными?  Покупка всего - лишь способы скрыть наше невежество в инвестициях и успокоить себя диверсификацией. Да, приобретая фонды $TSPX $VTBE $FXDM и $VTBH мы можем охватить практически весь мировый рынок акций и облигаций. Для большинства инвесторов - это зачастую единственный способ сохранять капитал и даже получить профит.  И я так делаю, но скажу честно: если бы умел выбрать несколько крутых компаний и стойко следовать своему выбору, то вряд ли бы сделал ставку на фонды.  Как сказал Баффет: «Великие состояния были сделаны на владении одним прекрасным бизнесом. Если вы понимаете бизнес, вам нет нужды владеть несколькими». И сейчас в портфеле его Berkshire Hathaway Inc. $BRK.B почти половину занимает Apple $AAPL.  Конечно же, возможности, горизонты и цели его фонда отличаются от наших. Но есть о чем задуматься, тем более в текущие времена, когда большинство "диверсифицированных портфелей» заморозились (внебиржевой рынок и счета у зарубежных брокеров) или просто дружно ушли вниз.
6
Нравится
1
14 марта 2022 в 3:19
структура ETF-портфеля часть 4 В заключительной части рассмотрим последний сектор моего портфеля - фонды на развивающиеся рынки. Занимает чуть более 20% ETF-портфеля и состоит из следующих фондов: iShares Core MSCI Emerging Markets ETF $IEMG iShares MSCI China ETF $MCHI FinEx China UCITS ETF $FXCN FinEx Emerging Markets ex Chindia UCITS ETF $FXEM Тинькофф iMOEX $TMOS БПИФ ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ $DIVD Emerging Markets Internet & Ecommerce ETF $EMQQ От развивающихся рынков ожидал большего, но все фонды в минусе, за исключением купленного еще несколько лет назад $FXCN. Как и в других секторах мой портфель перегружен – хотелось приобрести больше разнообразных фондов. Не продаю их, но теперь склоняюсь к более простой модели. В целом можно покрыть данный сектор одним ETF на все развивающиеся рынки, включая Китай, Индию и Россию ($IEMG или фонд-матрешку на Мосбирже $VTBE), или собрать из фондов от FinEx $FXCN и $FXEM, а потом при появлении в линейке добавить Индию (к сожалению, у FinEx нет широкого фонда на развивающиеся рынки). Завершая серию постов о моем ETF-портфелю напомню его общую структуру: США (60%), другие развитые (20%) и развивающиеся рынки (20%). Пересмотрел бы сейчас общую структуру с учетом происходящего на бирже, в стране и в мире в целом? Нет, считаю для себя ее оптимальной (хотя внутри секторов есть что подправить). Но с учетом юридических и санкционных рисков сейчас бы закрыл большинство позиций и пережидал в кэше. Такой возможности нет, наблюдаю безучастно со стороны за портфелем. Всем терпения и до встречи в следующих постах.
5
Нравится
1
9 марта 2022 в 17:02
структура ETF-портфеля часть 3 Итак, мой ETF-портфель разделен на три географических сектора: США, другие развитые и развивающиеся рынки. Общую структуру мы рассмотрели в ч. 1, фонды на акции США - в ч. 2. Теперь обратимся к другим развитым рынкам (за исключением США). Занимает данный сектор около 20% портфеля фондов и включает в себя преимущественно европейские активы: Тинькофф Eurostocks 50 $TEUS Vanguard FTSE Europe ETF $VGK FinEx Developed Markets ex US $FXDM FinEx Germany $FXDE Vanguard International Dividend Appreciation ETF $VIGI (включает также небольшую долю активов развивающихся рынков). В целом данный сектор можно охватить одним лишь FinEx Developed Markets ex US или его аналогом, включающим акции компаний Европы, а также Японии, Канады, Австралии. В заключительной части рассмотрим оставшуюся часть ETF-портфеля - фонды на акции компаний развивающихся рынков.
6
Нравится
5
3 марта 2022 в 6:50
что дальше с ETF? О выявленном текущим кризисом риске приобретения бумаг на внебиржевом рынке написал ранее. Что же в целом имеем по ETF?  Если оставить в стороне стратегические основы инвестирования в ETF (в коих я не усомнился даже в это время, - да здравствуют $TSPX, $FXIT и прочие фонды), то вскрылся существенный юридический риск. Раньше мы видели недостатки ETF исключительно в комиссиях. Риски провайдеров (даже народных @FinEx_ETF и @Tinkoff_Investments) мало кто рассматривал всерьез. Про биржи вообще молчу.  В чем же проблема? Чем больше прослоек между ценной бумагой и инвестором, тем больше рисков. Любой фонд - это минимум один посредник между эмитентом и инвестором - провайдер (хотя есть еще биржи, депозитарии и пр.). Если это фонд матрешка (например, $VTBE) - уже два. На внебиржевом рынке оказалась своя история.  Каждая прослойка - определенный юридический факт (читай - риск). А если выстроить всю цепочку: эмитент, депозитарий, провайдер, брокер, банк, биржа…  Сейчас мы видим заморозку активов, бессилие маркетмейкеров, остановку бирж, различные запреты. Многие проблемы возникли впервые и никто не знает, как они разрешатся. Просто ждем. Лично я лишен возможности влиять на свой портфель полностью: российские биржи закрыты, а сделки на внебиржевом рынке остановлены. Даже обмен валюты фактически прикрыт с сегодняшнего дня. Надеюсь @Pulse_Official будет держать нас в курсе. P.s. К ETF пришел много лет назад для упрощения инвестирования и спокойствия. Сейчас индексное инвестирование в России (и даже из России) показало обратную сторону медали.
16
Нравится
21
2 марта 2022 в 5:37
ETF на внебиржевом рынке Еще совсем недавно многие обитатели @Pulse_Official хотели получить статус квала и приобрести не $FXUS или $TSPX, а «настоящие» ETF от Vanguard или BlackRock. Но это в прежнем нами любимом мире. Где нет войны и ее последствий.  Именно юридических последствий, так как уверен основные рынки переживут и этот кризис. А вот санкции (причем, с обоих сторон) могут заморозить наши активы надолго (или даже растворить совсем). Просто опубликую ответ службы поддержки Тинькофф Инвестиций о возможности продажи ETF на зарубежных биржах (внебиржевом рынке). Лично для меня это практически весь портфель и печально, что @Tinkoff_Investments не уведомляет инвесторов о приостановлении операций самостоятельно и приходится писать в поддержку. «При торговле на внебиржевом рынке ценные бумаги наших клиентов хранятся в НРД. Вышестоящим местом хранения для НРД является Euroclear. На данный момент Euroclear приостановил исполнение поручений депонентов - резидентов РФ, в том числе и НРД, до получения разъяснений от своего камплаенс и юр.консультантов. Поэтому проведение расчетов по заключенным ранее сделкам и не рассчитанным до 25 февраля 2022 года ожидается после выработки Euroclear понятной политики в отношении операций резидентов РФ. До указанного момента мы не совершаем сделки ОТС, так как расчеты по таким сделкам находятся под риском». А не является ли большим риском такое бездействие?
13
Нравится
8
1 марта 2022 в 7:24
структура ETF-портфеля  часть 2  Напомню, предыдущий пост был посвящен общей структуре ETF-портфеля и делении его активов на три географических сектора: США, другие развитые и развивающиеся рынки.  Сегодня обратим внимание на фонды акций компаний США, составляющие примерно 60% от данного портфеля.Для начала объясню, почему придерживаюсь такой крупной доли США.  Ориентируюсь примерно на рыночную капитализацию (стоимость размещенных акций) и соотношения в фондах на акции всего мира. Например, на фонд Vanguard Total World Stock ETF $VT, который следует за FTSE Global All Cap Index и состоит из акций более 7 тысяч компаний из 50 стран мира. Доля штатов на данный момент составляет примерно 60%. Конечно, не исключено, что рынок США достиг пика и его ждет долгий боковик и проигрыш другим регионам (как случилось после роста в Японии, например). Среди фондов на акции компаний США выделяю широкие и секторальные. В портфеле в настоящее время накопилось необоснованно большое количество ETF (можно было охватить меньшим количеством без потери качества), но продавать и перекладываться пока не планирую.   Широкие представлены несколькими фондами на индекс S&P $FXUS, $TSPX, дивидендные акции, акции компаний средней капитализации.  Также представлены в портфеле отдельные ETF на сектора (приведу по одному наиболее приоритетному для меня на сектор):  энергетика $VDE; материалы $VAW; промышленность $XLI; потребительские товары повседневного спроса $XLP; здравоохранение $VHT; финансы $VFH; IT-технологии $FXIT; коммунальные услуги $VPU; недвижимость $FXRE. Внутри некоторых секторов есть отдельные отраслевые фонды (например, на кибербезопасность и биотехи). С учетом военно-санкционной обстановки в настоящее время взял паузу - ничего не докупаю и не продаю, так как ситуация крайне неопределенная. Да и мои собственные настроения меняются от «продать все» до «закупаться на всю котлету». Просто отпустил ситуацию и не открываю терминал.  В следующем посте обсудим фонды на акции компаний других развитых рынков. P.s. Всем мира, сил пережить происходящее и в итоге увидеть плюсы. Ведь иначе все наши размышления, опыт и знания про инвестиции в России (а может и не только) нам не пригодятся.
25 февраля 2022 в 6:17
Структура моего Етф портфеля   часть 1  Сразу скажу, что не забиваю себе голову подсчетами долей активов и не занимаюсь ребалансировкой в классическом виде. И ничего плохого в этом не вижу. Учитывая, что стараюсь не продавать активы, "ребалансировка" представляет собой периодические покупки ETF.  Портфель для себя разделяю на 3 географических сектора (есть несколько пересекающихся, но это скорее исключение - например, $VT или $ICLN): - США ($FXUS, $TSPX и ряд иностранных ETF); - иные развитые рынки ($FXDM, $TEUS и др.); - развивающиеся рынки ( $FXCN, $FXEM и др., включая Россию). Процентное соотношение примерно такое: 60, 20, 20. Но это не точно, так как никогда не считал ;) В каждом из приведенных секторов есть широкие и секторальные ETF. Можете бросать в меня камни за инвестирование на глаз, но не вижу значимых преимуществ в строгом следовании долям (и вообще кто-нибудь знает, какое соотношение фондов лучше?), временным интервалам при совершении сделок и регулярном подрезании или наращивании долей.  Мне представляется, есть правила важнее: владеть условно «навсегда» и докупать надежные фонды с учетом корреляции между ними и разумно диверсифицировать по регионам и отраслям. И просто ждать.  В следующих постах рассмотрим отдельно каждый из трех указанных выше блоков (США, другие развитые и развивающиеся рынки) отдельно.
6
Нравится
2
22 февраля 2022 в 5:57
Работа над ошибками  Давайте трезво взглянем на наши портфели и признаем (надеюсь, не все) необоснованно большие доли российских активов.  Наши инвестбанки примерно в равном количестве предлагают идеи на зарубежные и отечественные активы. Но разве гражданство, русский язык или зарплата на Сбер должны быть определяющими факторами при формировании портфеля?  Сейчас даже неквалам доступны вложения в акции и ETF рынков всего мира. Уже писал раньше, что буквально из трех фондов можно сформировать качественный портфель на долгосрок. Но проблема многих инвесторов в необоснованно большой доле российских компаний в портфелях.  Почему необоснованно? Да просто взгляните на место России в мировой экономике. Ее доля составляет около 2% - меньше Бразилии или Индии, например. Много ли у вас в портфеле акций и ETF компаний этих стран? Посмотрите на фонд Total World Stock от Vanguard $VT - фонд акций компаний всего мира. Надо постараться, чтобы найти среди почти 9 тысяч компаний российские, при этом наши гиганты Сбер $SBER и Яндекс $YNDX имеют в фонде 0,03% и 0,02% соответственно.  Психологически легче инвестировать в компании, которые у нас на виду. Продукцией которых мы регулярно и с удовольствием пользуемся. Но это наши предубеждения и они основаны лишь на субъективном восприятии мира. На мой взгляд нет никаких объективных причин держать значительную часть портфеля в российских активах $TMOS $FXRL (значительно превышающую долю в мировой экономике), когда нам открыт весь мир.  Тоже допустил такую ошибку и в последние годы исправлял ее преимущественно покупками ETF на акции компаний других стран (США, Китая и др.). При этом доля российских активов все равно велика (ничего не продаю в принципе) и вчерашние события сильно сказались на состоянии портфеля.  Не будем обсуждать нашу власть, политику и экономику в целом - на это повлиять могут лишь единицы. Но инвестиции и формирование портфеля - это выбор каждого (как бы и кто нам не вредил ;). Делаем выводы, учимся на своих и чужих ошибках.  P.s. Сообщение получилось внеплановое, поэтому о структуре и принципах формирования моего ETF портфеля расскажу в следующих постах, как и обещал.
33
Нравится
10
21 февраля 2022 в 7:37
Товары первой необходимости Закрываю бреши в портфеле секторальных ETF на акции компаний США. На текущий момент помимо широких индексных фондов имеются ETF на все основные сектора, даже несколько отраслевых. Не хватало фонда на акции компаний из сектора Consumer Staples (потребительские товары первой необходимости ) - на прошлой неделе добавил в портфель Consumer Staples Select Sector SPDR Fund $XLP. Фонд ориентируется на компании, производящие и реализующие продукты питания, напитки, товары для дома, табачную продукцию, то есть то, от чего потребители практический не могут отказаться (за исключением отдельных категорий). Компании сектора, как правило, не показывают быстрого роста, но и чувствуют себя относительно достойно при снижении экономики. Один из менее волатильных и рисковых секторов.  В топ-5 по весу Procter&Gamble $PG, Coca-Cola $KO, PepsiCo $PEP, Costco $COST и Philip Morris $PM. Комиссия 0,12%.   По такому фонду ждать серьезной просадки можно годами, поэтому добавил в портфель просто исходя из отсутствия данного важного сектора среди отраслевых фондов.   Учитывая, что в последние месяцы портфель пополнялся преимущество фондами на акции США, планирую в ближайшее время добавлять позиции в компаниях европейских и развивающихся рынков, в частности через $TEUS и $FXEM. Также буду присматриваться к просевшему технологическому сектору.  Далее несколько постов посвящу структуре моего ETF портфеля и принципах его формирования.
16 февраля 2022 в 4:43
инвестиции в технологиЮ Навеяно появлением фонда на блокчейн от Finex $FXBC. Стараюсь обходить фонды на одну технологию, какой бы заманчивой и перспективной она не казалась. Даже если это технология широкого применения. Во-первых, далеко не все технологии долговечны. Еще недавно без электронных носителей (компакт-дисков и флешек, например), копировальной техники невозможно было представить жизнь и бизнес. Они использовались в различных сферах, но мы были не в состоянии предсказать их судьбу. Представьте, как были бы популярны в свое время фонды на компании в сфере радио или моментальной фотографии?  Во-вторых, технология - не значит прибыль (это про компании). Блокчейн, 3D-печать - это круто, но многие ли сумеют воспользоваться ими для увеличения финансовых показателей? Технологии - лишь инструменты. Они могут остаться в нашей жизни, но кто и почему выиграет от этого после первоначального хайпа? Наконец, построение портфеля в зависимости от технологий представляется неэффективным. Многие из них проникают в различные сферы жизни: медицину, транспорт, развлечения и пр. Зачастую в фондах на отдельные технологии мы видим компании из разных сфер, которые также присутствуют в других ETF. Упомянутый блокчейн могут использовать все: от криптобирж до нефтедобывающих компаний. Получается солянка одних и тех же компаний в разных фондах. Конечно, многие ETF в моем портфеле имеют пересечения по составу, но стараюсь искусственно не раздувать это. Инвестициям в отдельные технологии предпочитаю секторальные и отраслевые ETF (помимо широких индексных фондов), которые не зависят от конкретных инноваций и подстраиваются под изменения в науке и обществе. Если опустить целые сектора (технологический в целом, финансовый и пр.) в обозримом будущем не вижу предела развития для биотехнологических компаний $TBIO , кибербезопасности $TCBR , игровой индустрии $FXES и некоторых других. Так, безопасность в сети подстраивается под новые угрозы и требуется на все новых видах устройств, игры уходят в виртуальную реальность. Компании этих отраслей сами гонятся за новыми (и разными) технологиями, чтобы преуспеть. И еще важно: чем Уже отрасль, тем меньше доля соответствующего тематического ETF в портфеле.  P.s. В блокчейн в целом верю, но считаю, что он пока реально нашел свое применение лишь в криптовалютах. Поэтому смотрю на этот фонд как на возможность опосредованно вложиться в эти цифровые активы (вернее, в "лопаты" для них). P.p.s. Если и смотреть в сторону инвестиций в отдельные перспективные технологии, то предпочту их совокупность (диверсификацию никто не отменял) и переложу выбор на профессионалов (это, конечно, не гарантия результата). В общем, привет $ARKK от ARK-Invest, но о нем в другой раз.
14 февраля 2022 в 6:21
про отдельные акции ETF выбрал не только из-за простоты и меньшего  риска (есть конечно и рисковые фонды, но я про классические варианты). Инвестиции в акции - это круто. Возможность изучать интересные компании, анализировать, сравнивать - наслаждение и эмоциональное вознаграждение инвесторам. Настоящее удовольствие обоснованно верить в компании, принимать решения и придерживаться их. Считаю, что наряду с прибылью это второй важный эффект от инвестиций. Как и во многих сферах гениальное просто. Покупайте хорошие компании по приемлемым ценам и владейте ими вечно (в общих чертах а-ля Баффет). Вот только есть несколько вопросов: - как найти хорошую компанию? - как определить, что цена подходящая? - как понять, не стала ли компания из вашего портфеля плохой? Лично я не знаю ответы. Наверное большинство профессиональных аналитиков не знают - их задача генерировать больше идей, подогревать котел инвестиций. Каждый сам для себя отвечает на эти вопросы (или создает иллюзию, что знает ответы). Например, какие медицинские или технологические компании выбрать? Их сотни или даже тысячи, а среди них много отличных. В какие фонды недвижимости вкладываться? Честно признаюсь, что не знаю, но верю в инвестиционную ценность недвижимости, медицину и развитие технологий. Просто и, возможно по-дилетантски, выбираю $FXRE, $VHT, $TECH и некоторые их аналоги. Когда покупал отдельные акции, то часто сомневался в выборе и не мог четко и долго следовать ему. В итоге все превращалось в суетливые сделки или необоснованно большое количество бумаг. Ну а инвесторам, которые могут самостоятельно составить качественный портфель из небольшого количества отдельных бумаг, верить в них и придерживаться своей стратегии на долгосрок, - большой респект.
3
Нравится
5
9 февраля 2022 в 7:25
Даешь индустриализацию! Индустриальные компании США в моем ETF-портфеле представлены в фондах на S&P 500 $TSPX $FXUS $VOO, дивидендных аристократов $SCHD и авиакомпании $JETS.  При наличии в портфеле фондов на многие другие сектора (даже значительно менее широкие), давно присматривался к промышленности. К сожалению, коррекции так и не дождался и решил приобрести по текущим ценам.  Итак, выбор пал на The Industrial Select Sector SPDR Fund $XLI, состоящий из 72 компаний США, занимающихся машиностроением, аэрокосмической и оборонной промушленностью и др. Комиссия за управление 0,12%. Является самым крупным фондом на данный сектор по находящимся под управлениям активам. В топе по весу знаментые UPS $UPS, Honeywell $HON, Boeing $BA, General Electric $GE, Caterpillar $CAT, Locheed Martin $LMT, 3M $MMM . В прошлом году промышленный сектор уступал более широкому рынку. Для меня он представлется прекрасным сочетанием крупных и качественных активов с перспективами роста за счет внедрения новых технологий (роботизация, освоение космоса и др.).
3
Нравится
4
7 февраля 2022 в 14:58
Сколько фондов нужно в портфеле? Еще несколько лет назад на российском рынке торговались в разы меньшее число ETF и БПИФ. И в этом были свои плюсы: больше - не всегда лучше. Пассивный инвестор мог покрыть несколькими бумагами самые значимые экономики мира: США $FXUS Китай $FXCN и Германию $FXDE. Да, есть еще Япония, Великобритания и другие большие рынки, но этих трех фондов достаточно для довольно сбалансированного ETF-портфеля. При этом Германия довольно сильно коррелировала с бумагами других европейских стран, а Китай - с иными развивающимися рынками (в последнее время наверное нет). Сам бы с такого портфеля начал инвестировать, если бы довелось обнулиться. А далее по мере роста капитала и вовлеченности в инвестиции к этому фундаменту можно прикручивать дополнительные элементы из более узких фондов или отдельных акций. Пришедшие же на рынок в бум 20-21 годов столкнулись с выбором огромного количества фондов, значительно кореллирующим между собой и не добавляющим качество в портфели. Наоборот, подталкивающими к большему риску и дисбалансу. Инвестировать в кибербезопасность $TCBR или $TFNX конечно же интереснее, чем в широкий индекс $TSPX или утилитис $VPU. В результате портфель в трудные времена болтает как шлюпку в море - предположу, что у большинства инвесторов в ETF (да и в отдельные акции) сильный перекос в сторону техов. Отчасти, я и сам не лучше. Залейте крепкий фундамент, возводите стену и крышу, потом занимайтесь отделкой и мебелью… Ну вы поняли, хотя я ничего не понимаю в стройке ;)
4
Нравится
8
4 февраля 2022 в 3:31
О фондах Тинькофф замолвите слово  Только ленивый в пульсе не критикует фонды Тинькофф. Хватает всего: от ответственности за падения до обвинений в обмане. Давайте разберемся.  Не являюсь защитником Тинькофф. Сам имею к их фондам некоторые вопросы, правда другого характера (о чем ниже).  Итак, покупая фонд (не будем касаться тонкостей БПИФ и ETF), вы покупаете отобранные в соответствии с правилами фонда акции (про другие активы как-нибудь потом). Тинькофф, как и другие провайдеры, раскрывает полную информацию о правилах формирования и составе фонда, комиссиях и прочих условиях. На мой взгляд все достаточно доступно и прозрачно. Есть скрытые от глаз элементы (точность следования индексу, например), но они, как правило, не делают погоды для большинства частных инвесторов. В общем, для принятия решения об инвестировании достаточно информации, а какие-либо факты откровенного обмана со стороны провайдера фонда лично мне не известны.  Правило простое: не нравится надежность провайдера, правила и состав (комиссия, качество акций и их доли, следуемый индекс и пр.), не соответствует фонд персональной стратегии - ищем альтернативу или просто обходим стороной.  Падение фондов = падение акций. Здесь вопрос к провайдеру фонда только один - а зачем вы купили такие акции и в таком соотношении? Ответ на него уже дал выше.  А теперь обещанные замечания к фондам Тинькофф. Можно придраться к составу некоторых фондов. Например, не пойму фонд на развивающиеся рынки $TEMS со значительным перевесом российских активов. Или фонды на ESG $TSST и лидеров байбэка $TBUY (все те же компании, что и во многих других фондах, только немного в иной обертке). Не нравятся - не покупаю. Большинство тинькоффских фондов и отсутствуют в моем портфеле. Основная же претензия в следующем. Тинькофф одновременно запустил хайповые фонды с перегретыми активами и сильной корреляцией между собой. При этом провайдер не представил альтернатив в виде фондов на дивидендных аристократов, энергетический сектор или товары первой необходимости (на мой взгляд лишь $TSPX частично сглаживает перевес хайповых историй в американских активах). Частные инвесторы набросились на модные $TFNX $TCBR $TRAI $TBIO и другие фонды после резкого роста входящих в них активов, не обращая внимания, что они практически повторяют друг друга. Предновогодние конкурсы и отсутствие комиссии добавили масла в огонь. Естественно, все эти фонды покраснели при падении техов. Что дальше? Надеюсь, Тинькофф и инвесторы сделали выводы и впереди нас ждет сбалансированная корзина фондов, а инвестиции станут более диверсифицированными по странам и отраслям. Ну а пока даже неквалифицированные инвесторы могут собрать качественный портфель из фондов Финекс, ВТБ, Тинькофф и других компаний.
26
Нравится
7
3 февраля 2022 в 17:56
Красные экраны - самое время для первого поста в пульсе. Давайте оставим панику и насладимся самым интересным для инвестиций временем. Предыдущие пару лет мы покупали все подряд, радуясь своим уникальным способностям анализировать рынок… Но, как это зачастую бывает, действия и последствия не совпадают во времени. Большое видится на расстоянии или по прошествии времени. До января 2022 года заходил преимущественно в зарубежные ETF, старался диверсифицировать по странам и отраслям. Помимо классики от дедушки Богла $VOO $VT и $TSPX были хайповые $ARKK $TBIO $TFNX и другие.  Свободные доллары и рубли парковал в облигациях. Январь пережил вполне спокойно (все равно в плюсе), правда часто тянулся к покупке отдельных акций (привет $FB и $PYPL). • Если продолжу пульсить, планирую поделиться своей стратегией пассивного (относительно) инвестирования в ETF, обсудим преимущества и недостатки отечественных и зарубежных фондов. Присоединяйтесь в это интересное время.
3
Нравится
7