golden_analysis
380 подписчиков11 подписок
💎Премиальная оценка компаний https://t.me/golden_analysis_offical 💎Аналитика важный новостей 💎Оказываю услуги по ведению инвестиционных портфелей и личных финансов https://t.me/ga_center
Объем портфеля
до 500 000 
За 30 дней
72 сделки
За год
51%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
VK! Российский технологический гигант‼️ VK - $VKCO российская инвестиционная технологическая корпорация. СП и дочерние структуры: социальные сети «ВКонтакте», «Одноклассники» и «Мой мир», почтовый сервис Почта Mail.ru, мессенджеры «ICQ», «Агент Mail.ru» и «ТамТам», сервис объявлений «Юла», поисковая система «Поиск Mail.ru», Skillbox, Geekbrains, SkillFactory, а также доля в 25 % в сервисе «Учи.ру», компания My.Games. Со «Сбербанком» создала СП в сфере цифровых технологий для рынка продуктов питания и транспорта «О2О Холдинг»(45,01 % у каждого). СП владеет акциями в Delivery Club (98 %), «Самокате» (85 %), «Кухне на районе» (85 %), r_keeper (99 %) и Performance Group (25 %), а также в «Ситимобиле» (97 %), «Ситидрайве» (77 %) и «2ГИС» (3 %). В рамках СП с китайской Alibaba Group, «МегаФон» и РФПИ развивает рос. сегмент маркетплейса AliExpress. 🛑НОВОСТИ🛑 ✅17.06.2022 Среднее количество просмотров видео в 1 кв. 2022 года составило 957 млн в сутки. Показатель увеличился на 20%. Также в марте было зафиксировано 1,5 млн новых авторов видеороликов ✅10.04.2022 VK Video Transfer разработан на платформе VK Mini Apps, c его помощью блогеры смогут переехать на другую платформу в автоматическом режиме. ✅25.02.2022 Включение генерального директора Владимира Кириенко в список OFAC SDN не повлияет на операционную и финансовую деятельность, а также на взаимодействие с партнерами. ✅25.05.2022 VK при поддержке Минцифры России разработал и запустил бета-версию магазина приложений RuStore для пользователей мобильных устройств под управлением Android. 🛑АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ🛑 Выручка за Q1 2022г. составила 30млрд., что больше на 10% относительно Q1 прошлого года, также можно классифицировать по следующим разделам: •Интернет-реклама (36,32%) •ММО-игры (31%) •Сообщество IVAS (16%) •Образовательные услуги(9,22%) С увеличением выручки(10,24%) растут затраты по операционной деятельности(29,78%), что привило к убыткам по чистой прибыли. Многие проекты являются убыточными. Стало известно, Латвия блокирует социальные сети «Вконтакте», «Одноклассники» и «Мой мир». Хоть и численность  пользователей  малое, это отрицательно влияет на нематериальные активы! Прогнозная выручка за этот год увеличится +6%. Однако, ETIBDA будет близка к нулю. Увеличение кол-во пользователей из-за блокировки иностранных соц. сетей, развитие альтернативных платформ Youtube и Play Market, в будущем принесут свои плоды, но не в среднесрочной перспективе. 🛑Организация испытывает большие проблемы с ликвидностью! Данная ситуация образовалась из-за перехода долгосрочных обязательств в краткосрочную, срок по которой истекает в течение 12 месяцев. В ближайшее время фирма может погасить 15% от срочных долговых контрактов, а с при условии выплат дебиторов 31%. Коэффициент покрытия (0.49) сообщает, что даже с учетом долгосрочных финансовых вложений, фирма не сможет расплатиться с долгами. Выходом из этой сложной ситуации является продажа доли зависимых предприятий или привлечение внешних ресурсов. Финансовое состояние находится в нестабильном положении. С каждым годом сокращается акционерный капитал, которые непосредственно указывает влияние на котировки. На данный момент основная деятельность поддерживается за счет огромной части заемных средств. Рентабельность продаж Q1 находится равна -5,03%. Снижена эффективность управления собственными ресурсами. Ожидается, что в этом году будет сильно снижена ROS. ROA и ROE покажут положительную тенденцию из-за снижения собственных средств и валюты баланса, который сокращается с каждым годом! НЕ ЗАБЫВАЕМ о политических рисках: отключение всей банковской системы от SWIFT и нерезиденты заключенные в российских активах. #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #портфель #обзор #анализ
4
Нравится
4
🛑Анализ Рынок Региональных облигаций🛑 ✅Дата расчета: 23.06.2022  11:04 ✅Цель: Эффективное вложение капитала в субфедеральные облигации В анализе участвовали все муниципальные долговые ценные бумаги(112 шт.) сроком погашения выше 1 года. Доходность находится в пределах от -15,4% до +14,3%. В соответствии с принимаемыми рисками инвестирования, выделим на наилучшие варианты! Учитывая этот факт, доходность должна быть больше ОФЗ + 1%, т.е. свыше 10.1%. В результате остаются 29 шт. 🛑Дюрация🛑 С помощью дюрации отберем наиболее наилучшие варианты инвестирования. Для краткосрочных целей подойдут наиболее волатильные, а значит ценные бумаги с наибольшей дьюрацией! Однако, эти же подойдут и для долгосрочного инвестирования, потому что данный показатель показывает еще среднюю срочность денежных платежей, который зависит от срока предварительного погашения, доходности и других малозначимых второстепенных показателей. Все три облигации(см. рис. 1) являются хорошим выбором инвестирования, как в краткосрочном, так и долгосрочном случае. ---------------------------------------- 🛑Админ: в связи с малой ликвидностью этих облигаций торговля осуществляется не всеми! На данный момент НЕДОЦЕНЕННЫМИ являются ценные бумаги на рис. 2. $RU000A0JXSD3 $RU000A101665 $RU000A0ZYCZ4 $RU000A0ZZ8X4 варианта инвестирования пока нет, лишь среднесрочные и краткосрочные. По остальным долговых инструментами цена завышена! 🛑Для краткосрочных целей: НижгорОб14, КраснодКр2. #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #облигации
3
Нравится
2
❗Селигдар и ситуация вокруг золотопромышленности❗ 🏢ПАО «Селигдар» $SELG - полиметаллическое добывающее Публичное Акционерное Общество. Вся деятельность заключается в добыче золота в трёх регионах России. Единственный производитель рудного олова в стране. Был организовано путём объединения к Артели пяти других акционерных обществ в единый холдинг с мощной ресурсно-сырьевой базой, занимающийся проведением разведывательного бурения и добычей, переработкой, продажей полезных ископаемых. ♦️Дочерние предприятия: АО Золото Селигдара, АО Лунное, ООО Рябиновое, ООО Газнефтеинжиниринг, ОАО ОГК, ООО Артель старателей Сининда-1, ООО Артель старателей ПОИСК, ООО Самолазовское, ООО ГПК Восточная, ПАО Русолово. 🗞НОВОСТИ ✅ПОБЕДА БЛИЗКА 09.2021 СП «Селигдара» и «Ростех» стало победителем аукциона на месторождение золота — якутский Кючус. ✅7 ПАКЕТ САНКЦИЙ 06.2022 ЕС должен обсудить 7-ой пакет санкций направленный золотодобывающую промышленность России. ♦️Компания является, практически, абсолютно ликвидной! В кратчайшие сроки имеет возможность погасить 94% от всех краткосрочных долговых обязательств и с учетом выплат дебиторов все 100%. ♦️Организация смогла выйти из неустойчивого финансового положения в нормальное состояние в основном из-за внешних привлеченных ресурсов за 1 квартал 2022 года. 37,68% деятельности фирмы поддерживается за счет долгосрочных долговых займов! Этот показывает, что компания может привлечъ 3,5 млрд. рублей в качестве дополнительного источника для максимизации прибыли. Однако, такая политика выражается в отсутствие собственных оборотных средств, вопреки постоянному увеличению собственного капитала (2020 – 2021: +7,43%; 2021 - Q1 2022: +1,11%). ♦️Главные факторы, оказывающие на влияние уровеня прибыли, характеризуются как независящие: курс рубля, 7 пакет санкций на золото(83% от выручки), COVID-19, выражающийся структурном дефиците рабочих, и санкции, влияющие на сотрудничество по закупке импортного(Европейского) оборудования. Ожидается, что отчетность Q2 будет плохой, резкое снижение прибыли и увеличение себестоимости, что повлияет на валовую и операционную прибыль! ♦️В ближайшее время ожидаю понижение котировок акций, также показателей рентабельности. #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #портфель #обзор
29
Нравится
3
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
❌Анализ рынка ОФЗ(Облигаций Федерального Займа)❌ ⏳Дата проведения: 20.06.2022 ♦️Проанализированы: 25 ОФЗ-ПД сроком более 1 года(все) ♦️Цель работы: Эффективное вложения капитала в государственные облигации На данный момент средняя доходность по гос. долговому рынку равна 9.0%. При этом дисбаланс в норме доходности присутствует у долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных облиг. В результате расчета было выявлено, что самыми недооцененными облигациями являются ОФЗ 26237 $SU26237RMFS6 , 25084 $SU25084RMFS3 , 26212 $SU26212RMFS9 , доходность которых составляет 9,1% годовых. У ОФЗ 26215, 26218, 26234 наиболее низкая доходность 8,9%. ♦️Дюрация! Дюрация Маколея представляет собой оценку средней срочности денежных платежей, также указывает на волатильность. ОФЗ - дюрация 26237 - 1956 $SU26237RMFS6 25084 - 460 $SU25084RMFS3 26212 - 1657 $SU26212RMFS9 Самой лучшим вариантом инвестирования оказалась ОФЗ 26237, а значит изменение к цене при понижении ключевой ставки ЦБ будет больше, чем у остальных претендентов. Как следствие, принесет больше доходности в кратко- и среднесрочном характере. Ради диверсификации можно включить в список желаемых облигаций ОФЗ 26212 и 26237, потому что разница в дюрациях не слишком высока. Стоит присмотреться к ценным бумагам... 26230 - 3344 $SU26230RMFS1 26238 - 3633 $SU26238RMFS4 26233 - 3075 $SU26233RMFS5 26240 - 3114 $SU26240RMFS0 Доходность составляет 9%, а дюрация 2 раза выше! Изменение в цене по этим облигация будет гораздо выше! #пульс #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #портфель #облигации #учу_в_пульсе
🆘ПАО РУСАЛ 2022 Q1 по РСБУ!!!🆘 ♦️РУСАЛ $RUAL – ведущая компания мировой алюминиевой отрасли. Группа осуществляет свою деятельность в алюминиевой промышленности на территории РФ, Украины, Гвинеи, Ямайки, Ирландии, Италии и Швеции. Основными видами деятельности являются добыча и переработка бокситов и нефелиновой руды в глинозем, производство первичного алюминия из глинозема, а также производство полуфабрикатов и готовой продукции из алюминия и алюминиевых сплавов. Группа реализует продукцию преимущественно на рынках ЕС, РФ, стран СНГ, Азии и Северной Америки. Реализует следующую продукцию: Первичный алюминий, цилиндрические слитки, плоские слитки, первичные литейные сплавы, катанка, алюминий высокой чистоты, фольга и упаковка, алюминиевые колесные диски, глинозем и бокситы, корунд, галлий, кремний. ♦️Организация не испытывает проблем с ликвидностью и платежеспособностью. В ближайший период АО имеет возможность погасить 37% из всех краткосрочных обязательств, а с учетом выплат дебиторов 98%. Покрытие долгосрочных задолженностей через запасы и долгосроч. финансовые вложения находится в затруднительном положении, но этот долг составляет 20,73% от всех средств фирмы! С каждым годом укрепляется финансовая устойчивость! Акционерное Общество показало, безусловно, хорошие результаты по производственной деятельности. Стоит заметить, что Не все так прекрасно, «крепкий» рубль мешает компании дальше получать сверхприбыль. Также было остановлено добыча глинозема на предприятии Николаевском, что занимала 20% процентов от всех поставок этого сырья. Австралийский глиноземный комбинат Queensland Alumina Limited, акции которого Rusal владеет 20%, приостановил поставки, составляющие 9% от всего получаемого сырья. ♦️По исходным данным таможенной службы Китайской Народной Республики экспорт в Россию глинозема увеличился в 900 раз! Главным потребителем оксида алюминия в стране является РУСАЛ. Некоторые контрагенты отказываются от закупок у корпорации боясь санкционной политики Соединенных Штатов Америки. В связи с этими событиями будет сокращение производства, что приведет к падению курсообразующих показателей. Настоящее время более всего оказывают влияние на котировки новости, чем фундаментальные составляющие. ♦️НЕ ЗАБЫВАЕМ о политических рисках: отключение всей банковской системы от SWIFT, не желание иностранных организаций сотрудничать с рос. компаниями, проблемы логистики. Также нерезиденты заключенные в российских активах. #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #портфель #анализ #обзор
💸Лучшая компания долгосрочного инвестора Livent $LTHM 🏭Livent Corp — фирма по производству литиевых технологий. Кооппродукция применяется в аккумуляторных батареях для электрокаров и портативных устройствах, самолетной промышленности, агрохимикатах, аэрокосмических сплавах и спортивной обуви. Сотрудничает с TESLA на поставку гидроксида лития. 🗞ВАЖНЫЕ НОВОСТИ ✅2 линии в Аргентине Расширении планирует добавить 10тыс. метрических тонн мощности карбоната лития. К концу 2023 года, что почти удвоит размер доступных с уровня 2021 года. ✅Обновления оборудования использования пресной воды не потребует доступа к добавочной пресной воде. Это позволяет улучшить общий выход по природным ресурсам для текущих и дальнейших операций. ✅Наращивание производства в Китае К концу 2023 года планируется добавить 15 000 метрических тонн мощностей по реализации гидроксида лития на новом месте в Китайской Народной Республике. ✅Nemaska Livent покупает половину Quebec Lithium Partners после того, как Nemaska подала заявку на банкротство. Государственная корпорация Investissement Quebec будет владеть другой половиной организации. 🛑ЛИКВИДНОСТЬ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ🛑 Показатели ликвидности находятся выше нормы установленной по отрасли! В ближайшее время организации может погасить 57% всех краткосрочных задолженностей, а с учетом выплат дебиторов все 100%. Предприятие есть возможность в дополнительном привлечении срочных ресурсов. Наблюдается сильная платежеспособность, это подтверждает коэф. задолженности, который равен 19%. На конец 1-ого квартала запасы и готовая продукция не может покрыть долгосрочных обязательств, но с учетом растущей доходности бизнеса, не вызовет проблем. 🛑ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ🛑 Синхронное изменение в величинах аргументов векторов финансовой устойчивости показывают, что регулирование деятельности в основном осуществляется через собственный капитал, который с каждым годом увеличивается. Следует отметить, что у корпорации независима от кредитных агентств. Также имеет возможность в вовлечении долгосрочных и краткосрочных ресурсов для максимизации прибыли, но в настоящей экономической ситуации представляет собой не лучшим решением. В условия повышенной инфляции компания стремится нарастить иммобилизированные активы, а именно капитальные средства, расширяя и модернизируя собственные проекты в Аргентине и КНР, и инвестиции в другие фирмы, купив 50% добытчика полезных ископаемых Nemaska. 🛑АНАЛИЗ ДДС🛑 Выручка за 1 квартал выросла на 56,5% по сравнению с предыдущим годом! Валовая прибыль увеличена на 450%, Операционная прибыль на 2711%, а проценты по чистой прибыли невозможно рассчитать, потому что в прошлом году была убыточна. Главным источником оттока денежных средств - инвестиционная деятельность. Компания тратит рекордное количество денежных средств на приобретение капитального оборудования и увеличение бизнеса. Финансовая деятельность не оказывает значительной эффект на конечный результат. Решение о финансировании не предпринимаются.  Это очевидно из-за завышенной ставки ФРС. 🛑ЗАКЛЮЧЕНИЕ🛑 Хоть нет выплат по дивидендам, инвестиционное решение по вложению средств в эти акции является отличным, причем как в краткосрочном, так и длительном варианте. Стоит заметить, что цена продаваемый товар с каждым годом растет, есть скрытый потенциал в привлечении заемных ресурсов в будущие периоды, резкое и значительное увеличение производства позволят получать сверхприбыль в последующие годы. У Livent Corp. хорошая платежеспособная структура капитала и значится абсолютно финансово устойчивым! Одинаковые темы увеличение акционерного капитала и выручки дадут поддерживать рентабельность собственного капитала на хорошем уровне, а рентабельность основной деятельности и продаж достигли высоких значений и будут увеличиваться следующие 10 лет по словам Генерального директора. #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #анализ #портфель
🌐Lithium Americas $LAC — Добытчик лития. ЧАСТЬ 3! 🛑Lithium Americas $LAC — горнодобывающая компания, расположенная в Канаде. Добывает сподуменовые, которые содержат литий, и пегматитовые руды. Также ведет разведку литиевых месторождений. Владеет частью проектами Cauchari-Olaroz и Pastos Grandes, которая расположена в Аргентине, Жужуй, и Thacker Pass, США. 🗞ВАЖНЫЕ НОВОСТИ ✅Инвестиции в будущее Заключение соглашения о покупки Green Technology Metals Ltd. в рамках размещения акций для полного рассмотрения 10 миллионов долларов, что составляет 5%. ✅Заявки на получение кредита Подача проекта-заявки в Министерство энергетики US на финансирование, которое будет использовано в ее 100% принадлежащем литиевом проекте Thacker Pass в Гумбольдте Округ. ✅Millennial Приобретение всех выпущенных долевых инструментов Millennial, которая владеет 100% предприятием по производству литиевого рассола Pastos Grandes в Сальте, завершив технико-экономическое обоснование в 2019г. на основе производственной мощности 24тыс. тонн карбоната лития в год. ✅Федеральные разрешения Отдел охраны окружающей среды штата Невада выдал окончательные ключевые разрешения. Получив последние государственные экологические разрешения, LAC представится возможность наладить цепочку поставок аккумуляторов для растущего рынка электромобилей. 🛑СОСТАВ И СТРУКТУРА Корпорация за 15 месяцев выросла практически в 3 раза, а задолженности равны 25%! Изменение собственных средств составляет 335%. Компания находится на стадии активной закупки инвест. проектов, по добычи лития и изготовления аккумуляторов для автомобильной промышленности, из свободного капитала.  Вопреки всем приобретенным долгосрочных активов, денежные ресурсы остаются неизменными. Темп прироста мобильных и иммобизированных ресурсов равен за 200%. У организации нет нормальной дебиторской задолженности, а кредиторская(0,18%) настолько мала, что не может оказывать сильного влияния. Однако, присутствует просроченная дебиторская задолженность в размере 6 млн.дол., занимая 0,52% от всех активов. 🛑ЛИКВИДНОСТЬ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ По сверхвысоким показателям видно, что у предприятия сведены к нулю срочные долговые контракты (0,79%). В ближайшее время есть возможность погасить все краткосрочные и долгосрочные обязательства! 🛑ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ Абсолютная финансовая независимость от кредитных агентств! Долги в балансе занимают 25,54% от всех активов, причем увеличение гораздо меньше прироста акционерного капитала. Автономность находится на высоком уровне. В условиях высокой инфляции наращивание инвестиций в долгосрочные проекты по добыче лития. Хоть происходит скупка и модернизация новых дочерних предприятий, у корпорации много свободных денежных средств. С точки экономической устойчивости это хорошо, но под инфляцией обесценивается капитал. 🛑АНАЛИЗ ДДС В периоде 2020г. по 2021г. операционная и инвестиционная деятельности являются убыточными. Сильный рост обусловлен привлечением средств за счет публичного размещения акции на 400, изъятия средств из кредитных линий 100 и поступления конвертируемых нот 258 в млн. дол. В периоде 31.12.2021 по 31.03.2022 основным источником дохода является инвестиционная деятельность, но текущая деятельность остается убыточной! 🛑ЗАКЛЮЧЕНИЕ Компания подходит для инвесторов с агрессивной стратегий, при этом значится как платежеспособная и абсолютно устойчивая.  Однако, текущая деятельность не представляет собой прочный фундамент, потому что несет убытки не первый год. Быстрый успех основан на заявлениях генерального директора Джон Эванс о перспективности бизнеса в США и Аргентине и решения о финансировании,  которые заключались в публичном размещении долевых инструментов фирмы и прочих инструментов финансирования. В настоящих экономических реалиях происходит обесценивание свободных денежных ресурсов, которых очень много! #прояви_себя_в_пульсе #портфель #америка
🔝Albemarle $ALB - Драйверы роста для долгосрочных инвесторов! ЧАСТЬ 2. 🏭Albemarle $ALB - корпорация по сбыту специальных химических веществ. Штаб-квартира расположена в Северной Каролине. Лидер в отрасли добывании и последующей распродажи лития(41,0%), катализаторов(22,9%) и брома(33,9%) для энергетики, нефтепереработки, связи, транспорта и электроники. Один из крупнейших производителей катализаторов гидропереработки и жидкостного каталитического крекинга, используемых в нефтеперерабатывающей сектора. 🗞НОВОСТИ ✅УЛУЧШЕНИИ ПРОГНОЗА НА 2022 ГОД Предполагается, что скоррек. EBITDA за 2022г. вырастет более чем на 160% по сравнению с предыдущим годом. Причиной - благоприятная рыночная динамика для бизнеса по реализации лития и брома. ✅СП MARBL Lithium СП MARBL Lithium начнет эксплуатацию второй линии на литиевом руднике MARBL Wodgina, производство первого концентрата сподумена ожидается в июль 2022 г. ✅РОСТ ПРОДАЖ В 1-ОМ КВАРТАЛЕ Объем продаж увеличен на 36%; Скорректир. разводненная прибыль увеличена на 116%; Скорр. EBITDA увеличилась на 107%. 🛑ЛИКВИДНОСТЬ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ🛑 У компании хорошая ликвидность! С учетом выплат дебиторов организация способна погасить 95% краткосрочных обязательств, а в ближайшее время 37%. Платежеспособность с каждым годом крепнет, что подтверждает коэф. задолженности. В качестве единственного источника привлечения средств используют облигации. Отношения малоликвидных запасов и долгосрочных обязательств имеет плохое значение 158%, но с учетом растущих цен на продукцию, не представляет угрозу в будущие периоды. 🛑ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ🛑 Вектора финансовой устойчивости не отражает полной картины, происходящей в организации! Несмотря на рост внеоборотных активов, собственный капитал увеличивается быстрыми темпами. Также снижаются долгосрочные обязательства, увеличивая независимость корпорации. В режиме контроля за инфляции компания стремится нарастить иммобилизированные активы. Дальнейшее повышение ключевой ставки от ФРС может пошатнуть экономическую стабильность, что является нормой в данной экономической ситуации. 🛑АНАЛИЗ ДДС🛑 Выручка, которая возросла на 36%, можно классифицировать по добытым ископаемым: литий 48,8%, бром 31,8%, катализаторы 19,25%. Себестоимость производства увеличилась на 20%. Разница в курсе цен на ресурсы между 2021 и 2022 годов большая. Данный факт показывает, что приумножение выручки обусловлена не увеличением эффективности производственных структур, а высокой курсовой разницей между периодами на продукцию. Это обычная состояние в условиях обновления оборудования и расширения бизнес процессов. Доход от операционной деятельности повысилась на 31,2% и составила 206 млн.дол. Главными группами статей по оттоку капитала значатся «Капитальные затраты» -231 и «Погашение прочих долгов, нетто» -166, делая инвестиционную и финансовую деятельности более убыточными. Денежные средства, полученные от текущей деятельности и в кассе, и чистые займы в количестве 113,4 миллионов долларов в рамках программы кредитных линий позволили профинансировать капитальные затраты на 231,7 млн.дол. на заводы, машины, оборудование и дивиденды акционерам в размере 45,6 млн дол. 🛑ЗАКЛЮЧЕНИЕ🛑 Компания находится в нормальном экономическом положении. Постоянное увеличение основных средств не может опередить наращивание акционерный капитала, становясь ее более автономной и независимой от внешних участников. Предприятие имеет хорошую ликвидность и платежеспособностью. Согласно прогнозу организации, активное расширение, повышение эффективности хозяйствующего субъекта и рост спроса на литий и бром позволят увеличить скорректированную ETIBDA на 38-40%. Смотря на современные экономические реалии, происходит замедление деятельности автомобильной промышленности. Спрос на литий замедлился, но обязан восстановится концу 2023 года. В краткосрочных целях фирма является переоценёной, но в долгосрочной перспективе станет перспективным вложением! #пульс #аналитика #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе
6
Нравится
2
🔝Компании по добыче лития - Драйверы роста для долгосрочных инвесторов 🛑Основными потребителями лития от мирового спроса являются производители литий-ионных и литий-полимерный аккумуляторов – 54%. Также Li применяется в изготовлении стекла и керамики – 19%, смазочных элементов – 12%, медицинских препаратов – 7%. Производители электрокаров применяют Литий-никель-марганец-кобальт-оксидный аккумуляторы или просто NMC. Самое важное достоинство - электроемкость. Все производители машин предпринимают попытки перейти на электромашины. Лидерами отрасли: Tesla, Audi, BAIC, BMW, BYD, Chevrolet, Hyundai, Jaguar, Jiangling Motors, NIO, Nissan, Renault, Roewe, VW. Восстановление экономики в 2021 году и рост продаж на электромобили привел к всплеску спроса на литий для аккумуляторов. В связи с высокой инфляцией и принимаемыми мерами Центральными Резервными Банками стран G20 по контролю финансовой стабильности была снижена деловая активность у производителей электрокаров. Ожидается восстановление спроса к 2024 году. На картинках ниже продемонстрированы: динамика цен на литий (кар. 1), прогноз спроса на аккумуляторы литиевого типа(кар. 2), крупнейшие производители лития(кар. 3). 🛑Albemarle $ALB - корпорация по сбыту специальных химических веществ. Штаб-квартира находится в Северной Каролине. Лидер в отрасли добычи и последующей распродажи лития(41,0% выручки), катализаторов(22,9% выручки) и брома(33,9% выручки) для энергетики, нефтепереработки, связи, транспорта и электроники. Один из крупнейших производителей катализаторов гидропереработки и катализаторов жидкостного каталитического крекинга, используемых в нефтеперерабатывающей промышленности. Обслуживает клиентов примерно в 100 странах. 🛑Sociedad Quimica y Minera $SQM - горнодобывающая фирма, работающая в северной части Чили. Производит химпродукцию, которая участвует в главных отраслях мировой экономики: продукты питания, здравоохранение, технологии и экологически чистая энергия. Продукция основывается на следующей элементах: литий(61%), специальное питание для растений(16%), йод(11%), калий(10%) и солнечные соли(2%). По сравнению с началом предыдущего года организация увеличила реализацию товаров на 282%! Опорой прироста производственных структур значится добыча лития, которая возросла на 970%. 🛑Livent Co $LTHM — фирма по производству литиевых технологий. кооппродукция применяется в аккумуляторных батареях для электрокаров и портативных устройствах, самолетной промышленности, агрохимикатах, аэрокосмических сплавах и спортивной обуви. Имеет сотрудничество с TESLA на поставку гидроксида лития. 🛑Lithium Corporation of America $LAC — горнодобывающая компания, расположенная в Канаде. Добывает сподуменовые, которые содержат литий, и пегматитовые руды. Также ведет разведку литиевых месторождений. Владеет часть проекта Cauchari-Olaroz, которая находится в Аргентине, Жужуй. 🛑Piedmont Lithium $PLL - австралийская горнодобывающая предприятие, которое в данный момент добывает полезных ископаемых в Северной Каролине. Большой спрос на литий и производными продуктами подтолкнул корпорацию на расширение производства по добыче гидроксида лития из сподуменовой руды. Помимо фундаментальной деятельности охватывает добычу кварца, слюды и полевого шпата, которые применяются для реализации солнечных панелей, красителей и строй материалом для керамики применяемой для повседневной жизни. Главная отраслью остается рынок аккумуляторов для электромашин. 🛑Tianqi Lithium $SZ.002466 и Ganfeng Lithium Group $GNENF котируются на Шэньчжэньской и Гонконгской фондовых биржах. Ждем связи СПБ биржи с Гонконгом. Pilbara Minerals тоже пока нет возможности приобрести. 📍Если понравился обзор подпишись и поставь лайк! Именно такие действия мотивирует меня на разборы компаний!😉 #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #аналитика
28
Нравится
10
Самое время покупать Coterra Energy ❗ ⚡⚡Coterra Energy $CTRA — ведущая диверсифицированная энергетическая фирма с сильным профилем свободного денежного потока, способная обеспечить превосходную и устойчивую прибыль. Осуществляет разведку и добычу натурального газа, нефти и газового конденсата, базирующаяся в Хьюстоне, штат Техас, и специализирующаяся на пермском бассейне, сланцах Марселлус и бассейне Анадарко. 1 октября 2021 года Coterra было произведено завершение слияния с участием Cimarex Energy Co. и Cabot Oil & Gas Corporation. 🛑Состав и структура Изменение валюты баланса имеет положительное значение – 15 793 млн дол. В ходе 1-ого квартала 2022 года темп прироста внеоборотных активов (-3,54%) отрицательный, а оборотных положительный 3,59%, указывая на увеличении эффективности производства и повышением активности производственного процесса. В соотношении с собственным капиталом, который меньше по удельному весу, имеет одинаковый темп изменения. Однако, отсутствуют собственные оборотные ресурсы. Кредиторская и дебиторская задолженности имеют разную долю в организации, причем рост кредиторской больше, но из отношения к всем активам предприятия дебиторская обходит на 3%! Данный факт показывает об увеличении мобильных средств, тем самым увеличивая потенциал АО на получение большей прибыли! 🛑Ликвидность и платежеспособность Корпорация абсолютно ликвидна. Согласно показателю абсолютной ликвидности, предприятие в ближайшее время может выплатить все срочные обязательства без учета дебиторов! Отношение долгосрочных активов и обязательств выходит за пределы адекватных значений. Однако, коэф. задолженности сообщает, что с платежеспособностью все в порядке и имеет тренд к увеличению! 🛑Финансовая устойчивость Вектора финансовой устойчивости показывают, что фирма во всем периоде находится в нормальном состоянии. Т.е. максимизации прибыли, бесперебойное функционирование, эффективного использования заемных средств. Исследование ликвидности и платежеспособности показал дополнительную возможность привлечения заемных средств, что может увеличить потенциал в 2 раза. В ситуации начала повышения процентных ставок со стороны ФРС и инвестированием в иммобилизированный капитал, организация не только увеличит основные средства, но увеличит прибыль! 🛑ДДС Выручку (3670 млн дол.) можно классифицировать по реализованной продукции: природный газ (76,23%), нефть (16,78%) и СПГ (6,62%). Сравнивать с предыдущими промежутками времени нет смысла, потому что слияние произошло на периоде с 2020г. по 2021г. Инвестиционная вместе с коммерческой деятельностью ушли в минус на -282 млн., Операционная +1784 млн. Чистая прибыль превышает 2х от прошлых лет. Большой потенциал по эффективности производственных структурах и наращиванию капитального оборудования для дохода. 🛑Заключение У компании нет проблем с обязательствами. В ближайшее время имеет возможность погасить все краткосрочные задолженности, а долгосрочные с учетом дохода будущих периодов. Ликвидность баланса позволяет привлечь дополнительный объем ресурсов, который позволит расширить и обновить производство. В периоде с 2020г. по 2021г. организация провела слияние и увеличилась в 5 раза. Также компания имеет не за действенный потенциал в эффективности производства. Анализ финансового состояния показывает, что компания находится в устойчивом финансовом положении, что позволяет ей максимизировать прибыль и более рационально использовать заемные средства. В условиях высоких цен на энергоресурсы компания может и будет приносить сверхприбыль. Дополнительное расширение позволит не следовать за курсом природного газа, а раскрыть скрытые возможности. #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе
20
Нравится
7
Какое лучшее время для покупки НОРНИКЕЛЯ❓❗ 📍«НОРНИКЕЛЬ» $GMKN — лидер горно-металлургической промышленности в мире. Показатели во всем мире: 1 по производству рафинированного НИКЕЛЯ и ПАЛЛАДИЯ, 3 ПЛАТИНЕ, 4 РОДИЮ, 8 КОБАЛЬТУ, 11 МЕДИ. Ключевые направления: геологоразведка, производство, сбыт, научно-технические разработки. Проекты: Заполярный филиал, Медвежий ручей, Кольская ГМК, Быстринский ГОК, Norilsk Nickel Harjavalta. 🌐ВАЖНЫЕ НОВОСТИ🌐 🗞Депозитарные расписки США Получено разрешение по сохранению листинга АДР на иностранных биржах 🗞Потанин попал под санкции Правительство Канады установила запрет одному из владельцев «Норникеля» совершать сделки с собственностью и привлекать заемный капитал. 📍ЛИКВИДНОСТЬ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ📍 Организация абсолютная ликвидная, при этом обладает потенциалом привлечения быстрых ресурсов. В ближайшие 7 месяцев имеется возможность погасить 62% и 100% краткосрочных долговых контрактов с условием своевременных поступлений от дебиторов. С платежеспособностью есть проблемы. Перспективная платежеспособность указывает на недостаточность запасов и долгосрочных вложений для погашения обязательств приобретенные на длительное пользование. Коэффициент задолженности сообщает, что без учета будущего дохода проводит к необходимости продаже капитального оборудования для покрытия к дате истечения срока по внешним источникам финансирования. 📍ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ📍 У предприятия отсутствуют собственные оборотные средства. Акционерный капитал снизились за анализируемый период. Векселя увеличились. Эти обстоятельства понижают автономность, что делает более зависимой от кредитных агентств, и как следствием, все больше текущие процессы финансируется за счет внешних ресурсов. Вектора устойчивости показывают, что предприятие перешло с нормального к границе с не устойчивым финансовым состоянием. Можно сделать вывод о максимизации эффективности использования заимствованных средств. В связи со сложной экономической ситуацией предприятия вынуждено пользоваться невыгодными финан. инструментами для поддержания дальнейшей работоспособности. 📍ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ Сразу можно заметить, что себестоимость увеличилось. Из этого вытекает уменьшение рентабельности продаж и основной деятельности. В независимости от работы рудников "Октябрьский" и "Таймырский" операционная доходность остается прежней, что выражается в ослаблении эффективности производства. Согласно пресс-релизам добыча ископаемых не смогла еще вернуться до пандемическим оборотам. Более того, по прогнозам Управляющих фирмы торговля платиной и палладием будут уменьшена, но увеличится по никелю на 13%. Большие отличия от 2021г. Балансовой и нераспределенной прибыли возникли из-за увеличения прочих расходов и сведения к нулю доходности от других компаний. 📍ЗАКЛЮЧЕНИЕ📍 Компания имеет возможность уплатить все срочные обязательства. Финансовая устойчивость продолжается снижаться, вдобавок за Q1 АО привлекла 138 млрд (+43,27%), приходящийся на период с повышенной ключевой ставкой от ЦБ. Начиная с 31.12.2020 по 31.03.2021, сократились собственные средства на 47,14%, при этом итог баланса возрос. Данный факт указывает на сильное понижение независимости! Балансовая прибыль снижена более чем 10х, от предыдущего 1 кв. прошлого года! Рост себестоимости при неизменной операционной прибыли отражается в снижении эффективности производства, несмотря на возобновление функционирования в 2-х шахтах. Стоит упомянуть о сокращении добывания палладия и платины за 1 кв. Согласно коэф. доходности за Q1 2022, Нераспределенная прибыль равна 13 млрд, когда выплаты дивидендов за 6 месяцев 1166,24 на акцию! В общей сумме 74 млрд! Это приведет к дополнительному оттоку акционерного капитала. По-моему мнению, Норильский никель переоценен. Пик спада придется на летний сезон, однако потребуется проанализировать отчетность за 6м. #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #анализ #расскажу_что_купить
38
Нравится
8
❌КОГДА ДНО??? Я не вижу дна КАРЛ!! Фредди его тут нет!❌ Начнем с разбора Standard & Poor’s, а именно S&P 500! S&P 500 - фондовый индекс, включающий акций 500 торгуемых открыто на биржах США организаций с наибольшей капитализацией. Предприятия с наибольшей долей, входящий в индекс: ➖Apple - 6,56% ➖Microsoft Corp - 5,75% ➖Amazon - 2,81% ➖Alphabet Class A - 1,94% ➖Alphabet Class C - 1,82% ➖Tesla Motors - 1,69% ➖Berkshire Hathaway - 1,64% ➖Meta Platforms - 1,49% 🛑Итог - 23,7%. Получше, чем у NASDAQ. SPX за период с 04.01.2022 по 22.05.2022 упал с 4801 до 3901, что составляет 23,07%. Сектора показывающие худшую динамику за 6 месяцев: технология −30.31%, розничная торговля −31.69% и потребительские товары для длительного пользования −31.65%. Что говорит Федеральная Резервная Система? Хотя общая экономическая активность снизилась в первом квартале, расходы домохозяйств и инвестиции в основной капитал остались высокими. В последние месяцы рост рабочих мест был устойчивым, а уровень безработицы существенно снизился. CPI остается повышенной, отражая дисбаланс спроса и предложения, связанный с пандемией, более значимой стоимостью на энергоносители и более широким ценовым давлением. Геополитические риски вызывает огромные трудности у экономики. События на этой почве создают дополнительное повышательное давление на потребительские цены и, вероятно, снизят активность. Кроме того, связанные с COVID блокировки в Китае, вероятно, усугубят сбои в цепочке поставок. Комитет очень внимательно относится к инфляционным рискам. Столь большая инфляция отличается от обычной инфляции, возникающих при обычных краткосрочных и долгосрочных экономических кризисов, вызванных долговой нагрузкой. Китай и США сильно повязаны на импорте и экспорте. Кризис одного влечет трудности у другого. На этот момент в КНР ведена политика «нулевой терпимости» (COVID-Zero), подразумевающей введение локдаунов и карантина, что очень сильно бьет по экономике Китая. Еще одной помехой является дорогой курс на газ, нефть и нефтепродукты. Большое количество товаров перевозятся с одной точки в другую. Стоимость товаров или услуг учитывает перевозку и другие условие, требующие дополнительного вмешательства. Больше всего от это теряет розничный сектор. Людям нужно питаться. Это является базовой потребностью, но при этом будут сокращаться расходы на покупки, не требующих особой нужды. ФРС реагирует на эконом. положение в стране и применяет ряд мер по сохранению финансовой стабильности. Главным инструментом является ключевая ставка. Под повышением процентной ставки кредиты становится менее доступными. Как следствие, понижается общая деловая активность(PMI), также у организаций. Снижение активности влечет за собой уменьшение оборачиваемости, т.е. продолжительность финансового и операционного цикла увеличивается. Корпорации вынуждены привлекать краткосрочные заемные средства для поддержания оборотной деятельности, что приводят к нефинансовой устойчивости. Под этими условиями происходит понижение инвестиционной привлекательности той или иной акции. Компании начинают получать меньше прибыли, что приводят к моментальному падению котировок. Инфляции... Рост потребительских цен составляет 8,3%. Прогнозная величина была 8,1%. Данный фактор показывает, что ФРС пока не может обуздать CPI. Прогноз аналитиков: ➖15.06.2022: 1,50 - 1,75 ➖27.07.2022: 1,75 - 2,00 ➖21.09.2022: 2,00 - 2,25 ➖02.11.2022: 2,25 - 2,50 ➖14.12.2022: 2,50 - 2,75 ➖01.02.2023: 2,75 - 3,00 ➖15.03.2023: 3,00 - 3,25 ➖03.05.2023: Сохранение базовой ставки. Я думаю, что пик придется на уровне 2,50 - 2,75. К началу нового года Фондовый рынок достигнет своего дна. Точка входа будет с второй половины декабря. Буду частично входить на протяжение трех месяцев. Сейчас я выбираю наиболее замешенные сектора экономики. #пульс_оцени #аналитика #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе
The Williams Companies, Inc. или как потерять весь капитал! О КОМПАНИИ The Williams Companies, Inc. $WMB – энергетическая АО, осуществляющая деятельность в основном на территории США. Предоставляют услуги по сбору, переработке и транспортировке, фракционированию и хранению природного газа более чем 600 клиентам. Пользуется межгосударственный газопровод Транско и Северо-Западный трубопровод. Так же занимается хранением и сбытом ШФЛУ. Отрасль значится высоко конкурентной. Конкуренты: Occidental, BHGE, NGL Energy Partners, ONEOK, AMP Solar Group, IEnova и Plant Services. ВАЖНЫЕ НОВОСТИ ➤KCC ➤Дата: 19.05.2022 ➤The Williams Companies недавно заявила, что получила еще одну связь с трубопроводом Discovery Keathley Canyon Connector (KCC). Ожидается, что первоначальная добыча начнется во втором квартале 2025 года. ➤Доход за Q1 превысила оценки ➤Дата: 25.04.2022 ➤Williams Companies, Inc. вышла с квартальной прибылью в размере 0,41 доллара на акцию, превзойдя консенсусную оценку Zacks в 0,36 доллара на акцию. Это сопоставимо с прибылью $0,35 на акцию год назад. ЛИКВИДНОСТЬ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ Компания практически не использует возможность по привлечению заемных ресурсов через срочные долговые контракты. Краткосрочные обязательства состоят из долгосрочных, у которых срок погашения осталось меньше 12 месяцев, и кредиторской задолженности. Стоит заметить, ликвидность была восстановлена до нормальных значений в течение 3-х лет. На данный момент предприятие в ближайшее время готова погасить 40% и с учетом выплат дебиторов 80% долговых задолжен., срок погашения которых меньше года. Коэф. задолженности в течении всего периода возрастает, говоря об ухудшении платежеспособность. Перспективная платежеспособность свидетельствует об малом наличии запасов и долгосрочных финансовых вложений. ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ Состояние векторов финансовой устойчивости показывает о нормальном финансовом состоянии организации. Однако, это не так! Горизонтальный и вертикальный анализы установили о снижении собственных и иммобилизированных активов. Спадающая тенденция линии собственных оборотных средств показывает, что уменьшение акционерного капитала происходит быстрее, чем у внеоборотного. Все это выражается в утери автономности (29,62%), которая с каждым годом уменьшается. Как следствие, вся деятельность предприятия все больше зависима (66,39% - начало 2022г.) от третьих лиц, которые выделяют средства на поддержании организации. ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ Анализируя отчет ДДС с 2017 года, было выявлены основные источники оттока денежных средств: дивиденды, выплата долгосрочного долга, капитальные затраты. Основная деятельность предприятия не является прочным фундаментов компании. Капитальные расходы на обновление и содержание долгосрочных активов зачастую превышает прибыль получаемой за год. За 2020-2021г. доход к распределению был увеличена 2х, но операционная прибыль так же осталась колебаться в пределах 3 500 млн. дол. Источником «проедания» акционерного капитала является выплата дивидендов, которая превышает чистую прибыль даже в лучшие периоды работы организации. ✓ПРОГНОЗ ПО ДИВИДЕНДАМ: 0.425$ ЗАКЛЮЧЕНИЕ ✓Моя оценка: 43/100 Компания является худшей для долгосрочного инвестирования и неплохим вариантом для краткосрочной стратегии. В связи с постоянно увеличивающимися дивидендами осуществляется отток акционерного капитала. Как следствие, постепенной потере автономности. Как следствие, организация все больше финансирует свою деятельность за счет долговых контрактов, даже в хорошие времена предприятие теряла собственные средства. Курс акции полностью повторяют движения котировок нефти марки «Brent». #аналитика #анализ #акции
Банк России опроверг информацию о покупке валюты через посредников у экспортеров для сдерживания курса рубля от резкого укрепления. Ложная информация: ЦБ начал покупать валюту у экспортеров через других участников рынка, в понедельник написала газета "Ведомости". Походу можем увидеть рубль $USDRUB по 53-55.
19
Нравится
6
Я КУПИЛ AMERICAN STATES WATER $AWR О КОМПАНИИ Материнское публичное АО Golden State Water и American States Utility Services, обслуживающих в девяти штатах. Через G.S.W. акционерное общество предоставляет водоснабжение клиентам в населенных пунктах Северной, Прибрежной и Южной Калифорнии. Также корпорация занимается перераспределением электричества в городе Биг-Бэр-Лейк и прилегающих районах округа Сан-Бернардино. ВАЖНЫХ НОВОСТЕЙ НЕТ ВЕРТИКАЛЬНЫЙ И ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ Разница валюты баланса в промежутке 3-х лет имеет положительный результат – 259 млн. дол. Ключевыми драйверами прироста являются внеоборотные активы, которые обошли в структуре мобильных на 0.2%, по группе статей «Основные средства» 15%. Размер и темпы роста акцион. капитала (36.78%;14%) меньше иммобилизированных (92.74%;16%). Это выражается в отсутствие собственных оборотных средств. Скорость приращения дебиторской 42.9% и кредиторской 18.49% задолженностей не одинаков. Это содействует оттоку ресурсов из оборота и замедлению оборачиваемости. ЛИКВИДНОСТЬ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ Мультипликаторы ликвид. равны нормативных значений, и в течение всего анализируемого времени не изменилась способность погашения. В настоящих экономических реалях при необузданной CPI будет происходить уменьшение коэф. покрытия, являющийся главным показателем консервативного инвестора. Итог по ликвидности можно подвести только после изучения отчета ДДС. Коэффициент задолженности сообщает, что часть внеоборотного капитала финансируется за счет привлеченных ресурсов. Неизменность направление показывает, что такое устройство дел удовлетворяет орган управления. ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ Нисходящий тренд линии недостатка собственных оборотных средств указывает на 3 обстоятельства: ➤Компания предпочитает расширение и обновление производства в качестве мер защиты от обесценивания, чем приумножению запасов. ➤За все время финансовое состояние в числовом эквиваленте ухудшилось. Изменение ≈ 17% способствовало меньшее накопление собственного капитала в отличии иммобилизированного. ➤Технически ПАО постепенно теряет свою автономность. Эта структура разрешает максимально эффективно использовать заемные ресурсы. Настоящее утверждение подтверждается незначительными отклонениями от среднего уровня линии долгосрочных источников, которые находятся, практически, вблизи нуля. ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ Выручка, составляющая 498 млн.$ на 2021г., можно подразделить по реализованной продукции: вода 70%, электроэнергия 7.6%, прочие услуги 22,4%. Общий прирост с 2019г. равен 5,2%. Операционная прибыль увеличилась 11%, Балансовая 13,7%, Чистая 11,19%. Данный факт позволяет сделать вывод, что предприятие увеличило доход и эффективность производства. Прибыль к распределению составляет 124 миллионов долларов, а краткосрочные обязательства 155. При условии своевременных выплат дебиторов, величина которых находится в пределах 96, корпорации не составит проблем по расчету срочных долговых контрактов. ✓ПРОГНОЗ ПО ДИВИДЕНДАМ: 0.4$ ЗАКЛЮЧЕНИЕ ✓Моя оценка: 92/100 Организация не испытывает затруднения с ликвидностью и платежеспособностью. Финансовая устойчивость имеет склонность к снижению. Текущая ситуация сформировалась из-за пандемических ограничений и большой инфляции, но значится как временный фактор. Стратегия по сохранению соотношению структуры и состава активов, гарантирует высокую эффективность и наращивание прибыли в будущие периоды. Акции немного переоценённы, однако, на длительный срок считается лучшим инвестиционным вариантом. #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #расскажу_что_купить #аналитика #анализ #акции
СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ЗОЛОТОДОБЫВАЮЩИХ КОМПАНИЙ Рассматриваемые АО: ➢Полюс $PLZL ➢Бурятзолото $brzl ➢Полиметалл $POLY ➢Селигдар $SELG Золотодобыча — процесс извлечения золота из естественных источников. Топ 5 экспортеров: ➤Китай: 11,45%; ➤Австралия: 8,92%; ➤Россия: 8,42%; ➤США: 6,28%; ➤Канада: 5,36%. Отрасль пострадала меньше всего от санкции западных стран. Техника, поставляемая из ЕС, подлежит частичной замены из Азии. Главным экспортером является КНР, но качество и быстрота переориентировки оставляет желать хорошего. Большое влияние оказали пандемические ограничения, выражающиеся в структурном дефиците рабочих. Главные риски: потребительский отказ, нехватка трудящихся, невозможность замены импортного оборудования. ЛИКВИДНОСТЬ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ ✓«БурятЗолото» использует малое количество заемных средств. Коэф. задолженности и абсолютной ликвидности сообщают, что инвестиционные решения финансируются собственным капиталом. Задачи по привлечению дополнительных ресурсов не принимались. ✓Показатели ликвидности «ПОЛЮС» имеют высокий уровень. Даже малая дебиторская задолженность позволяет сказать, что вне зависимости от выплат должников предприятие способно рассчитаться со срочными долговыми контрактам в ближайшее время. Отсутствие долгосрочных финансовых вложений порождает высокие значения перспективной платежеспособности. ✓«Селигдар» и «Полиметалл» имеют плохую ликвидность! В ближайшее время готова погасить 46%;27% всех срочных долговых контрактов. Значения хуже нормативных по отрасли. Коэффициент покрытия показывает, что для погашения краткосрочных обязательств потребуется больших расходов с финансовой деятельности или продажа запасов с дисконтом. Показатель перспективной платежеспособности показывает нехватку запасов и долгосрочных финансовых вложений для погашения долгосрочной задолженности. Коэф. задолженности находится в близи нормативных значений. ДВИЖ. ДЕНЕЖ. СРЕДСТВ ✓«Селигдар»: Выручку 35 615 млн. руб. можно классифицировать по предмету продажи: золото(83%), олово и вольфрам (9%), прочая реализация (8%). Все больше средств выходит из оборота, что снижает будущую прибыль. Данное обстоятельство может компенсировать расширение и обновление производства. Выручка с 2019г. по 2021г. увеличилась 61,81%, прибыль от продаж 141%, чистая прибыль 374%. Корпорация заметно повысила эффективность и расширило производство. ✓ПОЛИМЕТАЛЛ»: Структура выручка по географическому положению: Россия 42%, Казахстан 33%, Восточная Азия 19%, Европа 6%. Со слов Ген. Директора санкции, связанные с нарушением цепочек поставок, ЕС и временная переориентировка 42% на внешний рынок, концентрат в Китай, чистое золото Казахстан, не вызовет проблем. Себестоимость выросла на 15,76%, спровоцировав падение прибыли на 15,16% ✓«ПОЛЮС»: 98,83% выручки приходится от реализации золота. В периоде 2021г. по 2020г. валовая прибыль выросла на 8.8%, Операционная прибыль 6.5%, Балансовая прибыль 218%. Прибыль на акцию в течение года повысилась в 2-ое. Дальнейшее увеличение основных средств и накоплению собственного капитала приводит к увеличению прибыли и повышению стоимости акций. ✓«БУРЯТЗОЛОТО»: Согласно курсу золота ЦБ РФ в рублях с 2019г. по 2020г. вырос на 48,23%, валовая прибыль 44,22%. За весь исследуемый промежуток времени эффективность производства понизилась. Доходность компании полностью зависит от цены драгоценных металлов ЗАКЛЮЧЕНИЕ Бурятзолото имеют абсолютно финансовую устойчивость и ликвидность. Однако, не использует дополнительные источники привлечение средств для собственного развития. Полиметалл лишается 6% выручки, которую получал из экспорта ЕС. Стоит отметить, что эффективность производства упала на 15,76%. Селигдар и Полюс являются лучшими с точки зрения инвестирования. Селигдар постепенно расширяет и увеличивает эффективность производства, как и Полюс, но ликвидность, находится на плохом уровне, в отличие от конкурента, который имеет абсолютную ликвидность #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #расскажу_что_купить #акции
56
Нравится
17
🆘Сокращаю долю Российских компаний. Буду проводить анализ иностранных и отчественных компаний🆘 ❗Индекс МосБиржи падает уже несколько месяцев... Основные факторы: ➖Инфляционное давление ➖Санкции ➖Ситуация вокруг Украины ➖"Укрепление" рубля ➖Внешняя политика не только России, но стран потребителей ➖Уверенность в рыночной системе России ❗Начнем с главного! Российский рынок признали спекулятивным. Все больше замечаю, поток "шоковых" новостей сильно влиет на котировки разных активов, чем фундаментально составляющая. На этой почве начались недобросовестные практики. ❗CPI по прогнозам от ЦБ на 22 год 18-23%. Однако, процентная ставка идет вниз быстрыми темпами. На последнем заседании Эльвира Набиуллина объявил о снижении на 300 базисных пунктов. Риторика не подается логике? Объясняю. Высокая инфляция была вызвана не большим спросом, а не хваткой производства и товаров. Геополитической положение спровоцировало отток иностранных и отечественных(например: IT отрасль) участников финансовой системы РФ, что создало дефицит продукций. Переориентировка организации на других контрагентов Азиатского сектора необходимо повышение деловой активности(оборачиваемости капитала). ❗Без них как-то проживем... Нет! Почти у каждого стоит ОС Windows корпорации Microsoft( $MSFT ), которая в последующем у россиян не будет обновляться. С выходом обновления сообщаются и баги. Т.е. "новые фичи" будут использовать злоумышленники для взлома вашей компьютера, а противодействующие механизмы у вас не установлены, потому что дистрибутивы не обновилось. ❌MOEXTR Завод АВТОВАЗ встал! 80% комплектующих у Lada Vesta зарубежного изготовления. ❌MOEXTL пробьет дно. Все оборудование применяемое в данной индустрии оказались импортным. $VEON ❌MOEXMM Запретил прямо или косвенно импортировать в ЕС железо и сталь. Пострадали СЕВЕСТАЛЬ ( $CHMF ) и НЛМК ( $NLMK ). ❌MOEXFN Отключение от SWIFT, EUROCLEAR. Санкции по банковскому сегменту еще не закончились. Активы Сбербанка( $SBER $SBERP ) и ВЭБ.РФ принудительно отобрали на территории Украины. ❌MOEXOG Постепенный ввод эмбарго со стороны Европейского Союза. Америка, Канада и Великобритания отказались от Российской нефти. Еще много чего можно сказать... ❗Мнимый Рубль подкреплен валютными ограничениями. Низкие цены на доллар $USDRUB будут далеко не всегда. Сильная национальная валюта уменьшает доход в бюджет. В скором времени сдерживающие условия будут ослабевать, и курс вернется близко к реальным значениям. Мое предположение 100-110. ❗В ходе таких "интервенций" пропадает доверие. Эффективная доходность облигаций понижается из-за политики ключевой ставки. Акции MOEXBC и IMOEX ( $MOEX ) снижаются не переставая. На золоте народ обманули. Инструменты для защиты собственных средств практически не осталось #аналитика #рубль
23
Нравится
13
📈СЕЛИГДАР! ХОРОШЕЕ ВАРИАНТ ИНВЕСТИЦИЙ🚀💼 🏦О КОМПАНИИ ПАО «Селигдар» ( $SELG ) - полиметаллическая добывающая организация. Вся деятельность заключается в добыче золота в трёх регионах России. Единственный производитель рудного олова в стране. Был организовано путём объединения к Артели пяти других акционерных обществ в единый холдинг с мощной ресурсно-сырьевой базой, занимающийся проведением разведывательного бурения и добычей, переработкой, продажей полезных ископаемых. 🛑НОВОСТИ🛑 👍11.09.2021 «Ростех» в СП с «Селигдаром» может принять участие в торгах за золоторудное месторождение Кючус, которое числится одним из крупнейших в нераспределенном фонде. Этот актив вызывает большой интерес среди игроков этой сферы. СП повышает шансы «Селигдара» на победу и в дальнейшем партнер выкупит долю госкорпорации. 👍21.07.2021 ООО «Артель старателей “Поиск”» стало победителем аукциона на право геологического изучения, разведки и добычи рудного золота на Курьинском участке в Алтайском крае. 🛑ЛИКВИДНОСТЬ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ🛑 У предприятия плохая ликвидность! В ближайшее время готова погасить 27% всех срочных долговых контрактов. При условии своевременного расчета дебиторов 46%. Значения в 2х хуже нормативных по отрасли. Коэффициент покрытия демонстрирует, что для расплаты с краткосрочными обязательствами потребуется срочная продажа запасов с дисконтом от номинальной цены. Показатель перспективной платежеспособности свидетельствует о нехватке запасов и долгосрочных финансовых вложений для погашения долгосрочной задолженности. Коэф. задолженности находится в близи нормативных значений. В случае дестабилизации экономической ситуации предприятие потеряет платежеспособность и потребуется продажа основных средства. 🛑ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ🛑 Увеличение недостатка собственных оборотных ресурсов и неизменность линии общей величины основных источников ресурсов для формирования запасов и затрат показывают о наращивании долговых контрактов, которые инвестируются в иммобилизированный капитал, и запасов. Это указывает на снижение финансовой стабильность. Текущая стратегия является нормальной в экономике с высокой инфляции. Применяется для защиты от обесценивания капитала. 🛑ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ🛑 Выручку 35 615 млн. можно классифицировать по предмету реализации: золото(83%), олово и вольфрам (9%), прочая реализация (8%). Все больше средств выходит из оборота, что снижает будущую прибыль. Данное обстоятельство может компенсировать расширение и обновление производства. Сильный рубль мешает компании увеличивать прибыль. Выручка с 2019г. по 2021г. увеличилась 61,81%, прибыль от продаж 141%, чистая прибыль 374%. Корпорация заметно повысила эффективность и расширило производство. Согласно плану ЦБ нарастить золотовалютный запас позволит компании иметь возможность увеличить будущие доходы. Ближайшие дивиденды: 4.5 руб. (9.2%) 21.06.2022 🛑ЗАКЛЮЧЕНИЕ🛑 🚀Моя оценка 82/100 Ликвидность и финансовая независимость снижается из-за сложной ситуацией в государстве. Продолжительность операционного цикла увеличивается, но доход может остаться неизменной, и имеет возможность повыситься в связи с расширением производства. Перестройка от Центрального Банка может помочь золотодобывающим магнатам в последующие периоды справится с экономической положением. #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #расскажу_что_купить #аналитика #анализ #акции
11
Нравится
1
📉БУРЯТЗОЛОТО 🛑О КОМПАНИИ🛑 ПАО «Бурятзолото» ($BRZL) — золотодобывающее предприятие, владеющая двумя рудниками, расположенные в Республике Бурятия РФ. Основной вид деятельности — добыча руд и песков драгоценных металлов (золота, серебра, платины). По состоянию на конец 2021 года в состав Группы входят материнское Паевое Акционерное Общество «Бурятзолото» и дочернее Общество с Ограниченной Ответственностью «Ирокинда». 🛑НОВОСТИ🛑 ✅Дата: 23.12.2021 Компания завершил программу обновления горной техники 2021 года, вложив в приобретение трех единиц подземного оборудования 157 млн. руб. Новые машины призваны обеспечить более безопасную и эффективную получения золотосодержащей руды. ✅Дата: 01.10.2021 ООО «Ирокинда» окончил модернизацию цехов службы технического обслуживания и ремонта аппаратуры. В усовершенствование было вложено 12,8 миллиона. 🛑ЛИКВИДНОСТЬ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ🛑 Организация абсолютно ликвидная. Сверхбольшие значения показателей ликвидности и сверхнизкие коэффициента задолженности сообщают о малом количестве заемных средств. В ближайшее время компания располагает возможностью погасить все срочные и долгосрочные обязательства. 🛑ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ🛑 В течении 3-х лет фирма была абсолютно финансово устойчивой! Положительным фактором этой стратегии заключается независимость от кредиторов, высокая маневренность капитала, не задействованы все источники максимизации прибыли. У данного экономического плана организации есть отрицательные стороны. Большой избыток собственных оборотных средств 17 316 млн. руб., сообщающий об обесценивании денежных запасов и краткосрочных вложений, не рациональной денежно-кредитной политики. 🛑ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ🛑 Согласно курсу золота Центрального Банка Российской Федерации в рублях с 31.12.2019г. по 31.12.2020 г. вырос на 48,23%, валовая прибыль 44,22%. За период 2020-2021 г. 0,28%, 2,65%. За весь исследуемый промежуток времени эффективность производства понизилась. Доходность компании полностью зависит от стоимости добываемых ископаемых. 🛑ЗАКЛЮЧЕНИЕ🛑 📉Моя оценка 34/100 Предприятие применяет сложно прогнозируемую стратегию. С 2015 г. Произошло сокращение и снижение эффективности производства. Большая часть собственного капитала находится в краткосрочных финансовых вложениях и денежных средствах. Решения о финансировании не имеют большого веса, потому что привлеченные средства не превышают 9% от всех активов. Ценообразующими факторами являются эффективность производства и цена драгоценных металлов. #аналитика #анализ #акции
👑РУСАЛ - ЛИДЕР РОССИЙСКОГО РЫНКА! 💎О КОМПАНИИ💎 RUSAL ( $RUAL $RLH2 $RLM2 ) – ведущая компания мировой алюминиевой отрасли. Группа осуществляет деятельность в алюминиевой промышленности на территории России, Украины, Гвинеи, Ямайки, Ирландии, Италии и Швеции. Одна из первых в мире начала производство «зеленого» металла, который выпустила на рынок под брендом ALLOW. Основными видами деятельности являются добыча и переработка бокситов и нефелиновой руды в глинозем, производство первичного алюминия из глинозема, а также производство полуфабрикатов и готовой продукции из алюминия и алюминиевых сплавов. Реализует продукцию преимущественно на рынках Европы, Российской Федерации, стран СНГ, Азии и Северной Америки. Дочерние компании: СКАД и Волгоградский алюминиевый завод. 💎НОВОСТИ💎 ✅Отрезают от сырья Дата: 20.03.2022 Решение властей Австралии прекратить поставки глинозема в Россию увеличивает давление. Второго по объему производства в составе холдинга Николаевский глиноземный завод остановил работу. ✅Энергии на алюминий Дата: 16.10.2021 «Русал» наращивает экспорт на азиатский рынок. Китайский энергодефицит сказывается на алюминиевой промышленности, которая вынуждена сокращать производство. ✅Падение показателей бизнеса Дата: 30.03.2022 Организация предупредила о возможных перебоях в поставках оборудования и риске неполной загрузки российских алюминиевых заводов. 💎ЛИКВИДНОСТЬ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ💎 Ликвидность находится у границы нормальных значений. В течении 3-х лет наблюдается хроническое снижение ликвидности из-за увеличения краткосрочных обязательств. В критической ситуации погашения среднесрочные долговые контракты предприятие вынужденно будет продавать долгосрочные активы. Показатели цены ликвидации и покрытия показывает, что корпорация в состояние погасить задолженность перед государством и кредитными организациями. 💎ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ💎 Вопреки ковидным и санкционным ограничениям и последствий предприятие нарастило собственный капитал +3 777 млн. дол., снизило долгосрочную долговую нагрузку -2 887 млн. дол! Финансовое состояние находится в режиме, когда корпорация эффективно распоряжается заемными средствами, имеет возможность повысить эффективность производства, как следствие, максимизировать прибыль. Высокие цены на сырье помогли достичь данных показателей. Стоит отметить, для поддержки производства корпорация увеличила величину краткосрочных обязательств +2 202 млн. дол., а запасы +1 232 млн. дол. с целью защиты средств от обесценивания. 💎ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ💎 2019г. чистый поток денежных средств от операционной деят. равен 1 652 млн. дол., инвестиционной 246 млн. дол., финансовой -949 млн дол. 2021г. операционной 1 146 млн. дол., инвестиционной 490 млн. дол., финансовой -1 891 млн дол. Большие затраты на финансовую деятельность связано с выплатами по долговым обязательствам. Выручка компании за 2 года выросла на 31,64%, общая прибыль 234%. Нарушение цепочек поставок, локдаун в Китайской Народной Республике, санкции против РФ компаний будут держать цены алюминия на высоком уровне. 💎ЗАКЛЮЧЕНИЕ ✅Моя оценка 92/100 Ликвидность и платежеспособность находится в нормальных значениях. Ежегодно наблюдается усиление финансовой устойчивости. Высокий спрос на алюминевую продукцию сохранится до решения вопросов энергокризиса, что позволит компании рассчитаться по долговым обязательствам, нарастить собственный капитал, повысить рентабельность основной деятельности(ROS), автономность. Акции подходят для покупки на кратко-, средне- и долгосрочной перспективе. #пульс #расскажу_что_купить @Pulse_Official Исправил. Больше внешних ссылок не будет)
4
Нравится
1
БЕЖАТЬ ПОКУПАТЬ ЗОЛОТО ИЛИ ПОЛИМЕТАЛЛ?🤨 🛑О КОМПАНИИ🛑 ПАО «Полиметалл»( $POLY ) — один из лидеров по добыче драгоценных металлов с активами в РФ и Казахстане. Акции торгуются на LSE, MOEX, AIE. Владеет 10 действующими месторождениями золота и серебра. ВАЖНЫЕ НОВОСТИ ✅Polymetal остановил продажи слитков, произведенных в России, на внутреннем рынке из-за дисконтов, назначаемые банками. Золотые и серебряные слитки направляются на экспорт, чтобы получить цену, приближенную к мировой. ✅Западные санкции опосредованно исключили из логистики порт Санкт-Петербурга, через который в Антверпен поставлялся концентрат. ✅Санкций стали проблемой для поставок оборудования. Золотодобывающая отрасль существенно зависит от импортного оборудования. ✅Polymetal давно адаптировался к новым реалиям COVID-19. Потери эффективности существенные и не будут быстро обратимы даже при значительном улучшении эпидемиологической ситуации. 🛑СТРУКТУРА И СОСТАВ БАЛАНСА🛑 Изменение валюты баланса в течении 3-х лет имеет положительное значение – 934 млн дол. Политика принятия инвестиционных решения отличается от других. Собственный денежный поток равный 2203 млн. дол. и долгосрочные обязательства 1406 млн. дол. инвестируются во внеоборотные активы. Остальная часть долго- 626 млн. дол. и краткосрочных 916 млн. дол. долговых контрактов поддерживают мобильные средства. Темпы роста и удельный вес собственного капитала (14,26%; 30,81%) ниже иммобилизированного (19,15%; 70,06%). Однако, темп прироста мобильных средств 29,8% больше относительно внеоборотных 19,15%. 🛑ЛИКВИДНОСТЬ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ🛑 Примерно равные коэф. абсолютной и срочной ликвидности показывают о малой дебиторской задолженности, также о способности предприятия погасить 46% срочных контрактов в ближайшее время. Коэф. покрытия сообщает, что в случае критической ситуации придется продавать основные средства для покрытия краткосрочной задолженности. Из-за малого наличия запасов и долгосрочных финансовых вложений перспективная платежеспособность имеет большие значения. Коэф. задолженности показывает обратную тенденцию. Данный факт сообщает о возможной продаже долгосрочных активов с целью погашения обязательств. ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ Наилучшим годом финансовой устойчивости является 2019 год. К 2021 г. Компания успела нарастить краткосрочную задолженность 2х. Коэф. обеспеченности собственными оборотными средствами стал еще ниже. Это обусловлено тем, что все собственные и долгосрочные средства инвестируют в иммобиз. активы, но не происходит наращивание запасов. Данная стратегия применима в условиях высокой инфляции с целью защиты активов. Сейчас в Казахстане 14%, РФ 14%, что делает долгосрочные долговые контракты невыгодными. 🛑АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ🛑 Структура выручка по географическому положению: РФ 42%, Казахстан 33%, Восточная Азия 19%, ЕС 6%. Со слов Ген. Директора санкции ЕС, связанные с нарушением цепочек поставок и временной переориентировкой 42% на внешний рынок концентрат в Китай, чистое золото Казахстан, не вызовет проблем. Снижение цены на золото и серебро и устойчивый курс тенге и рубля оказывают отрицательное влияние на величину выручки, которая оставалась неизменной в течение 2-х лет. Стоит заметить, себестоимость выросла на 15,76%, спровоцировав падение прибыли на 15,16%. 🛑ЗАКЛЮЧЕНИЕ🛑 ✅Моя оценка 32/100 Последствия COVID-19 сказываются на корпорации структурным дефицитом работников. Сильная зависимость от импортного оборудованию из стран ЕС. Снижение в течение всего периода ликвидности и финансовой устойчивости отрицательно влияют на компанию и вынуждают привлекать краткосрочные кредиты и займы по невыгодным условиям. Стоит отметить, следствием увеличения себестоимости и падением прибыли при неизменной выручке является понижение рентабельности основной деятельности ROS и собственного капитала ROE, которые являются курсообразующими для цен на акций. #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #анализ #аналитика #акции #полиметалл #полиметал
24
Нравится
5
🗞Про светлое будущее НЛМК? $NLMK $NLMK@GS 🛑О КОМПАНИИ🛑 Группа НЛМК – лидирующий международный производитель высококачественной стальной продукции. Добыча сырья и производство стали сосредоточены в низкозатратных регионах, изготовление готовой продукции осуществляется в непосредственной близости от основных потребителей в РФ, Северной Америке и странах ЕС. Доля Группы НЛМК на международном и Российском рынках: 21% - в РФ производстве стали; 19% - мировом рынке слябов; 23% - оцинкованного проката в РФ; 18% - арматуры в РФ; 25% - холоднокатаного проката в РФ; 22% - проката с полимерными покрытиями в РФ. 🛑ВАЖНЫЕ НОВОСТИ🛑 ✅ЕС запретил поставки стали и железа Дата: 15.03.2022 Изделия из металлов попадут под ограничения ЕС, если были произведены в России или реэкспортированы с ее территории. ✅НЛМК остается Дата: 20.04.2022 НЛМК попросит у властей разрешения остаться на Лондонской бирже. ✅Владимир Лисин Дата: 24.03.2022 Владелец НЛМК Владимир Лисин санкций ЕС избежал. В случае с НЛМК санкции против Лисина могут привести к остановке заводов НЛМК в Европе». 🛑АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ И СОСТАВА БАЛАНСА🛑 Изменение валюты баланса в течении 3-х лет имеет положительное значение – 1677 млн. дол. Основными драйверами прироста являются в активах по группе статей «Дебиторская задолженность» и «Запасы», а в пассивах «Краткосрочные обязательства». Темпы роста собственных средств (8,32%) выше иммобилизированных(-0,1%), однако удельный вес ниже на 4,8%. На протяжении 3-х лет у компании отсутствует собственные оборотный капитал, который финансируется потоком срочных заемных контрактов. Темпы изменения дебиторской 51,82% и кредиторской 34,82% задолженности различны. Данный факт подтверждает об неэффективности политики в отношении торговой деятельности. 🛑ЛИКВИДНОСТЬ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ🛑 Коэф. абсолютной ликвидности сообщает о снижении свободной денежной массы до критических значений. Погашения кратко- 24% и среднесрочных 82% долговых контрактов зависит дебиторской задолженности, что является отрицательным показателем корпорации. Ликвидность в течении 3-х лет активно понижается и находится близи граничным нормальным значениям по российскому рынку. Коэф. перспективной платежеспособности показывает о наращивании огромного кол-ва запасов в 2021 году. Высокий уровень платежеспособности! 🛑ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ🛑 В течении 3-х лет финансовая устойчивость непрерывно снижается! В экономике с высокой ключевой ставкой наращивание запасов с целью защиты денежных средств от обесценивания является хорошей стратегией. Однако, это один из многих отрицательный фактор! Предприятия увеличило долю заемных краткосрочных пассивов. Большое накопление запасов имеет другую сторону, потеря важных контрагентов из-за санкций. Предприятие наблюдается неустойчивое финансовое состояние. В ходе производства возможны сбои, увеличение темпов кредиторской задолженности, и, как следствие, дальнейшее наращивание заемных средств. 🛑АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ🛑 Основная часть продаж в Европе приходится на активы, расположенные в ЕС. Кроме того, на импорт производимых в России слябов, стальных заготовок для производства листовой стали и некоторых других изделий, запрет не распространяется. В 2021 году продажи стальной продукции НЛМК в Европе составили 3,4 млн т (20%) из общего объема 16,8 млн т. Выручка от продаж в Европе составила $2,8 млрд (17,5%) из $16,2 млрд. Снижение реализации в связи с запретом на экспорт в Европу составит 10-13%. 🛑ЗАКЛЮЧЕНИЕ🛑 ✅Моя оценка 47/100 Хроническое снижение ликвидности, свободных денежных средств, финансовой устойчивости и рынка сбыта, увеличение краткосрочной, кредиторской и дебиторский задолженности, запасов до сверхнормативных значений говорят о будущих финансовых трудностях. Переориентировка на другие рынки требуют от компании не только времени, но и дополнительно привлечении заемных средств, которые, свою очередь, полностью поддерживают оборотный потенциал компании. #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #анализ #аналитика #акции
12
Нравится
3
Уже пора закупать ММК?🤔 $MAGN ♦️О КОМПАНИИ ♦️ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» является крупнейшим предприятием чёрной металлургии России и входит в число ведущих сталелитейных компаний мира. Устойчивому развитию компании способствуют модернизация и цифровизация производства, внедрение передовых технологий, высокая социальная и экологическая ответственность. Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом. ♦️ВАЖНЫЕ НОВОСТИ♦️ 📉ЕС запретил поставки стали и железа Дата: 15.03.2022 Уточняется, что изделия из металлов попадут под ограничения ЕС, если они были произведены в России или реэкспортированы с ее территории. 📉Виктора Рашникова Дата: 25.04.2022 Санкции запрещают европейским банкам и компаниям экономические отношения с Виктором Рашниковым. Речь идет о взаимодействии между ММК и MMK Metalurji A.Ş. 📈Иннопром. Центральная Азия Дата: 25.04.2022 25-27 апреля ММК принимает участие в Международной промышленной выставке «Иннопром. Центральная Азия. Рынок Узбекистана играет особую роль для ПАО «ММК». На него приходится 38% отгрузки ММК в страны СНГ и 92% продаж в государства Средней Азии. 📈Vietnam Expo 2022 Дата: 13.04.2022 ММК принимает участие в Ханое международной промышленной выставке Vietnam Expo 2022. Вьетнам – одна из самых динамично развивающихся экономик Юго-Восточной Азии. Является ключевым для ПАО «ММК» рынком в дальнем зарубежье. ♦️ЛИКВИДНОСТЬ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ♦️ Главный показатель долгосрочного инвестирования коэф. покрытия равен 2,24 и показывает, что компания имеет возможность погасить все срочные обязательства за счет оборотных активов. В ближайшее время 60% срочных обязательств могут быть исполнены, используя только свободные денежные средства. Низкие коэф. задолженности и перспективной платежеспособности сообщают о наращивании запасов во время высокой инфляции. Данный факт положительно влияет на платежеспособность. ♦️ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ♦️ Избыток общей величины основных источников средств 2021г. находится на уровне, что и в 2019г. Это свидетельствует, что предприятие восстановилось после пандемии. Однако, есть существенные различия. 2019г. корпорация являлась абсолютно устойчивой и имела большой избыток собственных оборотных средств, а 2021г. имеет нормальное финансовое состояние. Главными факторами являются запасы и долговые контракты. Предприятие увеличило в 2х краткосрочные обязательства, а именно статью «Кредиторская задолженность». Темп роста запасов составил 60%. Общее финансовое состояние в течении 2-х лет ухудшилось, что свойственно во время инфляции. ♦️АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ♦️ Общие сальдо притоков и оттоков за период с 2020г. по 2021г. составляют -8,7 млрд., операционная деят. 159 млрд., инвестиционная деят. -80 млрд., финансовая деят. -87 млрд.; за период с 2019г. по 2020г. составляют -9,5 млрд., операционная деят. 61 млрд., инвестиционная деят. -34 млрд., финансовая деят. -37 млрд. Выручка увеличена на 96%, валовая прибыль 183%, прибыль от продаж 232%, балансовая прибыль на 320%, чистая прибыль 331% и составляет 220 млрд. Состав выручки по место положению: Россия и страны СНГ 81%, Ближний Восток 9%, Европа 6%, Африка 2%, Азия — 0%, Северная Америка 1%, Южная Америка 1%. Компания теряет 7% рынка сбыта. Переориентировка на Азию не должно дать результатов, потому что наблюдается рост собственного производства в этих регионах. Прогноз по дивидендам за 2022г. составляет 11.38 руб ♦️ЗАКЛЮЧЕНИЕ♦️ Моя оценка 79/100 За 2 года предприятие восстановилась частично, нарастив дебиторскую и кредиторскую задолженность до больших размеров. Данный факт сообщает о повышение продолжительности финансового и операционного цикла. Однако ликвидность и платежеспособность предприятия показывает положительный результат. Финансовая устойчивость находится в нормальном состоянии, которой присуще максимизации эффективности производства, автономия и эффективное управление заемными средствами. #пульс #прояви_себя_в_пульсе #акции
9
Нравится
4
Главные новости мирового рынка: ❗Снижение ставки ЦБ РФ до 14%. Все действия выполняются для разгона PMI. ❗Минфин России исполнил обязательства по суверенным еврооблигациям в соответствии с эмиссионной документацией. ❗Американские инвесторы ожидают повышение ставки на 50 б.п. Заседание 3-4 мая. ❗Локдаун Китая приносит все больше проблем с цепочками поставок. ❗Неодобрение решений ЕЦБ по процентным ставка со стороны частных инвесторов. ❗Геополитическая ситуации все больше нагнетает. Ввод войск Польши с севера и востока Украины при финансовой и материальной поддержки США. ❗Прогноз по снижению закупок нефти и газа РФ на 17%. ❗Прогноз по падению ВВП РФ на 10% выглядит реальным. ❗Искусственно созданный курс $USDRUB опустился до 70. На ставку не реагирует... Главные ключевые факторы поставляемая нефть и валютные ограничения. $EURRUB $CNYRUB $CHFRUB #пульс #новости
5
Нравится
2
Драйвер роста ПАО «ПОЛЮС» $PLZL $PLZL@GS О КОМПАНИИ ПАО «Полюс» — крупнейший производитель золота в России. Одна из 5 ведущих глобальных золотодобывающих компаний, себестоимость производства на предприятиях. Основные предприятия расположены в Красноярском крае, Иркутской и Магаданской областях, а также в Республике Саха (Якутия), которые включают 5 действующих рудников, золотоносные россыпи и ряд проектов в стадии строительства и развития. ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ Дата: 25.04.2022 Компания Полюс приняла решение не публиковать производственные результаты и финансовую отчетность за I кв. 2022 г. Дата: 06.04.2022 Компания Саида Керимова продала 29,99% акций крупнейшего золотодобытчика в России «Полюс». Снижение доли ниже контрольной, вероятно, может помочь снизить санкционные риски. Дата: 31.04.2022 Российский производитель золота «Полюс» объявил о запуске программы обратного выкупа акций, в ходе которой компания намерена выкупить ценные бумаги на $200 млн, или 1,4% уставного капитала. Приобретение ценных бумаг в рамках программы будет осуществляться в течение 6 месяцев. Выкупленные акции будут использоваться для общих корпоративных целей и мотивации менеджмента. ЛИКВИДНОСТЬ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ Показатели ликвидности имеют высокий уровень. Наличие малой дебиторской задолженности позволяет заявить, что вне зависимости от выплат должников предприятие способна рассчитаться со всеми срочными долговыми контрактам в ближайшее время. Отсутствии долгосрочных финансовых вложений порождает высокие значения перспективной платежеспособности. Тенденция к спаду коэф. задолженности, показывает в улучшении финансовом состояния благодаря внеоборотным активам. ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ Незначительный темп роста изменения собственных оборотных средств означает, что, несмотря на увеличение основных средств и запасов, наибольший темп роста в агрегированном сравнительном балансе имеет собственный капитал. Стоит отметить, корпорация придерживается политики по сокращению долгосрочных заемных средств. Увеличение запасов и иммобилизированных активов в условиях высокой инфляции является очевидной стратегией. Данные решения защищают средства от обесценивания денег. ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 98,83% выручки приходится от реализации золота. В периоде 2021г. по 2020г. Валовая прибыль выросла на 8.8%, Операционная прибыль 6.5%, Балансовая прибыль 218%. Прибыль на акцию в течении года повысилась в 2-ое. Дальнейшее увеличение основных средств и накоплению собственного капитала приводит к дальнейшему увеличению прибыли и повышению стоимости акций. ДИВИДЕНДНАЯ ПОЛИТИКА Полюс будет платить дивиденды каждые полгода по 30% от EBITDA, если отношение чистого долга к EBITDA будет меньше 2.5х (сейчас 0.8х). Если коэффициент превышает 2.5х, Совет директоров может принять решение о выплате дивидендов с учетом денежной позиции Общества, свободного денежного потока, прогноза на следующие периоды и рыночной конъюнктуры. Ближайшие дивиденды 367.97 руб 07.06.2022. Моя оценка 76/100 Основными драйверами роста являются группа статей «Основные средств» и «Собственный капитал». Акционерное общество является абсолютно ликвидной. Незначительное наличие дебиторской задолженности и малый рост запасов сообщает об снижении продолжительности операционного цикла, что положительно влияет на компанию. Однако, такое нельзя сказать про финансовый цикл. Дальнейшее проведение данной политики приведет к росту стоимости акций среднесрочной и долгосрочном периоде. #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #анализ #акции
8
Нравится
2
Высоко рискованные облигации СУЭК-Финанс 🛑Общество с ограниченной ответственностью «СУЭК-Финанс» - 100% дочернее общество Акционерного общества «Сибирская Угольная Энергетическая Компания» (далее – АО «СУЭК»). АО «СУЭК» - одна из ведущих угледобывающих компаний мира и крупнейший производитель угля в России. 🛑Рейтинг: ✅ДОХОДЪ – ВВВ ✅Эксперт РА – ruAA- ✅Moddy’s – Caa3 🛑Моя оценка: 15/100 Долгосрочные обязательства состоят только из привлеченных средств выпущенных облигаций. Всю полученную прибыль компания тратит на реорганизацию. Сами облигации являются переоценными. Доходность к погашению меньше инфляции, а также других корпоративных облигаций. В краткосрочном плане самая большая доходность от снижения процентной ставки от ЦБ у облигации СУЭК-Ф1Р5R( $RU000A101CQ4 ), что подтверждает дюрация и кривизна. Проанализированы: $RU000A102986 $RU000A100VG7 $RU000A100Y50 $RU000A101CQ4 #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #анализ #облигации
🌐Инвестиции в инвестиции... Полный обзор АФК "Система" $AFKS 💎О КОМПАНИИ Акционерная финансовая корпорация «Система» — российская инвестиционная компания. Крупный частный инвестор в реальный сектор экономики России. Инвестиционный портфель АФК «Система» состоит преимущественно из российских компаний в различных секторах экономики (телекоммуникации, розничная торговля, высокие технологии, лесозаготовка и лесопереработка, фармацевтика, медицинские услуги, сельское хозяйство, энергетика, финансы, гостиничный бизнес и др.). 💎НОВОСТИ ✅Сбербанк продал 51% долей в ООО «СБ Благосостояние». Владельцем 49% «СБ Благосостояние» стала «дочка» ПАО АФК «Система» — ООО «Система Телеком Активы». ✅Владимир Евтушенков передал 10% АФК «Система» Феликсу Евтушенкову, снизив свой пакет до 49,2%, на фоне санкций Великобритании. ✅АФК Система покупает производителя минеральной воды "Архыз Vita", подала ходатайство в ФАС. ✅Продажа банка «Хоум кредит» структурам АФК Система не состоится в ближайшее время. Причины могут быть следующие: стороны не смогли договориться о цене; в АФК Системы не было единого мнения о том, стоит ли холдингу входить на рынок Казахстана. 💎СОСТАВ И СТРУКТУРА Положительное изменение валюты баланса в рассмотренном периоде составляет 10,62%. Стоит упомянуть, что в ходе данного изменения компания увеличила долю собственные средств к всей капитализации. Таким образом, темп роста собственных активов больше, чем у заемных. Главным источником прибыли компании является группа статей «Долгосрочные финансовые вложения». Оценка роста внеоботных активов по отношению оборотным и собственным не имеет смысла. Отсюда напрашивается вывод, что недостаток собственных оборотных средств имеет положительный контекст у корпорации. Статьи «Дебиторская задолженность» и «Кредиторская задолженность» имеют не только имеют низкий удельный вес, но и тренд к снижению! 💎ЛИКВИДНОСТЬ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ Резкие перепады и большие значения показателя покрытия и близкие к единице значение коэф. срочной и абсолютной ликвидности показываю, что у предприятия нет проблем с выплатами по краткосрочным обязательствам. Учитывая сверхмалую дебиторскую задолженность, можно сказать, что при ухудшении общеэкономической ситуации в стране корпорации способна погасить все срочные долговые контракты в минимальные сроки. Задолженность находится в границах нормальных значений. Данный коэф. является самым главный для компании е его платежеспособности. 💎ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ Нисходящий тренд линии недостатка собственных оборотных средств показывает, что компания терпит убытки в собственном капитале. Однако, это не так! На самом деле, собственные активы компании увеличиваются, а снижение линии обозначают о хороших принятых решениях по долгосрочному финансированию. Данный факт подтверждает линия излишка собственных оборотных средств и долгосрочных источников формирования запасов и затрат. Вектор финансовой устойчивости сообщает об нормальном финансовом состоянии. На данный момент компания является высоко эффективной. 💎ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ За 2021 г. совокупный финансовый результат периода составляет -82, 4 млн руб., а в 2020г. + 140,8 млн руб.. Стоит отметить, что крупной статьей расходов является «Прочие расходы», а доходов «Прочие доходы». Однако, выручка компании сократилась всего лишь 17%. 💎ЗАКЛЮЧЕНИЕ Моя оценка 80/100 Ликвидность и платежеспособность предприятия на высоком уровне. Нет проблем с погашением по краткосрочным и долгосрочным обязательствам. Вертикальный и горизонтальный анализы показывают, что компания в течение 3-х лет увеличила собственный капитал и валюту баланса в таком размере, что коэф. автономии увеличивается. Финансовая устойчивость сообщает, что данная стратегия и хорошие решения о финансировании дают максимальную эффективность. Данную компанию можно рассматривать как среднесрочный или долгосрочный актив, но, точно, краткосрочный. #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #анализ #акции #сосисочныйписатель
12
Нравится
1
🏦Сбер бан... Детальный анализ СБЕРБАНКА $SBER $SBERP 🛑О КОМПАНИИ СберБанк — банковские услуги физ. лицам. Кредиты и вклады, ипотека, дебетовые и кредитные карты и другие банковские услуги для частных клиентов. Среди крупнейших банков мира по размеру активов находится в восьмом десятке. Подразделения: 💎Банковский бизнес — банковские услуги юридическим и физическим лицам (банковские карты, операции с ценными бумагами, депозитарные услуги); 78 % выручки. 💎Платёжный бизнес — расчётно-кассовое обслуживание, внутренние и международные платежи и переводы; 15 % выручки. 💎Управление благосостоянием и брокерские услуги — пенсионное страхование, брокерские услуги, управление активами и страхование жизни; 2,9 % выручки. 💎Рисковое страхование — кредитное страхование, некредитное рисковое страхование, продукты корпоративного страхования;3,5 % выручки. 💎Нефинансовый бизнес — Е-commerce, FoodTech&Mobility, развлечения, Health, В2В-сервисы и другие нефинансовые услуги; 1,1 % выручки. 🛑ЛИКВИДНОСТЬ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ Большие коэф. ликвидности показывают, что компания в ближайшее время может погасить краткосрочные обязательства. Коэффициент задолженности показывает, о малом наличие собственного капитала, что свойственно всем банкам. Однако, тенденция к снижению указывает на улучшение финансового состояние. Именно этот коэффициент указывает фундаментальный рост акций предприятия. 🛑ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ Собственные оборотные средства Компании имеет маленький излишек собственных оборотных средств. Данный факт указывает на финансовую независимость и эффективное управление капиталом. Дополнительное привлечение заемных средств увеличит максимальную эффективность. Прогнозирование финансовой устойчивости При санкционном давление западных стран и Японии рынок сбыта услуг резко сокращается. Внутренний рынок не безграничен. Финансовое состояние корпорации ухудшится. Ситуация не дойдет до критической, однако долгое время не сможет вернуться к текущему состоянию. Высокая инфляция В условиях высокой инфляции предприятие является очень эффективным. Дальнейшее снижение ключевой ставки приведет к подрыву доверия к вкладам при высокой инфляции. 🛑ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ Санкционное давление западных стран приведет к снижению прибыли на 15-20% и смене политики кредитовании европейских дочерних банковских структур. Снижение выручки и чистой прибыли плохо влияют на коэффициент задолженности. Запрет на привлечение из главных бирж мира(уменьшение рынка сбыта услуг) отрицательно сыграет на росте устойчивого развития корпорации. 🛑ДИВИДЕНДНАЯ ПОЛИТИКА Согласно дивидендной политике Сбербанк будет стремиться выплачивать 50% чистой прибыли(МСФО). Выплачивают равные дивиденды один раз в год. 2022 году ЦБ рекомендовал банкам отказаться выплачивать дивиденды. 🛑ЗАКЛЮЧЕНИЕ Моя оценка 32/100 Предприятия абсолютно ликвидна. В случае снижения процентной ставки ЦБ компания будет нести временные убытки и снижение финансовой устойчивости. Эффективное управление и наличие собственных оборотных средств показывают о готовности предприятия к изменению рынка. Санкционное давление от Западных стран приведет к снижению прибыли и стоимости акций. #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #псвп #аналитика #анализ #акции
19
Нравится
4
🕋АФК «Система» и ее облигации 🛑О КОМПАНИИ Акционерная финансовая корпорация «Система» — российская инвестиционная компания. Крупный частный инвестор в реальный сектор экономики России. Инвестиционный портфель АФК «Система» состоит преимущественно из российских компаний в различных секторах экономики (телекоммуникации, розничная торговля, высокие технологии, лесозаготовка и лесопереработка, фармацевтика, медицинские услуги, сельское хозяйство, энергетика, финансы, гостиничный бизнес и др.). 🛑ЛИКВИДНОСТЬ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ Сверхбольшие значения показателей покрытия, срочной и абсолютной ликвидности относительно цены ликвидации, сообщают о наличие малых размеров краткосрочных обязательств. В свою очередь, увеличение значение задолженности показывает об спадающей тенденции собственного капитала. Предприятия в основном ориентировано на долгосрочных долговых нагрузках. Уровень перспективная платежеспособность в течении 3-х лет не изменился. Данный коэффициент является главным для компании, потому что влияет на автономность, закредитованность, привлечение долгосрочных источников финансирования и платежеспособность. 🛑ЗАКЛЮЧЕНИЕ Моя оценка: 69/100 Эффективная доходность краткосрочных и долгосрочных облигаций высокая относительно своих конкурентов. Рейтинги РА показывают границу спекулятивных значений, граничащая с мусорными облигациями. На рейтинг влияет коэффициент автономии, сообщающий о слабой независимости предприятия, который в течение трех лет ухудшился. 2021 г. 43% деятельности хозяйствующего субъекта финансируется их вне. Проанализированные облигации: $RU000A1005L6 $RU000A103C95 $RU000A103C95 $RU000A102FT9 $RU000A0ZYQY7 $RU000A102SX4 $RU000A104693 $RU000A101012 #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #псвп #анализ #аналитика #облигации
7
Нравится
2
🏢Что надежнее швейцарских часов? Облигации ДОМ.РФ! ♦️Акционерное общество «ДОМ.РФ» — финансовый институт развития в жилищной сфере. 100% акций Дом.рф принадлежит государству в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом. Дочерние структуры и сфера деятельности: ✅ Банк: создание универсального ипотечно-строительного банка ✅ Ипотека: развитие рынка ипотечного кредитования и ипотечных ценных бумаг Аналитика: исследование рынков жилья и ипотечного кредитования ✅ Аренда: формирование и развитие рынка арендного жилья ✅ Жилая среда: формирование комфортной жилой среды в российских городах ✅ Земельный участки: вовлечение в оборот неиспользуемых и неэффективно используемых федеральных земель. ♦️Моя оценка: 43/100 Качество эмитента высокое, потому что НКО. Финансовая отчетность давно сокрыта для внешних пользователей. Данные по ликвидности собраны отдельными кусками с главного сайта НКО. Большие перепады и значения ликвидности сообщают о малом наличии краткосрочных задолженностей. Предприятие абсолютно ликвидна, подтверждая своевременное погашение срочных долговых контрактов. Облигации сильно переоценены, уступая ОФЗ-ПД по получению денежных потоков на 34% и эффективной доходности на 6%. Рассмотрены облигации ДОМ.РФ: $RU000A103RD6 $RU000A103125 $RU000A1031K4 $RU000A0ZYJT2 $RU000A103N43 $RU000A102D46 $RU000A102JB9 #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #псвп #аналитика #анализ #облигации
Профиль в Пульс
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс