Рынок ждёт ослабления рубля, вот и все. Это не премия за риск, а усреднённый взгляд на вероятный курс в будущем. Поэтому и называется - фьючерс.

@Dxn нет, фьючерс по валютным парам не закладывает ожидание цены спот-актива в будущем. Теоретически стоимость фьючерса определяют по формуле: F= S*(1+r(n/365)) , где S – это цена базового актива, r – ставка рефинансирования, n – число дней до исполнения контракта Ставка рефинансирования это разница между ставкой ЦБ РФ и народным банком Китая. До февральских событий все фьючерсы работали по этому закону и все можно было планировать.

@Dxn возьмите июньский фьючерс на бакс, он даже в день экспирации торговался с конским контанго, когда понятно было, что бакс никуда за день не улетит.

@gin.a верно по поводу ставок, но сейчас вы сами говорите, что это не работает и я написал почему, на мой взгляд

Тем не менее он гораздо дешевле такого же фьюча на бакс