geka0007
geka0007
22 апреля 2021 в 6:07
⭕️ Кризису быть! Кредитное плечо на фондовом рынке выросло до исторического максимума. 〽️ Архегос показывает, как кредитное плечо является большим ускорителем роста цен на акции и их снижения. Одна из его ставок, ViacomCBS, после стремительного роста рухнула на 60%. ♻️ Огромные, неучтенные и в то же время неизвестные объёмы кредитного плеча взорвали Archegos Capital Management , нанеся огромные убытки его инвесторам, банкам, которые выступали посредниками в свопах, и держателям целевых акций. Размер кредитного плеча стал известен только после того, как он взорвался, когда банки начали копаться в развалинах. ViacomCBS были одной из немногих акций, на которых Archegos размещал огромные ставки с высокой долей заемных средств, тем самым толкая акции в стратосферу до 22 марта, после чего они рухнули на 60%. ♻️ Archegos является примером того, как работает кредитное плечо: оно создает огромное давление покупателей и поднимает цены по мере роста кредитного плеча, а затем, когда цены снижаются, ставки с кредитным плечом рушатся - начинается принудительная продажа. Единственный вид кредитного плеча на фондовом рынке, о котором сообщается - это маржинальный долг - сумма, которую частные лица и учреждения занимают под свои запасы акций, как отслеживает FINRA в брокерских фирмах-членах. Маржинальный долг является индикатором общего кредитного плеча, и он достиг безумного уровня. ♻️ В пятницу FINRA сообщило, что маржинальный долг подскочил еще на 9 миллиардов долларов до 823 миллиардов долларов в марте, взлетев на 163 миллиарда долларов за пять месяцев и взлетев на 72% с марта 2020 года и на 51% с февраля 2020 года, до исторических максимумов. (СМ 1 ДИАГРАММУ). 💰 Плечо является великим ускорителем роста цен на акции, как на пути вверх, так и на пути вниз. Его огромные ставки на горстку акций, подкрепленные огромным кредитным плечом, привели к росту цен на эти акции, потому что это создало покупательское давление за счет заемных денег. По мере роста цен Archegos мог занять больше, чтобы увеличить свои ставки. А потом внезапно, когда эти акции начали распродаваться из-за ухода других инвесторов, Archegos получил требования к марже, и кредитное плечо стало великим ускорителем на пути к снижению. ➡️ Хотя мы не знаем, какой общий рычаг на фондовом рынке существует, мы можем рассматривать маржинальный долг как меру тенденции. И тенденция достигла грандиозных масштабов. История показывает, что значительный рост маржинальных остатков предшествовал - и, возможно, был предпосылкой для - крупнейшего падения фондового рынка (СМ ДИАГРАММУ 2). 🔥 На подобном графике, охватывающем более двух десятилетий, долгосрочное увеличение абсолютных сумм в долларах не является критическим, поскольку покупательная способность доллара по отношению к акциям упала. Что критично, так это резкое увеличение маржинального долга перед распродажами. 💸 Даже банки с Уолл-стрит, которые работают со своими клиентами, не знают об общей доле заемных средств своих клиентов в других банках. 🔸 Когда банки объявили маржинальные требования - которые, как говорят, были вторыми по величине маржинальными требованиями в истории США после Lehman - и ликвидировали базовые акции, они продавали эти акции друг против друга. Первые участники, включая Goldman Sachs, ушли относительно невредимым. Пострадали поздние игроки, такие как Credit Suisse. 🔹 Это также особенность кредитного плеча: первый игрок получает прибыль и остается невредимым. Те, кто опаздывает, раздавлены. И поскольку все это знают, все пытаются выбраться первым, что невозможно, но это ускоряет распродажу. 🔸 К типам кредитного плеча фондового рынка, помимо маржинального долга, относятся производные финансовые инструменты, такие как свопы, затопившие Archegos, портфельное кредитование и ссуды на основе ценных бумаг. 🔉Предположительно, каждый брокер знает, что у него есть на счетах, но он не знает, что есть у других брокеров, и никто не знает итоговой суммы, и никто не знает, насколько сильно закредитованы рынки.
123
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
34 комментария
Ваш комментарий...
zgdln
22 апреля 2021 в 6:09
*^па
Нравится
y
youngswan
22 апреля 2021 в 6:10
Обратно в золото?
Нравится
baday
22 апреля 2021 в 6:10
Рынок на хаях, мой весь портфель на минималках, херня какая то.
Нравится
52
AndreySefi
22 апреля 2021 в 6:11
Ох любишь ты в тоску вгонять
Нравится
4
KINDofMAN
22 апреля 2021 в 6:11
Да конечно. Просто подогнали удобную новость, чтобы раздеть кого нужно. Где-то что-то не поделили. 120 лет рынок растёт, а завтра обвалится прям резко, ага
Нравится
7
Мемологи
Пульсяне с самыми смешными и оригинальными мемами
mrs.Gladysheva
+121%
18,2K подписчиков
roflwolfstreet
+39,8%
13,3K подписчиков
investmemes
+24,2%
5,9K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Вчера в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
geka0007
91,1K подписчиков24 подписки
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
42,64%
Еще статьи от автора
28 марта 2024
Источники сообщают, что США и Великобритания проводят проверку более чем 20 миллиардов криптовалютных транзакций, прошедших через российскую виртуальную биржу, в рамках совместных усилий по борьбе с обходом санкций. ▪️Союзники анализируют переводы Tether на подвергнутую санкциям биржу Garantex. ▪️Tether заявляет, что сотрудничает с правоохранительными органами для обеспечения соблюдения законодательства. Скоро и на крипту санкции будут прилетать🤡😵😨
28 марта 2024
Центробанк РФ предупредил о новой схеме аферистов, построенной на кампании по сдаче налоговых деклараций. Мошенники направляют на электронную почту письма, в которых выдают себя за сотрудников налоговой службы и требуют представить декларацию по специальной ссылке. При переходе по ссылке потенциальную жертву просят ввести личные данные и реквизиты банковской карты, а потом с нее списывают деньги. Будите внимательны
27 марта 2024
SPBE Глава СПБ Биржи заявил, что у нее есть опыт создания новых рынков и проведения массовых IPO, а также готовая инфраструктура для того, чтобы стать ключевой площадкой для размещения таких эмитентов Где бабки зина, какие IPO?