Эра дешевых замещаек прошла?
▪️ В начале августа можно было ухватить даже 10% доходности. Буквально на прошлой неделе был выбор с 9% к погашению.
▪️ Сейчас все доходности опустились ниже 8,5%. Доллары 2031 года (с купонной доходностью 3,5% в год) можно купить за 68400₽ за $1000, а в начале августа какие-то щедрые парни отдавали их даже дешевле 60000₽. $RU000A105JT4
▪️ На графике справа снизу $RU000A105KU0 можно видеть, как с середины августа стоимость замещаек в рублях начала отрываться от курса $.
▪️ С весны удалось купить 56 листов на сумму $46000, к покупке осталось $19000 свободных средств. Не обращаю внимание на курс валюты, т.к. покупаю на имеющуюся валюту, как бы не покупая доллары за рубли по нынешнему курсу. Я полагал, что у меня будет больше времени набрать $RU000A106G56 со вкусной 9,5% дохой, но это было буквально два дная в июле.
▪️ Не-газпромовские замещения ожидаются в массе своей только в ноябре-декабре. Может оказаться так, что 9% доходностей и там не будет видно.
@finindie
22
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
6 комментариев
Ваш комментарий...
Есть теория, что показывает максимальную доходность (то есть дешёвое тело) на сочетании 2 факторов: 1) рост $, от которого она отстаёт, то есть в момент этого временного лага 2) налоговый период. Сам логически в это не очень верю. Но ретроспективно вроде как 2 последних пиках, когда доходности уходили выше 10,5% были в такие моменты...
Нравится
Акулы на Мосбирже
Покупают российские акции и рассказывают про грамотный трейдинг
finindie
6,3K подписчиков • 6 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
+29,26%
Еще статьи от автора
30 ноября 2023
Что ещё сегодня рассказала Мосбиржа?
▪️ Акции Магнита MGNT по-прежнему находятся в листе ожидания на исключение. Причина: "полномочия совета директоров эмитента прекращены" (ссылка). (https://www.moex.com/n56395) Коэффициент НРД у Магнита вырос (0,3->0,4), а free float снизился (50%->37%). Часть акций перетекла из одного состояния в другое, в сумме ничего особо не меняется.
▪️ Также коэффициент НРД вырос у компании Икс 5 Ритейл Груп FIVE (0,1->0,2), т.е. вес в индексе теперь тоже подрастёт. Как может вырасти количество свободных акций в НРД в условиях полной блокировки нерезидентов? Ещё и без официального разрешения правкомиссии на выкуп (как в случае с Магнитом)? Не спрашивайте, я сам этого понять не могу. Если предположить, что объемы замороженных активов российских физлиц растут, а объемы замороженных активов нерезидентов - снижаются, возникает слишком много вопросов без ответов.
▪️ В опасной зоне (слишком маленький вес, как основание для исключения) находится GLTR Глобалтранс. При снижении цены за акцию до 530₽ его могут исключить. К опасной зоне приблизилась и Сегежа SGZH . Это может произойти при падении цены до 3,03₽.
@finindie
30 ноября 2023
+4 компании в Индексе Мосбиржи
В базу расчета Индекса МосБиржи войдут акции ПАО "Совкомфлот", ПАО "ГК Самолет", ПАО "Мосэнерго", а также обыкновенные и привилегированные акции ПАО "Мечел" - официальная новость. (https://www.moex.com/n65737)
Изменения вступят в силу с 22 декабря 2023 (фактически новые веса будут учитываться со следующего рабочего дня, т.е. с 25 декабря 2023).
Это означает, что мой портфель должен пополниться акциями этих четырёх компаний. Сейчас нет информации о том, какие веса будут присвоены каждой из них, но рассчитать их несложно. Сейчас вес в индексе зависит от трёх параметров: рыночная капитализация, доля акций в свободном обращении, доля доступных для торгов в НРД акций.
▪️ Совкомфлот. FLOT Капитализация 303 млрд ₽, free float 16%, коэф. НРД 0,7. Ожидаемый вес в индексе 0,6%.
▪️ Самолет. SMLT Капитализация 244 млрд ₽, free float 10%, коэф. НРД 0,9. Ожидаемый вес в индексе 0,4%.
▪️ Мечел-о. MTLR Капитализация 120 млрд ₽, free float 43%, коэф. НРД 0,6. Ожидаемый вес в индексе 0,55%.
▪️ Мечел-п. MTLRP Капитализация 49 млрд ₽, free float 60%, коэф. НРД 0,8. Ожидаемый вес в индексе 0,42%.
▪️ Мосэнерго. MSNG Капитализация 115 млрд ₽, free float 20%, коэф. НРД 0,8. Ожидаемый вес в индексе 0,33%.
28 ноября 2023
SPBE в других брокерах клиенты испытывают проблемы с выводом средств, полученных при расчете сделок от 1-2 ноября. То есть даже те ковбои, которые выстрелили первыми и успели выйти, застряли не в акциях, а в долларах на СПб бирже. Что как мне кажется ещё хуже. В тинькофф инвестициях такой проблемы не наблюдаю, сегодня удалось использовать все юани, полученные от сделок с китайскими етф. Купил на них на короткое время RU000A1076U8 и RU000A105N25 , через пару дней конвертну обратно в юани и в рубли.
В тиньке вероятнее всего брокер (засчет своей фичи с принятием подобных рисков клиентов на себя для обеспечения моментальных выводов кеша без т+1/т+2) возьмет соответствующие убытки на себя, что может быть отражено в отчетности TCSG за 4 квартал. Но если в других брокерах есть такая валюта и вы тот самый успеыший выстрелить ковбой, то я бы на вашем месте проверил этот моментик