2005 (и 2004) год. Безопасная ставка изъятия на российском фондовом рынке
На дворе 2005 год, и это период максимального оптимизма на российском фондовом рынке. Акции за год выросли более чем на 100%.
Наши 7 инвесторов начали изымать из своего капитала 30'000₽/мес., начиная с 1 февраля 2005 года. Каждый год они индексируют размер своих изъятий на инфляцию.
2005 год был очень удачной отправной точкой для того чтобы начать жизнь на пассивный доход от капитала, сконцентрированного в российских акциях. Посудите сами:
▪️ Инвестор, придерживающийся изначальной ставки изъятия 4% прекрасно пережил страшнейший кризис 2008 года, и начав с 9 млн ₽ (несмотря на ежегодные изъятия и отсутствие каких-либо пополнений) - он встретил 2022 год с 56 млн ₽ в кармане. Я пометил его портфель зелёным, т.к. у меня нет сомнений, что он продержится ещё десятки лет, даже если впереди мы увидим очень скромные рыночные доходности;
▪️ Инвестор с изначальной ставкой изъятия 5% также чувствует себя хорошо. Я также пометил его зелёным, т.к. он вполне может пройти второй кризис подобный тому что был в 2008;
▪️ Инвестор с 6% начал с 6 млн ₽, и сейчас у него 23 млн ₽. Неплохо (возможно даже идеально), но изъятия по-прежнему близки к 6%, и есть сомнения, что портфель способен продержаться ещё долго, если впереди какое-то сильное падение;
▪️ Инвестор с изначальными 7% колеблется всю дорогу вокруг 10-13 млн ₽, которые с каждым годом в реальном выражении "худеют";
▪️ Инвестор с 8% обречен на истощение на горизонте 4-5 лет, даже если рынок будет приносить неплохую доходность;
▪️ Инвестор с 9% продержался с 2005 до 2022 года, но очевидно, что на этом история его портфеля закончена - его хватит ещё на 1 месяц в следующем году;
▪️ Инвестор с 10%, начав в 2005, проел свой капитал в 2019 году.
Реальная доходность (прирост стоимости акций + дивиденды - инфляция) за период составила 7,6%. Быстро наступивший кризис не смог навредить тем, кто при этом начал с 4-5% и несильно навредил начавшему с 6%. Я не стану приводить 2004 год отдельно, т.к. ситуация там очень похожа на 2005. Но завтра будет 2003 год (возможно, идеальный для начала жизни с капитала за короткую историю российского рынка), а также итоги-выводы.
#инвестиции #долгосрочныеинвестиции #пассивныйдоход #российскиеакции $TMOS